Primer Trimestre 2012 BMV: GFAMSA

Transcripción

1 Primer Trimestre 2012 BMV: GFAMSA Monterrey, México a 02 de mayo de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. (BMV: GFAMSA) Reporte del Director General de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. sobre los resultados de operación del primer trimestre 2012 (1T12), con datos al 31 de marzo de Los presentes estados financieros preliminares no auditados han sido preparados de conformidad con las IFRS e interpretaciones vigentes al 31 de Marzo de Resumen de Resultados Financieros Consolidados Primer Trimestre (1) % Var. (2) Ventas 3,024 3, % Costo de Ventas -1,395-1, % Utilidad Bruta 1,629 1, % Gastos de Operación -1,208-1, % Utilidad de Operación % Flujo Operativo (UAFIRDA) % Utilidad Neta % Margen Bruto 53.9% 49.9% Margen UAFIRDA 17.1% 15.9% Margen Neto 7.3% 2.7% (1) Cifras nominales (2) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Acontecimientos Relevantes (1T12) 4 Inició un plan de reenfoque para Famsa USA que consiste en consolidar la región de Texas y salir ordenadamente de mercados no rentables 4 El efecto preliminar consolidado por la adopción de IFRS fue -1.4% en Ventas, +4.8% en EBITDA y -10.2% en Capital Contable al cierre del 1T12 4 Las ventas de Famsa MX disminuyeron 4.4% durante 1T12; el accidente en Monterrey y el crecimiento de 15.4% en 1T11 presionaron el resultado MX 4 La tendencia del crecimiento en ventas mejoró durante abril a un ritmo en línea con el rango de la Guía Banco Ahorro Famsa mantiene índice de capitalización de 13.1%, crecimiento en depósitos de 20.4% y costo de fondeo de 5.2% 4 La Cartera Comercial BAF aumentó 110.5% a P$2,088 millones (1T12) 4 Famsa USA fue dividida en dos regiones: Texas y Oeste USA 4 Avanza la implementación de acciones concretas para mitigar la exposición de Famsa USA a la región Oeste (CA / AZ / NV) Relación con Inversionistas: 1 de 13

2 CARTA DEL DIRECTOR Humberto Garza Valdéz, Director General de Grupo Famsa, comentó: Hemos iniciado un proceso integral de reenfoque en la operación de Famsa USA para asegurar su rentabilidad. Fue una decisión difícil pero era necesario actuar de forma contundente ante la pérdida recurrente de algunas zonas en las que operamos en los Estados Unidos. El plan consiste en consolidar nuestra operación en la región rentable de Texas (Texas e Illinois), al mismo tiempo que implementamos una salida ordenada del Oeste (California, Arizona y Nevada). A partir de la crisis financiera de 2009, el mercado Oeste sufrió un cambio fundamental. Desde entonces, persisten en la región algunos de los mayores niveles de desempleo del país, especialmente en la población hispana. A pesar de los ajustes estructurales llevados a cabo en los últimos años, el efecto del entorno sobre las ventas y la cobranza de esa zona generaban pérdida operativa. Es por eso que estamos convencidos sobre los beneficios de largo plazo implícitos en nuestra decisión de reenfocar la operación de Famsa USA. Otro tema relevante corresponde a la adopción de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS). A partir del 1 de enero de 2012, nuestros estados financieros son preparados utilizando el marco contable de IFRS. En línea con lo esperado de dicho cambio contable, el efecto consolidado preliminar no auditado sobre algunos de los principales rubros de los estados financieros al cierre del primer trimestre fue el siguiente; Ventas: -1.4%, UAFIRDA: +4.8%, Cuentas por Cobrar: -5.1% y Capital Contable: -10.2%. Famsa México Famsa México enfrentó circunstancias particulares que presionaron el crecimiento de sus ventas durante el primer trimestre. El lamentable accidente en uno de nuestros edificios de oficinas en la ciudad de Monterrey, que afectó temporalmente la capacidad de aprobación de crédito, en combinación con el crecimiento trimestral comparable más alto de los últimos años, influyeron en la disminución del 4.4% en ventas de Famsa México. No obstante, el Flujo Operativo (EBITDA) de Famsa México creció 0.7% a P$486 millones como resultado de la expansión en margen bruto y el estricto control en gastos de operación. Durante Abril, la tendencia del crecimiento en ventas mejoró a niveles alineados con el rango de la Guía 2012 (VMT: 4% a 8%), operamos ahora con la capacidad de autorización de crédito restaurada y enfrentamos un comparable normalizado. Banco Ahorro Famsa (BAF) La solidez de Banco Ahorro Famsa continúa reflejándose en su índice de capitalización (ICAP) de 13.1%, crecimiento estable en depósitos de 20.4% y costo de fondeo en 5.2%. Es importante destacar que el 90.9% de los depósitos corresponden a productos de captación a plazo. Banco Ahorro Famsa también avanzó en el desarrollo de su cartera comercial que aumentó 110.5% a P$2,088 millones durante 1T12. Famsa USA Como parte del proceso integral de reenfoque, Famsa USA fue dividida en dos regiones: Texas y Oeste. La región de Texas incluye 22 tiendas en ese estado y 3 tiendas en Illinois. El Oeste lo integran 22 tiendas en California, 1 tienda en Nevada y 1 tienda en Arizona. Hemos comenzado a implementar una salida ordenada de la región Oeste, enfocada en maximizar la cobranza de cartera y minimizar el efecto por operaciones discontinuadas. Al cierre del primer trimestre 2012, la Cartera de la región Oeste suma P$1,005 millones y representa menos de la mitad (aproximadamente el 42%) de la Cartera total de Famsa USA. Por el contrario, la prioridad en Texas es impulsar su rentabilidad reforzando la variedad y el servicio personalizado, apoyando la originación de préstamos personales, relanzando campañas atractivas de publicidad y optimizando aún más los gastos de operación, entre otros. Relación con Inversionistas: 2 de 13

