Egipto. Forma de Estado: República semipresidencialista. Capital: El Cairo. Idioma oficial: Árabe egipcio

Transcripción

1 Ficha país Egipto

2 Forma de Estado: República semipresidencialista Capital: El Cairo Idioma oficial: Árabe egipcio Población: 93,3 millones de habitantes (216) Moneda: Libra egipcia (EGP) Tipo de cambio: 1 EUR = 2,3 EGP (31//217) 1 USD = 18,1 EGP (31//217) PIB: 269, Mm $ (,9% del PIB mundial) PIB per cápita: $ (12.4 $ en paridad de poder adquisitivo) Facilidad para hacer negocios: 122 mejor país del mundo de 19 según el Banco Mundial (Doing Business) Religión: Musulmana suní: 9%. Cristianos coptos: 9% Huso horario: Egipto: 1 hora más que la España peninsular Fichas País es una publicación de CaixaBank elaborada por CaixaBank Research, con la colaboración de los departamentos de Comercio Exterior y Banca Internacional de CaixaBank. Fichas País contiene informaciones y opiniones que proceden de fuentes que consideramos fiables. Este documento tiene un propósito meramente informativo, por lo cual CaixaBank no se responsabiliza en ningún caso del uso que se pueda hacer del mismo. Las opiniones y las estimaciones son propias de CaixaBank y pueden estar sujetas a cambios sin notificación previa. Queda totalmente prohibida su reproducción total o parcial, transformación, distribución, comunicación pública, puesta a disposición, extracción, reutilización, reenvío o la utilización de cualquier naturaleza, por cualquier medio o procedimiento, sin la autorización expresa de CaixaBank.

3 Previsiones económicas PIB. Variación interanual (%) 6 4, 4,3 3, En 217, el crecimiento del PIB se verá lastrado por la implementación de una necesaria consolidación fiscal, el shock inflacionista y el mantenimiento de una política monetaria restrictiva. Aun así preveemos que la situación mejore en cierta medida a partir de 218. Si, como esperamos, se da continuidad a la política reformista y se empiezan a corregir los desajustes macro existentes, las perspectivas económicas del país mejorarán, principalmente por la mejoría de la inversión privada y del sector exterior. IPC. Variación interanual (%) En 217, el nivel de inflación será elevado debido a la fuerte devaluación de la libra, la retirada de subsidios a distintos productos (alimentos y energía) y la introducción de nuevos impuestos. Estos elementos son coyunturales y van a diluirse a corto plazo, pero las ineficiencias en la estructura productiva del país van a seguir sumando tensiones inflacionistas, con lo que la reducción de la inflación será parcial. 1,2 22, 16, Política económica Tipo de interés de referencia (%) y tipo de cambio (EGP/USD) Cuenta corriente (% PIB) ,3 1, -,6 2 17,1 18,4 1 1,3 1, Tipo de interés de referencia (esc. izda.) Tipo de cambio (esc. dcha.) -,3-3, Saldo fiscal (% PIB) , -1,9-9, Deuda pública (% PIB) ,1 1,4 9, Egipto se encuentra en un momento de transición con importantes reformas económicas en marcha, siendo una de las más importantes la liberalización del tipo de cambio. Esta situación ha llevado a una fuerte devaluación de la libra y a una política monetaria restrictiva por parte del banco central para frenar la inflación. Con todo, gracias al nuevo tipo de cambio, las exportaciones egipcias han ganado competitividad en el mercado internacional, lo que ayudará a corregir el déficit por cuenta corriente. Asimismo, los problemas existentes en el sector privado para obtener moneda extranjera constriñen el nivel de importaciones. La situación de las arcas públicas es difícil, como se constata por el elevado nivel tanto de la deuda pública como del déficit fiscal. Con todo, este último empezará a mejorar gracias a la introducción de nuevos impuestos y a la retirada de subsidios para distintos productos. En este contexto de reducción del déficit público, la deuda pública tocará techo en 217 para empezar a disminuir en 218. Condiciones financieras Crédito privado (% PIB) 4 Deuda externa bruta (% PIB) 