Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Resultados No Auditados

Transcripción

1 México D.F., a 21 de octubre de Grupo KUO, S.A.B. de C.V. (BMV: KUO) (Grupo KUO) anuncia sus resultados (no auditados) correspondientes al tercer trimestre de 2014 (). ASPECTOS RELEVANTES vs. Las Ventas se ubicaron en US $522 millones, lo que representa un aumento de 11% con respecto al tercer trimestre de En pesos, este rubro se ubicó en $6,848 millones, es decir, un incremento de 13%. El EBITDA incrementó significativamente en 16% para ubicarse en US $52 millones. En cifras en pesos, se registraron $686 millones, lo que significa un importante crecimiento del 17%. El margen de operación aumentó un punto porcentual para llegar a 7%, mientras que el margen EBITDA permaneció sin cambio en 10%. La Utilidad después de Gastos Generales registró un crecimiento de 17%, para ubicarse en US $35 millones. Este rubro en pesos presentó un aumento de 16% para llegar a $456 millones. La Utilidad Neta Mayoritaria (Participación Controladora) se ubicó en US $4 millones, afectada principalmente por la devaluación del peso frente al dólar al pasar de a pesos por dólar. En pesos, este rubro registró $46 millones. Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Resultados No Auditados Consolidado (Cifras en Millones) Combinado Proforma* Variación Variación 4,821 4,106 17% Ingresos (Ps.) 6,848 6,063 13% % Ingresos (US $) % % Exportaciones (US $) % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % 8% 8% Margen de Operación 7% 6% % Participación controladora (Ps.) % % Participación controladora (US $) % Flujo de Operación (EBITDA) Ps % Flujo de Operación (EBITDA) US $ % Margen (EBITDA) 10% 10% *De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, IFRS por sus siglas en inglés (excepto IFRS 11). 1

2 Consolidado Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Resultados No Auditados (Cifras en Millones) Combinado Proforma* Variación Variación 13,934 12,430 12% Ingresos (Ps.) 19,969 18,474 8% 1, % Ingresos (US $) 1,523 1,458 4% % Exportaciones (US $) % 1, % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) 1,285 1,153 11% % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % 8% 7% Margen de Operación 6% 6% % Participación controladora (Ps.) % % Participación controladora (US $) % Flujo de Operación (EBITDA) Ps. 1,969 1,714 15% Flujo de Operación (EBITDA) US $ % Margen (EBITDA) 10% 9% *De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, IFRS por sus siglas en inglés (excepto IFRS 11). Nota explicativa Como se mencionó en el Press Release del primer trimestre de 2013, de fecha 16 de abril, a raíz de los cambios contables respecto a la presentación de la información financiera de los negocios conjuntos que no permiten la consolidación proporcional de la participación en los negocios conjuntos, para un mejor entendimiento del desempeño de Grupo KUO y cada uno de sus negocios, se está proporcionando toda la información financiera y sus explicaciones con base en los Estados Financieros Combinados Proforma, que son el resultado de la consolidación de la información financiera de todas las subsidiarias, incluyendo la consolidación proporcional en los negocios conjuntos, salvo que se señale algo diferente. Los negocios conjuntos incluidos son la JV Dynasol, JV Herdez Del Fuerte y la JV Insa Gpro, en las que se tiene un 50% de participación. Para mayor detalle por favor referirse al reporte completo presentado a la Bolsa Mexicana de Valores. El cálculo del EBITDA se determina de la siguiente manera: Utilidad después de Gastos Generales proforma más depreciación y amortización proforma (incluyendo el costo del periodo por obligaciones laborales proforma). Los resultados correspondientes al presentan al negocio de aglomerados y laminados de madera, al negocio de Negro de Humo y Forestaciones Operativas como operaciones discontinuas; en el Estado de Posición Financiera al, los saldos de los negocios de Negro de Humo y de los activos no vendidos de la UEN Aglomerados se presentan como activos mantenidos para su venta en el rubro otros activos circulantes. La información y comparativos se presentan en millones de dólares y millones de pesos según sea indicado, por lo que las cifras se obtienen aproximando los decimales al número entero más cercano, por lo tanto, las variaciones porcentuales se obtienen con los números redondeados. Las cifras en dólares se calculan con base en pesos de cada mes entre la paridad promedio del mes. Las cifras de Exportaciones se determinan con base en las Ventas Reales facturadas en dólares de los E.U.A. 2

