Popular Bank Ltd., Inc. y Subsidiaria. Informe y Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2014

Transcripción

1 Popular Bank Ltd., Inc. y Subsidiaria Informe y Estados Financieros Consolidados

2 Índice para los Estados Financieros Consolidados Páginas Informe de los Auditores Independientes 1-2 Estados Financieros Consolidados: Balance General Consolidado 3 Estado Consolidado de Resultados 4 Estado Consolidado de Utilidades Integrales 5 Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio 6 Estado Consolidado de Flujos de Efectivo

3 -111 pwc A la Junta Directiva y Accionistas de Popular Bank Ltd., Inc. y Subsidiaria Informe de los Auditores Independientes Hemos auditado los estados financieros consolidados que se acompafian de Popular Bank Ltd., Inc. y Subsidiaria (el "Banco"), los cuales comprenden el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2014 y los estados consolidados de resultados, de utilidades integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el afio terminado en esa fecha, y notas, que comprenden un resumen de las politicas de contabilidad significativas y otra information explicativa. Responsabilidad de la Administration por los Estados Financieros Consolidados La Administration es responsable por la preparation y presentation razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con las Normas Intemacionales de InfomaaciOn Financiera y por el control interno que la Administration determine sea necesario para permits la preparation y presentation razonable de estados financieros consolidados libres de errores significativos, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad de los Auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinion acerca de estos estados financieros consolidados con base en nuestra auditoria. Efectuamos nuestra auditoria de acuerdo con las Normas Intemacionales de Auditoria. Esas Normas requieren que cumplamos con requisitos oticos y que planifiquemos y ejecutemos la auditoria para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados estan libres de errores significativos. Una auditoria incluye la ejecucion de procedimientos para obtener evidencia de auditoria acerca de los importes y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los pmcedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluation de los riesgos de errores significativos en los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar estas evaluaciones de riesgos, el auditor considera el control interno relevante para la preparacidn y presentation razonable de los estados financieros consolidados de la entidad a fin de disetiar los procedimientos de auditoria que son apropiados de acuerdo a las circunstancias, pero no con el proposito de expresar una opinion sobre la efectividad del control.intemo de la entidad. Una auditoria tambion incluye evaluar lo apropiado de las politicas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimations contables hechas por la AdministraciOn, asi como evaluar la presentacion en conjunto de los estados financieros consolidados. Put Panama, PricewaterhouseCoopers, S.A., Ave. Samuel Lewis y Calle 55-E, Apartado 081y-1257w Panama, Repgblica de Panama, (507) , 17: (507) ,

4 1h. pwc A la Junta Directiva y Accionistas de Popular Bank Ltd., Inc. y Subsidiaria Pagina 2 Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada pare ofrecer una base pars nuestra opini6n de auditoria. Opinion En nuestra opinion, los estados fmancieros consolidados que se acompatian presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacien financiers de Popular Bank Ltd., Inc. y Subsidiaria al, y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el aflo terminado en esa fecha, de acuerdo con las Nonnas Intemacionales de Informacion Financiera. 24 de marzo de 2015 Panama, RepUblica de Panama

5 Popular Bank. Ltd., Inc. y Subsidiaria Balance General Consolidado 1 de enero de 1 de enero de Activos Pasivos y Patrimonio del Accionista Pasivos Efectivo B/. 1,000 B/. 1,000 B/. 1,000 Depósitos extranjeros: A la vista B/. 206,657,966 B/. 167,318,347 B/. 62,134,370 Depósitos en bancos: A plazo fijo 628,016, ,905, ,941,445 A la vista en bancos locales 366,463 1,051, ,410 Intereses acumulados por pagar 3,144,927 3,493,514 3,773,814 A la vista en bancos del exterior 167,373, ,208,056 87,349,414 A plazo en bancos del exterior 37,175,000 40,560,675 36,886,229 Total de depósitos (Nota 13) 837,819, ,717, ,849,629 Intereses acumulados por cobrar 280,631 52,840 70,954 Financiamientos recibidos 2,500, Total de depósitos en bancos (Nota 6) 205,195, ,873, ,964,007 Intereses acumulados por pagar 2, Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos 205,196, ,874, ,965,007 2,502, Pasivos varios Aceptaciones pendientes 880, ,198 1,985,960 Inversiones en valores disponibles para la venta (Nota 7) 39,553,266 32,010,008 37,689,809 Programa de Fidelidad de Clientes (Nota 14) 197, , ,403 Inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento (Nota 7) 420, , ,796 Otros (Nota 15) 3,147,301 4,154,775 4,409,585 Intereses acumulados por cobrar 731, , ,763 Total de pasivos varios 4,225,754 4,805,252 6,902,948 40,704,413 32,724,755 38,544,368 Total de pasivos 844,547, ,522, ,752,577 Préstamos, sector externo 735,132, ,067, ,607,495 Compromisos y contingencias Menos reserva para pérdida en préstamos (Nota 8) (3,952,170) (4,922,760) (5,587,779) Intereses acumulados por cobrar 2,127,825 2,450,701 2,090,141 Patrimonio del accionista Acciones comunes con valor nominal de B/.50 Préstamos, neto 733,307, ,595, ,109,857 cada una: 2,300,000 autorizadas emitidas y en circulación: 848,000 (Nota 16) 42,400,000 42,400,000 42,400,000 Propiedades, mobiliarios, equipos y mejoras, neto de Acciones preferidas con valor nominal de B/.1,000 depreciación y amortización acumulada (Nota 9) 3,104,718 3,406,653 1,461,372 cada una: 35,000 autorizadas (Nota 16) - - 8,000,000 Reserva bienes adjudicados 5,181,418 2,547,283 - Activos varios Reserva dinámica 8,050, Activos intangibles (Nota 10) 826, , ,099 Reserva regulatoria de crédito 5,211,709 1,010, ,454 Obligaciones de clientes por aceptaciones 880, ,198 1,985,960 Ganancias no realizadas sobre valores (Nota 7) 1,139,925 (1,219,513) 1,005,192 Bienes adjudicados, neto de provisión (Nota 11) 28,049,081 31,492,674 32,184,668 Utilidades no distribuídas 108,576, ,198,540 90,333,452 Otros activos (Nota 12) 3,037,916 3,160,250 2,855,344 Total de patrimonio del accionista 170,560, ,936, ,635,098 Total de activos varios 32,794,102 35,857,933 37,307,071 Total de activos B/. 1,015,107,544 B/. 907,459,104 B/. 779,387,675 Total de pasivos y patrimonio del accionista B/. 1,015,107,544 B/. 907,459,104 B/. 779,387,675 Las notas en las páginas 8 a la 64 son parte integral de estos estados financieros consolidados. -3-

