Informe Barómetro del Ahorro

Transcripción

1 Informe Barómetro del Ahorro Observatorio Inverco 2009 Madrid, 24 de noviembre de 2009

2 Ficha Técnica Universo: Responsables de los asuntos financieros en hogares ahorradores Ámbito: Nacional Tamaño de la muestra: entrevistas Diseño muestral: Muestras autonómicas, estratificadas por provincia y tamaño de municipio. Selección aleatoria del hogar. Error de muestreo: + 2,3 (con seguridad del 95,5%). Metodología de recogida de información: Entrevista telefónica con sistema CATI Fechas del trabajo de campo: Del 5 al 22 de octubre de 2009 Empresa demoscópica: Random 2

3 Objetivos del estudio Analizar el perfil del ahorrador en España y conocer sus principales motivos de ahorro/inversión. Profundizar en la percepción que tienen los ahorradores españoles acerca de los diferentes productos de inversión y estudiar qué propiedades son las más valoradas de cada uno de ellos. En definitiva, obtener una fotografía actual de cómo es el ahorrador, las razones por las cuáles ahorra y qué atributos son los más valorados en el momento de contratar un producto. 3

4 ÍNDICE 01 Los ahorradores 02 Motivos de ahorro 03 Los ahorradores y los productos de inversión 04 Factores de decisión de los ahorradores frente a los productos 05 Conclusiones 4

5 01 Los ahorradores 5

6 Capacidad de ahorro y perfil inversor 0% 20% 40% 60% 80% 100% Capacidad de ahorro 36,1 52,5 11,4 Pequeña Mediana Grande El 64% de los ahorradores españoles tiene una capacidad de ahorro alta o media. Tipo de inversor 0% 20% 40% 60% 80% 100% 25,5 57,3 17,2 El 57,3% de los ahorradores son moderados, el 25,5% conservadores y el 17% dinámicos. Conservador Moderado Dinámico 6

7 Capacidad de ahorro, según Comunidad Autónoma 0% 20% 40% 60% 80% 100% Aragón Madrid Asturias Cataluña País Vasco La Rioja Baleares Canarias 24,4 27,4 27,5 27,8 32,5 32,6 32,7 35,9 63,8 57,2 62,3 59,2 58,3 46,9 51,1 55,2 11,8 15,4 10,2 13 9,2 20,5 16,2 9 Aragón es la Comunidad con mayor número de ahorradores con capacidad de ahorro alta y media (75,6%), seguido de Madrid (72,6%) y Asturias (72,2%). TOTAL Cantabria Murcia 36, ,7 52,5 48,6 35,6 11,4 14,4 26,7 Castilla-La Mancha se posiciona como la comunidad de los pequeños ahorradores (56,7%). Com. Valenciana 38,7 52,5 8,8 Navarra 39,9 28,7 31,3 Extremadura 40,8 53 6,2 Andalucía 41,9 50,3 7,8 Galicia 44,7 47,2 8,1 Castilla León ,1 Castilla - La Mancha 56,7 35,3 8 Pequeña Mediana Grande 7

8 Perfil inversor, según Comunidad Autónoma 0% 20% 40% 60% 80% 100% Aragón La Rioja Navarra Castilla León Cantabria País Vasco Madrid Cataluña Galicia TOTAL Baleares Canarias Com. Valenciana Andalucía Asturias Castilla La Mancha Extremadura Murcia 15 15,5 19,6 21,5 22,6 22, ,1 23,6 25,5 26,2 27,1 27,7 28,5 29,2 31, , ,9 56, ,4 55,9 59,6 57,7 54,6 57,3 58,3 62,7 60,4 55,4 58,4 55,4 55,3 40, ,6 24,2 23, ,5 17,4 19,2 21,8 17,2 15,6 10,3 11, , ,8 17,4 Conservador Moderado Dinámico Aragón es la Comunidad con mayor proporción de ahorradores moderados (67%), seguido de La Rioja (62,9%) y Canarias (62,7%). Navarra es la que tiene mayor número de inversores dinámicos (24,2%), seguida de Castilla-León (23,6%) y Cantabria (22%). Murcia es la comunidad de los inversores conservadores con cerca de un 42%, seguido a gran distancia por Extremadura (32%) y Castilla-La Mancha (31,6%). 8