3 INGRESOS Y EXPORTACIONES COMBINADOS PROFORMA Los ingresos del ascendieron a US $522 millones, debido a mayores ventas en KUO Consumo de 21%, y en KUO Químico del 7%, mientras que KUO Automotriz permaneció prácticamente sin cambio en comparación con el. Ingresos (MM USD) US $470 US $522 En cifras en pesos, los ingresos del alcanzaron $6,848 millones, debido a mayores ventas en KUO Consumo de 23% y en KUO Químico del 9%, mientras que KUO Automotriz permaneció en los mismos niveles. Los ingresos acumulados al tercer trimestre de 2014 aumentaron 4% con respecto al acumulado del año anterior, llegando a US $1,523 millones. En pesos este rubro registró un incremento del 8% para ubicarse en $19,969 millones. Las exportaciones totales durante el aumentaron 12% en comparación con el mismo trimestre de 2013, llegando a US $247 millones, y se explica por el aumento de exportaciones en todos los sectores. El porcentaje de exportaciones a ingresos totales durante este periodo fue del 47%, permaneciendo sin cambio con respecto al. INGRESOS COMBINADOS PROFORMA POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO En el, la contribución a los ingresos consolidados por unidad estratégica de negocio, es la siguiente: Porcícola aporta el 25%, mientras Hule Sintético aporta el 21%, JV Herdez Del Fuerte el 19%, Plásticos el 16%, mientras que Power Systems aporta un 11% y Aftermarket un 8%. 21% Ingresos 19% 16% 8% 11% A septiembre 2014, la contribución a los ingresos acumulados por unidad estratégica de negocio es la siguiente: Porcícola aporta el 23%, Hule Sintético el 22%, JV Herdez Del Fuerte el 19%, Plásticos el 17%, mientras que Power Systems aporta un 11% y Aftermarket un 8%. 25% Porcícola Hule Sintético JV Herdez del Fuerte Plásticos Power Systems Aftermarket 3

4 UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) COMBINADOS PROFORMA La utilidad después de gastos generales durante el se ubicó en US $35 millones lo que representa un aumento de 17%, mientras que el EBITDA aumentó 16% para ubicarse en US $52 millones, en comparación con el. En pesos, la utilidad después de gastos generales al y el EBITDA presentaron un incremento de 16% y 17%, respectivamente, para llegar a $456 millones y $686 millones. EBITDA y Utilidad después de Gastos Generales (MM USD) US $45 US $30 US $52 US $35 Utilidad después de Gastos Generales EBITDA La utilidad después de gastos generales y el EBITDA acumulados al tercer trimestre de 2014, registraron un crecimiento del 8% y 11%, respectivamente, en comparación con el acumulado del año anterior, situándose en US $98 millones y US $150 millones, respectivamente. En pesos, estos rubros se ubicaron en $1,285 millones y $1,969 millones. El margen de operación durante el tercer trimestre aumentó un punto porcentual para ubicarse en 7%, mientras el margen de EBITDA permaneció sin cambio en 10%. 4

5 FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) COMBINADO PROFORMA POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO Durante el, la UEN Porcícola aportó el 40% del EBITDA consolidado por unidad estratégica de negocio, la JV Herdez Del Fuerte el 23%, Hule Sintético el 15%, Aftermarket el 10%, mientras que Plásticos y Power Systems contribuyeron con el 6%, cada una. 23% EBITDA 15% 10% En el EBITDA acumulado al tercer trimestre de 2014 por unidad estratégica de negocio, la UEN Porcícola aportó el 37%, la JV Herdez Del Fuerte el 23%, Hule Sintético el 21%, Aftermarket el 11%, mientras que Plásticos contribuyó con el 5%, y Power Systems con 3%. 40% Porcícola JV Herdez del Fuerte Hule Sintético Aftermarket Plásticos Power Systems 6% 6% GASTOS / INGRESOS FINANCIEROS COMBINADOS PROFORMA Durante el se registraron gastos financieros netos de US $22 millones en comparación con gastos financieros netos de US $12 millones registrados en el. Lo anterior debido principalmente a la pérdida cambiaria neta originada por la depreciación del peso durante el trimestre de US $11 millones, al pasar de a pesos por dólar. a septiembre 2014, se registraron gastos financieros netos de US $42 millones. IMPUESTO A LA UTILIDAD COMBINADO PROFORMA El impuesto a la utilidad en el fue de US $12 millones, que se compone de US $6 millones de impuesto corriente y de US $6 millones de impuesto diferido. al, el impuesto a la utilidad fue de US $26 millones. RESULTADO NETO MAYORITARIO (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA) El Resultado Neto Mayoritario (Participación Controladora) en el se ubicó en US $4 millones, y se explica principalmente por la utilidad generada por la operación, que se ve disminuida por la pérdida cambiaria y el impuesto del periodo. El Resultado Neto Mayoritario (Participación Controladora) al tercer trimestre de 2014 fue de US $33 millones, por lo mencionado anteriormente. 5