6 Estado Consolidado de Resultados Por el año terminado el Ingresos por Intereses y Comisiones Intereses sobre: Préstamos B/. 46,992,523 B/. 46,685,426 Depósitos en bancos 1,214, ,016 Inversiones en valores 3,157,243 3,800,582 Comisiones sobre tarjetas de crédito 7,995,564 6,963,591 Total de ingresos por intereses y comisiones 59,360,282 57,906,615 Gastos de Intereses Depósitos 14,472,322 15,666,230 Financiamientos recibidos 2,222 - Total de gastos por intereses 14,474,544 15,666,230 Ingreso neto de intereses y comisiones 44,885,738 42,240,385 Provisión para pérdidas en préstamos (Nota 8) 1,248,949 3,612,698 Ingreso neto por intereses y comisiones después de provisión 43,636,789 38,627,687 Otros Ingresos (Gastos) Otras comisiones (Nota 18) 1,252, ,342 Gasto por comisiones (Nota 19) (1,839,401) (1,688,680) Pérdida en venta de bienes adjudicados (469,346) (261,232) Pérdida en venta de inversiones (176,873) (506,715) Ingresos por diferencia cambiaria 4,270 47,952 Otros ingresos (Nota 18) 2,764,484 1,931,277 Total de ingresos (gastos) por servicios bancarios y otros, neto 1,535, ,944 Gastos Generales y Administrativos Salarios y otros gastos de personal (Nota 19) 2,619,706 3,515,243 Honorarios profesionales (Nota 5) 11,953,726 8,829,511 Dietas a directores (Nota 5) 304, ,240 Mantenimiento y alquileres 1,091,504 1,152,399 Gastos de representación y viajes 366, ,354 Depreciación y amortización (Nota 9) 891, ,996 Amortización de activo intangible (Nota 10) 639, ,279 Procesamiento y administración de tarjetas de crédito 2,791,746 2,859,392 Pérdida por fraude de tarjetas de crédito 1,644,012 1,313,343 Comunicaciones y correo 359, ,598 Gastos bancarios 578, ,763 Otros (Nota 19) 1,667,160 2,397,361 Total de gastos generales y administrativos 24,908,554 22,310,479 Utilidad neta B/. 20,263,493 B/. 16,518,152 Las notas en las páginas 8 a la 64 son parte integral de estos estados financieros consolidados. -4-

7 Estado Consolidado de Utilidades Integrales Por el año terminado el Utilidad neta B/. 20,263,493 B/. 16,518,152 Otros (Gastos) Ingresos Integrales (Pérdida) ganancia transferida al estado de resultados (177,000) 904,495 Ganancia (pérdida) no realizada en valor razonable de valores disponibles para la venta 2,536,438 (3,129,200) Total de utilidades integrales B/. 22,622,931 B/. 14,293,447 Las notas en las páginas 8 a la 64 son parte integral de estos estados financieros consolidados. -5-