9 Ahorro mensual, según Comunidad Autónoma País Vasco Cantabria Asturias Canarias Murcia Castilla León Navarra Aragón Cataluña TOTAL 58,2 56,7 56,3 56,2 53,5 52, ,8 49,5 64,7 Casi 5 de cada 10 individuos ahorra de forma mensual. En el primer puesto por encima de la media se sitúa el País Vasco, donde la mayoría ahorra mensualmente (64,7%). Madrid Andalucía Com. Valenciana Galicia La Rioja Extremadura Baleares Castilla - La Mancha 47 46,4 46,4 46, ,9 43,1 40,2 En el extremo opuesto se posiciona Castilla-La Mancha donde 4 de cada 10 ahorra mes a mes. 9

10 02 Motivos de ahorro 10

11 Principal motivo de ahorro Cubrir gastos extraordinarios o situaciones de crisis 14,1% Compra de vivienda 6,8% Educación de mis hijos 20,5% Ventajas fiscales 5,3% Ninguno de éstos 2,0% Completar la jubilación 26,2% Obtener rendimientos de mis ahorros 25,2% Los españoles ahorran fundamentalmente para tener un ingreso extra en el momento de la jubilación (26%) y para rentabilizar su dinero (25%). Sólo un 5% ahorra para obtener ventajas fiscales. 11

12 Principal motivo de ahorro, según perfil inversor TOTAL Conservador Moderado 0% 20% 40% 60% 80% 100% 26,2 25,2 20,5 14,1 31,9 16, ,8 26,2 24,7 21,1 14,2 6,8 5,3 2 7,5 4,2 4,3 6,9 5,2 1,7 El principal motivo de ahorro de los conservadores y los moderados es complementar los ingresos en el momento de la jubilación (31,9% y 26,2%). Dinámico 20, ,8 12,1 Completar la jubilación Obtener rendimientos de mis ahorros Educación de mis hijos Cubrir gastos extraordinarios o para situaciones de crisis Compra de vivienda Fiscalidad Ninguno de éstos 5,96,5 0,4 Sin embargo, los ahorradores dinámicos tienen como objetivo fundamental rentabilizar su dinero (36%). 12

13 Principal motivo de ahorro, según edad 0% 20% 40% 60% 80% 100% TOTAL 26,2 25,2 20,5 14,1 6,8 5,32 Menos de 40 13,1 28,4 22,3 18,9 10,5 6,1 Según la edad, destaca que los jóvenes (menores de 40 años) ahorran sobre todo para obtener rendimientos de su dinero (28,4%) y para cubrir los gastos de educación de los hijos (22,3%) y más 28 29, ,4 28,4 20, ,1 11,3 13,5 14,6 11,3 Completar la jubilación Obtener rendimientos de mis ahorros Educación de mis hijos Cubrir gastos extraordinarios o para situaciones de crisis Compra de vivienda Fiscalidad Ninguno de éstos 4,9 5,7 7,2 4,52,7 5,33,1 7,7 Los ahorradores de entre 40 y 64 años son los que tienen mayor conciencia de previsión, ya que tener unos ingresos extras en su jubilación es su principal motivo de ahorro. Los mayores de 65 años alegan que ahorran para tener un complemento en el momento de su jubilación (29%) y rentabilizar su dinero (28%). 13