6 INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS (CAPEX) COMBINADA PROFORMA La inversión en activos productivos durante el sumó US $32 millones; y se integran principalmente: UEN Porcícola Se continuó con la ampliación del rastro. Además, se invirtió en la apertura de 10 nuevas tiendas Maxicarne, llegando a 256. Continúa la construcción de tres nuevas granjas, que aumentarán la base productiva en aproximadamente 30%. Inversión en la construcción de un segundo Centro de Inseminación Artificial, para soportar el crecimiento planeado del negocio. JV Herdez Del Fuerte Se continúa con la obra civil y adquisición de maquinaria para la concentración de operaciones en la planta Santa Rosa. Se continuó con proyectos de mejora de capacidad en las operaciones de MegaMex. Se realizó un anticipo para iniciar la construcción de un barco atunero que se incorporará a la flota en Hule Sintético o UEN Elastómeros Inversión para el desarrollo de hule sintético de especialidad (Silica Master Batch) de segunda generación, usado en la producción de neumáticos ecológicos. Se continúa la construcción de la planta de hule emulsión ubicada en Nanjing, China; como parte de la alianza 50/50 firmada con Jiangsu GPRO Group Co. Ltd. ( GPRO ). o UEN Dynasol Inversión en la renovación de la terminal marítima de Santander, España. Se continúa la construcción de la planta de hule sintético en solución en Panjin, China, a través de la (JV) al 50/50 con Shanxi Northern Xing an Chemical Industry Co. Ltd. ( SNXCI ). Inversión en el desarrollo de nuevos productos de especialidades. UEN Power Systems Se continuó con el desarrollo de la infraestructura para la producción de componentes de transmisión para Daimler, Volvo Trucks y CNH. Inversión para la instalación de capacidad de manufactura para la elaboración de una transmisión de 6 velocidades, que comenzará a producirse en 2015, para el nuevo Camaro y el nuevo Shelby GT350. Inversión para la instalación de capacidad de manufactura para la elaboración de una transmisión de 10 velocidades para Navistar. UEN Aftermarket Inversión en la integración de productos de las líneas de motor y en el desarrollo de herramentales. La inversión en activos productivos acumulada al sumó US $92 millones. 6

7 DEUDA COMBINADA PROFORMA La Deuda Neta se ubicó en US $332 millones, disminuyendo US $36 millones con respecto al, lo que representa una reducción de 10%. Lo anterior debido principalmente a la generación operativa de los negocios, que compensaron la inversión en activos productivos y los requerimientos de capital de trabajo de los negocios. Así mismo, la Deuda Total se ubicó en US $509 millones, un aumento de US $14 millones con respecto al. Al cierre del la mezcla de la deuda por moneda fue de 69% en divisa extranjera y 31% en pesos, mientras que por tasa el 37% es flotante y el 63% a tasa fija. El perfil de vencimientos al cierre del trimestre fue de 97% a largo plazo. El costo promedio de la deuda al cierre del trimestre fue de 6.4%, lo que se integra de 6.8% en divisa extranjera y 5.3% en pesos. El índice de apalancamiento neto al cierre del se ubica en 1.8x, el de cobertura de intereses en 5.8x y el índice de capitalización en 0.36x. 2 Deuda (MM USD) e Índice de Apalancamiento 2.2x 1.9x 2.0x 2.0x 1.8x T13 1T14 2T14 Deuda Neta Caja Índice de Apalancamiento Perfil de Vencimientos* Septiembre 30, 2014 (MM USD) *Este Perfil de Vencimientos no incluye el efecto de US $3 millones por la aplicación del Método de Costo Amortizado conforme a IFRS

8 Valor por Acción (MXN) Variación Utilidad por Acción últimos 12 meses % Valor en Libros de la Acción % Valor de Mercado por Acción Serie "B" % Acciones en Circulación Acciones en circulación Acciones Serie "A" 233,221, % Acciones Serie "B" 223,144, % Total 456,366, % En la Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 15 de abril de 2013, se aprobó la creación de un Fondo de Recompra por un monto máximo de $300,000, pesos; monto que fue ratificado en la Asamblea Ordinaria de Accionistas del 28 de abril de El fondo de recompra compró 649,818 acciones y realizó ventas por 3,316,542 acciones durante el, para llegar a un total de 259,005 acciones. El 4 de septiembre se realizó el pago de un dividendo, decretado en la Asamblea General Anual Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 28 de abril de 2014, por la cantidad de $ , M.N., equivalentes a $0.33 M.N. por acción en circulación. EVENTOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE 2 de septiembre de 2014 Grupo KUO concluye el contrato de formador de mercado con Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V. Casa de Bolsa, Integrante del Grupo Financiero Banamex Accival. Por otro lado, KUO firma un contrato con Casa de Bolsa Credit Suisse (M xico), S.A. de C.V., Grupo Financiero Credit Suisse (M xico), para que ste act e como formador de mercado de la Emisora en sus valores serie B. 16 de Octubre de 2014 El Consejo de Administración acordó con el Ing. Juan Marco Gutiérrez Wanless su retiro del cargo de Director General de la Sociedad, reconociendo sus destacadas contribuciones en el diseño y ejecución de la estrategia para realinear su portafolio de negocios y generar valor. El Ing. Gutiérrez permanecerá como Consejero hasta el próximo 31 de diciembre de 2014, conduciendo un proceso ordenado de entrega de sus responsabilidades. El Consejo de Administración resolvió que el Sr. Fernando Senderos Mestre reasuma la Presidencia Ejecutiva de Grupo KUO, quién será asistido por un Comité de Dirección integrado por Alejandro de la Barreda Gómez y Roger Patrón González, Directores Generales Adjuntos, Ramón F. Estrada Rivero, Director de Asuntos Jurídicos y Corporativos, y Marisol Vázquez-Mellado Mollón, Directora de Finanzas y Administración. 8

