Financiación a Pymes Marco regulatorio y el contexto actual

Transcripción

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2 Financiación a Pymes Marco regulatorio y el contexto actual Silvia G. Gavilán Gerencia de Consultas Normativas Banco Central de la República Argentina 26 de junio de 2008

3 Contexto general Objetivos Flexibilizaciones normativas para ampliar el acceso al crédito Otras políticas del BCRA

4 Contexto general MICRO - Demanda de crédito Fuentes de financiamiento sustitutivas del crédito bancario Reinversión de ganancias Aportes de los socios Créditos de Proveedores Mercado de capitales Otras fuentes (Evasión y/o morosidad fiscal y previsional, Cooperativas de crédito, etc.)

5 Contexto general MICRO - Oferta de crédito Natural aversión al riesgo por parte de los intermediarios como política prudencial Definición de la estrategia de negocio por parte de las entidades financieras Especialización, incluyendo el rol que en esta materia tendrán las nuevas cajas de crédito cooperativas Parametrización y automatización de la decisiones Necesidad de una adecuada evaluación de los proyectos Canales alternativos de inversión de los excesos de liquidez

6 Contexto general Otras dificultades de las unidades económicas para el acceso al crédito Insuficiente estructura de activos para garantizar los créditos Historia crediticia (antigüedad mínima vs. nuevos emprendimientos, otros antecedentes), protección legal por la publicidad de los datos (Habeas data) Información disponible en la empresa vs. la requerida por la entidad financiera Limitaciones en el gerenciamiento de aspectos ajenos a la actividad principal de las unidades económicas, según el tamaño de la empresa Perspectiva de mediano y largo plazo Seguridad jurídica Cultura pro deudor vs. pro acreedor Marco regulatorio y otras políticas públicas (BCRA y otros organismos)

7 MARCO REGULATORIO DEL BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA

8 Estructura de relaciones B.C.R.A. * Otros entes * AFIP información normas Empresa Entidad Financiera * información Credit Bureau * I n f o r m a c i ó n * HABEAS DATA

9 Objetivos Propender a una mayor oferta y fluidez en el acceso al crédito de las unidades económicas mediante condiciones regulatorias para un potencial mayor volumen operativo de las entidades financieras Procurando favorecer el financiamiento, en especial, de nuevos emprendimientos con tasas de interés acordes al crecimiento sostenido de las pymes dentro del sistema institucionalizado el alargamiento de los plazos la utilización de instrumentos negociables en el mercado de capitales En el marco de la desregulación de la actividad económica, en el que las entidades financieras definen libremente sus políticas comerciales Sin relajar los niveles de liquidez y solvencia de las entidades financieras

10 ASPECTOS RELEVANTES DE LA NORMATIVA ESPECÍFICA PARA EL ACCESO AL CRÉDITO

11 LEGAJO DEL CLIENTE Debe integrarse con los elementos necesarios para el análisis crediticio del demandante de crédito, salvo: Deudores con garantías preferidas A Elementos que posibiliten efectuar correctas evaluaciones sobre patrimonio flujo de ingresos y egresos Considerando su vinculación a la moneda y la aplicación del CER, de corresponder, del financiamiento a otorgar rentabilidad empresaria o del proyecto a financiar Otros aspectos

12 Documentación para el otorgamiento del crédito Concepto Regulación normativa Manifestación de Bienes y Recursos (Explotación unipersonal y socios de las personas jurídicas) Expresa Graduación del crédito Implícita Clasificación de deudores Gestión crediticia * Flujo de fondos proyectados Antecedentes comerciales y crediticios Estados contables auditados Graduación del crédito Clasificación de deudores Graduación del crédito Clasificación de deudores Gestión crediticia Clasificación de deudores * Gestión crediticia Clasificación de deudores * Gestión crediticia Clasificación de deudores * Documentación societaria Nómina de empresas vinculadas Reglamentación de la cuenta corriente bancaria Gestión Crediticia Gestión crediticia Clasificación de deudores *

13 Documentación para el otorgamiento del crédito Concepto Regulación normativa Identificación de los titulares y apoderados Expresa Ídem anterior y Documentos de identificación en vigencia Implícita Gestión crediticia Clasificación de deudores * Declaraciones juradas impositivas (Ganancias, Ganancia Mínima Presunta, Fondo de Educación y Promoción Cooperativa, Ingresos Brutos., etc.) Gestión crediticia Clasificación de deudores Rentabilidad (real vs. contable) Clasificación de deudores Gestión crediticia Clasificación de deudores * Plan de acción de la empresa, proyectos de inversión, declaración de inmuebles y otros. Otros requisitos solicitados para la evaluación crediticia conforme a las políticas fijadas por las entidades financieras y de su función de administración del crédito Clasificación de deudores Política de crédito Graduación del crédito Gestión crediticia Clasificación de deudores (*) Prevención del lavado de dinero y de otras actividades ilícitas Clasificación de deudores

