CLASIFICACIÓN DE LOS SISTEMAS DEGARANTÍA DESDE LA PERSPECTIVA LATINOAERICANA

Transcripción

1 CLASIFICACIÓN DE LOS SISTEMAS DEGARANTÍA DESDE LA PERSPECTIVA LATINOAERICANA Equipo de investigación: Pablo Pombo González (investigador principal. Universidad de Córdoba. Fundación ETEA para el Desarrollo y la Cooperación) Horacio Molina Sánchez (Universidad Loyola Andalucía. Fundación ETEA para el Desarrollo y la Cooperación) Jesús N. Ramírez Sobrino (Universidad Loyola Andalucía. Fundación ETEA para el Desarrollo y la Cooperación) Trabajo contratado por el Banco Interamericano de Desarrollo a través de su programa MAP y del Fondo General de España

2 LOS SISTEMAS DE GARANTÍA: UNA REALIDAD Y NECESIDAD GLOBAL 1.- Realidad mundialmente reconocida 2.- Los sistemas son heterogéneos, no son homogéneos 3.- Suponen diferente seguridad, calidad, eficacia, impacto y relevancia Fuente: Elaboración propia.

3 UNA VISON GLOBAL: GARANTIAS VIVAS EEUU y Canadá 9% Europa 13% Latinoam érica 3% Japón, Korea y Taiwan 75% Japón, Korea y Taiwan EEUU y Canadá Europa Latinoamérica

4 UNA VISION GLOBAL: PYMES EEUU y Canadá 7% Latinoameri ca 26% Pymes 2010 Europa (países AECM) 32% Japón, Korea y Taiwan 35% Japón, Korea y Taiwan Europa (países AECM) Latinoamerica EEUU y Canadá

5 Alemania Austria España Francia Hungría Italia Países Bajos Portugal Turquía EEUU Argentina Brasil Chile Colombia El Salvador México Perú Taiwan Korea Japón UNA VISION GLOBAL: GARANTIAS VIVAS / PIB ,08 0,07 0,06 0,05 0,04 0,03 0,02 0,01 0

6

7 Radiografía del sector en Latinoamérica

8 COMPARATIVA AÑOS 2000, 2005, 2007, 2008 y 2010 EN LATINOAMÉRICA CONCEPTO AÑO 2000 AÑO 2005 AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2010 Incremento 00/10 NÚMERO DE MICROS Y PYMES % GARANTÍAS VIVAS (MILLONES DE US$) % SALDO CTO MOVILIZADO (MILL DE US$) % NÚMERO DE MICROS Y PYMES 531% % % AÑO 2000 AÑO 2005 AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2010 Fuente: Elaboración propia AÑO 2000 AÑO 2005 AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2010 GARANTÍAS VIVAS (MILLONES DE US$) SALDO CTO MOVILIZADO (MILL DE US$)

9 EVOLUCION EN LATINOAMÉRICA ACTIVIDAD Se ha crecido 10 veces en 10 años Crédito movilizado Garantías vivas Recursos permanentes

10 EVOLUCION EN LATINOAMÉRICA PYMES Se ha crecido 10 veces en 10 años Saldo de Pymes Pymes anuales

11 % REPARTO POR AÑOS DE ANTIGÜEDAD DE LOS SISTEMAS/ENTES EN LATINOAMÉRICA (2010) 30,0% 25,0% 30,0% El 53,30 % de los sistemas de garantía tiene menos de 10 años y un 70% menos de 15 años 20,0% 23,3% 15,0% 10,0% 16,7% 13,3% 16,7% 5,0% 0,0% <5 años 5-9 años años años >25 años Fuente: Elaboración propia

12 RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA Crédito movilizado Crédito anual Crédito movilizado Crédito movilizado anualmente Garantías vivas Rec.Perm Garantías anuales Garantías Vivas Recursos permanentes Garantías anuales Valores medios

13 RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA Programas Media PYMES atendidas por modelo Sociedades Programas Sociedades Media de Pymes

14 RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA América del Sur Media PYMES atendidas por territorio América del Sur Centroamérica y México Centroamérica y México Media de Pymes

15 RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA Media Garantías atendidas por modelo Programas Sociedades Programas Sociedades Media de Garantías

16 RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA América del Sur Media Garantías atendidas por territorio América del Sur Centroamérica y México Centroamérica y México Media de Garantías

17 RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA Sectorial Sectorial Intersectorial Intersectorial Media de Pymes

18 RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA Agrícolas GARANTIAS VIVAS POR SECTORES ACTIVIDAD 2010 AGRICOLAS RESTO SECTORES 80% Resto de sectores

19 Caracterización de los sistemas

20 Forma jurídica CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 1.- Papel relevante del sector público Entidades de ámbito público 70% 60% 50% 40% 66% 17% 7% 0% Sociedad mercantil Sociedad mercantil mutualista Entidad de ámbito público Fundación/Entidad no lucrativa

21 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 1.- Papel relevante del sector público Origen de los recursos 70% 60% 50% 63% Entidades de ámbito público 40% 27% 3% 7% 0% Público Privado Mixto de mayoría público Mixto de mayoría privado 80,00% 72% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,06% 8% Recursos del sector público 0,00% % Medio de los donantes públicos internaciones % Medio del sector público % Medio del sector f inanciero % Medio del sector empresarial

22 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 1.- Papel relevante del sector público Operador de la garantía El operador / gestor no responde con su patrimonio 45% 40% 40% 35% 25% 15% 5% 0% Otorga/respalda directamente Administradora de un Fondo de Garantía Fiduciaria