9 RESULTADOS POR NEGOCIOS COMBINADOS PROFORMA Porcícola (Cifras en millones) Variación Variación Ingresos (Ps.) 1,737 1,268 37% 4,590 3,501 31% Ingresos (US $) % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % % Margen de Operación 14% 6% 13% 4% Flujo de Operación (EBITDA) Ps % % Flujo de Operación (EBITDA) US $ % % Margen (EBITDA) US 16% 9% 16% 7% Los ingresos de la UEN Porcícola durante el tercer trimestre de 2014 presentaron un importante aumento de 36% respecto al, para ubicarse en US $133 millones. En pesos, se presentó un aumento significativo de 37%, llegando a $1,737 millones. Lo anterior derivado de un mayor precio promedio de venta de 23%, tanto en el mercado nacional como de exportación, aunado a un incremento en volumen del 7%, principalmente de exportación a Japón y Corea. Ingresos (MM USD) US $133 US $98 Los ingresos acumulados en dólares de la UEN Porcícola al son de US $350 millones, lo que representa un importante incremento del 27% en comparación con el mismo periodo del año anterior. En pesos, se registraron $4,590 millones, lo que representa un significativo aumento de 31% respecto al acumulado a septiembre Desde mediados de 2013 la industria porcícola se ha visto afectada por el virus de la diarrea porcina (PEDv, por su siglas en inglés), que se propagó rápidamente en Estados Unidos, Canadá y algunas zonas de México. Aún no se cuenta con una vacuna para tratar este virus, por lo que 30 estados de Estados Unidos, y 17 de los 19 estados productores en México, continúan afectados por esta enfermedad. 9

10 La UEN Porcícola, al estar ubicada en una zona hasta ahora libre del virus, continúa con estrictas medidas de seguridad para minimizar el riesgo de contagio, lo cual le ha permitido obtener ingresos superiores a los que se tendrían con la operación en circunstancias normales. En el, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA en dólares, registraron incrementos significativos de 200% y 133%, respectivamente, ubicándose en US $18 millones y US $21 millones. En pesos, estos rubros se ubicaron en $241 millones y $280 millones, lo que representa importantes aumentos de 209% y 152%, respectivamente. Lo anterior se debe principalmente al crecimiento en las ventas antes mencionado, aunado a la disminución en los costos de la materia prima, principalmente el maíz de 15%. EBITDA y Utilidad después de Gastos Generales (MM USD) US $9 US $6 US $21 US $18 Utilidad después de Gastos Generales EBITDA Durante el, el margen de operación y el margen EBITDA aumentaron significativamente 8 y 7 puntos porcentuales, respectivamente, para ubicarse en 14% y 16%, respectivamente, por las razones mencionadas anteriormente. La utilidad después de gastos generales y el EBITDA acumulados a septiembre 2014 en dólares se ubicaron en US $47 millones y US $56 millones, lo que representa incrementos significativos de 327% y 195%, respectivamente. En pesos, el resultado fue de $617 millones y $727 millones, respectivamente. La UEN Porcícola continúa implementando su estrategia de diversificación de canales de venta, a través de mayor presencia en los mercados de exportación. Así mismo, durante el trimestre se inauguraron 10 nuevos expendios, con los cuales se alcanzó la cifra de 256, lo cual confirma la estrategia de la compañía de enfocarse en segmentos de alto valor. 10

11 KUO CONSUMO Relación con Inversionistas: Mariana Rojo JV Herdez Del Fuerte (Cifras en millones) Variación Variación Ingresos (Ps.) 1,302 1,211 8% 3,778 3,620 4% Ingresos (US $) % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % % Margen de Operación 7% 12% 8% 12% Flujo de Operación (EBITDA) Ps % % Flujo de Operación (EBITDA) US $ % % Margen (EBITDA) US 12% 15% 12% 15% Durante el los ingresos en dólares de la JV Herdez Del Fuerte aumentaron 5% en comparación con el para ubicarse en US $99 millones. En pesos, se ubicaron en $1,302 millones. Lo anterior debido a la leve recuperación del mercado nacional durante el trimestre, aunado a un desempeño favorable en este mercado de las categorías de puré de tomate, mole, legumbres, salsa cátsup y champiñones, principalmente. En Estados Unidos se tuvo un mayor volumen de ventas, destacando los productos Wholly Guacamole, en su presentación Minis, y salsas Herdez. Ingresos (MM USD) US $99 US $94 Los ingresos acumulados en dólares de la JV Herdez Del Fuerte al son de US $288 millones, permaneciendo en el mismo nivel en comparación con el. En pesos, se registraron ingresos de $3,778 millones, un incremento de 4% respecto al mismo periodo del año anterior. En el, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA en dólares presentaron una disminución para ubicarse en US $7 millones y US $12 millones, comparados con el. En pesos, estos rubros se ubicaron en $95 millones y $152 millones. Lo anterior por diferente mezcla de productos con menor margen, mayores descuentos a clientes en el atún, así como mayores costos de operación en MegaMex, tanto en Don Miguel como en Fresherized Foods, por aumento de precios en las principales materias primas. EBITDA y Utilidad después de Gastos Generales (MM USD) US $14 US $11 En el acumulado a septiembre 2014, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA en dólares se ubicaron en US $22 millones y US $35 millones, respectivamente. En pesos, estos rubros llegaron a $290 millones y $463 millones, respectivamente. US $12 US $7 Utilidad después de Gastos Generales EBITDA 11