3 2 2,7 21,7 19, ,9 39, 39, La situación del sistema bancario es aceptable, con niveles de morosidad bajos, aunque preocupa que algunos bancos se hayan mostrado laxos en sus criterios de concesión de créditos. En referencia al crédito privado, esperamos una contracción los próximos años, como consecuencia del menor consumo de bienes duradero Aunque el nivel de deuda externa no es elevado, preocupa su tendencia alcista. Con todo, la financiación por parte del FMI ayuda a reforzar el nivel de reservas del país. Fuente: CaixaBank Research, a partir de datos de Thomson Reuters Datastream, FMI, Bloomberg y Oxford Economics. 143

4 Rating B- B3 B Las perspectivas de rating son estables para S&P, Moody s y Fitch. S&P ha mejorado el outlook, de negativo a estable, debido al acuerdo financiero con el FMI. Un país tiene grado de inversión si su rating es BBB- o superior (S&P y Fitch) o Baa3 o superior (Moody s). Situación política La presidencia de Abdulfatah al Sisi continúa proporcionando un entorno de estabilidad política muy necesaria. El país está mejorando sus relaciones internacionales tanto con EE. UU. como con los países del Golfo. Tras las elecciones parlamentarias de diciembre de 21, el proceso de transición al nuevo régimen político ha finalizado, pero la debilidad del marco institucional y el descontento social pueden dificultar las decisiones políticas. Perspectivas a largo plazo Crecimiento del PIB (%) ,3 4, A largo plazo, las perspectivas de crecimiento no son positivas como consecuencia de la débil situación institucional del país, la falta de políticas que favorezcan la inversión privada y la excesiva concentración de poder en manos de empresas nacionales. Aun así, el camino reformador que implican los compromisos con el FMI es el correcto para mejorar el entorno económico del país. Población. Millones de habitantes ,3 11, En un contexto de notable crecimiento demográfico, uno de los principales retos del país es solucionar la situación de elevado desempleo, sobre todo en el colectivo de jóvenes. Se deben realizar importantes cambios en el sistema de formación que no cubre adecuadamente las necesidades de la demanda. Riesgos CORTO PLAZO LARGO PLAZO Mayores tensiones e inestabilidad geopolíticas - + Vulnerabilidad exterior - + Mayor déficit público - + Debilidad institucional - + Infraestructuras - + Ineficiencia mercado laboral y de productos - + Desempleo juvenil - + Entorno empresarial FORTALEZAS Dimensión del mercado nacional. Recursos naturales. Dinamismo demográfico. DEBILIDADES Cuadro macroeconómico desequilibrado (finanzas públicas, inflación). Estabilidad política. Ineficiencia del mercado laboral. Inadecuación formativa fuerza laboral. Instituciones (desconfianza, modernización pendiente). Principales sectores Hidrocarburos (petróleo y gas natural). Agricultura: algodón. Turismo e industria textil. ICIE Índice CaixaBank para la Internacionalización Empresarial POSICIÓN EN EL RANKING DE PAÍSES PILARES. Estabilidad 4. Entorno financiero 31,4 22, 1. Accesibilidad 1, ,8 67,4 3. Atractivo comercial 2. Facilidad de operar SUBPILARES Top Gustos parecidos a España Distancia, comunicaciones y acuerdos con España Facilidad desarrollo negocio Bottom Relaciones inversión con España Desarrollo financiero Infraestructuras África Egipto (Mín. - Máx. 1) Nota: el ICIE mide la facilidad de internacionalización de las empresas españolas en cada país. El análisis se lleva a cabo para un total de 67 países y permite elaborar un ranking que refleja su atractivo para las empresas españolas (en el ranking global, cuanto menor es el número, más fácil es la internacionalización). Por su parte, en los pilares, cuanto mayor es el número, más fácil es la internacionalización. Véase el documento ICIE. Índice CaixaBank para la internacionalización empresarial, disponible en Fuente: CaixaBank Research, a partir de datos de Thomson Reuters Datastream, FMI, Bloomberg y Oxford Economics. 144

