Agencia A largo plazo A corto plazo Fitch BB+ B Moody`s Ba1 NP Standard & Poor s BB B DBRS A R1

Transcripción

1 1. Introducción. El Banco Popular se funda en el año 1926 con el nombre Banco Popular de los Previsores del Porvenir. En el año 1947 cambia su denominación a la que posee actualmente. El 7 de octubre de 2011, Banco Popular compra el Banco Pastor mediante un acuerdo de fusión por el que presenta una oferta por el 100% de las acciones. La entidad financiera es el quinto grupo bancario más grande de España, cotiza en la Bolsa de Madrid y forma parte del IBEX35. En el año 2012 cuenta con más de clientes en España, convirtiéndose entre los bancos españoles con más clientes. Cuenta con sucursales en el territorio nacional y cerca de 208 en el extranjero. La banca comercial representa el 76% del margen bruto, siendo grandes empresas, Pymes y autónomos más del 70% de la cartera. Para tener una visión de la situación actual en la que se encuentra el Banco Popular recogeremos los ratings 1 otorgados por las agencias de calificación crediticias internacionales. Agencia A largo plazo A corto plazo Fitch BB+ B Moody`s Ba1 NP Standard & Poor s BB B DBRS A R1 Reflejan la fortaleza de la entidad, su elevada rentabilidad y los sólidos indicadores de liquidez que presenta. Además pone de manifiesto su importancia en el Sistema Financiero Español. A continuación vamos a recoger los productos que recoge la entidad tanto para particulares como para empresas, explicando las principales de características de cada uno de ellos. 1 Calificación de solvencia de una empresa para hacer frente a sus obligaciones pág. 1

2 2. Situación financiera El Banco Popular tiene un capital de ,70 ; con un número de acciones de , la totalidad de los títulos tienen derecho a voto. La entidad financiera cotiza en el IBEX35 con un precio de cotización a día 15/03/2.013 de 0,71, el histórico de cotización es el siguiente en los últimos 6 meses: Gráfico 1. Cotización del Banco Popular Esta cifra de capital es el resultado después de la ampliación realizada por la entidad, en el último trimestre del 2.012, por importe de millones de euros. Este aumento les proporciona una gran ventaja competitiva frente al resto del sector a medio y largo plazo, les supone una gran solidez financiera. A pesar de la crisis financiera que está atravesando el país, el Grupo mantiene intactas sus señas de identidad: margen recurrente privilegiado, primer puesto en eficacia a nivel europeo y una base de capital fortalecida que le permite cumplir con crecer los requerimientos establecidos por la Autoridad Bancaria Europea. La recapitalización realizada sitúa a la entidad en niveles de solvencia superiores a los mínimos exigidos por EBA, el banco ofrece un 10,1% frente al 9% exigido B a l a n c e d e s i t u a c i ó n. Para exponer la situación financiera de la entidad recogeremos la comparativa del balance de situación del último año con respecto al anterior. pág. 2

3 Ilustración 1. Balance de situación El balance en el año se ha visto reforzado por: Dotación en previsiones de millones para cumplir los requerimientos regulatorios, lo que supuso una bajada de la cobertura de morosos del 35% al 65% y la de inmuebles adjudicados del 32% al 49%. La tasa de mora se sitúa en el 8,98%, siendo inferior en 240 puntos básicos a la registrada por el sector (11,38%) pág. 3

4 La ampliación de capital ha fortalecido la solvencia hasta niveles de liderazgo, a pesar de haber realizado saneamientos masivos. La posición de liquidez se ha reforzado reduciendo el gap comercial y manteniendo niveles elevados de reservas de liquidez. El ratio de créditos sobre depósitos se ha visto reducido en 12 puntos porcentuales M a g n i t u d e s m á s r e l e va n t e s. Solvencia: Core de capital, fondos de libre disposición para hacer frente a los riesgos que ha asumido. Ilustración 2. Evolución del core de capital Esta situación es motivada por: Canje de participaciones preferentes minoristas por obligaciones necesariamente convertibles computables EBA por un total de millones de euros Conversión en acciones de los 455 millones de euros de ONCs 2010 Canje de las ONCs 2009 por ONCs computables EBA por 657 millones de euros Canje de participaciones preferentes mayoristas por ONCs computables EBA por 257 millones de euros Emisión privada de ONCs computables EBA por 50 millones de euros Liquidez: gap comercial, reducción de la dependencia de los mercados mayoristas. pág. 4