12 Hule Sintético (Cifras en millones) Variación Variación Ingresos (Ps.) 1,430 1,421 1% 4,404 4,752-7% Ingresos (US $) % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % % Margen de Operación 5% 7% 7% 8% Flujo de Operación (EBITDA) Ps % % Flujo de Operación (EBITDA) US $ % % Margen (EBITDA) US 7% 9% 10% 10% Los ingresos del de Hule Sintético alcanzaron US $109 millones, permaneciendo prácticamente en el mismo nivel en relación con los ingresos de. En pesos, este rubro se ubicó en $1,430 millones. Lo anterior se debe a la disminución en el volumen de venta de 1%, principalmente en el mercado nacional, mientras el precio se mantuvo en los mismos niveles del. Se presentó un mayor volumen de exportación del hule sintético en emulsión, principalmente a Estados Unidos y Latinoamérica, así como productos de especialidad a Asia; que compensaron una menor demanda en el segmento de modificadores de asfalto en Europa y Asia para el hule sintético en solución. Ingresos (MM USD) US $110 US $109 al tercer trimestre de 2014, los ingresos fueron de US $336 millones, registrando una disminución de 10% con respecto al año anterior. En pesos, se registraron ingresos acumulados de $4,404 millones. 12

13 EBITDA y Utilidad después de Gastos Generales (MM USD) La utilidad después de gastos generales y el EBITDA durante el disminuyeron para llegar a US $5 millones y US $8 millones, respectivamente, en comparación con las cifras de. En pesos, estos rubros se ubicaron en $69 millones y $106 millones, respectivamente. Esto se explica por un menor margen, derivado de: la presión en el precio por una disminución en la demanda, inventarios altos de materia prima y la reducción en el precio del hule natural. US $10 US $8 US $8 US $5 Utilidad después de Gastos Generales EBITDA al tercer trimestre de 2014, la utilidad después de gastos generales fue de US $24 millones, mientras que el EBITDA acumulado se ubicó en US $33 millones. En pesos, estos rubros se ubicaron en $320 millones y $432 millones. Plásticos (Cifras en millones) Variación Variación Ingresos (Ps.) 1, % 3, , % Ingresos (US $) % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % % Margen de Operación 3% 2% 2% 2% Flujo de Operación (EBITDA) Ps % % Flujo de Operación (EBITDA) US $ % % Margen (EBITDA) US 4% 3% 3% 3% En el los ingresos de la UEN Plásticos fueron de US $83.6 millones, lo que representa un importante incremento del 20.5% respecto al. En pesos, se registró un aumento del 22.5%, para ubicarse en $1,096.2 millones. Esto se explica por un incremento en el volumen de venta del 19%, tanto en el mercado de exportación, a Estados Unidos y Canadá principalmente, como en el nacional, incluyendo productos diferenciados; este incremento en volumen es el resultado de inversiones en el Ingresos (MM USD) US $83.6 US $

14 aumento de capacidad, realizadas en los últimos años. Así mismo, se tuvo un mayor precio promedio de venta en el mercado de exportación. al tercer trimestre de 2014, los ingresos fueron de US $259.4 millones, registrando un aumento de 12.6% con respecto al mismo periodo del año anterior. En pesos, se registraron ingresos acumulados de $3,400.1 millones. La utilidad después de gastos generales y el EBITDA del aumentaron de manera significativa 64.3% y 55%, respectivamente, para ubicarse en US $2.3 millones y US $3.1 millones, respectivamente. En pesos, estos rubros se ubicaron en $29.8 millones y $41.2 millones, respectivamente. Lo anterior se debe a las mayores ventas antes mencionadas. Durante el, el margen de operación y el margen EBITDA aumentaron 1 punto porcentual, para ubicarse en 3% y 4%, respectivamente. EBITDA y Utilidad después de Gastos Generales (MM USD) US $2.0 US $1.4 En el acumulado a septiembre 2014, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA aumentaron 15.2% y 11.4%, para ubicarse en US $5.3 millones y US $7.8 millones, respectivamente, en comparación con el mismo periodo del año anterior. En pesos, estos rubros se ubicaron en $69.7 millones y $102.5 millones. US $3.1 US $2.3 Utilidad después de Gastos Generales EBITDA 14