23 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 1.- Papel relevante del sector público La garantía en la cartera de actividades Carácter temporal de los sistemas 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 83% 57% 43% 17% Intersectorial Sectorial Indefinido Temporal

24 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR Apoyo del sector público 1.- Papel relevante del sector público % Aportación a Fondo de Garantía % 13% 20 % 17% 10 0

25 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 1.- Papel relevante del sector público Coberturas medias del reafianzamiento público

26 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 2.- Alianza con el sector financiero. Garantías de calidad Integración en el sector financiero del operador 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 87% 87% 87% Entidad financiera Sometida al regulador financiero Sometida al supervisor financiero 90% 93% Garantía calificada o ponderada Garantes reconocidos por Basilea II Responsabilidad patrimonial del operador

27 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 2.- Alianza con el sector financiero. Implicación en la gestión 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Administración de la garantía 7% Cada Contrato de préstamo 40% Certificado de garantía del operador 53% Contrato de cartera 33% Intervención de fedatario público 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Mecanismo de la 77% garantía 23% Garantía individual Garantía de cartera 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Análisis de las operaciones Interno 80% Delegado a la entidad financiera 73% Delega decisión 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Relación con el sistema financiero 3% Monobancario 97% Multibancario

28 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 2.- Alianza con el sector financiero. Producto atractivo para la banca 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Medias % Cobertura 79,33% Porcentaje máximo de cobertura 60, Porcentaje medio de cobertura 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 57% Principal Conceptos cubiertos 23% Principal e intereses corrientes Principal e intereses corrientes y demoras 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Distribución del % de Cobertura 50% 23% 17% 100% Entre 75 y 99,9% Entre 50 y 74,99% Menos de 49,9%

29 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 2.- Alianza con el sector financiero. Control del riesgo moral Responsabilidad Tipo de requerimiento Activación del pago 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 23% 77% 80% 23% 77% 57% 43% Tipo de cobertura

30 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 3.- Alianza con el sector financiero. Forma parte de un servicio más amplio La garantía en la cartera de actividades 60% 50% 50% Los operadores suelen ser entidades financieras 40% 0% Exclusiva Relevante No relevante

31 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 3.- Alianza con el empresariado 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 100% Productos 27% Avales financieros Avales técnicos Servicios de asesoramiento financiero Operaciones cubiertas 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 14% Coste fijo para todas las operaciones Política de precios 79% Coste diferenciado 7% Coste mixto Coste medio

32 CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 3.- Alianza con el empresariado Plazo máximo de la garantía Plazos 34 Plazo medio de la garantía 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Plazos dominantes 43% 33% 23% Menos de 1 año Entre 1 y 3 años Más de 3 años Importe máximo garantizado Importes Importe medio garantizado 50% 45% 40% 35% 25% 15% 5% 0% 50% Más del 3% 23% Entre un 2% y un 3% Ahorro de coste 17% Entre un 1% y un 2% 0% Menos de un 1% No hay diferencial de coste

33 Modelos operativos existentes

34 MODELOS OPERATIVOS EXISTENTES Clasificación SISTEMAS DE GARANTÍA 70% EL OPERADOR ASUME EL RIESGO SOBRE SU PATRIMONIO EL OPERADOR NO ASUME EL RIESGO SOBRE SU PATRIMONIO ESQUEMAS SOBRE SOCIEDADES MERCANTILES ESQUEMAS SOBRE INSTITUCIONES PUBLICAS ADMINISTRADORES DE FONDOS DE GARANTIA ADMINISTRADORES DE FIDEICOMISOS DE GARANTIA Fuente: elaboración propia

35 MODELOS OPERATIVOS EXISTENTES Características VARIABLES Operadores que asumen la cobertura sobre su patrimonio Operadores que no asumen la cobertura sobre su patrimonio Variable 1. Personalidad jurídica Coexisten sociedades mercantiles con institucionalidad pública Predomina la institucionalidad pública Variable 2. Funcionalidad del operador de la garantía Operan la cobertura de garantía sobre su patrimonio Operan la cobertura de garantía como meros administradores de recursos líquidos autónomos Fondos o Fideicomisos de garantía aportados por otros. Variable 3. Responsabilidad de la cobertura Asumen la cobertura de garantía sobre su patrimonio No asumen la cobertura de garantía sobre su patrimonio Variable 4. Capitalización El capital social es la fórmula de capitalización Los recursos líquidos autónomos Fondos o Fideicomisos de garantía son la fórmula de capitalización Variable 5. Administración de los recursos Los recursos son administrados desde órganos de gobiernos societarios (por sus propietarios) Los recursos son administrados por el operador (diferente del propietario o aportante de los recursos) Fuente: Elaboración propia

36 CONCLUSIONES

37 ALIANZA ESTRATEGICA DEL SECTOR PÚBLICO, SISTEMA FINANCIERO Y EMPRESARIOS CON EL SISTEMA DE GARANTÍAS SECTOR PÚBLICO SECTOR FINANCIERO EMPRESARIOS

38 ENLACES REGAR Red Iberoamericana de Garantías AECM Asociación Europea de Caución Mutua ACSIC Asian Credit Supplementation Institution Confederation ALIGA Asociación Latinoamericana de Instituciones de Garantía Los sistemas de garantía para la micro y la pyme en una economía globalizada Los sistemas de garantía de Iberoamérica: experiencias y desarrollos recientes y "Aportes conceptuales y características para clasificar los sistemas / esquemas de garantía

39 QUIEN DOMINA LA GARANTÍA DOMINA EL CRÉDITO