3 RED DE TIENDAS Y SUSCURSALES BANCARIAS Red de Tiendas y Sucursales Bancarias 1T12 1T11 % Var. Tiendas % Famsa México % Famsa USA (1) % Sucursales Banco (2) % Piso de Venta (Metros cuadrados) 1T12 1T11 % Var. Tiendas 539, , % Famsa México 422, , % Famsa USA (1) 117, , % Apertura / Cierre de Tiendas y Sucursales Bancarias (Año actual) 1T12 Aperturas Cierres 4T11 Tiendas Famsa México Famsa USA (1) Sucursales Banco (2) (1) 24 tiendas / 52,838 m 2 corresponden a la región Oeste (Operaciones Discontinuadas) (2) La mayoría de las sucursales bancarias están ubicadas dentro de las tiendas de Famsa México Relación con Inversionistas: 3 de 13

4 ANÁLISIS DE RESULTADOS FINANCIEROS Para facilidad en la interpretación de la información financiera de Grupo Famsa, correspondiente al primer trimestre de 2012, se presenta el siguiente desglose. Efecto por adopción de IFRS A partir del 1 de enero de 2012, los estados financieros de Grupo Famsa son preparados utilizando IFRS. El efecto preliminar no auditado por adopción de IFRS, en algunas de las principales partidas de los estados financieros, se muestra a continuación: Cuentas de Resultados: Primer Trimestre 2012 IFRS NIF % Var. (1) Ventas 3,024 3, % Costo de Ventas -1,395-1, % Utilidad Bruta 1,629 1, % Gastos de Operación -1,208-1, % Utilidad de Operación % Flujo Operativo (UAFIRDA) % Utilidad (Perd) de las Operaciones Discontinuadas % Utilidad Neta % Cuentas de Balance: Cuentas por Cobrar 16,593 17, % Impuesto sobre la Renta Diferido 1,414 1, % PTU Diferido % Capital Contable 8,320 9, % (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Operaciones Discontinuadas La Pérdida de las Operaciones Discontinuadas al 31 de marzo de 2012, por un monto de P$72 millones, corresponde a las operaciones de Famsa USA en los estados de California, Arizona y Nevada. De acuerdo a lo establecido en IFRS, el efecto de las Operaciones Discontinuadas ha sido separado de las Operaciones Continuas y se presenta como una partida extraordinaria antes de la Utilidad Neta. (1) Cifras nominales (2) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Primer Trimestre (1) % Var. (2) Ventas % Costo de Ventas % Utilidad Bruta % Gastos de Operación % Utilidad de Operación % Flujo Operativo (UAFIRDA) % Utilidad (Perd) de las Operaciones Discontinuadas % Relación con Inversionistas: 4 de 13

