Gabriela González Zúñiga, Magíster en Estadística

Transcripción

1 Gabriela González Zúñiga, Magíster en Estadística El Instituto de Investigaciones en Ciencias Económicas (IICE), presenta los resultados de la Encuesta Trimestral sobre Opinión de Empresarios (ETOE) correspondientes al primer trimestre del año 2011, como un aporte institucional para una mejor comprensión de la coyuntura económica actual, que apoye la toma de decisiones tanto pública como privada con el fin de obtener un mejoramiento de las condiciones de vida de todos los costarricenses. Conocer las expectativas de los empresarios sobre la situación económica de su empresa durante el primer trimestre del año La muestra incluye empresas de los sectores: agropecuario, manufactura, construcción, comercio, y otros servicios Esta aplicación de la encuesta indaga sobre las expectativas de los empresarios para el primer trimestre (enero a marzo) del La encuesta se aplicó en forma telefónica, del primero al dieciséis de diciembre del específicamente suministro de electricidad, gas vapor y aire acondicionado; actividades inmobiliarias; actividades financieras y de seguros; transporte y almacenamiento; y alojamiento y servicios de comida- contenidos en el Directorio de Unidades Institucionales y Establecimientos del Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC). 1 La muestra efectiva fue de 521 establecimientos, distribuidos en los sectores económicos de interés de forma proporcional a la estructura del marco de muestreo, excepto para el sector comercio al por mayor y al por menor, en el cual se tomó un máximo de 100 establecimientos, por ser el sector con más empresas en el directorio. (Gráfico 1). La población bajo estudio la conforman todos los establecimientos con seis empleados o más de los sectores: agropecuario, industria manufacturera, construcción, comercio, y otros servicios, 1. Se agradece al INEC haber proporcionado la muestra de establecimientos a partir del mencionado Directorio. 1

2 Las variables analizadas hacen referencia al comportamiento en el número de empleados, producción o ventas, inversiones, utilidades y posición competitiva de las empresas; estas son de carácter cualitativo y se transformaron en preguntas con tres posibles respuestas: respuesta positiva o favorable, respuesta neutra y respuesta negativa o desfavorable. Adicionalmente, en esta ocasión se incluyeron tres preguntas referentes a si la empresa exporta o no sus productos o servicios, el porcentaje de exportación y si hubo contrataciones de personal en el cuarto trimestre (únicamente para las empresas que esperan mantener el número de empleados durante el primer trimestre de 2011). Empleo. El patrón de expectativas respecto del empleo para el primer trimestre del 2011 es similar al observado en el último trimestre del 2010, este es, al aumento en el empleo, aunque con ligeras variantes entre actividades. Así, en el Gráfico 2 se observa que la actividad agrícola y la industrial muestran menores diferencias respecto al trimestre previo, con casi dos terceras partes de los empresarios que no esperan cambios en el nivel de contrataciones, mientras que en la construcción, el comercio y los servicios hay un mayor porcentaje de empresas que esperan contratar más personal (entre 29% y 43%). Destaca en particular el caso de la construcción, posiblemente por el efecto estacional de la época de verano. 2

3 En términos promedio, mientras que el 61,2% de los empresarios entrevistados no anticipa cambios en el número de empleados, el 26,5% prevé incrementos y sólo el 10,0% prevé disminuciones, de tal forma que la tendencia neta del empleo es de +16,5%. A los empresarios que esperan mantener su planilla durante el primer trimestre de 2011, se les consultó si esto se debe a que ya habían realizado contrataciones en el último trimestre de 2010 pero más de un 45% afirmó que tampoco contrataron personal en el trimestre anterior. Si se comparan los balances entre las respuestas favorables a la contratación de empleados y las desfavorables en el segundo, tercer y cuarto trimestres de 2010 y el primer trimestre de 2011 (Cuadro 1), se confirma que los sectores que presentan mayores variaciones en optimismo a lo largo del tiempo son la construcción, el comercio y otros servicios. En cuanto al cambio del presente trimestre con respecto al anterior, únicamente dos sectores (industria y construcción) aumentan su nivel de optimismo neto en 4,3 y 13,1 puntos porcentuales, respectivamente, mientras que los restantes presentan disminuciones, es particularmente marcada en el comercio, que pasó de 31,8% a 21,0% (menos 10,8 puntos porcentuales), situación relacionada con la mayor contratación para la época navideña. 3