5 Fiscalidad El impuesto sobre las personas físicas es progresivo y varía según el nivel de renta: entre el % (hasta. liras) y el 2% (más de 2. liras). El tipo impositivo general que grava los beneficios de las sociedades es del 2%, salvo ciertas autoridades gubernamentales que están exentas, empresas de exploración de petróleo y gas (4,%) y la Autoridad del Canal de Suez y el Banco Central de Egipto, con un tipo impositivo del 4%. Las actividades de ganadería y pesca están exentas del impuesto de sociedades por un periodo de 1 años a partir del comienzo de las actividades de la empresa. Respecto al impuesto sobre ventas, existen diferentes tipos impositivos para productos importados y producidos en territorio nacional, el tipo general es del 1%. Existen tipos impositivos especiales para las siguientes categorías de productos: % para alimentos de primera necesidad, fertilizantes, desinfectantes e insecticidas. 2% para electrónica, cosméticos, perfumería, vehículos de lujo y cámaras de vídeo. 3% para televisores, radios y productos de joyería. La ley egipcia establece algunas exenciones de impuestos para productos alimenticios, libros, revistas y gas natural, entre otros. Otros tipos de impuestos especiales son aplicables a medicamentos, té, café, alcohol, azúcar y tabaco. Inversiones En Egipto, la inversión extranjera directa para 21 ha sido de 6.88 millones de dólares, lo que supone un incremento del 49% respecto al 214. La industria egipcia se encuentra en pleno proceso de modernización y reestructuración. El sector de la construcción (maquinaria de construcción y obras públicas) es uno de los mayores atractivos para la inversión extranjera. Por otra parte, el sector de los bienes de equipo, como aparatos electrónicos y vehículos, es otro gran sector atractivo, ya que el país no cuenta con la tecnología suficiente para producirlos. Entre los planes del Gobierno egipcio se encuentran la modernización de varios aeropuertos y construcción de más de km de costas. También planea ampliar la capacidad hotelera del país. Los principales sectores son el petróleo, las telecomunicaciones, la construcción, los servicios financieros y la agricultura. En los últimos dos años, los principales países inversores en Egipto han sido Reino Unido, EE. UU., Bélgica, los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudí. Establecimiento SOCIEDAD LOCAL En Egipto existen diferentes tipologías a la hora de formar una sociedad: Sociedad unipersonal (solo válido para los que poseen nacionalidad egipcia). Sociedad colectiva (simple general partnership). Sociedad anónima (joint stock company, JSC). Sociedad de responsabilidad limitada. Sociedad comanditaria por acciones (partnership limited by shares). La sociedad anónima y la sociedad de responsabilidad limitada son las formas más comunes. Dichas sociedades podrán ser fundadas por capital 1% extranjero, siempre y cuando cumplan los requisitos impuestos por la ley para la constitución de cada sociedad. Existen una serie de restricciones para la propiedad extranjera en el sector de la aviación, bancario y de las compañías de seguros. En el caso de sociedades anónimas que se dediquen a la actividades de importación y representación de empresas extranjeras (agentes comerciales) deben ser en su totalidad de propiedad y gestión egipcias. Las sociedades anónimas son utilizadas frecuentemente por empresas extranjeras con grandes proyectos (como la instalación de centros de producción). El capital mínimo exigible para la constitución de una sociedad anónima es de 2. libras (capital suscrito en sociedades cerradas) y de. libras para las sociedades que tengan intención de ofrecer acciones al público. Un 1% de capital social debe ser desembolsado en el momento de constitución y un 2% en los tres meses siguientes a la constitución. El desembolso total de capital social deber realizarse en un plazo de cinco años. La constitución de una sociedad de responsabilidad