5 Ventas Netas Primer Trimestre % Var. (3) Grupo Famsa (1) 3,024 3, % Famsa México (2) 2,611 2, % Famsa USA % Otros % Intersegmento % Ventas Mismas Tiendas Primer Trimestre Grupo Famsa -7.0% 12.9% Famsa México -4.7% 14.6% Famsa USA (4) -13.9% 5.6% (1) Incluye las ventas de otros negocios (no menudeo) (2) Incluye Banco Ahorro Famsa (3) Variación calculada de acuerdo a estados financieros (4) Variación calculada en Dólares Americanos, excluye efecto por tipo de cambio Ventas Netas Las Ventas Netas consolidadas al 31 de marzo de 2012 disminuyeron 5.5%, alcanzando P$3,024 millones. Famsa México registró una contracción de 4.4% en Ventas del primer trimestre. El crecimiento trimestral comparable más alto de los últimos años (Ventas 1T11: +15.4%), así como una disminución temporal en la capacidad de aprobación de crédito derivada del lamentable accidente ocurrido en uno de nuestros edificios de oficinas en la ciudad de Monterrey, presionaron el crecimiento en ventas. Sin embargo, el crecimiento de Famsa México durante abril refleja la capacidad restaurada en la autorización de crédito y un comparable normalizado. Por su parte, las Ventas de Famsa USA disminuyeron 7.2% en el primer trimestre. Famsa USA también enfrentó un alto crecimiento trimestral comparable (Ventas 1T11: +11.5%), impulsado por condiciones más favorables en el entorno durante aquel periodo. En el transcurso del año, se espera que mejore la tendencia de crecimiento en Ventas por las acciones que contempla nuestro plan de reenfoque. No obstante, es importante destacar que Famsa USA ahora representa menos del 13.5% de las Ventas Netas consolidadas de Grupo Famsa como resultado de nuestra decisión de discontinuar las operaciones de la región Oeste. Costo de Ventas y Utilidad Bruta El Costo de Ventas consolidado acumulado al primer trimestre de 2012 fue de P$1,395 millones, disminuyendo 13.1% con respecto al mismo periodo del año anterior. La Utilidad Bruta correspondiente al primer trimestre alcanzó P$1,629 millones, lo que representa un crecimiento de 2.0% en monto y una expansión de 4.0 puntos porcentuales en Margen Bruto comparado con el primer trimestre de El aumento en el Margen Bruto de 49.9% en 1T11 a 53.9% en 1T12 fue impulsado, en gran medida, por la mayor participación de Préstamos Personales y Muebles en la mezcla de ventas de Famsa México y Famsa USA. Relación con Inversionistas: 5 de 13

6 Flujo Operativo (UAFIRDA) Primer Trimestre % Var. (3) Grupo Famsa (1) % Famsa México (2) % Famsa USA % Otros % Intersegmento % Margen UAFIRDA (% UAFIRDA / Ventas) Primer Trimestre Grupo Famsa (1) 17.1% 15.9% Famsa México (2) 18.6% 17.7% Famsa USA 7.2% 4.5% (1) Incluye UAFIRDA de otros negocios (no menudeo) (2) Incluye Banco Ahorro Famsa (3) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Flujo Operativo (UAFIRDA) y Gastos de Operación El Flujo Operativo (UAFIRDA) consolidado acumulado al 31 de marzo de 2012 alcanzó P$516 millones, lo que representa un crecimiento de 1.1% comparado con el primer trimestre de La expansión en el Margen Bruto y el estricto control en Gastos de Operación fueron factores determinantes para que el Flujo Operativo aumentara a pesar de la sensibilidad del volumen consolidado de ventas. El Margen UAFIRDA consolidado se incrementó de 15.9% en 1T11 a 17.1% en 1T12. Durante el primer trimestre, los Gastos de Operación consolidados aumentaron 3.2% a P$1,208 millones. Dicho aumento fue aún menor si se excluye el gasto por depreciación y amortización del periodo. Relación con Inversionistas: 6 de 13