8 Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el Ganancia no Realizada Reservas de Reserva en Valores Acciones Acciones Bienes Regulatoria Disponibles Utilidades no Comunes Preferidas Adjudicados de Préstamos para la Venta Distribuidas Total Saldo al 1 de enero de 2013 B/. 42,400,000 B/. 8,000,000 B/. - B/. - 1,005,192 90,333,452 B/. 141,738,644 Efecto de adopción de NIIF (Nota 3) , ,454 Saldos al 1 de enero de 2013 (Reexpresado) 42,400,000 8,000, ,454 1,005,192 90,333, ,635,098 Otros ingresos (gastos) integrales Utilidad neta ,518,152 16,518,152 Revaluación de valores disponibles para la venta (2,224,705) - (2,224,705) Total de utilidades integrales (2,224,705) 16,518,152 14,293,447 Otras transacciones efectuadas contra patrimonio Reserva bienes adjudicados - - 3,539, (3,539,337) - Reserva regulatoria ,727 - (113,727) - Descargo reserva bienes adjudicados - - (1,919,644) (1,919,644) Reserva de bienes adjudicados transferido a patrimonio , ,590 Total de otras transacciones de patrimonio - - 2,547, ,727 - (3,653,064) (992,054) Transacciones atribuibles a los accionistas Recompra de acciones preferidas - (8,000,000) (8,000,000) Saldo al 31 de diciembre de 2013 B/. 42,400,000 B/. - B/. 2,547,283 B/. 1,010,181 B/. (1,219,513) B/. 103,198,540 B/. 147,936,491 Otros ingresos (gastos) integrales Utilidad neta ,263,493 20,263,493 Revaluación de valores disponibles para la venta ,359,438-2,359,438 Total de otros ingresos integrales ,359,438 20,263,493 22,622,931 Otras transacciones efectuadas contra patrimonio Cargo a la reserva para bienes adjudicados - - 2,634, (2,634,135) - Cargo a la reserva de préstamos ,201,528 - (4,201,528) - Cargo a la reserva dinámica ,050,515 - (8,050,515) - Total de otras transacciones contra patrimonio - - 2,634,135 12,252,043 - (14,886,178) - Transacciones atribuibles a los accionistas Dividendos remanentes sobre acciones preferidas Saldo al B/. 42,400,000 B/. - B/. 5,181,418 B/. 13,262,224 B/. 1,139,925 B/. 108,576,721 B/. 170,560,288 Las notas en las páginas 8 a la 64 son parte integral de estos estados financieros consolidados. -6-

9 Estado Consolidado de Flujo de Efectivo Por el año terminado el Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta B/. 20,263,493 B/. 16,518,152 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación: Depreciación y amortización (Nota 9) 891, ,996 Depreciación de activo intangible (Nota 10) 639, ,279 Provisión para pérdidas sobre préstamos 1,248,083 3,612,698 Reversión de reserva sobre bienes adjudicados - (1,919,644) Pérdida en descarte de activo fijo 659, ,389 Ingresos por intereses y comisiones (59,360,282) (57,906,615) Gastos por intereses 14,474,544 15,666,230 Cambios netos en activos y pasivos de operación: Préstamos (161,285,660) 262,469 Depósitos a plazo en bancos 1,885,675 13,325,553 Bienes adjudicados (1,079,753) (17,456,191) Otros activos 122,334 1,463,856 Depósitos recibidos 83,450, ,148,032 Otros pasivos (1,007,475) (2,023,572) Programa de fidelidad de clientes (235,484) (74,124) Intereses ganados 59,019,120 57,704,119 Intereses pagados (14,818,738) (15,946,530) Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación (55,133,021) 139,431,097 Flujos de efectivo de las actividades de inversión Compra de valores disponibles para la venta (39,329,312) (41,548,503) Pago de intereses de acciones preferidas Venta de valores disponibles para la venta 33,829,221 45,003,461 Ganancia en venta de valores 316,119 - Venta de bienes adjudicados 4,523,347 19,075,775 Adquisición activos intangibles (478,294) (1,020,991) Adquisición neta de mobiliario, equipo y mejoras (Nota 9) (1,248,999) (2,687,666) Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de inversión (2,387,052) 18,822,076 Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Recompra acciones preferidas - (8,000,000) Financiamiento recibido 2,500,000 - Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento 2,500,000 (8,000,000) (Disminución) aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo (55,020,073) 150,253,173 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 259,935, ,682,825 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año (Nota 6) B/. 204,915,925 B/. 259,935,998 Las notas en las páginas 8 a la 64 son parte integral de estos estados financieros consolidados. -7-

10 1. Información General Popular Bank Ltd., Inc. (el Banco ), es una entidad organizada y constituida de acuerdo a la legislación panameña. El Banco inició operaciones en la República de Panamá en agosto de 1983, al amparo de una Licencia Bancaria Internacional otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá (antes Comisión Bancaria de Panamá), la cual le permite dirigir, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan efectos en el exterior. El Banco es una subsidiaria del Grupo Popular, S. A., empresa tenedora establecida en la República Dominicana. Los estados financieros consolidados incluyen las operaciones de la subsidiaria Popular Bank Llc. Caymán. La subsidiaria está incorporada bajo las leyes de las Islas Caimán desde 1986 y funciona al amparo de una Licencia Tipo B bajo la Ley de Bancos y Compañías Fiduciarias de las Islas Caimán, para realizar negocios bancarios. Popular Bank Ltd., Inc. y su Subsidiaria serán referidos como el Banco. La oficina del Banco está ubicada en Urbanización Marbella, Calle Aquilino de La Guardia, Torre Banco General, Ciudad de Panamá. Al, el Banco mantenía un total de 40 empleados permanentes (2013: 37). Régimen Legal El Banco está regulado y supervisado por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, a través del Decreto Ley No.9 del 26 de febrero de 1998 modificado por el Decreto Ley No.2 del 22 de febrero de 2008, así como Resoluciones y Acuerdos emitidos por esta entidad. Entre los principales aspectos de esta Ley se incluyen los siguientes: autorización de licencias bancarias, requisitos mínimos de capital y liquidez, supervisión consolidada, procedimientos para administración de riesgos de crédito y mercado, para prevención de lavado de dinero y procedimientos de intervención y liquidación bancaria, entre otros. De igual forma, los bancos están sujetos, por lo menos, a una inspección cada dos (2) años realizada por los auditores de la Superintendencia de Bancos de Panamá para determinar el cumplimiento de las disposiciones del referido Decreto Ley No.9 del 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley No.2 del 22 de febrero de 2008 y la Ley No.42 sobre Prevención de Blanqueo de Capitales. Estos estados financieros consolidados fueron autorizados por la Administración para su emisión el 24 de marzo de Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas Las principales políticas de contabilidad aplicadas por el Banco para la preparación de estos estados financieros consolidados se presentan a continuación: -8-