5 Ilustración 3. Perfil de vencimientos La situación de liquidez es muy cómoda, tiene vencimientos inferiores a los millones de euros en el 2.013, un 72% de ellos son cédulas reutilizables del BCE. Rentabilidad y eficiencia: el crédito representa el 74% sobre el total del balance, frente al 69% de media de los bancos españoles; en un entorno que se caracteriza por la vuelta a la banca comercial tradicional se sitúa con una clara ventaja competitiva. El ratio de eficiencia alcanzó el 42,48% a finales del 2.012, es la relación de costes/ingresos más favorables del sector en España. Calidad crediticia: la morosidad se ha visto afectada por la crisis financiera que atraviesa el país, con una evolución muy negativa, 8,98%, pero por debajo de la del sector, 11,38%. Ilustración 4. Evolución de la morosidad pág. 5

6 Negocio: la entidad sigue ganando cuota de mercado, tanto en créditos como en depósitos, fortalecida por la integración del Banco Pastor. El Banco Popular continúa reforzando su franquicia de PYMES y también apuesta por el crecimiento internacional. pág. 6

7 3. Particulares. Los productos que vamos a exponer a continuación, del Banco Popular, son los destinados a particulares, entendiéndose como tal, personas físicas que solicitan dichos servicios. Estos particulares también pueden ser comercios o entidades que no tengan la calidad de persona jurídica. Para explicarlos seguiremos el esquema recogido en la página web 2 del Banco Popular A h o r r o. El ahorro consiste en una forma de rentabilizar el dinero líquido, el particular deposita el dinero en alguno de los formatos que son ofertados por el banco a cambio de una rentabilidad Depósitos ( Por un futuro lleno de posibilidades ). Los depósitos que ofrece el Banco Popular tienen diferentes plazos, según el interés del particular, pudiendo ser a 18, 12 y 6 meses. DEPÓSITO A 18 MESES: la cantidad mínima para realizar esta modalidad es de 300 y la máxima de La liquidación de los intereses puede ser mensual, trimestral, semestral o al vencimiento. La cancelación anticipada del depósito supone una penalización del 2,5% calculado sobre el importe de la cantidad anticipada y entre la fecha de cancelación y el vencimiento pactado; no puede ser superior del importe de los intereses brutos devengados desde la fecha de inicio de la operación hasta la fecha de cancelación anticipada. DEPÓSITO A 12 MESES: la inversión máxima y mínima es común con el depósito anterior, la liquidación de los intereses puede ser mensual o al vencimiento. La cancelación anticipada puede ser solicitada en cualquier momento, sin devengo de intereses salvo que estos a la fecha de cancelación anticipada fueran superiores al 1% del principal cancelado, calculado desde la fecha de cancelación anticipada hasta la fecha prevista de vencimiento. 2 pág. 7

8 DEPÓSITO A 6 MESES: los límites del depósito son comunes a los anteriores depósitos, el devengo de los intereses generados puede ser mensual o al vencimiento del depósito. La cancelación anticipada es igual que en el depósito a 12 meses. No tenemos información de la rentabilidad que ofrece la entidad a este tipo de productos, pero suponemos que la rentabilidad rondará entre el 2 y 3% porque es la que se suele ofrecer en este tipo de de depósitos Cuentas corrientes ( Cuéntenos lo que necesita ). Se entiende por cuenta corriente un acuerdo entre las partes en la que la entidad bancaria se compromete a cumplir las condiciones acordadas en función del dinero depositado o el crédito que se haya acordado, pueden ser administradas por una persona o por un grupo de personas. CUENTA A LA VISTA: a través de esta cuenta de ahorro el particular puede domiciliar recibos o realizar sus operaciones bancarias. Las ventajas que ofrece el banco es "primera cuota anual de las tarjetas 4B y Visa GRATIS. Acceso gratuito al servicio de Banca Multicanal, para que pueda realizar, por teléfono o Internet, las consultas y operaciones sobre sus cuentas. Anticipo del importe de su nómina de hasta sin gastos. Seguro de accidentes GRATUITO si domicilia su nómina." CUENTA AHORRO VIVIENDA: permite destinar parte de los ahorros a la adquisición de primera vivienda o la rehabilitación de la vivienda habitual. El Banco Popular ofrece flexibilidad para realizar los ingresos, el plazo máximo será de 4 años desde la apertura hasta realizar la inversión, tendrá acceso preferente a un Crédito Hipotecario. No tenemos información del tipo de interés ofertado, "un excelente tipo de interés", pero creemos que la TAE se encontrará entre el 3 y el 1% porque la que se suele comercializar en el mercado suele oscilar entre eses dos porcentajes. En el epígrafe 10 del Anexo 1 aparecen recogidas más tarifas relacionadas con este producto. pág. 8

