PROTEGEMOS SUS VALORES CON NUESTROS VALORES

Transcripción

1 PROTEGEMOS SUS VALORES CON NUESTROS VALORES

2 DECEVALE DEFINICIÓN OBJETIVOS El DECEVALE, es una Sociedad Anónima regulada por la Ley de Mercado de Valores, constituida conforme consta en la Escritura Pública otorgada ante el Notario Décimo Séptimo del Cantón Guayaquil, Ab. Nelson Gustavo Cañarte, el 4 de enero de 1994, e inscrita en el Registro Mercantil del mismo Cantón el 31 de marzo de EL DECEVALE es una institución autorizada por la Superintendencia de Compañías para, con base en su Reglamento Interno y Manual Operativo, prestar servicios de: - Depósito - Anotación en cuenta - Custodia física - Administración - Custodia desmaterializada - Compensación - Liquidación - Inmovilización - Transferencias de valores

3 Servicios que Brinda el DECEVALE La Ley de Mercado de Valores faculta al DECEVALE a brindar los siguientes servicios: Compensación y Liquidación De Efectivo De Operaciones Desmaterialización Emisiones desmaterializadas Canje de Valores Servicios de la Desmaterialización Custodia de Valores Física Desmaterializada Internacional

4 Servicios que Brinda el DECEVALE Ejercicio de Derechos Agente de Cobro Estado de Cuenta Web-SAP

5 Compensación y Liquidación El DECEVALE, desde junio el 2004, brinda el servicio de Liquidación de Operaciones Bursátiles a nivel nacional. Provee este servicio tanto a la Bolsa de Valores de Guayaquil como a la Bolsa de Valores de Quito. Ha implementado nuevas herramientas como la Compensación Neta Nacional. El Sistema de cumplimiento en Línea Servicio de Registro de Endosos de NCF

6 Compensación y Liquidación Val. Títulos Oper. Monto Ene ,234,556 1, ,700,689 Feb ,224,881 1, ,974,052 Mar ,903,169 1, ,410,419 Abr ,244,494 1, ,351,963 May ,579,281 1, ,156,546 Jun ,568,474 2, ,528,935 TOTAL 1,910,754,855 10,115 1,944,122,604

7 Emisión Desmaterializada Hemos brindado el servicio de Emisión Desmaterializada de papeles a: CFN Emisión de Obligaciones Plazo de 361 a 3600 días Monto US$ 60 Millones Garantía Colateral por US$ 100 Millones en Bonos del Estado Dec. 9817

8 Emisión Desmaterializada CFN Emisión de Certificados de Inversión Monto US$ 45 Millones Banco del Pichincha Obligaciones convertibles en Acciones Monto US$ 200 Mil

9 Emisión Desmaterializada Agripac Emisión de Oblicaciones Monto US$ 2.5 Millones Agrotropical Emisión de Oblicaciones Monto US$ 1 Millon

10 Emisión Desmaterializada Zofragua Titularización e Flujos Futuros Monto US$ 8 Millones Electrocables Emisión de Obligaciones Monto US$ 5 Millones

11 Emisión Desmaterializada Life Emisión de Obligaciones Monto US$ 2 Millones Roadtracking Emisión de Acciones Monto US$ 8 Millones

12 Emisión Desmaterializada CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO CAF Emisión de Bonos Condor 2 Monto US$ 20 Millones DIFROMER Emisión de REVNI Monto US$ 2 Millones

13 Canje de Acciones Físicas por Acciones Desmaterializadas Agrotropical Canje de Acciones Monto US$ 800 Mil

14 Servicios de Desmaterialización Control de Emisiones Montos Emitidos Saldo por emitir Cálculo de Intereses Devengados No Pagados Pagados Cálculo de Intereses por devengar

15 Servicios de Desmaterialización Control de Fraccionamiento Mínimo Liquidación De Intereses De Capital Pago al vencimiento (Contra Instrucciones)

16 Servicios de Desmaterialización Forma de Pago de acuerdo a las Preferencias del inversionista Con Crédito a Cuenta Local o Internacional Corriente Ahorros Cheque Banco Privado Casas de Valores Bolsa de Valores

17 Custodia de Valores El servicio de Custodia de Valores que brinda el DECEVALE permite recibir en depósito tanto valores físicos como desmaterializados, manteniéndolos bajo su custodia a favor del depositante o de quien éste designe. Para la recepción de los títulos, el Decevale cuenta con el recurso humano y la infraestructura necesaria tanto en la ciudad de Guayaquil como de Quito.