11 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Base de Preparación Los estados financieros consolidados que se presentan, han sido preparados por primera vez de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Internacional Accounting Standard Borrad - IASB) y por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) respectivas. Estos estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, modificado por la reevaluación de los valores disponibles para la venta; y los activos adjudicados para la venta, los cuales se miden al menor del valor en libros o el valor de venta menos costos. La preparación de los estados financieros consolidados de conformidad con NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones de contabilidad críticas. También, requiere que la Administración utilice su juicio en el proceso de la aplicación de las políticas de contabilidad del Banco. Las áreas que involucran un alto grado de juicio o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros consolidados se revelan en la Nota 4. a) Nuevas normas, enmiendas o interpretaciones adoptadas por el Banco Las siguientes enmiendas e interpretaciones han sido adoptadas por el Banco por primera vez para el año financiero que inició el 1 de enero de 2014: - Enmienda a la NIC 32, Instrumentos Financieros: Información a Revelar sobre compensación de activos y pasivos. Esta enmienda clarifica que el derecho a compensar no puede ser contingente en un evento futuro. La misma debe ser legalmente exigible para todas las contrapartes en el curso normal del negocio, así también como en un evento de incumplimiento, insolvencia o bancarrota. Esta enmienda también considera los mecanismos de liquidación. La enmienda no tuvo un efecto significativo en los estados financieros del Banco. - Enmienda a la NIC 36, Deterioro en el Valor de los Activos en las revelaciones del importe recuperable sobre activos no financieros. Esta enmienda remueve algunas revelaciones de los importes recuperables de las unidades generadoras de efectivo (UGEs) que han sido incluidas en la NIC 36 por la emisión de la NIIF CINIIF 21, Gravámenes, establece los criterios para el reconocimiento de un pasivo para pagar un gravamen, si ese pasivo está dentro del alcance de la NIC 37. La interpretación aclara que el suceso que da origen a la obligación de pagar un gravamen es la actividad que produce el pago del gravamen y cuando debe ser contabilizada dicha obligación. La adopción de esta norma no ha tenido un impacto significativo en la posición financiera del Banco. -9-

12 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Base de Preparación y Adopción a NIIF (continuación) b) Normas, enmiendas e interpretaciones que aún no son efectivas y no han sido adoptadas con anticipación por el Banco - NIIF 9, Instrumentos Financieros. Se refiere a la clasificación, reconocimiento y medición de los activos y pasivos financieros. La versión completa de la NIIF 9 fue emitida en julio de La misma reemplaza la NIC 39 en todos los aspectos relacionados con la clasificación y medición de los instrumentos financieros. La NIIF 9 requiere que los activos financieros sean clasificados en tres categorías primarias de medición para los activos financieros: costo amortizado, valor razonable a través de resultados integrales y valor razonable a través de ganancias o pérdidas. Las bases de clasificación dependen del modelo de negocios de la entidad y de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Se requiere que las inversiones en instrumentos de capital sean medidas a valor razonable a través de ganancias o pérdidas con la opción irrevocable al inicio de presentar los cambios en el valor razonable en otros resultados integrales en lugar de registrarlo en los resultados. Existe ahora un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que reemplaza el modelo de deterioro de pérdida incurrida usado en NIC 39. Para los pasivos financieros no se presentaron cambios en la clasificación y medición, excepto por el reconocimiento de los cambios en el riesgo de crédito propio en otros resultados integrales, para los pasivos designados al valor razonable a través de pérdidas y ganancias. La NIIF 9 flexibiliza los requerimientos de la efectividad de la cobertura reemplazando la línea delgada para la prueba de efectividad de cobertura. La misma requiere una relación económica entre el ítem cubierto y el instrumento de cobertura y que el ratio de cobertura sea el mismo que el que utiliza la administración para los propósitos de administración de riesgos. Documentación contemporánea se requiere aún, pero es diferente a la que se prepara actualmente bajo NIC 39. Esta norma es efectiva para los períodos anuales que inician en o después del 1 de enero de La adopción anticipada es permitida. El Banco todavía está en proceso de evaluar el impacto total de la NIIF