14 Principal motivo de ahorro, según Comunidad Autónoma Asturias 36,9 Asturias 36,1 Aragón 35,3 País Vasco 33,8 Castilla - La Mancha 30,5 Madrid 29,5 Galicia 29,8 Galicia 27,3 País Vasco 29,3 Com. Valenciana 27,1 Cataluña 28,5 Cataluña 25,9 TOTAL 26,2 TOTAL 25,2 Com. Valenciana 26,4 Castilla - La Mancha 23,6 Andalucía 24,8 Canarias 23,6 Baleares 24,8 Andalucía 23,3 Madrid 23,3 La Rioja 22,8 Extremadura 22,9 Cantabria 22,3 Canarias 22,6 Aragón 22 Murcia 22,6 Castilla León 21,1 Castilla León 22 Navarra 17,2 La Rioja 21,9 Extremadura 16,3 Cantabria 21,1 Baleares 15,9 Navarra 20,5 Murcia 13,3 Para completar la jubilación Para obtener rendimientos de mis ahorros 14

15 03 Los ahorradores y los productos de inversión 15

16 Producto en el que invierten Inversión colectiva (planes de pensiones y Fondos de Inversión) Depósitos y renta fija Viviendas / inmuebles ,2 38,7 35,9 El 46% de los ahorradores invierten en productos de inversión colectiva -fondos de inversión y planes de pensiones-, frente a un 15% que prefiere invertir en Bolsa. Seguros de vida Bolsa 15,6 28,5 Un 38,7% tienen depósitos y un 28,5% seguros de vida. Oro, joyas u obras de arte 7 El 35,9% ahorra mediante la inversión en vivienda e inmuebles. 16

17 Media de productos por ahorrador y Comunidad Autónoma Aragón 2,7 País Vasco Asturias La Rioja Cataluña Murcia Canarias Castilla León Madrid Total Baleares Cantabria Extremadura Andalucía Galicia Com. Valenciana 2,6 2,6 2,6 2,5 2,5 2,4 2,4 2,4 2,4 2,3 2,3 2,3 2,2 2,2 2,2 La media de número de productos contratados por ahorrador es de 2,4. Aragón es la Comunidad Autónoma que ocupa el primer puesto en número de productos contratados por ahorrador (2,7), seguido del País Vasco y Asturias, ambos con una media de 2,6 productos por individuo. Castilla - La Mancha 2,1 Navarra 2 17

18 Producto en el que invierten por Comunidad Autónoma (fondos de inversión y planes de pensiones) Navarra La Rioja Murcia País Vasco Aragón Cataluña Asturias Castilla León TOTAL 21,9 26,6 16,2 28,3 28,6 17,6 13,5 14,5 17,1 52,9 51,9 49,1 47, ,7 39,3 39,1 38,4 Planes de pensiones Fondos de inversión Navarra es la comunidad que mayor porcentaje de planes de pensiones tiene contratado. Un 52% de los ahorradores tiene uno o varios. Le siguen La Rioja con un 51% y Murcia con un 49%. Baleares Andalucía Canarias Madrid Com. Valenciana Castilla La Mancha Cantabria Galicia Extremadura 12,5 13,4 16,2 21,3 14,8 13,9 15,8 12,2 16,9 37,6 36,8 36,1 35,6 34,3 33,9 33,6 32,8 31,6 Aragoneses y vascos son los que más apuestan por los fondos de inversión con un 28,6% y un 28,3%, respectivamente. Madrid y Navarra están también por encima de la media en contratación de fondos. 18

19 Producto en el que invierten por Comunidad Autónoma (otros productos) Aragón Murcia Madrid Galicia Navarra Cataluña Extremadura País Vasco TOTAL Cantabria Asturias Com. Valenciana La Rioja Canarias Castilla León Andalucía Castilla La Mancha Baleares 7 5,1 27,2 50,2 22,4 46,9 27,6 42,9 15,8 34,3 42, ,5 21,3 23,8 42,5 40,9 19,7 30,2 39,8 23,1 17,7 20,5 28,9 39,5 38,7 15,6 28,5 38,4 42,8 23,8 38,2 16,5 26,5 38,1 10,3 24,1 36,9 35,3 35,3 36,6 35,9 34, ,8 11,8 32,6 27, ,6 24,3 30,5 34,1 11,9 Depósitos renta fija Seguros de vida Bolsa Los ahorradores de Aragón (50%), Murcia (46,9%) y Madrid (42,9%) son los que más depósitos bancarios tienen. Cántabros (42,8%), canarios (35,9%) y riojanos (35,3%) los que contratan más seguros de vida. Riojanos (35,3%), vascos (28,9%) y aragoneses (22,4%), invierten en Bolsa. 19