15 KUO AUTOMOTRIZ Power Systems* (Cifras en millones) Variación Variación Ingresos (Ps.) % 2,085 1,921 9% Ingresos (US $) % % Resultado después de Gastos Generales (Ps.) % % Resultado después de Gastos Generales (US $) -1 0 N/A % Margen de Operación -2% 0% -4% -1% Flujo de Operación (EBITDA) Ps % % Flujo de Operación (EBITDA) US $ 3 3 0% % Margen (EBITDA) US 5% 6% 3% 6% *No se incluyen los resultados de Alaxia Aerosystems en esta Unidad Estratégica de Negocio. En el los ingresos de la UEN Power Systems fueron de US $55 millones, lo que representa un aumento del 6% respecto a lo reportado en el. En pesos, se registró un aumento del 7%, para ubicarse en $722 millones. Lo anterior debido a los mayores requerimientos de componentes por parte de Volvo Trucks y de AM General, así como de transmisiones para la plataforma Corvette, aunado a mayor demanda de partes de sistemas DCT. Lo anterior logró compensar las menores ventas de las transmisiones TR6060 para Camaro, Mustang y Challenger, y la 71C para Nissan. Ingresos (MM USD) US $55 US $52 Los ingresos acumulados al fueron de US $159 millones, lo que representa un aumento de 5% en comparación con el mismo periodo del año anterior. En pesos, se registraron ingresos acumulados de $2,085 millones, lo que representa un aumento del 9%. 15

16 EBITDA y Resultado después de Gastos Generales (MM USD) El resultado después de gastos generales durante el se ubicó en US -$1 millón, mientras que el EBITDA llegó a US $3 millones. En pesos, estos rubros se ubicaron en -$11 millones y $44 millones, respectivamente. Lo anterior se debe principalmente a las mayores ventas antes mencionadas, compensadas por mayores gastos de ingeniería de desarrollo. US $3 US $3 $- -$1 Resultado después de Gastos Generales EBITDA al tercer trimestre de 2014, el resultado después de gastos generales fue de US -$7 millones, mientras que el EBITDA se ubicó en US $5 millones. En pesos, estos rubros se ubicaron en -$93 millones y $69 millones, respectivamente. Aftermarket (Cifras en millones) Variación Variación Ingresos (Ps.) % 1, , % Ingresos (US $) % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % % Margen de Operación 10% 11% 10% 10% Flujo de Operación (EBITDA) Ps % % Flujo de Operación (EBITDA) US $ % % Margen (EBITDA) US 13% 14% 13% 13% En el los ingresos de la UEN Aftermarket alcanzaron US $41.6 millones, lo que representa una disminución de 3.9% en comparación con el. En pesos, los ingresos permanecieron prácticamente sin cambio, para ubicarse en $545.1 millones. Lo anterior por el menor crecimiento económico del mercado nacional, aunado a un ajuste de precios por estrategia comercial en algunos productos, que no pudieron ser compensados por mayores requerimientos en el mercado de exportación de las líneas de frenos, pistones y juntas. Ingresos (MM USD) US $43.3 US $

17 Los ingresos acumulados al en dólares fueron de US $128.2 millones, en línea con el. De igual manera, en pesos los ingresos acumulados prácticamente no registraron cambio, para ubicarse en $1,680.1 millones. La utilidad después de gastos generales y el EBITDA en dólares del presentaron una disminución de 12.5% y 6.7%, respectivamente, para llegar a US $4.2 millones y US $5.6 millones, respectivamente, en comparación con las cifras del. En pesos, estos rubros se ubicaron en $54.9 millones y $73.8 millones, respectivamente. Esto se explica por el comportamiento en ventas mencionado anteriormente. EBITDA y Utilidad después de Gastos Generales (MM USD) Utilidad después de Gastos Generales EBITDA US $6.0 US $4.8 US $5.6 US $4.2 al la utilidad después de gastos generales, y el EBITDA en dólares disminuyeron 6.6% y 3.5%, respectivamente, ubicándose en US $12.7 millones y US $16.5 millones, respectivamente, en comparación con el mismo periodo del año anterior. En pesos, estas cifras se ubicaron en $165.8 millones y $216.2 millones, respectivamente. 17