13 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Base de Preparación y Adopción a NIIF (continuación) b) Normas, enmiendas e interpretaciones que aún no son efectivas y no han sido adoptadas con anticipación por el Banco (continuación) - NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes. Establece los principios para la presentación de información útil para los usuarios de los estados financieros consolidados sobre la naturaleza, cantidad, oportunidad e incertidumbre de los flujos de ingresos y de tesorería derivadas de los contratos de la entidad con los clientes. Efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de No existen otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere tengan un efecto significativo sobre el Banco. Unidad Monetaria Los estados financieros consolidados están expresados en balboas (B/.), la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América y es utilizado como moneda de curso legal. Principios de Consolidación Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio del accionista y las operaciones de Popular Bank Ltd., Inc. y su Subsidiaria descrita en la Nota 1. Los saldos y transacciones significativos entre compañías han sido eliminados en la consolidación. La subsidiaria es la entidad sobre la cual el Banco tiene poder de gobernar las políticas financieras y operativas, generalmente acompañadas de una participación de más de la mitad de los derechos de voto. La subsidiaria se consolida totalmente desde la fecha en que el control es transferido al Banco. La subsidiaria se deja de consolidar desde la fecha en que cesa el control. Transacciones en Moneda Extranjera Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a balboas (B/.) a la tasa de cambio vigente a la fecha de los estados financieros consolidados, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera son registradas a las tasas de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en las cuentas de otros ingresos u otros gastos en el estado consolidado de resultados. -11-

14 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Activos Financieros Los activos financieros del Banco se clasifican en las siguientes categorías: Préstamos, Inversiones Mantenidas Hasta su vencimiento e Inversiones Disponibles para la Venta. La clasificación depende del propósito por el cual el activo financiero es adquirido. La Administración determina la clasificación de sus activos financieros desde su reconocimiento inicial. (a) Préstamos Los préstamos por cobrar son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo y originado generalmente al proveer fondos a un deudor en calidad de préstamo. Los préstamos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, menos la reserva para pérdidas en préstamos. Los intereses y comisiones no devengadas se reconocen como ingresos durante la vida de los préstamos utilizando el método de interés efectivo. Los préstamos reestructurados consisten en activos financieros cuyas condiciones originales de plazo, interés, mensualidad o garantía han sido modificadas por dificultades de pago del deudor. (b) Inversiones en Valores Disponibles para la Venta Las inversiones en valores disponibles para la venta son activos financieros que el Banco tiene la intención de mantener por un período de tiempo indefinido, los cuales pueden ser vendidos en respuesta a las necesidades de liquidez o cambios en las tasas de interés, tipo de cambio o precios de mercado. Estas inversiones se registran a su valor razonable y los cambios en el valor razonable son reconocidos en una cuenta de valuación en el patrimonio hasta tanto los valores sean vendidos o redimidos o se determine que éstos han sufrido un deterioro de valor; en estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en el patrimonio son incluidas en el estado consolidado de resultados. Los cambios por fluctuación de monedas extranjeras en valores disponibles para la venta son reconocidos en el estado consolidado de resultados. (c) Inversiones en Valores Mantenidos hasta su Vencimiento Las inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos que la Administración del Banco tiene la intención positiva y la habilidad para mantenerlos hasta su vencimiento. Si el Banco vende una cantidad que no sea insignificante de activos mantenidos hasta su vencimiento, la categoría entera será reclasificada como disponible para la venta. -12-

15 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Activos Financieros (continuación) (c) Inversiones en valores Mantenidos hasta su Vencimiento (continuación) Las inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento propiedad del Banco, consisten en instrumentos de deuda, los cuales son llevados al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Según lo establecido en el Acuerdo No los bancos podrán registrar sus inversiones en valores en esta categoría cuando cumplan con los siguientes requisitos: Tener un vencimiento residual mayor a un año al momento de adquisición. Estar calificado en el nivel inmediatamente anterior al grado de inversión por al menos una empresa calificadora de riesgo reconocida, ya sea local o extranjera. Otros que oportunamente establezca la Superintendencia de Banco de Panamá, para propósitos de este Acuerdo. Las compras y ventas de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento y disponibles para la venta se reconocen en la fecha de la transacción, que es la fecha en que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Los préstamos se reconocen cuando el efectivo es desembolsado a los prestatarios. Los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos de la transacción. Los activos financieros se dejan de reconocer cuando los derechos de recibir los flujos de efectivo de los activos financieros han expirado o cuando el Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad. Los activos financieros disponibles para la venta son subsecuentemente registrados al valor razonable. Los préstamos y las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son registrados al costo amortizado usando el método de interés efectivo. Las ganancias o pérdidas provenientes de los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta son reconocidas directamente en el estado consolidado de utilidad integral, hasta que el activo financiero se considere deteriorado, en cuyo caso las ganancias o pérdidas previamente acumuladas en el patrimonio son reconocidas en los resultados del período. Sin embargo, el interés calculado usando el método de interés efectivo es reconocido en el estado consolidado de resultados. Los dividendos de los instrumentos de capital disponibles para la venta son reconocidos en el estado consolidado de resultados cuando se establece el derecho de la entidad para recibir el pago. -13-