20 04 Factores de decisión de los ahorradores ante los productos 20

21 Factores de decisión de los ahorradores frente a los productos ,51 71,7 7,46 68,4 7,39 69,1 7,32 67,6 7,06 65, El 71,7% de los ahorradores considera que la liquidez es la característica más importante. La seguridad y la transparencia son los atributos que le siguen en importancia con 69,1% y 68,4%, respectivamente. 0 Liquidez Transparencia Seguridad Rentabilidad Fiscalidad % muy importante (7-10) Importancia media 0 La fiscalidad y la rentabilidad son las que menos se aprecian. 21

22 Factores de decisión de los ahorradores frente a los productos, según edad 10 Cuanto más joven es el ahorrador, más importante es la rentabilidad. Conforme avanza la edad, la liquidez y la seguridad gana en relevancia. Ranking, según edad 1º lugar 2º 3º 4º 5º Menos de 40 años ,02 7,78 7,67 6,97 7,05 6,29 6,36 7,83 7,9 7,73 7,27 6,56 7,56 7,18 Rentabilidad Transparencia Liquidez Seguridad Fiscalidad 8,06 7,56 6,84 6,82 6,19 6,11 Transparencia Seguridad Liquidez Fiscalidad Rentabilidad Menos de y más De 40 a 54 años Transparencia Liquidez Seguridad Rentabilidad Fiscalidad De 55 a 64 años Liquidez Seguridad Transparencia Fiscalidad Rentabilidad De 65 y más años Liquidez Seguridad Transparencia Fiscalidad Rentabilidad 22

23 Ranking Factores de decisión de los ahorradores frente a los productos, según capacidad de ahorro 8,45 8,17 6,8 6,86 7,87 7,76 6,58 7,93 7,69 7,59 7,61 7,55 7,24 7,23 6,79 Transparencia Seguridad Liquidez Fiscalidad Rentabilidad Pequeña Mediana Grande 1º lugar 2º 3º 4º 5º Aquellos con más capacidad de ahorro valoran más la transparencia. A menor capacidad de ahorro, mayor importancia se le da a la liquidez y la seguridad. La liquidez, la transparencia y la seguridad se mantienen siempre entre los tres primeros lugares por importancia. Cap. de ahorro pequeña Liquidez Seguridad Transparencia Rentabilidad Fiscalidad Cap. de ahorro mediana Transparencia Liquidez Seguridad Rentabilidad Fiscalidad Cap. de ahorro grande Transparencia Liquidez Seguridad Rentabilidad Fiscalidad 23

24 Valoración de los factores de decisión Planes de pensiones 1. Seguridad (6,07) 2. Inversión mínima (5,72) 3. Transparencia (5,67) 4. Fiscalidad (5,61) 5. Rentabilidad (5,22) 6. Liquidez (5,11) Depósitos y renta fija Fondos de inversión 1. Liquidez (5,26) 2. Inversión mínima (5,29) 3. Transparencia (5,16) 4. Seguridad (5,12) 5. Rentabilidad (5,06) 6. Fiscalidad (5,03) Seguros de vida Bolsa Fondos de inversión y planes de pensiones aprueban en todos los factores. La liquidez es la propiedad que más se valora de los fondos y de la Bolsa. La seguridad es el factor mejor valorado de los planes de pensiones, depósitos y seguros. 1. Seguridad (6,46) 2. Transparencia (5,97) 3. Liquidez (5,84) 4. Inversión mínima (5,68) 5. Rentabilidad (5,04) 6. Fiscalidad (4,9) 1. Seguridad (5,97) 2. Inversión mínima (5,47) 3. Transparencia (5,41) 4. Fiscalidad (5,1) 5. Liquidez (5,1) 6. Rentabilidad (4,91) 1. Liquidez (5,26) 2. Transparencia (5,18) 3. Inversión mínima (5,15) 4. Rentabilidad (5,02) 5. Fiscalidad (4,64) 6. Seguridad (4,32) 24