9 Seguros de ahorro. ( Máxima seguridad para su futuro ). Son contratos donde se asegura un determinado capital y una determinada rentabilidad a un plazo determinado. PLAN DE PREVISIÓN ASEGURADO JUBILACIÓN GARANTIZADA: existe flexibilidad para realizar las aportaciones (mensual, trimestral...), el plan se puede liquidar por circunstancias excepcionales como la incapacidad laboral o desempleo de larga duración. A su finalización el particular recuperará el 100% de lo aportado y una rentabilidad que le ofrece el banco, esta será entorno al 3,70%. CUENTA DEPÓSITO ASEGURADO: es la constitución de un capital a largo o medio plazo. La aportación mínima será de 50, pudiendo hacer la aportación de forma mensual, trimestral... o una única aportación inicial. La duración mínima será de 5 años y 1 día. No tenemos información sobre el tipo de interés de este tipo de operaciones. PLAN AHORRO ASEGURADO: ofrece constituir un ahorro a medio y a largo plazo. Las aportaciones pueden ser como el particular elija, pero con una cantidad mínima de 30 ; si la aportación es anual no tiene ningún tipo de recargo y la posibilidad de contratar crecimiento anual de sus cuotas del 3% o del 5%. Puede disponer del dinero desde el primer día. Como ocurre con el depósito asegurado, no tenemos información sobre el tipo de interés ofertado I nv e r s i ó n. La inversión, en términos financieros, se trata de colocar un capital en títulos, valores, y demás documentos financieros, a cargo de otros entes, con el objeto de aumentar los excedentes disponibles por medio de la percepción de rendimientos, intereses, dividendos u otros conceptos Fondos de Inversión Se trata de un patrimonio formado por aportaciones de los inversores, que invierten capital en busca de rentabilidad. El fondo reúne el dinero aportado para que una entidad financiera se encargue de su gestión y administración. pág. 9

10 El Banco Popular dispone de un amplio abanico de fondos de inversión según las necesidades de los interesados. A continuación expondremos las características de dos fondos que hemos seleccionado. CARTERAS FLEXIBLES: diversificación de activos, son fondos dinámicos y sencillos que buscan la mejor oportunidad de inversión. El inversor tiene que elegir el nivel de riesgo que mejor se adapte a sus necesidades: Peso en Renta Horizonte Carteras flexibles Variable recomendado Riesgo Bajo Cartera Defensiva 0%-15% 2-3 años Cartera Moderada 15%-30% Riesgo Medio Cartera Equilibrada 30%-50% 3 años Cartera Flexible 0%-100% Riesgo Alto Cartera Audaz 50%-100% 3-4 años Las principales características de las carteras flexibles son independencia, sencillez, flexibilidad, diversificación, liquidez y fiscalidad ventajosa. EUROVALOR GLOBAL CONVERTIBLES: es un fondo que invierte al menos un 75% en renta fija privada convertible en acciones, el restante será invertido en activos de renta fija y renta variable. Ofrece una liquidez inmediata. La rentabilidad es variable, puede ser negativa, pero puede incorporar mecanismos de protección o consolidación. Tiene unas comisiones por gestión, 1,15% sobre patrimonio; y por depósito, 0.10%. Además de los fondos de inversión, el Banco Popular dispone de un apartado de Bolsa en el que se puede gestionar la compra o venta de acciones, conocer la evolución de los mercados, etc.; y otro apartado de Cuentas de valores, depósito que se realiza con el banco y por el que adquiere un compromiso de custodiar los títulos depositados Ta r j e t a s. Las tarjetas que ofrece el Banco Popular son en función de la forma de pago que más le interese al particular. pág. 10

