FOLLETO SIMPLIFICADO DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA JPMUSA

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1 FOLLETO SIMPLIFICADO DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA Folleto Simplificado A. DATOS GENERALES JPMUSA Denominación social y Clave de pizarra: COMPASS INVESTMENTS NUEVE, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión de Renta Variable (la Sociedad o el Fondo ) Clave de Pizarra: JPMUSA: Clasificación de la Sociedad: Sociedad de Inversión de Renta Variable. Especializada en acciones de mercados estadounidenses. Domicilio social y dirección de atención al público: Paseo de los Tamarindos No. 90, Arcos Bosques Marco II Torre 1 Piso 21, Col. Bosques de las Lomas, CP 05120, México D.F. Página de Internet y teléfonos para proporcionar más información Teléfono: Fax Denominación social de la operadora: Compass Investments de México,, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión. Denominación social de las sociedades distribuidoras La información detallada del Fondo se encuentra en el Prospecto de Información al Público Inversionista. El Prospecto, sus modificaciones y los avisos sobre las mismas y eventos relevantes del Fondo, les serán dados a conocer a los inversionistas en la página de Internet de la Operadora, así como en la de las demás entidades que distribuyan de forma integral sus acciones. B. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN DE LA SOCIEDAD El objetivo del Fondo es ofrecer a los inversionistas la participación preponderante en los mercados accionarios estadounidenses mediante la inversión mayoritaria en fondos y otros mecanismos de inversión colectiva nacionales o extranjeros, dicha estrategia se complementará con la inversión en acciones, instrumentos financieros derivados y otros instrumentos referenciados a estos mercados, incluyendo índices y/o canastas accionarias manteniendo una exposición generalizada en los mismos. El Fondo invertirá activamente, a través de los fondos o mecanismos mencionados en el párrafo anterior, en acciones de los mercados accionarios que integran el índice S&P 500, calculado por la firma Standard & Poor s, por lo que los rendimientos del Fondo tendrán como base de referencia el mencionado índice. Los rendimientos mensuales de dicho índice se podrán consultar en la página electrónica en la red mundial (Internet) de la Operadora, o directamente en la página electrónica en la red mundial (Internet)

2 En virtud de la variabilidad de corto plazo observada históricamente en los mercados estadounidenses, así como en la cotización del Peso Mexicano en relación con otras divisas, el riesgo de mercado de estos activos se considera de medio a alto y el horizonte de inversión es de largo plazo, entendiéndose por ello un período mayor a tres años. Se recomienda a los inversionistas un plazo de permanencia de cuando menos un año para obtener los resultados óptimos de la estrategia de inversión. Los factores que podrán provocar minusvalías para los inversionistas del Fondo son principalmente dos: La baja en las cotizaciones de las acciones de los mercados estadounidenses y la apreciación del peso frente a otras monedas. Asimismo, y derivado de lo anterior, el Fondo está orientado a inversionistas que hayan invertido o estén interesados en invertir en los mercados de renta variable estadounidenses, y por lo tanto estén conscientes del nivel de riesgo y el plazo requerido para la maduración de este tipo de inversiones, sin importar si éstos son pequeños, medianos o grandes inversionistas. C. RÉGIMEN DE INVERSIÓN Los parámetros de inversión que deberá cumplir esta Sociedad, se apegarán a lo establecido en la Ley de Sociedades de Inversión, en las disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), así como a los siguientes parámetros de inversión: Parámetros de Inversión c.1. c.2. c.3. c.4. c.5. Inversión como % en relación al activo total del Fondo Mínimo Máximo De manera directa o a través de sociedades de inversión nacionales o extranjeras o mecanismos de inversión colectiva, en valores cuyo rendimiento esté relacionado con los mercados estadounidenses de renta variable, incluyendo, instrumentos financieros derivados y otros instrumentos referenciados a estos mercados. Sociedades de Inversión o mecanismos de inversión colectiva, nacionales o extranjeras. Instrumentos financieros derivados, ajustándose a las disposiciones de carácter general que al efecto expida el Banco de México. Valores de fácil realización y/o valores con plazo de vencimiento menor a tres meses. Valores, instrumentos de deuda, depósitos u otros mecanismos de inversión diferentes a los mencionados en los incisos anteriores. 80% 100% 50% 100% 0% 40% 40% 100% 0% 20% c.6 Operaciones de Reporto. 0% 20% c.7. c.8. Operaciones de Préstamo de Valores por un plazo máximo acorde a la liquidez del Fondo. Valor en riesgo del Fondo respecto de sus activos netos (pérdida en 28 días al 95% de nivel de confianza) 0% 20% 13.50% Todos los parámetros anteriores se ajustarán a los límites por emisora establecidos en las disposiciones de carácter general expedidas por la CNBV.