14 Documentación obligatoria Concepto Regulación BCRA Otros Entes Declaración jurada sobre vinculación (Solo para operaciones significativas) X Cumplimiento de obligaciones previsionales (Ley ) Inscripción en el Registro Industrial de la Nación (Ley ) Censo Nacional Económico 2004/2005 (Decreto 1218/04) X X X

15 Pautas normativas mínimas consideradas para la clasificación de los deudores de la cartera comercial Capacidad de pago y solvencia Regularidad en el pago de las obligaciones Cualidades de la Dirección de la empresa Sistema de información y controles internos Actividad económica, ramo del negocio y nivel de competencia

16 Elementos para la evaluación de la cartera comercial Al momento del otorgamiento Flujo de fondos Pautas adicionales y garantías Clasificación periódica del deudor Cartera Comercial: - Flujo de fondos y pautas adicionales mínimas Cartera comercial asimilable a consumo: Capacidad de pago Mora y situación jurídica Refinanciación de la cartera de consumo

17 RPC DEL CLIENTE. EVALUACIÓN Clientes que llevan contabilidad (s/exigencias legales) Se computará el capital, reservas y resultados de los estados contables que reúnan los siguientes requisitos mínimos: Sociedades anónimas Con dictamen de auditor externo y legalización del correspondiente Consejo Profesional Esta no excluye otros recaudos (s/otras normas) Personas jurídicas de otra clase y físicas Estados con certificación de contador público Clientes que no llevan contabilidad Se considerará el patrimonio neto según manifestaciones de bienes

18 RPC DEL CLIENTE. EVALUACIÓN Los estados corresponderán al cierre del último ejercicio contable Pueden considerar estados referidos a fechas más próximas a la de la solicitud de crédito En todos los casos, deberán requerirse datos que permitan depurar la información correspondiente al último cierre de ejercicio Se considerará el patrimonio neto según manifestaciones de bienes

19 RPC DEL CLIENTE. EVALUACIÓN Deducciones Los activos que no estén vinculados a la actividad para la que se requiere la asistencia En función de la evaluación que efectúe la entidad financiera interviniente Aportes irrevocables de capital Pueden computarse siempre que el aumento del capital social derivado de ellos se concrete en un plazo razonable Conjuntos económicos Sólo deberá computarse la RPC de la empresa que gestione la asistencia crediticia

20 RPC DEL CLIENTE. EVALUACIÓN Sucursales locales de empresas del exterior Sólo deberá computarse el capital asignado a la sucursal local y afectado a su actividad Por ende, no se tendrá en cuenta el patrimonio correspondiente a la casa matriz y sus otras sucursales Deudores mancomunados No corresponde sumar los patrimonios de los codeudores salvo cuando ellos constituyan la unidad económica receptora de la asistencia crediticia sus patrimonios estén afectados a la explotación para la que se demanda crédito

21 Flexibilizaciones normativas para ampliar el acceso al crédito Clasificación de deudores: Incremento de los márgenes para nuevas asistencias Menor exigencia en el porcentaje de cancelación de los créditos refinanciados para reflejar la mejora en la clasificación del deudor Ponderación de la magnitud de las obligaciones involucradas en pedidos de quiebras y de los plazos procesales Incremento del monto para clasificar la cartera comercial dispensándole el tratamiento de la cartera de consumo, con su consecuente impacto en materia de graduación del crédito (exclusión) (de $ a $ ) Mejora en la clasificación a los deudores que cuenten con refinanciación y quita de capital en función del nuevo saldo de deuda

22 Flexibilizaciones normativas para ampliar el acceso al crédito Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad: Incremento de los márgenes para el crédito adicional (Com. A 4055) Se admite: la mejora inmediata de la clasificación luego de una refinanciación con quita (Com. A 4467) que las refinanciaciones de deudas con quitas de capital no impliquen la constitución de mayores previsiones (Com. A 4467)