11 Tarjetas de débito. ( Tarjeta abierta 24 horas ). Las tarjetas de débito son instrumentos financieros de pago que permite al titular acceder al saldo positivo que dispone en su cuenta en el momento que realiza un movimiento, este conlleva un cargo directo a la cuenta asociada a la misma. DÉBITO BANCO POPULAR: facilita el pago de las operaciones comerciales habituales con total seguridad. Tiene una cuota anual de 20, la forma de pago es inmediata. DÉBITO ORO BANCO POPULAR: es de gama premium, mayores límites de compra en comercios y extracción en cajeros. Tiene un cuota anual de 25 y la forma de pago es inmediata Tarjetas de crédito. ( Elija su forma de pago ). Las tarjetas de crédito son un instrumento financiero que permite realizar compras que se pagan a futuro. El particular debe acreditar que es solvente y puede cumplir con las potenciales obligaciones de pago. La modalidad de tarjetas de crédito que ofrece el Banco Popular es una función de los intereses del particular: TARJETA VISA HOP!: es una tarjeta destinada a obtener descuento de las compras en establecimientos adheridos a la promoción. Se trata de una tarjeta que solo puede ser contratada hasta el 31/03/2013. Tiene un máximo de bonificación de 100, solo puede ser utilizada hasta el 30/04/2013. GLOBAL ÉLITE: se trata de dos tarjetas con un único límite. Ofrece algunas ventajas el primer año de esta tarjeta, la cuota anual será gratuita, el segundo año supondrá un coste de 70 por la tarjeta principal y 35 por la adicional. GLOBAL BONUS: tarjeta similar a la anterior, dos tarjetas con un único límite, este tipo tiene un límite de para ambas tarjetas. La cuota también será gratuita durante el primer año pero el siguiente tendrá un coste menor, de 28 por la tarjeta principal y 15 en la adicional. pág. 11

12 GLOBAL PLATINUM: similar a las modalidades anteriores pero contiene más privilegios como descuentos en compras, en hoteles 3... El pago de la cuota sigue siendo gratuito el primer año, pero su coste es el más caro de las tres modalidades como consecuencia de los mayores privilegios proporcionados, 90 por la tarjeta principal y 45 por la tarjeta adicional. MASTERCARD PROFESIONAL SOLRED: está destinada a trabajadores autónomos. Tiene un límite de crédito desde La emisión de la tarjeta si se realiza en el año es gratuita, la cuota de renovación será de 35 si realiza un consumo mínimo anual de si no ascenderá a 50. Si elige la modalidad de pago aplazado tendrá un coste de 1,64% nominal mensual, 21,55% TAE. REPSOL MÁXIMA: tarjeta con al que se pueden conseguir descuento en carburantes en las estaciones de servicio Repsol, Campsa y Petronor. Cuota gratuita y descuento de 2% en carburantes. IBERIA MAX E IBERIA SENDO: son tarjetas destinadas por conseguir puntos adicionales (Avios) en las compras realizadas de vuelos de Iberia. La emisión de las tarjetas es gratuita. Además de las tarjetas de débito y de crédito el Banco Popular ofrece otras modalidades de pago. Como es el caso del Servicio del Comercio Electrónico que permite realizar compras más seguras por Internet, se trata de securizar 4 la tarjeta; Vía-T, tarjeta destinada para el pago en la mayoría de las autopistas españolas, coste de emisión de 36 el primer año y 12 los siguientes; Financiación de cargos de tarjeta y recibos, el coste será en función del tiempo aplazado del pago, de la cantidad del mismo y de la versión de la tarjeta, Oro o Clásica; Hal Cash, permite enviar dinero efectivo a un teléfono móvil para ser retirado en un cajero automático. En el epígrafe 8 del Anexo 1 aparecen recogidas tarifas adicionales para estos productos. 3 Estas bonificaciones tienen un límite anual y un límite semestral 4 Es sencillo y gratuito. Su finalidad es buena, autentificar al comprador como legítimo titular de la tarjeta que está utilizando y prevenir el fraude en la red. pág. 12