3 La información sobre la cartera de inversión actualizada del Fondo se encuentra en la página de Internet de la Operadora, en la siguiente liga: D. CLASES Y SERIES ACCIONARIAS Capital Fijo: Serie: A Capital Variable series: Serie B: Dividida en las clases Personas Físicas y Morales: B-1, B-2 E. POLÍTICAS DE COMPRA Y VENTA DE ACCIONES No hay un límite individual de recompra y el Fondo ha establecido un mínimo de 40 % de valores de fácil realización y/o con plazo de vencimiento menor a tres meses, por lo que se compromete a dar liquidez a sus inversionistas por el total de sus solicitudes siempre y cuando el total de órdenes recibidas no exceda el 40 % del valor del Fondo del día respectivo. En caso de que este límite fuese superado en un período de cinco días hábiles que se contará diariamente considerando el activo total del Fondo del último día respectivo, el Fondo asignará en forma proporcional las órdenes recibidas el último día e informará a los inversionistas el plazo y los términos en que podrá reiniciar la recompra de sus acciones. Esta información podrá consultarse en la página electrónica en la red mundial (Internet) o con los Distribuidores de sus acciones. Día y hora para la recepción de órdenes Las ordenes de compra venta de acciones del Fondo, se recibirán todos los días hábiles. El horario de atención al público para realizar operaciones de compra - venta de acciones del fondo es desde la hora en que inicie el sistema de recepción de órdenes de la sociedad operadora y de la(s) distribuidora(s) hasta las 13:00 hrs. Tiempo del centro de México. Las órdenes recibidas después de las 13:00 hrs. Se considerarán solicitadas el siguiente día hábil. La sociedad operadora (y Las distribuidoras) se apegaran al horario antes mencionado. Ejecución de las operaciones Las órdenes de compra de acciones del Fondo ejecutarán todos los días hábiles, el día de la solicitud. Las órdenes de venta de acciones se ejecutarán 3 días hábiles contados a partir del día hábil siguiente de la solicitud. Ejemplo de la ejecución de una operación de compra y venta de acciones del Fondo. En una semana de lunes a viernes, en la que todos los días son hábiles: Se ordena la compra de acciones del Fondo el lunes y ese mismo día se ejecuta. Se ordena la venta de acciones del Fondo el lunes y el jueves se ejecuta, o sea tres días hábiles después contados a partir del martes. Las órdenes de compra y venta de acciones del Fondo se liquidaran al precio determinado el día de la ejecución, cuyo registro aparezca en la BMV el día hábil siguiente con el diferencial que en su caso se aplique.