limitada en Egipto es frecuente en proyectos pequeños de inversión, empresas de comercio y servicios. No existe capital mínimo exigible, pero debe ser desembolsado en su totalidad en el momento de constitución. SUCURSAL Una empresa extranjera puede establecer una sucursal en Egipto si la empresa tiene un contrato con una empresa del sector privado o público egipcio para llevar a cabo el trabajo en Egipto. La sucursal podrá desarrollar actividades comerciales, financieras, industriales y contractuales dentro del alcance del contrato celebrado. El establecimiento de una sucursal requiere la aprobación del GAFI y la sucursal debe estar registrada en el Registro Mercantil y en el Registro Centralizado de Empresas Extranjeras (GAFI). La inscripción es válida durante cinco años. Una sucursal puede ser gestionada por uno o varios gerentes, no se requiere la nacionalidad egipcia para hacerlo. Las sucursales de compañías extranjeras deben cumplir con las leyes egipcias en materia de fiscalidad, legislación laboral, seguridad social y control de tipos de cambios. Existen requisitos adicionales que deberán cumplir las sucursales en Egipto: la sucursal debe tener un auditor egipcio y se debe hacer una presentación anual de información y documentos (nombre y nacionalidad de gerente, copia del balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias, beneficios, personal y salarios). Existen límites a las sucursales en la contratación de personal: una sucursal no puede emplear a más del 1% de su plantilla en trabajadores extranjeros o pagarles más del 2% de la masa salarial, a excepción de los gerentes. La sucursal en Egipto está sujeta al impuesto sobre sociedades al tipo del 2% de sus beneficios netos. La sucursal tiene obligación de distribuir al menos el 1% de sus beneficios netos a los empleados, hasta un máximo de su nómina anual total. Existe obligación de mantener libros financieros y presentar declaraciones de impuestos anuales auditados. OFICINA DE REPRESENTACIÓN Las empresas extranjeras pueden establecer su oficina de representación en Egipto con el objetivo de realizar estudios de mercado, estudios de viabilidad sin realizar operaciones comerciales ni actividades de agencia comercial. La empresa extranjera que vaya a establecer una oficina de representación en Egipto estará sujeta a la Ley de Sociedades y la Ley de Agencias Comerciales. Se requiere una solicitud en el Departamento de Empresas en GAFI (General Authority for Investment and Free Zones) donde deben constar los siguientes datos: nombre de oficina, nacionalidad, objetivos de la empresa, capital y sede de la empresa extranjera, naturaleza de oficina en Egipto, actividades, capital y dirección en Egipto, datos del gerente. La oficina de representación en Egipto debe ser dirigida por uno o varios gerentes, no se requiere nacionalidad egipcia para los gerentes. La oficina de representación deberá cumplir con las leyes egipcias: ley de sociedades, fiscalidad, legislación laboral, seguridad social y control de tipos de cambios. La oficina de representación establecida en Egipto deberá presentar declaraciones anuales al GAFI respecto a sus empleados: nombres, cargos, nacionalidades, salarios y otros detalles adicionales del representante. Los trabajadores extranjeros deberán obtener permiso de residencia con anterioridad para trabajar en Egipto. Alianzas estratégicas ZONA FRANCA Egipto cuenta con 1 zonas francas para incentivar la inversión y facilitar los intercambios. Posee tanto zonas francas públicas como privadas, las principales son las siguientes: Alexandria Public Free Zone, Nasr City Public Free Zone, Port Said Public Free JOINT VENTURE Las joint ventures y los acuerdos de licencia en Egipto se detallan en los contratos entre empresas egipcias y empresas extranjeras. Los detalles se regulan por el mismo acuerdo y no por ley especial. El capital invertido puede ser repatriado sin la aprobación de la Autoridad Gubernamental de Inversiones (GAFI). La Zone, Suez Public Free Zone, Ismailia Public Free Zone, Damietta Public Free Zone, Media Public Free Zone, Shebin El- Kom Public Free Zone, Qeft Public Free Zone, Port Said East y Port Public Free Zone. Ley Egipcia n.º 8 de Incentivos a Inversiones y Garantías Legales permite a los inversores extranjeros poseer hasta el 1% del capital en proyectos en la gran mayoría de los sectores. La equidad en las joint ventures entre empresas extranjeras y empresas locales depende del mutuo acuerdo entre ambas partes. 14