13 3. 4. F i n a n c i a c i ó n. Las modalidades de financiación que ofrece el Banco Popular son préstamos personales, hipotecarios y renting Préstamos personales. ( Un crédito a su medida para lo que quiera ). Están destinados para financiar gastos o adquisiciones de consumo (vehículos, vacaciones). PRÉSTAMO NÓMINA: financiación ofertada por tener domiciliada la nómina en el Banco Popular. Características: - 9,14% TAE - Tipo de interés primer año: 6% - Tipo de interés resto de periodos: 8% fijo - Importe máximo: Importe mínimo: Comisión de apertura: 1,50% (mínimo 120,20 ) - Gastos de estudio: 0,50% (mínimo 90,15 ) - Plazo máximo de contratación: 8 años - Carencia: hasta 12 meses - Comisión de cancelación anticipada: 1% del importe reembolsado si el periodo restante de duración es superior al año. 0,5% del importe reembolsado si el periodo restante de duración no supera el año. PRÉSTAMO MATRÍCULA: permite financiar los gastos de la matrícula universitaria. Características: - TAE: 11,67%* - Importe máximo: Plazo máximo: 12 meses - Tipo de interés: 6% - Modalidad amortización: 12 cuotas - Comisión de apertura: 1,00% - Gastos de estudio: 0,00% pág. 13

14 - Comisión de cancelación o amortización parcial: 1% del importe reembolsado si el periodo restante de duración es superior al año. 0,5% del importe reembolsado si el periodo restante de duración no supera el año Préstamo hipotecario. ( La hipoteca a su medida ). El préstamo hipotecario es una cantidad de dinero concedida por la entidad financiera teniendo como garantía adicional un bien inmueble, por regla general suele ser una vivienda. El plazo de devolución es de hasta 30 años, se puede elegir el tipo de interés que más interese (fijo o variable), así como disponer de un período de cuota reducida en el cual solo se pagará intereses. Para reflejar lo que sería un préstamo hipotecario utilizaremos el simulador que proporciona el Banco Popular. Se trataría de la compra de una vivienda situada en Monte Alto con un precio de A día de hoy optaríamos por un tipo de interés variable debido a que el Euribor se encuentra a 0,553% 6 y con un diferencial entorno 1,5% nos devuelve un interés del 2,053% que es inferior al que nos devolvería cualquier interés a tipo fijo. El período sería a 30 años. El importe a solicitar sería de Ilustración 5. Ejemplo de una simulación de Hipoteca personalizada de Banco Popular. 5 Información extraída de idealistas.com a 22/03/ A día 22/03/2013 pág. 14

15 Debido a la situación financiera en la que se encuentra nuestro país es difícil obtener un préstamo hipotecario de las condiciones expuestas anteriormente. En el hipotético caso de que fuera concedido dicho préstamo, la cuota mensual a pagar sería de Renting. ( Aproveche las ventajas del alquiler ). El renting es un contrato de alquiler de bienes muebles, con una duración superior al año normalmente, cuya principal particularidad consiste en pactar una cuota mensual, trimestral o anual fija durante toda la vida del contrato. Los tipos de renting que ofrece el Banco Popular son sobre productos tecnológicos, de vehículos y de otros bienes como sistemas de video vigilancia o bicicletas. No disponemos de información sobre las condiciones que ofrece la entidad sobre este producto, solo conocemos los servicios que incluye cada renting P l a n e s d e p e n s i o n e s. Un plan de pensiones es una modalidad de ahorro a largo plazo complementaria de las coberturas de la Seguridad Social española. Son libres y voluntarios, consisten en aportaciones económicas que en el futuro se convertirán en futuras prestaciones. El Banco Popular ofrece planes de pensiones de renta fija, variable o mixta, a largo o a corto plazo. A largo plazo la mayor rentabilidad se obtiene en planes de pensiones que invierten su totalidad en renta variable, a largo plazo renta fija y variable ofrecen la misma seguridad S e g u r o s. Un seguro es un contrato mediante el cual, el asegurador, a cambio de un prestación económica llamada "prima" se hace cargo de los daños, recogidos en la póliza, que le pueden suceder a un objeto determinado del asegurado. Los seguros que oferta el Banco Popular son los siguientes: pág. 15