18 CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS Fecha: Martes, 21 de Octubre de 2014 Hora: Número de Acceso: 2:30 pm Nueva York, 1:30 p.m. Ciudad de México (U.S.) (Internacional y México) Código de Acceso: Repetición: Hasta el Martes, 28 de Octubre de 2014 a las 11:59 p.m. (ET). Números de acceso: (U.S.) (Internacional y México) Código de Acceso: CONTACTOS Relación con Inversionistas Mariana Rojo / Alan Gallegos +52 (55) Ext / Ext ir@kuo.com.mx Medios Verónica Díez Francisco Galindo / Zimat Consultores +52 (55) (55) Ext Ext.2003 veronica.diez@kuo.com.mx fgalindo@zimat.com.mx COBERTURA DE ANÁLISIS De acuerdo a lo establecido por el reglamento interior de la BMV en el artículo fracc. VIII en materia de requisitos de mantenimiento, informamos que las Casas de Bolsa / Instituciones de Crédito que dan cobertura de análisis a nuestros valores son HSBC México S.A. (Iván Enriquez), Grupo Bursátil Mexicano S.A. de C.V. GBM (Lilian Jeanette Ochoa Guerra), Casa de Bolsa Banorte-Ixe (Idalia Yanira Céspedes Jaen / Miguel Angel Aguayo), Invex Casa de Bolsa (José Antonio Cebeira González), Casa de Bolsa Ve Por Mas (Juan Elizalde) y NAU Securities (Pedro Baptista). Adicionalmente, Grupo KUO se unió al programa de Analista Independiente de la Bolsa Mexicana de Valores, en el cual se asignó a Investigaciones MSMexico, S. de R. L. de C.V., MORNINGSTAR para dar cobertura a la Empresa. 18

19 ACERCA DE GRUPO KUO Grupo KUO es un conglomerado industrial, líder en México, con ingresos anuales por más de US $ 1,900 millones al 31 de diciembre 2013, exportaciones a alrededor de 70 países en todos los continentes y aproximadamente 17 mil colaboradores. Su portafolio actual de negocios incluye siete Unidades Estratégicas de Negocio: Aftermarket, Dynasol (hule solución), Elastómeros, JV Herdez Del Fuerte (alimentos procesados de marca), Plásticos, Porcícola y Power Systems. Adicionalmente cuenta con un negocio en la industria aeroespacial, Alaxia Aerosystems. Este comunicado de prensa contiene comentarios sobre expectativas de resultados futuros que reflejan opiniones actuales de la administración de Grupo KUO sobre eventos futuros. Las frases anticipan, creen, estiman, esperan, tienen la intención, pudieran, planean, deben y expresiones similares generalmente indican comentarios sobre expectativas. Estos comentarios están sujetos a riesgos, incertidumbres y cambios en circunstancias. Los resultados finales pueden ser materialmente distintos a las expectativas actuales debido a varios factores, que incluyen, pero no se limitan a, cambios globales y locales en la política, economía, negocios, competencia, factores de mercado y reguladores, la tendencia cíclica en los sectores automotriz y químicos; así como, otros factores que están destacados bajo el título Factores de Riesgo en el Reporte Anual presentado por Grupo KUO a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México (CNBV). Grupo KUO no tiene obligación alguna para actualizar estos comentarios sobre expectativas. Cualquier comentario sobre expectativas es válido únicamente en la fecha en que se hace. 19

20 RESULTADOS POR SECTOR Consolidado KUO Consumo Combinado Proforma* Variación (Cifras en millones) Variación 1,737 1,268 37% Ingresos (Ps.) 3,039 2,478 23% % Ingresos (US $) % % Exportaciones US $ % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % 14% 6% Margen de Operación 11% 9% Flujo de Operación (EBITDA) Ps % Flujo de Operación (EBITDA) US $ % Margen (EBITDA) 14% 12% Consolidado KUO Consumo Combinado Proforma* Variación (Cifras en millones) Variación 4,590 3,501 31% Ingresos (Ps.) 8,368 7,120 18% % Ingresos (US $) % % Exportaciones US $ % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % 13% 4% Margen de Operación 11% 8% Flujo de Operación (EBITDA) Ps. 1, % Flujo de Operación (EBITDA) US $ % Margen (EBITDA) 14% 11% Consolidado KUO Químico Combinado Proforma* Variación (Cifras en millones) Variación 1,793 1,562 15% Ingresos (Ps.) 2,526 2,316 9% % Ingresos (US $) % % Exportaciones US $ % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % 5% 7% Margen de Operación 4% 5% Flujo de Operación (EBITDA) Ps % Flujo de Operación (EBITDA) US $ % Margen (EBITDA) 6% 7% 20

21 Consolidado KUO Químico Combinado Proforma* Variación (Cifras en millones) Variación 5,518 5,215 6% Ingresos (Ps.) 7,801 7,665 2% % Ingresos (US $) % % Exportaciones US $ % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % 6% 7% Margen de Operación 5% 6% Flujo de Operación (EBITDA) Ps % Flujo de Operación (EBITDA) US $ % Margen (EBITDA) 7% 7% KUO Automotriz Combinado Proforma* (Cifras en millones) Variación Variación Ingresos (Ps.) 1,253 1,220 3% 3,725 3,542 5% Ingresos (US $) % % Exportaciones US $ % % Utilidad después de Gastos Generales (Ps.) % % Utilidad después de Gastos Generales (US $) % % Margen de Operación 3% 4% 2% 4% Flujo de Operación (EBITDA) Ps % % Flujo de Operación (EBITDA) US $ 9 9 0% % Margen (EBITDA) 9% 9% 7% 9% *De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, IFRS por sus siglas en inglés (excepto IFRS 11). 21