7 Resultado Integral de Financiamiento Primer Trimestre % Var. (1) Res. Integ. de Financiamiento % Intereses Pagados % Intereses Ganados % Util (Perd) por tipo de cambio % (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros El Resultado Integral de Financiamiento acumulado al cierre del primer trimestre de 2012 disminuyó 6.7% a P$235 millones. Dicha disminución se atribuye a la Utilidad por tipo de cambio de P$72 millones registrada durante 1T12, comparado con una Utilidad de P$29 millones correspondiente al mismo periodo de Los Intereses Pagados aumentaron 9.1% con respecto al mismo periodo del año anterior, derivado del crecimiento en el saldo del financiamiento consolidado y los intereses denominados en dólares correspondientes al bono emitido por US$200 millones en julio Utilidad Neta La Utilidad Neta acumulada al 31 de marzo de 2012 fue de P$221 millones, incrementando 152.0% con respecto al primer trimestre del año anterior. Es importante destacar que la Utilidad Antes de Impuestos aumentó 14.0% a P$192 millones. Asimismo, se registró un impuesto sobre la renta favorable comparado con el primer trimestre de Relación con Inversionistas: 7 de 13

8 Principales Cuentas de Balance General Marzo 31, % Var. (1) Cuentas por Cobrar 16,593 13, % Consumo México 13,143 11, % Comercial México (BAF) 2, % Consumo EEUU 1,362 1, % Inventario 1,987 1, % Deuda Neta 4,310 3, % Captación Bancaria 11,029 9, % Capital Contable 8,320 8, % (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Cuentas por Cobrar Al 31 de marzo de 2012, el saldo de Cuentas por Cobrar creció 18.7% con respecto a 2011, alcanzando P$16,593 millones. Dicho crecimiento fue impulsado principalmente por el aumento de 110.5% de la Cartera Comercial. Banco Ahorro Famsa incrementó más de P$1,000 millones su Cartera Comercial derivado de los esfuerzos implementados para apoyar a micro, pequeñas y medianas empresas. Asimismo, las ventas a crédito y la solidez en la originación de préstamos personales durante los últimos 12 meses contribuyeron al crecimiento de 12.4% del saldo de Cartera de Consumo en México. Por último, el saldo de Cuentas por Cobrar de Famsa USA aumentó 5.8% al 31 de marzo de 2012, lo cual se traduce a una disminución de 1.6% en Dólares. Inventario El saldo de Inventario al cierre del primer trimestre de 2012 fue P$1,987 millones, lo que representa un incremento de 0.4% comparado con el primer trimestre de Captación Bancaria y Deuda Neta Al 31 de marzo de 2012, el saldo de la Captación Bancaria alcanzó P$11,029 millones, lo que representa un crecimiento de 20.4% con respecto a Asimismo, la tasa de interés promedio de nuestra captación bancaria disminuyó 70 puntos base con respecto al mismo periodo del año anterior, alcanzando 5.2% al cierre del primer trimestre de Por otro parte, el saldo de Deuda Neta aumentó 15.8%, de P$3,722 a P$4,310 millones al 31 de marzo de Es importante destacar que el saldo de Deuda aumentó alrededor de P$216 millones debido a la depreciación del Peso frente al Dólar. Capital Contable El saldo en Capital Contable creció 3.8%, alcanzando así P$8,320 millones al 31 de marzo de Relación con Inversionistas: 8 de 13