16 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Activos Financieros (continuación) El valor razonable de las inversiones es determinado en base a los precios de mercado cotizados y actualizados al valor más reciente posible. De no existir un precio de mercado cotizado para los instrumentos financieros, el Banco establece el valor razonable basado en otras técnicas de valuación, tales como: en base a precios de referencia de instrumentos similares o se registra al costo de adquisición, menos cualquiera provisión por deterioro, si hubiere. Los valores razonables de los valores cotizados en mercados activos se basan en precios de compras recientes. Si el mercado para un activo financiero no es activo (y/o para valores que no cotizan), se establece el valor razonable usando técnicas de valuación, las cuales incluyen el uso de transacciones recientes, análisis de flujos de efectivo descontados y/o otras técnicas de valuación comúnmente usadas por los participantes en el mercado. Para las acciones de capital cuyos valores razonables no pueden ser medidos de manera fiable, son reconocidos a su costo menos el deterioro, si hubiera. Pasivos Financieros Los pasivos financieros tales como: depósitos a la vista y a plazo son medidos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Deterioro de Activos Financieros El posible deterioro en el valor de un activo financiero o un grupo de activos financieros es revisado en cada fecha de reporte, identificando si existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial, y que dichos eventos de pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo estimados. Las evidencias objetivas de deterioro incluyen: (a) dificultades financieras significativas del emisor o del obligado; b) incumplimiento del contrato, tales como impago o retrasos en el pago de los intereses o del capital c) el prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del prestatario, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias; d) es probable que el prestatario entre en quiebra u otra forma de reorganización financiera; e) los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de activos financieros existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo y; f) la desaparición de un mercado activo. El Banco inicialmente evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro por cada tipo de activo financiero de manera individual para activos financieros significativos e individual o colectiva para activos que no son individualmente significativos. Si dichas evidencias existen, se cuantifica y registra la pérdida en los resultados del ejercicio de acuerdo con el tipo de activo financiero, como sigue: -14-

17 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Deterioro de Activos Financieros (continuación) (a) Préstamos El Banco considera un préstamo como deteriorado cuando existe evidencia objetiva del deterioro como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo. Los préstamos deteriorados significativos se miden como la diferencia entre el valor en libros y los flujos futuros de efectivo descontados a la tasa de interés efectiva original del crédito o al valor razonable de la garantía, si ésta es la única fuente para la recuperación del préstamo. Los préstamos deteriorados requieren de provisión, disminuyendo el valor en libros del activo deteriorado cuando los flujos futuros descontados (incluyendo el flujo futuro neto a ser recibido por la ejecución de la garantía sea probable o no, en el caso de que sea aplicable) son menores que su valor en libros. Para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro se utilizan dos metodologías: individualmente para los préstamos que son individualmente significativos y colectivamente para los préstamos que no son individualmente significativos: - Préstamos Individualmente Evaluados Las pérdidas por deterioros en préstamos individualmente evaluados se determinan con base en una evaluación de las exposiciones caso por caso. Si se determina que no existe evidencia objetiva de deterioro, para un préstamo individualmente significativo, éste se incluye en un grupo de préstamos con características similares y se evalúa colectivamente por deterioro. La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa efectiva original del préstamo, contra su valor en libros actual y el monto de cualquier pérdida se reconoce como una provisión para pérdidas en el estado consolidado de resultados. El valor en libros de los préstamos deteriorados se rebaja mediante el uso de una cuenta de reserva. - Préstamos Colectivamente Evaluados Para la evaluación colectiva de deterioro, se utiliza principalmente modelos estadísticos de tendencias históricas de probabilidad de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida y se realiza un ajuste si las condiciones actuales económicas y crediticias son tales que es probable que las pérdidas reales sean mayores o menores que las sugeridas por las tendencias históricas. -15-

18 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Deterioro de Activos Financieros (continuación) (b) Préstamos - Préstamos colectivamente evaluados (continuación) Estas tendencias se determinan por segmentos de negocio, para lograr estimaciones de pérdidas por grupos homogéneos de clientes. Las tendencias históricas de pérdidas son actualizadas para incorporar la información de las condiciones económicas actuales, conjuntamente con las tendencias geográficas o de la industria, concentraciones del deudor dentro de cada segmento de negocio y cualquier otra información pertinente que pueda influir en la estimación de la provisión. Diversos factores pueden afectar la estimación de la provisión del Banco para posibles pérdidas en la cartera de créditos, incluyendo la volatilidad en la probabilidad de incumplimiento, las migraciones y la severidad de la pérdida estimada. En períodos subsecuentes, cuando las circunstancias que dieron origen al reconocimiento de una pérdida por deterioro cambian de manera favorable, la provisión previamente reconocida es revertida, registrando el efecto en provisión para cartera de préstamos en el estado consolidado de resultados. Cuando un préstamo es considerado incobrable, se carga contra la provisión acumulada para préstamos incobrables. Tales préstamos son dados de baja después de que todos los procedimientos necesarios han sido completados y el monto de la pérdida ha sido determinado. Posteriormente, las recuperaciones de los montos previamente dados de baja se acreditan en el estado consolidado de resultados. Préstamos Reestructurados Los préstamos reestructurados son aquellos a los cuales se les ha efectuado una reestructuración debido a algún deterioro en la condición financiera del deudor, y donde el Banco considera conceder algún cambio en los parámetros de crédito. Estos préstamos una vez que son reestructurados, se mantienen en la categoría asignada, independientemente de que el deudor presente cualquier mejora en su condición, posterior a la reestructuración. -16-

