MAESTRIA EN CONTABILIDAD

Transcripción

1 FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y DE ADMINISTRACION MAESTRIA EN CONTABILIDAD ANALISIS AVANZADO DE INFORMACION CONTABLE Profesor Titular: Dr. Jorge Orlando Pérez Profesor Adjunto: Mag. Luis R. Álvarez Chiabo

2 ANALISIS AVANZADO DE INFORMACION CONTABLE Objetivos Se pretende que el asistente al finalizar la materia desarrolle conocimientos, actitudes y habilidades para: a) Analizar e interpretar información contable con sentido crítico. b) Formarse criterios sistémicos que le permitan relacionar variables contables con variables macro y macroeconómicas. c) Adoptar puntos de vista relacionados con las distintas necesidades que se le plantean a los distintos usuarios de información. d) Introducirse en el análisis particular de la información contable de actividades especiales. e) Utilizar la información contable en sentido prospectivo para simular distintos escenarios. Carga Horaria 50 horas de carácter teórico prácticas Profesores Dr. Jorge Orlando Pérez Mag. Luis R. Alvarez Chiabo Resumen de Contenidos Problemas de la Información contable. Análisis económico-financiero. Análisis de información proyectada. Análisis de información desde la perspectiva del inversor. Análisis de información contable desde la perspectiva del acreedor. Análisis de información contable desde la perspectiva de la gestión. Análisis de información contable de actividades específicas.

3 Programa Detallado Unidad 1: Revisión y análisis crítico de la técnica de análisis de información contable Introducción Técnica de análisis Objetivos Fuentes de información Proceso de análisis Instrumental de análisis Niveles de análisis 1.3. Diferencias para el análisis entre normas internacionales y nacionales 1.4. Información financiera ante cambios en el nivel general de precios 1.5. La contabilidad creativa 1.6. El análisis de la situación financiera de corto plazo El análisis de la situación financiera de largo plazo El análisis de la situación económica Análisis integral Informe económico-financiero Unidad 2: Información contable prospectiva 2.1. Características y restricciones de la información prospectiva 2.2. Modelos de prospección Proyección y prospección Utilidad y características de los modelos de prospección La doctrina y los modelos de información prospectiva Variables, parámetros e hipótesis en la generación de modelos 2.3. Los escenarios en la información prospectiva El análisis de escenarios Los escenarios macroeconómicos Los escenarios microeconómicos La organización frente a los escenarios macro y microeconómicos 2.4. Antecedentes de modelos contables sobre situaciones futuras 2.5. Construcción de modelos contables prospectivos 2.6. Análisis de riesgo Unidad 3: El análisis de la información contable desde una perspectiva de gestión 3.1. Características de la información contable destinada a la gestión Modelo contable de capital físico y financiero 3.3. Capital de trabajo 3.4. Estructura de financiamiento 3.5. Rentabilidad y valor económico agregado 3.6. El Cuadro de Mando Integral (BSC) y la utilización de información financiera y no financiera

4 Unidad 4: Análisis de la información contable desde el punto de vista del inversor 4.1. Objetivo del análisis desde el punto de vista del inversor 4.2. Calidad de los resultados y capacidad de generación futura Ebitda Resultados históricos Acción de las fuerzas competitivas 4.3. Análisis de los activos 4.4. Análisis de los pasivos 4.5. Análisis de los ingresos y gastos 4.6. Casos de información engañosa para el inversor 4.6. Análisis de estados financieros e información bursátil 4.7. Información contable a considerar para determinar el valor de la empresa Unidad 5: Análisis de la información contable desde el punto de vista del acreedor 5.1. Objetivo del análisis desde el punto de vista del acreedor 5.2. Riesgo para el acreedor Riesgo de fraude Riesgo financiero Riesgo económico 5.3. Proceso del análisis crediticio Variables micro y macroeconómicas a considerar Modelos de predicción de insolvencia Cuestiones referidas al financiamiento de corto plazo Cuestiones referidas al financiamiento de largo plazo 5.8. El informe para el acreedor. Unidad 6: Análisis de la información contable de actividades específicas 6.1. Particularidades en el análisis de la información contable de las empresas agropecuarias Particularidades en el análisis de la información contable en las entidades sin fines de lucro Particularidades en empresas constructoras 6.4. Particularidades que presenta el análisis de información contable cuando existen operaciones de cobertura.

5 Bibliografía Unidad I: Pérez, Jorge Orlando (2004). Análisis de estados contables: un enfoque de gestión, EDUCC Córdoba 2004: páginas , , , Unidad II: Viegas, Juan Carlos y Jorge Orlando Pérez. Confección de Estados Financieros Prospectivos y Control de Auditoría, Editorial Buyatti Buenos Aires. Pérez, Jorge Orlando. La evaluación económico-financiera en la prospección de escenarios futuros. Editorial EDUCC Córdoba. Unidad III: Higgins, Robert C. Análisis para la dirección financiera, Mc Graw Hill. Madrid págs Ortíz Anaya, Héctor. Análisis financiero aplicado págs , Kaplan y Norton. Cómo utilizar el Cuadro de Mando Integral págs Pérez, Jorge Orlando. La evaluación económico-financiera en la prospección de escenarios futuros, Editorial EDUCC Córdoba. Págs Pérez, Jorge Orlando. Análisis de estados contables: un enfoque de gestión, Córdoba, 2004, EDUCC: páginas Bodie, Merton y Vintzky. Finanzas y Gestión, págs Unidad IV: Pérez, Jorge Orlando. Análisis de estados contables: un enfoque de gestión, Córdoba, 2004, EDUCC: páginas Palepu, Krishna G., Paul M. Healy y Víctor L. Bernard. Análisis y valuación de negocios mediante Estados Financieros 2008, págs. 4-21/7-21, 11-1/11-23 Fowler Newton, Enrique. Análisis de estados contables, Editorial La Ley págs Wild, John J., K.R. Subramanyam y Robert F. Halsey. Análisis de estados financieros, págs

6 Walsh, Ciaran Ratios fundamentales de gestión empresarial Págs Unidad V: Tomàs, Jaume, Oriol Amat y Mercè Esteve. Cómo analizan las entidades financieras a sus clientes Págs Palepu, Krishna G., Paul M. Healy y Víctor L. Bernard. Análisis y valuación de negocios mediante Estados Financieros págs. 14-1/14-18 Pérez, Jorge Orlando. Análisis de estados contables: un enfoque de gestión, Córdoba EDUCC: páginas Pérez, Jorge Orlando. La evaluación económico-financiera en la prospección de escenarios futuros Págs Condiciones de Regularidad Asistencia al 70 % de las clases previstas para la materia. Obtención de una calificación igual o superior a 7 (siete), en escala de 0 (cero) a 10 (diez) en el desarrollo de casos de aplicación. Condiciones de Promoción Las condiciones de aprobación serán definidas por el titular de la asignatura en su oportunidad.