22 Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estados de Posición Financiera Combinados Proforma* Normas Internacionales de Información Financiera (Con excepción de la IFRS 11) Al 30 de Septiembre de 2014, 2013 y 31 de Diciembre 2013 (Cifras en millones de dólares) Concepto Sep-14 Sep-13 % Dic-13 % Efectivo y Equivalentes de Efectivo % 164 8% Cuentas y Documentos por Cobrar, neto % 313 5% Inventarios, neto % % Otros Activos Circulantes % 57 19% Activos Circulantes % 844 8% Propiedades, Planta y Equipo, neto % 724 2% Otros Activos no Circulantes % 304-6% Activo Total 1,942 1,960-1% 1,872 4% Préstamos Bancarios y Porción Circulante de la Deuda Largo a Plazo % 8 88% Cuentas y Documentos por Pagar a Proveedores % % Otros Pasivos Circulantes % % Pasivos Circulantes % % Deuda a Largo Plazo % 487 1% Otros Pasivos no Circulantes % % Pasivo Total 1,351 1,364-1% 1,294 4% Capital Social 1 1 0% 1 0% Resultados s % % Resultado del Ejercicio % 96-66% Otros % % Participación Controladora % 574 2% Participación no Controladora % 4 0% Capital Contable % 578 2% Pasivo y Capital Contable 1,942 1,960-1% 1,872 4% Los saldos de los negocios de Negro de Humo y de los activos no vendidos de la UEN Aglomerados se presentan como activos mantenidos para su venta, bajo el rubro de Otros Activos Circulantes al 30 de septiembre de 2013, en el caso del negocio de Forestaciones Operativas la operación de compra venta se cerró en septiembre de

23 Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estados de Resultados Combinados Proforma* Normas Internacionales de Información Financiera (Con excepción de la IFRS 11) 3 Trimestre 2014 y 2013 (Cifras en millones de dólares) Concepto 3T '14 % 3T '13 % Var. Ingresos % Costo de Ventas % % 10% Utilidad Bruta % 98 21% 15% Gastos de Venta y Distribución 48 9% 44 9% 9% Gastos de Administración 30 6% 24 5% 25% Gastos Generales 78 15% 68 14% 15% Utilidad después de Gastos Generales 35 7% 30 6% 17% Flujo de Operación (EBITDA) 52 10% 45 10% 16% Otros Gastos 0 0% 2 0% N/A Gastos Financieros - neto 22 4% 12 3% 83% Utilidad antes de Impuestos a la Utilidad y Operaciones Discontinuas 13 2% 16 3% -19% Impuestos a la Utilidad 12 2% 9 2% 33% Utilidad de Operaciones Continuas 1 0% 7 1% -86% Utilidad de Operaciones Discontinuas - neto 3 1% 14 3% -79% Utilidad Neta Consolidada 4 1% 21 4% -81% Participación no Controladora en la Utilidad -neta 0 0% 1 0% N/A Participación Controladora en la Utilidad -neta 4 1% 20 4% -80% Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estados de Resultados Combinados Proforma* Normas Internacionales de Información Financiera (Con excepción de la IFRS 11) al 30 de Septiembre 2014 y 2013 (Expresado en millones de dólares) Concepto Acum 14 % Acum 13 % Var. Ingresos 1,523 1,458 4% Costo de Ventas 1,194 78% 1,152 79% 4% Utilidad Bruta % % 8% Gastos de Venta y Distribución % 137 9% 7% Gastos de Administración 85 6% 78 5% 9% Gastos Generales % % 7% Utilidad después de Gastos Generales 98 6% 91 6% 8% Flujo de Operación (EBITDA) % 135 9% 11% Otros Gastos 0 0% 2 0% N/A Gastos Financieros - neto 42 3% 36 2% 17% Utilidad antes de Impuestos a la Utilidad y Operaciones Discontinuas 56 4% 53 4% 6% Impuestos a la Utilidad 26 2% 16 1% 63% Utilidad de Operaciones Continuas 30 2% 37 3% -19% Utilidad de Operaciones Discontinuas - neto 3 0% 30 2% -90% Utilidad Neta Consolidada 33 2% 67 5% -51% Participación no Controladora en la Utilidad - neta 0 0% 5 0% N/A Participación Controladora en la Utilidad - neta 33 2% 62 4% -47% Los resultados correspondientes al presentan al negocio de Aglomerados y Laminados de madera, al negocio de Negro de Humo y Forestaciones Operativas como operaciones discontinuas. Para mayor detalle de los Estados Financieros de Grupo KUO, bajo el método de participación establecido en la IFRS 11 Acuerdos Conjuntos que entró en vigor el 1 de enero de 2013 así como de las conciliaciones para llegar a los Estados Financieros Proforma, favor de referirse al reporte completo presentado a la Bolsa Mexicana de Valores. 23