19 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Deterioro de Activos Financieros (continuación) (b) Inversiones en Valores Disponibles para la Venta El Banco evalúa a la fecha del balance general consolidado si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos financieros están deteriorados. En el caso de instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada del valor razonable de la inversión por debajo de su costo es considerado en la determinación del deterioro de los activos. Si tal evidencia existe para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada determinada en base a la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro del activo financiero previamente reconocida en ganancias o pérdidas es removida del patrimonio y reconocida en el estado consolidado de resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado consolidado de resultados sobre instrumentos de capital (acciones) no son reversadas. Si en un período subsiguiente, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta aumenta y el incremento puede ser objetivamente relacionado con un evento ocurrido después que la pérdida por deterioro fue reconocida en ganancias o pérdidas, la pérdida por deterioro es reversada a través del estado consolidado de resultados. Reservas Regulatorias Las reservas regulatorias incluye el saldo correspondiente a la reserva dinámica y específica definida en el Acuerdo de la Superintendencia de Bancos de Panamá, y cualquier otra reserva que dicho regulador solicite. El Acuerdo No de fecha 28 de mayo de 2013 establece disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de préstamos y operaciones fuera del balance general consolidado, incluyendo los criterios generales de clasificación de las facilidades crediticias con el propósito de determinar las provisiones específicas y dinámica para la cobertura del riesgo de crédito. Dicho acuerdo clasifica la cartera crediticia y estima la reserva regulatoria. Dicho Acuerdo establece que todos los créditos deben ser clasificados en una de las siguientes cinco (5) categorías, de acuerdo a su riesgo de cobro y condiciones del préstamo, y establece una reserva mínima por cada clasificación: Normal 0%, Mención Especial 20%, Subnormal 50%, Dudoso 80%, e Irrecuperable 100%. -17-

20 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Provisiones Específicas El Acuerdo No indica que las provisiones específicas se originan por la evidencia objetiva y concreta de deterioro. Estas provisiones deben constituirse para las facilidades crediticias clasificadas en las categorías de riesgo denominadas mención especial, subnormal, dudoso, o irrecuperable, tanto para facilidades crediticias individuales como para un grupo de tales facilidades. Como mínimo, a partir del, los bancos deberán calcular y mantener en todo momento el monto de las provisiones específicas determinadas mediante la metodología especificada en este Acuerdo, la cual toma en consideración el saldo adeudado de cada facilidad crediticia clasificada en alguna de las categorías sujetas a provisión, mencionadas en el párrafo anterior; el valor presente de cada garantía disponible como mitigante de riesgo, según se establece por tipo de garantía en este Acuerdo; y una tabla de ponderaciones que se aplica al saldo neto expuesto a pérdida de tales facilidades crediticias. En el evento de existir un exceso de provisión específica calculado conforme a este acuerdo, sobre la provisión calculada con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), este exceso se contabilizará en una reserva regulatoria en el patrimonio que se aumenta o disminuye con asignaciones de o hacia las utilidades retenidas. Para efectos del cálculo del índice de adecuación de capital, límites de concentración en un solo deudor o partes relacionadas y cualquier otra relación prudencial, el saldo de la reserva regulatoria no será considerado como fondos de capital. Provisión Dinámica El Acuerdo No indica que la provisión dinámica es una reserva constituida para hacer frente a posibles necesidades futuras de constitución de provisiones específicas, la cual se rige por criterios prudenciales propios de la regulación bancaria. La provisión dinámica se constituye con periodicidad trimestral, teniendo en cuenta los datos del último día del trimestre. El monto de la provisión dinámica se obtiene mediante el cálculo de los siguientes componentes: 1. Componente 1: Es el monto obtenido al multiplicar el saldo de los activos ponderados por riesgo, correspondiente únicamente a facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal, por el coeficiente alfa 1.50%. 2. Componente 2: Es el monto obtenido al multiplicar la variación en el trimestre de los activos ponderados por riesgo, correspondiente únicamente a facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal, si es positiva, por el coeficiente beta 5%. Si la variación es negativa, el monto es cero. -18-

21 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Provisión Dinámica (continuación) 3. Componente 3: Es el monto de la variación del saldo de provisiones específicas en el trimestre. El monto de la provisión dinámica es la suma de los dos componentes, obtenidos en los numerales 1 y 2 menos el tercer componente, con su signo, del monto obtenido en el numeral 3, es decir, que si este último componente es negativo, debe sumarse. El monto de la provisión dinámica debe cumplir las restricciones: a. No puede ser mayor que el 2.5% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal. b. No puede ser menor que el 1.25% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal. c. No puede disminuir respecto al monto establecido en el trimestre anterior, salvo que la disminución esté motivada por la conversión en provisiones específicas. La Superintendencia de Bancos de Panamá establecerá los criterios para la citada conversión. La provisión dinámica es una partida patrimonial que aumenta o disminuye con asignaciones de o hacia las utilidades no distribuidas. El saldo acreedor de esta provisión dinámica forma parte del capital regulatorio pero no sustituye ni compensa los requerimientos de adecuación de capital establecidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Propiedad, Mobiliario, Equipo y Mejoras Propiedad, mobiliario, equipo y mejoras se registran al costo, neto de la depreciación y amortización acumulada. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren. Los gastos de depreciación y amortización de propiedad, mobiliario, equipo y mejoras se cargan a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, considerando la vida útil de los activos. La vida útil y valor residual estimado de los activos se resumen como sigue: Propiedades, excepto terrenos Mobiliario y equipo Equipo rodante Mejoras 20 años 3 a 4 años 5 años 5 años -19-