16 AUTOMÓVIL El seguro de coche tiene coberturas como libre elección de taller, vehículo de sustitución, atención en viajes, reclamación de daños y adelanto de indemnizaciones, equipajes asegurados, subsidio diario y asesoramiento gratuito. HOGAR El seguro de hogar comprende los daños de los bienes, robos, rotura de cristales, responsabilidad civil y asistencia especializada las 24 horas. VIDA Los seguros de vida garantizan que en caso de fallecimiento, invalidez absoluta o permanente, según el seguro contratado, del asegurado, los beneficiarios recibirán el capital asegurado. Seguros de vida del Banco Popular: - Euroriesgo Exprés: se beneficiarán en caso de fallecimiento, por cualquier causa, de una cantidad entre y Euroriesgo: se beneficiarán en caso de fallecimiento, invalidez absoluta o invalidez permanente, si la causa es accidente se recibirá el doble del capital asegurado y en caso de accidente de circulación la cantidad se triplica. El capital asegurado será como mínimo de ,24. - Euroriesgo Plus: ofrece cuatro opciones distintas de contratación (básica, corazón, riesgo conductores e integral) para elegir la que mejor se adapte a las necesidades del asegurado. El capital asegurado será como mínimo de ,21 y se puede elegir la modalidad de pago. - Eurocrédito: se trata de un seguro que cubre las deudas por créditos o préstamos pendientes de amortizar. SALUD Se trata de un seguro médico privado que cubre servicios no incluidos en la Seguridad Social. Se paga por los servicios médicos que se necesiten. NEGOCIO Se trata de una protección para su negocio. Incluye los daños en los bienes, robo, responsabilidad civil frente a terceros, indemnización por pérdida de actividad y asistencia especializada. pág. 16

17 VIAJE Garantiza la cobertura de los problemas que se puedan ocasionar durante desplazamientos en España o en el resto del mundo. Ofrece diferentes modalidades según las necesidades del asegurado. PROTECCIÓN DE PAGOS Esta modalidad de seguro garantiza el pago de préstamos hipotecarios o personales cuando el asegurado no tiene capacidad para hacer frente al mismo. De los seguros ofertados por la entidad no disponemos información adicional sobre las cuotas a pagar según las coberturas elegidas O t r o s s e r v i c i o s. Además de los productos recogidos anteriormente el Banco Popular ofrece otras ventajas para personas mayores de 50 años, para jóvenes de entre 18 y 28 años, así como para extranjeros residentes y no residentes. Este tipo de particulares, si cumplen unos requisitos establecidos por la entidad, tendrán una serie de ventajas frente al resto de clientes del Banco Popular. pág. 17

18 4. Empresas. Banco Popular ofrece productos también a las empresas, no sólo a particulares. Estos productos consisten básicamente en dar financiación a las empresas para que puedan llevar a cabo sus inversiones, aumenten su liquidez, hagan frente a sus pagos a corto plazo, reduzcan riesgos A continuación definiremos los productos más destacables que ofrece a Banco Popular a los diferentes tipos de empresas, pues la entidad no sólo ofrece productos para grandes empresas, sino que se adapta a PYMES y autónomos A h o r r o. Todas las tarifas y precios relativos a los servicios de pagos y todo tipo de cheques los encontraremos con detalle en los epígrafes del 3 al 10 del Anexo Cuentas corrientes en moneda extranjera. ( Negocios con visión internacional ). Se trata de una cuenta pensada para aquellas empresas que trabajan en el extranjero están continuamente expuestas al riesgo de cambio, un riesgo financiero asociado al tipo de cambio de una divisa respecto de otra. Las empresas que trabajan en distintos países que operan con distintas monedas están continuamente sometidas a este riesgo y necesitan formas para disminuirlo lo máximo posible. Este producto ofrece: - Protección frente a alzas o bajas en un determinado tipo de moneda. - Liquidación semestral de intereses. - Permite ingresos en euros o en moneda extranjera. - También permite disposiciones en efectivo y posibilidad de disponer de cheques para efectuar pagos. pág. 18