23 Flexibilizaciones normativas para ampliar el acceso al crédito Garantías: Avales otorgados por fondos de garantía nacionales, previamente autorizados (FoGaPyMe) (Gtia Pref. A ) (Com. A 4465) Fideicomisos de garantía sobre inmuebles para vivienda y otros destinos (asimilación a la hipoteca, Gtia Pref. B ) (Com. A 4501) Flexibilización de las normas sobre descuento de documentos (Com. A 4522) con responsabilidad para el cedente sin tener en cuenta la clasificación de éste de títulos de crédito particularmente de cheques de pago diferido para ser considerados garantía preferida A

24 Flexibilizaciones normativas para ampliar el acceso al crédito Garantías: Mayor alcance temporal de las garantías preferidas A cuando su valor ofrece un riesgo mínimo de evolucionar de modo diferente al valor de los préstamos (Com. A 4242) Garantías en la misma moneda del crédito; depósitos a plazo fijo en la entidad prestamista; ciertos avales y cartas de crédito y cesión de la recaudación de tarifas y tasas. Se elevó el aforo de los avales de las SGR del 80% al 100% (Com. A 4242).

25 Flexibilizaciones normativas para ampliar el acceso al crédito Garantías: Los fondos de garantía Nacionales y Provinciales son equiparados a las SGR en materia de Garantías (Com. A 4465). Se extienden de 90 a 180 días y de 180 a 270 días corridos los plazos de cobertura exigidos para que los seguros de crédito a la exportación, que cubran el riesgo comercial, sean considerados Garantías Preferidas A o B, respectivamente (Com. A 4529).

26 Flexibilizaciones normativas para ampliar el acceso al crédito Ampliación del uso de la capacidad de préstamo de los depósitos en moneda extranjera: Financiación comercial destinada a la importación de bienes de capital que incrementen la producción de mercaderías destinadas al mercado interno (Com. A 4453) Financiación de proyectos de inversión, de capital de trabajo y/o de la adquisición de toda clase de bienes, incluidas las importaciones temporarias de insumos, que incrementen o estén vinculados a la producción de mercaderías para su exportación (Com. A 4423)

27 Flexibilizaciones normativas para ampliar el acceso al crédito Se aumentó de $ a $ el aval que una SGR puede otorgar a una PyME (sin necesidad de ser evaluada crediticiamente) (Com. A 4531) Se dispuso que solo se observará el límite de 5% del fondo de riesgo (establecido legalmente) cuando el aval se otorgue sobre ON de las PyMES que se coloquen por oferta pública (Com. A 4531) Diferimiento del cargo a resultados de los efectos del pago de depósitos por amparos contra nuevos préstamos a largo plazo (Com. A 4439)

28 Otras políticas del BCRA Utilización de instrumentos negociables en el mercado de capitales: Negociación en Bolsa Cheques de pago diferido (Com. A 4010) Plazos fijos (Decreto N 1047/05) Disminución de la exigencia de capital mínimo básico de las entidades financieras (Com. A 4368) Nuevo régimen legal de las Cajas de Crédito Cooperativas (Ley N , modificatoria de la Ley ) (Com. A 4712 y 4713)

29 Otras políticas del BCRA Cómputo en el capital regulatorio de instrumentos híbridos de deuda de largo plazo (Com. A 4576) Propendiendo al alargamiento de los plazos de las financiaciones a las unidades económicas Reducción del FSPNF (Com. A 4368) Orientando la financiación paulatinamente hacia el sector privado Límite máximo de exposición desde julio de % del total del activo

30 Otras políticas del BCRA Exclusión de la relación de activos inmovilizados respecto del patrimonio computable a las garantías que las entidades constituyan ante el BCRA para efectuar importaciones de bienes de capital en el marco del convenio ALADI (Com. A 4502) Sociedades de Garantía Recíproca Avales a las PyMES socias partícipes

31 Otras políticas del BCRA Exclusiones de determinadas financiaciones de los límites de graduación del crédito en función del capital de las empresas Documentos librados por los estados nacional, provinciales y municipales y sus organismos dependientes y empresas, descontados a sus proveedores y contratistas o cedidos por éstos con su responsabilidad

32 Otras políticas del BCRA Créditos que cuenten con garantías preferidas, que cumplan con determinadas condiciones en relación a su destino y que cuenten con un margen de cobertura del 80 % Capital de trabajo de pequeñas y medianas empresas Comercio exterior Actividades productivas mediante la utilización de warrants Compra o construcción de bienes de capital y de activo fijo destinados al proceso productivo Otras Otras

33 Gracias por su atención

34 Nota: El material del Seminario podrá consultarse en el web-site de ABA (

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