22 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Propiedad, Mobiliario, Equipo y Mejoras (continuación) La vida útil y valor residual estimado de los activos se revisa, y se ajusta si es apropiado, en cada fecha del balance general consolidado. La propiedad y el equipo se revisan para determinar si hay deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. El valor en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que el valor recuperable estimado. La cantidad recuperable es la más alta entre el valor razonable del activo menos el costo de ventas y su valor en uso. Activos Intangibles Los programas informáticos ( software ) adquiridos por el Banco son registrados al costo de adquisición, menos la amortización acumulada y pérdidas por deterioro. La amortización se carga al estado consolidado de resultados, sobre la base de línea recta durante la vida útil estimada de los programas adquiridos, desde la fecha en que están disponibles para ser utilizados. La vida útil estimada para los programas informáticos ( software ) es de tres años. Bienes Adjudicados Los Bienes Adjudicados mantenidos para la venta, se reconocen al valor más bajo entre valor en libros de los préstamos no cancelados o el valor estimado de realización de las propiedades. El Banco considera la norma prudencial emitida por la Superintendencia de Bancos de Panamá que requiere a los bancos establecer una reserva patrimonial para bienes adjudicados en base al Acuerdo El Acuerdo fija un plazo de venta del bien adjudicado de cinco (5) años, contado a partir de la fecha de inscripción en el Registro Público. Si transcurrido este plazo el Banco no ha vendido el bien inmueble adquirido, deberá efectuar un avalúo independiente del mismo para establecer si éste ha disminuido su valor, aplicando en tal caso lo establecido en las NIIF. -20-

23 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Bienes Adjudicados (continuación) El Banco deberá constituir una reserva en la cuenta de patrimonio mediante la apropiación, en el siguiente orden de: a) sus utilidades no distribuidas; b) utilidades del período, a las cuales se realizarán los siguientes cargos del valor del bien adjudicado: Años Porcentaje Computable 1 10% 2 20% 3 35% 4 15% 5 10% Deterioro de Activos no Financieros Los valores en libros de los Activos no Financieros del Banco son revisados a la fecha del balance general consolidado para determinar si hay un deterioro en su valor. Si dicho deterioro se presenta, el valor recuperable del activo es estimado y se reconoce una pérdida por deterioro igual a la diferencia entre el valor en libros del activo y su valor estimado de recuperación. La pérdida por deterioro en el valor de un activo se reconoce en el estado consolidado de resultados. Ingresos y Gastos por Intereses Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos generalmente en el estado consolidado de resultados para todos los instrumentos financieros presentados a costo amortizado usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos futuros de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo o pasivo financiero. El Banco estima los flujos de caja considerando todos los términos contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, opciones de prepago), pero no considera las pérdidas de crédito futuras. El cálculo incluye todas las comisiones y cuotas pagadas o recibidas entre las partes del contrato que son parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuentos. Los costos de transacción son los costos directamente atribuibles a la adquisición, comisión o disposición de un activo o pasivo. -21-

24 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Ingresos por Comisiones Generalmente, las comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros servicios bancarios son reconocidas como ingreso bajo el método de efectivo debido a su vencimiento a corto plazo. El ingreso reconocido bajo el método de efectivo no es significativamente diferente del ingreso que sería reconocido bajo el método de acumulación. Las comisiones sobre transacciones a mediano y largo plazo son diferidas y amortizadas a ingresos usando el método de tasa de interés efectivo durante la vida del préstamo. Las comisiones de préstamos están incluidas como ingresos por comisión de préstamos en el estado consolidado de resultados. Para los Programas de Fidelización de Clientes, el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, en relación con la venta inicial se distribuye entre los créditos de concesión y los otros componentes de la venta. El valor razonable de estos créditos o premios se calcula teniendo en cuenta las millas premios otorgados a los clientes y el descarte de las millas no utilizadas sobre una base histórica. Estas cantidades se difieren y los ingresos son reconocidos sólo cuando los premios son redimidos y el Banco ha cumplido con sus obligaciones de suministro del servicio. Ingresos por Dividendos Los dividendos son reconocidos en el estado consolidado de resultados cuando la entidad tiene los derechos para recibir el pago establecido. Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para propósitos del estado consolidado de flujos de efectivo, los equivalentes de efectivo incluyen depósitos a la vista y depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos. Programa de Fidelización de Clientes El Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera, ha emitido la Norma sobre Programa de Fidelización de Clientes, conocida como IFRIC 13. Esta interpreta los contenidos de las Normas Internacionales de Contabilidad 18 y 37, en lo referente al reconocimiento de ingresos y gastos, estableciendo la forma de contabilizar el valor del ingreso neto sobre incentivos concedidos a clientes para comprar sus bienes o servicios. Si un cliente compra bienes o servicios, la entidad le concede créditos/premio (a menudo denominados puntos ). El cliente puede canjear los créditos/premio mediante adjudicaciones, tales como bienes o servicios gratuitos o descuentos sobre éstos. -22-