4 Los Fondos, ante condiciones desordenadas de mercado que pudieran generar compras o ventas significativas e inusuales de sus propias acciones, podrán aplicar al precio de valuación de las acciones emitidas, un diferencial de hasta el dos por ciento para la realización de operaciones de compra y venta sobre las mismas. En su caso, el diferencial que se establezca deberá aplicarse consistentemente a todas las operaciones que celebre el Fondo respectivo con su clientela inversionista, el día de la valuación. El importe del diferencial quedará en el Fondo, en beneficio de los accionistas que permanezcan en él. Liquidación de las operaciones Las órdenes de compra y venta de acciones del Fondo liquidarán 48 horas hábiles después de la ejecución. Se requiere que el inversionista cuente con fondos disponibles desde la fecha en que ordene la operación de compra o venta, ya sea en efectivo o en otro tipo de valores, incluyendo fondos de inversión. F. RENDIMIENTOS DE LA SOCIEDAD De conformidad con lo establecido por el Anexo 2 de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Sociedades de Inversión y a las personas que les presten servicios, la información relativa a rendimientos está publicada en la página de Internet de la Operadora en la siguiente liga: Gráfica de rendimientos La gráfica ilustra los rendimientos obtenidos en los tres últimos años asumiendo una inversión inicial de $10,000 pesos y están expresados en términos efectivos.índice de referencia, S&P 500. Rendimientos Mensuales Del 14 de Febrero 2008 al 31 de Marzo del % 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% % -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% -10.0% Feb Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar-09 Rendimientos Precios Nota: Los rendimientos obtenidos son a partir del 14 de febrero del 2008, fecha en la que inicio el fondo.

5 Tabla de rendimientos reales y nominales Tabla de Rendimientos Ultimo mes Ultimos 3 meses Ultimos 12 meses Nominal Real Nominal Real Nominal Real S&P 2.25% 1.66% -2.55% -3.55% % % JPMUSA B % -0.63% -0.22% -1.24% % % Nominal Real Nominal Real Nominal Real S&P -2.55% -3.55% % % ND ND JPMUSA B % -1.24% % % ND ND Nota: Los rendimientos obtenidos son a partir del 14 de febrero del 2008, fecha en la que inicio el fondo. Notas: 1) El desempeño en el pasado puede no ser indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. 2) Los rendimientos aquí publicados se expresan en términos netos, ya que todos los costos están incluidos. G. RIESGOS DE INVERSIÓN El principal riesgo al que el Fondo está sujeto es el de fluctuaciones en los Mercados Estadounidenses Accionarios, en virtud de ser la principal inversión del Fondo. Bajas en los mercados accionarios estadounidenses producirán minusvalías en el Fondo. Riesgo de mercado La siguiente tabla resume la sensibilidad del Fondo ante fluctuaciones en los diferentes mercados. Riesgo por fluctuaciones en Sensibilidad del Fondo Efecto en el Fondo Tasas de interés en México Muy baja Neutral Tasas de interés Internacionales Divisas Mercados accionarios Estadounidenses Baja Directa Alta Directa Inversa Alta Directa Alza en las tasas pueden impactar negativamente al Fondo La apreciación del Peso Mexicano en relación a las divisas impacta negativamente al Fondo Bajas en los mercados accionarios estadounidenses impactarán negativamente al Fondo

6 Detalles sobre el Valor en Riesgo del Fondo Límite máximo del Fondo en el último año 11.50% Promedio observado en el último año 8.43% Significado del Valor en Riesgo observado Metodología utilizada en el cálculo Supuestos utilizados para su obtención Máxima minusvalía que puedan tener los activos netos del Fondo, con un nivel de confianza de 95% a lo largo de 28 días. Modelo paramétrico de volatilidad estable. Nivel de Confianza del 95% Horizonte temporal: 28 días Período de muestra: Se utilizan los 320 datos más recientes para componer el 50% de la volatilidad y otros 1600 datos anteriores para componer el otro 50%. Factor de decaimiento exponencial: H. COSTOS, COMISIONES Y REMUNERACIONES B-1 B-2 Estructura de comisiones y remuneraciones Últimos 12 meses Último trimestre Últimos 12 meses Último trimestre Cuota de Administración 0.45% 0.45% 0.90% 0.90% Cuota de Distribución 1.05% 1.05% 2.10% 2.10% Total 1.50% 1.50% 3.00% 3.00% Si un distribuidor distribuye las dos series accionarias antes indicadas, se tendrá que reclasificar de acuerdo con los montos mínimos que se establezcan en la Sección Particular del prospecto.