6 Condiciones arancelarias TRATADOS DE LIBRE COMERCIO Egipto es miembro de la Organización Mundial de Comercio (OMC), mediante la cual se firmó un tratado que prevé la eliminación arancelaria gradual de los productos industriales importados a la UE, con fecha límite de 219, aunque hay que destacar que existen fuertes barreras no arancelarias (sanitarias, técnicas, etc.). Egipto forma parte del Acuerdo Panárabe de Libre Comercio (PAFTA) y del Mercado Común para el Este y Sur de África (COMESA). Además, a nivel regional, Egipto forma parte del Acuerdo de Agadir (26), junto con Marruecos, Túnez y Jordania. Este acuerdo establece una zona de libre comercio entre los cuatro países a través de la eliminación de aranceles. Egipto tiene firmados acuerdos de libre comercio bilaterales con los siguientes países: Líbano, Siria, Marruecos, Túnez, Jordania y Turquía. En cuanto a las relaciones con la UE, Egipto ha firmado el Acuerdo de Asociación UE-Egipto (24). La UE ha firmado Acuerdos de Libre Comercio Amplios y Profundos (DCFTA) con Egipto y otros socios del norte de África como Marruecos, Túnez y Jordania. Actualmente se encuentra en negociación entre Egipto y la UE el Mecanismo de Solución de Diferencias (MSD) bilateral y el Acuerdo de Evaluación de Conformidad y Aceptación de Productos Industriales (ACAA). ZONA FRANCA Las zonas francas públicas y privadas en Egipto están autorizadas por la Ley de Incentivos a la Inversión, regulada por el decreto del GAFI. Las zonas francas se encuentran dentro del territorio nacional de Egipto, pero son consideradas como territorio fuera de las fronteras aduaneras del país, lo cual concede a las empresas más libertad en las transacciones e intercambios. Las empresas que producen principalmente para la exportación (por lo general, el 8% o más de la producción total) podrán establecerse en las zonas francas y operar en moneda extranjera. Las zonas francas están abiertas a la inversión a cualquier sector, tanto para inversores extranjeros como nacionales. Las empresas que operan en las zonas francas están exentas de derechos de aduana, impuestos de ventas e impuestos sobre los bienes de capital y bienes intermedios. En 21, la ley egipcia estableció un derecho del 1% sobre el valor a la entrada de las mercancías para el almacenamiento y un impuesto del 1% a la salida para proyectos de fabricación y montaje. Recientemente se han introducido límites en las inversiones en zonas francas relacionados con la energía y las licencias no serán subvencionadas en las zonas francas para proyectos de los siguientes sectores: fertilizantes, petróleo, acero, producción de gas natural, licuación y transporte y otras industrias de energía intensiva. SISTEMA GENERALIZADO DE PREFERENCIAS (SGP) Egipto es uno de los países que conceden preferencias arancelarias aplicando arancel cero o aranceles reducidos a los países beneficiarios (países menos desarrollados). Negociación y protocolo CULTURA EMPRESARIAL Los empresarios egipcios, además del árabe, suelen utilizar otros idiomas como el inglés o el francés dependiendo del sector de actividad. Aunque Egipto es uno de los países árabes con mayor influencia de la cultura occidental, es necesario seguir ciertas pautas a la hora de cerrar negocios. Se recomienda entrar en el país a través de un socio local. Los egipcios no suelen ser puntuales en las citas y es probable que las negociaciones