25 Valoración de los factores de decisión, según perfil inversor Conservador Moderado Dinámico Fondos de inversión 1 Transparencia 1 Liquidez 1 Inversión mínima 2 Liquidez 2 Inversión mínima 2 Liquidez 3 Seguridad 3 Transparencia 3 Rentabilidad Planes de pensiones 1 Seguridad 1 Seguridad 1 Seguridad 2 Transparencia 2 Inversión mínima 2 Fiscalidad 3 Inversión mínima 3 Fiscalidad 3 Inversión mínima Depósitos y Renta fija 1 Seguridad 2 Transparencia 3 Liquidez 1 Seguridad 2 Transparencia 3 Liquidez = = 1 Seguridad 2 Transparencia 3 Liquidez Seguros de vida 1 Seguridad 1 Seguridad 1 Seguridad 2 Liquidez 2 Transparencia 2 Inversión mínima 3 Transparencia 3 Inversión mínima 3 Fiscalidad Bolsa 1 Transparencia 1 Liquidez 1 Liquidez 2 Inversión mínima 2 Transparencia 2 Inversión mínima 3 Liquidez 3 Inversión mínima 3 Transparencia 25

26 Valoración de los factores de decisión, según capacidad de ahorro Pequeña Mediana Grande Fondos de inversión 1 Liquidez 1 Liquidez 1 Liquidez 2 Inversión mínima = 2 Inversión mínima = 2 Inversión mínima 3 Fiscalidad 3 Fiscalidad 3 Fiscalidad Planes de pensiones 1 Seguridad 1 Seguridad 1 Seguridad 2 Transparencia 2 Transparencia 2 Fiscalidad 3 Inversión mínima 3 Liquidez 3 Inversión mínima Depósitos y Renta fija 1 Seguridad 1 Seguridad 1 Seguridad 2 Transparencia = 2 Transparencia = 2 Transparencia 3 Liquidez 3 Liquidez 3 Liquidez Seguros de vida 1 Seguridad 1 Seguridad 1 Seguridad 2 Transparencia 2 Inversión mínima = 2 Inversión mínima 3 Inversión mínima 3 Transparencia 3 Transparencia Bolsa 1 Transparencia 1 Liquidez 1 Liquidez 2 Liquidez 2 Inversión mínima 2 Transparencia 3 Inversión mínima 3 Transparencia 3 Rentabilidad 26

27 05 Conclusiones 27

28 Conclusiones Los fondos de inversión y los planes de pensiones son los únicos productos de ahorro que obtienen el aprobado en los 6 factores de decisión a la hora de contratarlos: rentabilidad, fiscalidad, liquidez, transparencia, seguridad e inversión mínima. El 46% de los ahorradores tiene un fondo de inversión o un plan de pensiones, frente a un 15% que invierte directamente en Bolsa. La media general de productos de ahorro por inversor es 2,4. Entre los que tienen fondos de inversión contratados la media es de 3,6 y entre los que tienen planes de pensiones es de 2,9. 28

29 Conclusiones Los principales motivos de ahorro de los españoles son complementar sus ingresos en el momento de la jubilación (26%) y rentabilizar su dinero (25%) frente a otros motivos como obtener ventajas fiscales (5%) o ahorrar para la compra de una vivienda (7%). Con respecto al perfil inversor, destaca que el 57% de los ahorradores son moderados, el 17% dinámicos y el 25% conservadores. Según el estudio, el 52% de los ahorradores tiene una capacidad de ahorro media, el 36% pequeña y el 11% alta. De acuerdo con el informe, 5 de cada 10 individuos ahorra mensualmente. 29

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