18 Custodia de Valores Sin embargo, a fin de brindar un servicio integral a los depositantes, la recepción de los valores se puede efectuar In Situ, para lo cual, el Decevale traslada hasta las oficinas del Depositante al personal operativo necesario. Para efectuar el traslado de los valores, el Decevale mantiene un contrato con la empresa TEVCOL, líder nacional en esta rama.

19 Custodia de Valores Existen dos tipos de custodia: Custodia Física. Custodia Desmaterializada.

20 Custodia de Valores Custodia Física.- Es aquella mediante la cual se reciben títulos físicos, los mismos que son mantenidos bajo custodia en las Bóvedas de alta Seguridad que el Decevale cuenta para el efecto tanto en la ciudad de Guayaquil como de Quito.

21 Custodia de Valores Custodia Desmaterializada.- Se origina como producto de la emisión de valores en forma Desmaterializada o NO CARTULAR. La custodia de valores desmaterializados emitidos en el país es un servicio exclusivo del Decevale, pues es la única institución autorizada, por la Ley del Mercado de Valores a brindarlo. Adicionalmente, el Decevale brinda la custodia de valores desmaterializados que se negocian en los mercados internacionales y en los mercados emergentes, tales como los Bonos Globales emitidos por todos los países del orbe.

22 Custodia Física de Valores Durante estos años hemos brindado el servicio de custodia física de papeles a las siguientes instituciones: Banco de Guayaquil Banco del Pacífico Banco del Pichincha Banco Amazonas C.F.N.

23 Custodia Física de Valores Fiducia La cartera automotriz que constituye el colateral de todos los tramos de la titularización del Bco. Amazonas. Integra Cia. De Seguros Confianza Portafolio Propìo

24 Custodia Física de Valores CORPEI Portafolio de Inversiones. PARMABE Portafolio propio Cia. De Seguros Portafolio Propìo

25 Custodia Desmaterializada Valores Administradora de Fondos del Bco. de Guayaquil Custodiamos los valores de todos los fondos Administrados Y de Todos los Fideicomisos IESS Bco. del Pacifico Bco. del Estado Comisión de Transito del Guayas Banco Ecuatoriano de la Vivienda

26 Custodia Internacional de Valores ESPOL MUTUALISTA PREVISIÓN Y SEGURIDAD CAF

27 Ejercicio de Derechos El Decevale brinda el servicio de Ejercicio de Derechos, el mismo que consiste en retirar los valores de nuestras bóvedas, presentarlos al cobro ante el emisor o su agente pagador, realizar el cobro o renovación total o parcial de dichos valores al vencimiento y efectuar la transferencia de fondos a las cuentas corrientes o de ahorros, según las preferencias de los depositantes. Los valores que son renovados, son ingresados al portafolio del depositante para su seguimiento y control en forma electrónica.

28 Agente de Cobro Este servicio está orientado para servir a los Emisores de Valores Desmaterializados, simplificando y reduciendo a su mínima expresión el proceso de pago a los inversionistas, lo que le permitirá al Emisor asumir dicha función, eliminando la necesidad de contratación de un Agente de Pago. Al ser desmaterializado un valor, el Decevale conoce a cada uno de los inversionistas y acude al Emisor en representación de todos ellos como su Agente de Cobro, por lo que el emisor efectuará un solo pago, siendo el Decevale el encargado de distribuir el pago según las preferencias e instrucciones particulares de cada uno de los titulares.

29 Estado de Cuenta El Decevale ha desarrollado el WEB-SAP, servicio único en el mercado de valores ecuatoriano, que le permite a todos sus depositantes, tener acceso a su cuenta de valores a través de Internet y ver la composición actual de su portafolio. Para tener acceso a este servicio solo es necesario entrar a la dirección de Internet y seleccionar la opción Mi Decevale. Aquí podrá crear un Usuario y definir su propio Password con el cual tendrá acceso a su cuenta..