sean lentas, ya que necesitan establecer cierta confianza antes de cerrar un negocio. El regateo es un hecho siempre presente en una negociación, aunque debe hacerse con amabilidad. El horario laboral en Egipto es de 8: a 14:-1: horas, de domingo a jueves. Es importante tener en cuenta que los jueves y los viernes son días de descanso en Egipto. En los comercios los horarios son más flexibles. En época de Ramadán (junio-julio) habitualmente los horarios son más reducidos. Convenios ACUERDOS Existe un convenio entre Egipto y España para evitar la doble imposición y prevenir la evasión fiscal en materia de impuestos sobre la renta y el patrimonio, en vigor desde 26. Además, también cuentan desde 1996 con un Acuerdo sobre Promoción y Protección Recíproca de Inversiones. Ferias clave Plastex. Fabex. Mife. Food Africa. Cairo Build. Webs de interés Embajada de España en El Cairo: Dirección: 41 Ismail Mohamed Zamalek, CAIRO; Teléfonos: (2) y (2) ; correo electrónico: emb.elcairo@maec.es Servicio de Información del Estado: Aduanas Egipto: Cámara de Comercio de Egipto: Invertir en Egipto: Medios de cobro y pago MEDIOS DE COBRO Desde enero de 216, los documentos deberán ser entregados a través de bancos, desde España a Egipto. Cabe señalar que las transferencias bancarias de pagos de importaciones o anticipos al país no están permitidas. Los únicos medios de pago aceptados son, pues, la remesa y el crédito documentario. Utilizar la remesa documentaria en Egipto implica un riesgo implícito más allá del asociado al perfil del comprador, ya que depende de la disponibilidad de divisas del país. En función de la relevancia del tipo de producto que se quiera importar (la alimentación y los productos que se incorporan a los procesos productivos nacionales son claramente prioritarios), se deberá solicitar permiso al banco central para poder comprar la divisa y efectuar el pago. Por tanto, los cobros se retrasan. Si, en cambio, se utiliza el crédito documentario, el importador debe solicitar la apertura de la carta de crédito al banco comercial y este al banco central, de forma previa, por lo que queda en ese momento autorizado el pago. MEDIOS DE PAGO Las transferencias internacionales son un medio de pago común en las relaciones comerciales con Egipto, aunque también se utilizan las remesas documentarias contra pago. SEGUROS DE TIPO DE CAMBIO La moneda es inestable. La devaluación de la libra egipcia a principios de 21 fue de un 6% frente al dólar. Sin embargo, como se han introducido restricciones con el objetivo de luchar contra el mercado negro de divisas, debe limitar la presión a la baja. Para las operativas habituales con el país en dólares o euros se recomienda contratar seguros de tipo de cambio. CaixaBank en el país El principal objetivo de la oficina de Egipto es mejorar los canales de comunicación con las instituciones financieras locales, dando apoyo a las actividades de los clientes de CaixaBank en el país, ya sean de comercio exterior o de inversiones y proyectos de implantación. También ofrece asesoramiento y acompaña a empresas españolas que quieran desarrollar su negocio en el exterior. 146

7 CaixaBank en el mundo Fecha de cierre de esta edición: 31//217 Sucursales Oficinas de representación Alianzas estratégicas Bogotá (Colombia) Nueva York (EE. UU.) Agadir (Marruecos) Casablanca (Marruecos) Londres (Reino Unido) París (Francia) Fráncfort (Alemania) Varsovia (Polonia) Viena (Austria) Singapur Pekín (China) Shanghái (China) Nueva Delhi (India) Hong Kong (China) Dubái (Emiratos Árabes Unidos) El Cairo (Egipto) Johannesburgo (Sudáfrica) Estambul (Turquía) Milán (Italia) *Argel (Argelia) Tánger (Marruecos) Lisboa (Portugal) São Paulo (Brasil) Santiago de Chile (Chile) Lima (Perú) Ciudad de México (México) *Próximamente

8 Oficina de representación de Egipto Nile City Towers - Corniche El Nil North Tower - Floor 23rd Cairo - Egypt Datos de contacto Director: Omar Afailal Tel. (+2)