4 Fuente: IICE, ETOE, diciembre Nota: Los balances de respuestas se obtienen calculando la diferencia entre las respuestas positivas o favorables y las negativas o desfavorables. En la última fila del cuadro anterior se observa la que la tendencia neta de las expectativas de empleo se mantiene estable en los últimos dos trimestres, aunque a un nivel mayor que el de los dos trimestres previos. Los principales motivos que dieron los empresarios para no variar el número de empleados en los sectores agropecuario, manufactura, comercio y otros servicios, se relacionan con factores internos de las empresas como por ejemplo, que no está dentro de la planificación de trabajo o hay estabilidad, por lo que no requieren de más contrataciones; otros empresarios mencionaron factores externos a la empresa, como por ejemplo que no hay aún una reactivación ni han mejorado las condiciones económicas. Los empresarios del sector construcción que esperan aumentar el número de empleados, lo atribuyen principalmente a que esperan un incremento en la demanda local y por lo tanto mayor número de contratos, licitaciones, proyectos o negociaciones. Ventas y producción. En este caso, la expectativa de los empresarios es más positiva, pues la mayoría respondió que sus ventas o producción aumentarán. En general el porcentaje que opina en este sentido varía entre 48% (agropecuario) y 60% (manufactura). No obstante, los empresarios del sector agropecuario que afirmaron que la producción no cambiará (43%) presentan un porcentaje similar a los que esperan aumentos en producción (Gráfico 3). 4

5 Se observa en el Gráfico 4 que la diferencia entre respuestas positivas y negativas fue más alta en el primer trimestre de 2011 que en el cuarto trimestre de 2010, con la única excepción de la actividad de comercio que, aunque favorable, cayó 28 puntos porcentuales. Los empresarios del sector agropecuario, comercio y otros servicios, que esperan aumentar las ventas o producción mencionan como causa, principalmente el factor estacional y la demanda; mientras que los empresarios del sector de construcción y manufactura mencionaron sobre todo la dinámica interna de las empresas (Cuadro 2). 5

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7 Utilidades de la empresa. Como se re eja en el Grá co 5, el porcentaje de empresarios que espera que sus utilidades se mantengan o aumenten uctúa entre 72% y 87%. En general, el porcentaje de respuestas de aumento y de estabilidad en las utilidades esperadas es bastante similar en todos los sectores, excepto para el agropecuario, en el que las expectativas de aumento son inferiores y las de disminución mayores que en las otras actividades. Si se observan los balances de respuestas positivas y negativas para la expectativa de utilidades en el primer trimestre del 2011 y en el cuarto trimestre del 2010 (Gráfico 6) los empresarios del sector agropecuario y comercio, aunque positivos, disminuyeron considerablemente su optimismo. Por el contrario, los empresarios que esperan aumentar sus utilidades en el primer trimestre corresponden al sector construcción e industria manufacturera (32% y 30% respectivamente), pero el de construcción es el que muestra el mayor aumento en las expectativas netas de utilidades lo que posiblemente refleja factores estacionales. 7

8 Posición competitiva de las empresas. El sector construcción, industria manufacturera y comercio son los más optimistas respecto de la mejora en su posición competitiva en el primer trimestre (64%, 62% y 52%). Mientras tanto, en la actividad agropecuaria la expectativa de estabilidad predomina, ya que fueron más los empresarios que afirmaron que ésta se mantendrá. En las empresas de otros servicios la expectativa de mejora y de estabilidad se divide en proporciones similares. Los que prevén un deterioro en la posición competitiva representan una proporción insignificante, comportamiento parecido al trimestre anterior (Gráfico 7). De igual manera, si se comparan las expectativas de este trimestre con el cuarto trimestre de 2010 en cuanto a la posición competitiva de las empresas (Gráfico 8), se refleja un aumento del optimismo neto en todos los sectores, excepto en el agropecuario, que disminuye 29 puntos porcentuales. 8