9 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Balance General Consolidado al 31 de Marzo de 2012, 31 de Diciembre de 2011 y 01 de Enero de 2011 Cifras en miles de pesos 31 Mzo Dic Ene 2011 Activo ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo y valores de realización inmediata $ 1,285, % $ 1,249, % $ 926, % Clientes consumo México 13,142, % 13,086, % 11,440, % Clientes comercial México 2,087, % 1,840, % 1,383, % Clientes consumo EUA 1,362, % 1,572, % 1,375, % Impuestos por recuperar 1,278, % 1,279, % 1,253, % Otras cuentas por cobrar 559, % 551, % 578, % Inventario de productos para venta 1,986, % 2,009, % 2,215, % Operaciones discontinuas 1,004, % 1,319, % 1,260, % Total activo circulante 22,708, % 22,910, % 20,435, % INMUEBLES, MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS Y MOBILIARIO Y EQUIPO 2,402, % 2,486, % 2,546, % EXCESO DE COSTO SOBRE VALOR CONTABLE DE ACCIONES 241, % 241, % 241, % CARGOS DIFERIDOS 54, % 57, % 68, % OTROS ACTIVOS 336, % 263, % 247, % IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO 1,413, % 1,298, % 1,101, % PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES DIFERIDO - 0.0% - 0.0% - 0.0% OPERACIONES DISCONTINUAS - 0.0% - 0.0% 14, % Total activo $ 27,157, % $ 27,256, % $ 24,656, % Pasivo e Inversión de los Accionistas PASIVO CIRCULANTE CON COSTO FINANCIERO: Depósitos de disponibilidad inmediata y a plazo $ 11,028, % $ 10,436, % $ 8,907, % Deuda bancaria 509, % 455, % 522, % Deuda bursátil 1,512, % 1,557, % 1,671, % 13,050, % 12,449, % 11,101, % PASIVO CIRCULANTE SIN COSTO FINANCIERO: Proveedores 1,554, % 1,896, % 2,063, % Cuentas y gastos acumulados por pagar 499, % 776, % 864, % Impuesto sobre la renta por pagar 9, % 12, % 18, % 2,062, % 2,685, % 2,946, % Total pasivos circulante 15,113, % 15,134, % 14,048, % PASIVOS NO CIRCULANTE: Deuda bancaria 12, % 13, % 16, % Deuda bursátil 3,561, % 3,789, % 2,469, % Estimación de obligaciones laborales 149, % 153, % 146, % Total pasivos no circulante 3,724, % 3,955, % 2,633, % Total pasivo 18,837, % 19,090, % 16,681, % INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS: Capital social 1,637, % 1,637, % 1,637, % Prima en suscripción de acciones 2,778, % 2,778, % 2,778, % Utilidades acumuladas 3,388, % 3,308, % 3,308, % Reserva para recompra de acciones 110, % 110, % 110, % Utilidad del ejercicio 220, % 80, % - 0.0% Efecto por conversión de entidades extranjeras 161, % 228, % 120, % Total participación controladora 8,295, % 8,142, % 7,953, % Participación no controladora 24, % 23, % 20, % Total inversión de los accionistas 8,319, % 8,165, % 7,974, % Total pasivo e inversión de los accionistas $ 27,157, % $ 27,256, % $ 24,656, % Relación con Inversionistas: 9 de 13

10 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Balance General Consolidado al 31 de Marzo Cifras en miles de pesos Activo ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo y valores de realización inmediata $ 1,285, % $ 1,291, % Clientes consumo México 13,142, % 11,697, % Clientes comercial México 2,087, % 991, % Clientes consumo EUA 1,362, % 1,287, % Impuestos por recuperar 1,278, % 1,257, % Otras cuentas por cobrar 559, % 594, % Inventario de productos para venta 1,986, % 1,979, % Operaciones discontinuas 1,004, % 1,162, % Total activo circulante 22,708, % 20,263, % INMUEBLES, MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS Y MOBILIARIO Y EQUIPO 2,402, % 2,515, % EXCESO DE COSTO SOBRE VALOR CONTABLE DE ACCIONES 241, % 241, % CARGOS DIFERIDOS 54, % 65, % OTROS ACTIVOS 336, % 238, % IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO 1,413, % 1,239, % PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES DIFERIDO - 0.0% - 0.0% Total activo $ 27,157, % $ 24,563, % Pasivo e Inversión de los Accionistas PASIVO CIRCULANTE CON COSTO FINANCIERO: Depósitos de disponibilidad inmediata y a plazo $ 11,028, % $ 9,160, % Deuda bancaria 509, % 349, % Deuda bursátil 1,512, % 1,266, % 13,050, % 10,776, % PASIVO CIRCULANTE SIN COSTO FINANCIERO: Proveedores 1,554, % 1,306, % Cuentas y gastos acumulados por pagar 499, % 737, % Impuesto sobre la renta por pagar 9, % 183, % 2,062, % 2,228, % Total pasivos circulante 15,113, % 13,004, % PASIVOS NO CIRCULANTE: Deuda bancaria 12, % 15, % Deuda bursátil 3,561, % 3,381, % Estimación de obligaciones laborales 149, % 143, % Total pasivos no circulante 3,724, % 3,541, % Total pasivo 18,837, % 16,545, % INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS: Capital social 1,637, % 1,637, % Prima en suscripción de acciones 2,778, % 2,778, % Utilidades acumuladas 3,388, % 3,308, % Reserva para recompra de acciones 110, % 110, % Utilidad del ejercicio 220, % 87, % Efecto por conversión de entidades extranjeras 161, % 74, % Total participación controladora 8,295, % 7,995, % Participación no controladora 24, % 21, % Total inversión de los accionistas 8,319, % 8,017, % Total pasivo e inversión de los accionistas $ 27,157, % $ 24,563, % Relación con Inversionistas: 10 de 13