30 WEB-SAP Este servicio, desarrollado con tecnología HOME BANKING, es una gran herramienta para la administración y monitoreo de los portafolios de valores, sean propios o administrados. Maneja el concepto de Perfiles, por lo que cada usuario tendrá las herramientas exactas para sus necesidades. o o o o Al inversionista le permite tener acceso exclusivamente a su portafolio. A las Casas de Valores les da acceso tanto a su portafolio propio como a los portafolios que administre de sus comitentes. A las Administradoras de Fondos les da acceso a su portafolio propio como a los portafolios de los fondos y fideicomisos que administren. A las Fiduciarias les da acceso a su portafolio propio como a los portafolios de los fideicomisos que administren.

31 Desventajas del Proceso Actual de Emisión Pérdida Robo Falsificación Adulteración Doble Proceso de Emisión lento y costoso Emisión de Certificado Provisional Mínimo dos meses Cuando se adquiere el Titulo Cuando vence un cupón de K Emisión de Titulo Definitivo Firmas a Montones

32 Desventajas del Proceso Actual de Emisión Proceso lento de fraccionamiento Traslado innecesario de títulos (Riesgos Asociados) Manejo de inventario Insumos Papel Especial Documentos Vencidos Documentos Canjeados

33 Ventajas de la Desmaterialización

34 Ventajas de la Desmaterialización La desmaterialización de títulos trae ventajas para: Las Empresas Emisoras Las Casas de Valores Los Inversionistas.

35 Ventajas de la Desmaterialización Para el Emisor: Reducción de los costos. Se elimina el diseño, impresión y elaboración de títulos. El costo de manipulación. Se facilita el fraccionamiento. Se elimina el manejo de inventario y los controles de seguridad sobre ellos. El Emisor tendrá su propia cuenta en el DECEVALE, en la que llevará el control de los valores emitidos. En dicha cuenta se reflejará cada movimiento correspondiente a las negociaciones realizadas.

36 Ventajas de la Desmaterialización Para la Casa de Valores Reduce el tiempo en que se lleva a cabo el control y verificación de los títulos (Comprobación Electrónica) Los títulos se pueden comprar y vender el mismo día y por cualquier monto, pues se elimina el problema del fraccionamiento. Adicionalmente, se elimina: El Traslado de los Títulos y los riesgos asociados. El costo de personal a cargo de la entrega de los títulos. El costo de manejo y/o administración de los títulos.

37 Ventajas de la Desmaterialización Para el inversionista Mayor agilidad en el proceso: El proceso de impresión implica varias semanas desde que el inversionista realiza la operación, hasta cuando recibe el título físico. Con la desmaterialización, el inversionista hace su pago e inmediata y simultáneamente recibe la constancia de adquisición.

38 Ventajas de la Desmaterialización Para el inversionista Elimina el riesgo de traslado, pérdida, robo, deterioro, destrucción y falsificación del título. En línea y a tiempo real, el DECEVALE proporciona al emisor un estado de cuenta que muestra todas las transacciones realizadas con los valores anotados en su cuenta.

39 Servicios que Brinda el DECEVALE Según la Ley de Mercado de Valores Compensación y Liquidación de Valores Desmaterialización Custodia de Valores Física Desmaterializada Internacional Inmovilización Custodia de COLATERAL Desmaterialización Fraccionamiento Compensación y liquidación de Efectivo Ejercicio de Derechos

40 Servicios de Desmaterialización Control de Emisiones Montos Emitidos Saldo por emitir Cálculo de Intereses Devengados No Pagados Pagados Cálculo de Intereses por devengar

41 Servicios de Desmaterialización Control de Fraccionamiento Mínimo Liquidación De Intereses De Capital Pago al vencimiento (Contra Instrucciones)

42 Servicios de Desmaterialización Forma de Pago de acuerdo a las Preferencias del inversionista Con Crédito a Cuenta Local o Internacional Corriente Ahorros Cheque B.C.E. Banco Privado Casas de Valores Bolsa de Valores

43 Quienes Conforman El DECEVALE El artículo 60 de la ley de mercado de valores ecuatoriana, establece que los depósitos de compensación y liquidación de valores estarán constituidos por: Las Bolsas de Valores Las Casas de Valores Instituciones Financieras Instituciones Públicas Los Emisores Personas autorizadas por el CNV