9 Inversión. En lo que respecta a esta dimensión, un mayor número de empresarios afirmaron que no harán inversiones durante este primer trimestre del 2011 (Cuadro 3). Los que así opinaron representan más del 79% y el porcentaje de quienes sí harán nuevas inversiones aumentó ligeramente comparado con el cuarto trimestre de 2010, principalmente en los sectores agropecuario, manufactura y construcción. Exportación. Solamente una de cada tres empresas encuestadas es exportadora (33,6%). Tal como se observa en el Cuadro 4, el sector agropecuario y la industria manufacturera son los sectores que siguen agrupando una mayor cantidad de empresas exportadoras (38,9% y 33,8%, respectivamente). Asimismo, al consultárseles el porcentaje de su producción que exportan, el 71,4% de las empresas agropecuarias respondió que exportan más de un 50% de la producción, mientras que el 44,7% de la industria manufacturera exporta menos de 25% de su producción. 9

10 Como un objetivo adicional de este estudio se propuso la construcción de un índice de expectativas empresariales, que represente los cambios trimestrales en la perspectiva empresarial de una manera simple y resumida. Dado que la mayor parte de las preguntas incluidas en los cuestionarios presentan tres posibles respuestas, del tipo: incremento, positiva o favorable, estabilidad y disminución, negativa o desfavorable, se le asignó a cada una un valor numérico de 100, 50 ó 0, respectivamente. De esta forma se generaron puntajes para cada una de las dimensiones estudiadas (específicamente: empleo, ventas y producción, inversión, utilidades, y posición competitiva de la empresa). Los puntajes obtenidos fueron sumados y posteriormente divididos entre el máximo de puntos posible, dando como resultado el valor del índice, cuyo rango varía entre 0 y 100, correspondiendo los valores más altos a un mayor optimismo o una mejor expectativa por parte de los empresarios entrevistados, mientras que los valores más bajos a la situación contraria. En el siguiente cuadro, se presentan los subíndices para los sectores económicos bajo estudio. Se observa que el índice de expectativas empresariales para el primer trimestre de este año, muestra una actitud positiva, pero es apenas ligeramente mayor que el cuarto trimestre de En general, las expectativas empresariales experimentaron un leve aumento de 0,5 puntos porcentuales para este primer trimestre, con un nivel general de 56,9. No se puede afirmar entonces que hay una mejoría significativa en las expectativas empresariales para este trimestre respecto al previo. Por sectores, para el I trimestre del 2011 los empresarios del sector agropecuario y otros servicios reducen sus expectativas en -1,8 y -14,1 puntos porcentuales respectivamente, mientras que, para las empresas del sector construcción y manufactura, las condiciones más favorables parecen acentuarse, ya que sus expectativas son mayores para este primer trimestre del año (9,4 y 5,8 puntos porcentuales, respectivamente). Hay que recordar que estos índices sirven para señalar posibles tendencias pero no para establecer pronósticos puntuales de las tasas de variación de los indicadores provenientes de otras fuentes. 10

11 La IV Encuesta trimestral sobre opinión de empresarios, realizada en diciembre del 2010, muestra en términos generales un estancamiento en el optimismo de los empresarios, ya que el índice es de 56,9, comparado con 56,4 en la encuesta realizada en setiembre anterior. Sin embargo, las expectativas de los empresarios dedicados a actividades de construcción aumentan significativamente, ya que esperan el desarrollo de algunos nuevos proyectos y se concreten algunas iniciativas públicas. Cabe señalar que, históricamente el crecimiento de este sector durante el primer trimestre es positivo (con excepción del primer trimestre del 2010), por corresponder a la época de verano, en que tiene lugar más actividad constructiva. Por su parte, el sector agropecuario muestra disminuciones en el optimismo relacionado al empleo, a la posición competitiva y a las utilidades, pero no así a las ventas. Señalan que el aumento en los costos de producción, los aspectos climatológicos y la pérdida de dinamismo de los mercados externos han afectado negativamente la actividad. Es probable que el mayor optimismo en ventas pero no así en utilidades tenga relación también con la apreciación del colón. El sector de manufactura, que mejora su optimismo, afirma que se están implementando nuevas estrategias a lo interno de las empresas para aumentar sus ventas y por ende su producción. Por último, los empresarios del sector de otros servicios, que muestran la mayor caída en el índice de optimismo, mencionaron que, de acuerdo con el comportamiento en los últimos meses del año 2010, esperan una baja demanda y existe mayor competencia a nivel nacional, a pesar de que históricamente las empresas dedicadas al alojamiento, servicios de comida y transporte ubicadas dentro de este sector muestran un crecimiento positivo de enero a marzo. 11