11 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado Consolidado de Resultados del 1 de Enero al 31 de Marzo Cifras en miles de pesos Ventas netas $ 3,023, % $ 3,201, % Costo de ventas (1,394,968) -46.1% (1,604,433) -50.1% Utilidad bruta 1,628, % 1,596, % Gastos de operación (1,208,132) -40.0% (1,171,054) -36.6% Utilidad de operación 420, % 425, % Resultado integral de financiamiento, neto (235,356) -7.8% (252,265) -7.9% 185, % 173, % Otros ingresos (gastos), neto 6, % (5,047) -0.2% Utilidad antes de impuestos a la utilidad 191, % 168, % Impuestos a la utilidad 101, % (30,275) -0.9% Utilidad neta de las operaciones continuas 292, % 138, % Pérdida de las operaciones discontinuadas (71,542) -2.4% (49,881) -1.6% Utilidad neta 221, % 88, % Utilidad neta de la participación no controladora (791) 0.0% (595) 0.0% Utilidad neta de la participación controladora $ 220, % $ 87, % Relación con Inversionistas: 11 de 13

12 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado Consolidado de Flujo de Efectivo del 1 de Enero al 31 de Marzo Cifras en miles de pesos Operación Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 191,870 $ 168,281 Partidas relacionadas con actividades de inversión: Depreciación y amortización 95,538 84,720 Estimacion para cuentas de cobro dudoso 218, ,694 Utilidad por venta de mobiliario y equipo (372) (488) Estimación para obligaciones laborales 5,872 4,200 Intereses a favor (317) (418) Partidas relacionadas con actividades de financiamiento: Intereses a cargo 307, ,073 Clientes 116, ,711 Inventarios (100,466) 48,770 Otras cuentas por cobrar, cargos diferidos y otros activos (106,280) (76,717) Proveedores (334,409) (756,966) Otras cuentas por pagar y gastos acumulados por pagar (301,611) (221,448) Impuestos a la utilidad pagados (17,638) (3,374) Flujos netos de efectivo obtenidos en actividades de operación 75, ,038 Inversión Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (20,939) (39,597) Venta de mobiliario y equipo 1,454 1,087 Intereses cobrados Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (19,168) (38,092) Efectivo a utilizar en actividades de financiamiento 56, ,946 Financiamiento Intereses pagados (402,920) (346,405) Deuda y préstamos bancarios a corto y largo plazo 100,000 2,266,336 Pago de deuda y préstamos bancarios a corto y largo plazo (46,922) (1,845,407) Depósitos de disponibilidad inmediata y a plazo 592, ,149 Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 242, ,673 Incremento neto de efectivo y valores de realizacion inmediata 298, ,619 Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio (263,088) (73,372) Efectivo y valores de realizacion inmediata al principio del periodo 1,249, ,946 Efectivo y valores de realizacion inmediata al fin del periodo $ 1,285,664 $ 1,291,193 Relación con Inversionistas: 12 de 13

13 Este reporte puede contener ciertas declaraciones acerca del desempeño de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias (en conjunto, FAMSA) en el futuro. Estas declaraciones sobre expectativas reflejan la opinión de la administración con respecto al desempeño de la compañía, las condiciones del entorno y otros aspectos, utilizando información actualmente disponible. Los resultados de FAMSA están sujetos a eventos futuros e inciertos que podrían tener un impacto material en el desempeño de la compañía. Relación con Inversionistas: 13 de 13