19 Cuenta centralizada. ( Unifique los recursos financieros de sus delegaciones ). Estas cuentas ayudan en la optimización de los recursos financieros de una empresa, así como también ayudan en la gestión de su tesorería. Esto es posible gracias a las ventajas que ofrece. Una empresa puede tener varias delegaciones y disponer de una cuenta para cada una puede resultar incómodo, además de ser molesto tener que hacer un seguimiento de cada una para conocer los movimientos globales. Una de las ventajas que ofrece este producto es poder tratar de forma global a todas las delegaciones, pudiendo también tratar el saldo global de todas ellas como si de una única se tratase. También pueden canalizarse los ingresos y pagas de determinadas delegaciones. Además, cualquier información adicional en relación con los ingresos y pagos de cada una pueden ajustarse en función de las necesidades de cada empresa, ofrece una atención personalizada para cada necesidad. Los movimientos de las cuentas de todas las filiales de la empresa se traspasan diariamente de forma automática a la cuenta centralizada, en la misma fecha en que se han generado y con la valoración en origen Cuentas referenciadas. ( Para que su empresa obtenga un rendimiento adicional en su tesorería ). Lo más destacable de esta cuenta es que permite a la empresa escoger cuando efectuar la liquidación de sus intereses. Ofrece como posibilidades la liquidación mensual, trimestral o semestral de intereses. En los demás aspectos, actúa como la mayoría de las cuentas corrientes, con total disponibilidad y máxima rentabilidad, ofreciendo la posibilidad de domiciliar pagos y recibos y, cómo no, permite realizar un seguimiento por internet. pág. 19

20 Cuenta ahorro empresa. ( Ahorre para invertir en la creación de una sociedad ). Este producto está diseñado para aquellas personas cuyo objetivo sea invertir en la creación de una empresa bajo la forma jurídica de Sociedad Nueva Empresa. Como principal ventaja se señala la deducibilidad del 15% de las cantidades destinadas a esta cuenta en la cuota del IRPF, siempre que se cumplan una serie de requisitos y circunstancias: - El saldo de la cuenta deberá estar destinado a la suscripción como socio fundador de las participaciones de la nueva sociedad. - La sociedad, en el plazo de un año desde su constitución, deberá aplicar los fondos aportados por los socios que se hubieran acogido a la deducción a los siguientes conceptos: Adquisición de inmovilizado afecto. Gastos de constitución y primer establecimiento. Gastos de personal (Cantidad máxima de deducción: anuales). - La nueva sociedad mantendrá durante, al menos, los dos primeros años: Su objeto social. Local exclusivamente destinado a la actividad. Activos en los que se hubieran materializado los saldos. - Pérdida del derecho a la deducción: Que se haya dispuesto de las cantidades destinadas a la cuenta para fines diferentes a los ya expuestos. Si transcurren más de 4 años a partir de la apertura de la cuenta sin que se inscriba en el Registro Mercantil la nueva sociedad. Si se transmiten las participaciones en los dos primeros años. Si la sociedad no cumple las condiciones requeridas. pág. 20

21 Cuentas corrientes. ( Todos sus movimientos de tesorería en una única cuenta ). Se trata de una cuente corriente sin ninguna particularidad, la cual sirve para canalizar todos los movimientos de tesorería de una empresa, como la domiciliación de recibos, transferencia de las nóminas de sus empleados, descuento y gestión de efectos comerciales, tarjetas de crédito, compra de divisas I n v e r s i ó n Fondos de inversión. ( Apúntese a las mejores estrategias ). Con estos fondos, las empresas tratan de optimizar su tesorería en el corto plazo. Todos los fondos que ofrece Banco Popular ofrecen como ventajas principales la liquidez inmediata, riesgo bajo y gestionado por profesionales. Banco Popular ofrece varios fondos. Nosotros vamos a escoger dos ejemplos para comentarlos: el fondo Eurovalor Ahorro Corto Plazo FI, y el Eurovalor Bonos Corporativos. Eurovalor Ahorro Corto Plazo FI. Este fondo, constituido en 1995, invierte en valores de renta fija y activos monetarios a corto plazo, de emisores tanto públicos como privados, principalmente del área euro. Su duración media no será nunca superior a 6 meses. Este fondo está destinado a aquellos inversores con aversión al riesgo, inversores prudentes, que quieren asumir el menor riesgo posible, obteniendo una rentabilidad acorde a las condiciones del mercado en cada momento. La rentabilidad de este fondo desde el 31/01/12 hasta el 31/01/ ha sido de un 2,02%, siendo la rentabilidad del mes de enero de 2013 de un 0,17%. Para contratar este producto hay que tener en cuenta una serie de factores: 7 Con datos del 31/01/2013 recogidos de también disponibles en la web de la CNMV. pág. 21

22 - La inversión mínima será de Comisión de gestión: 1,00% anual. - Comisión de depósito: 0,15% anual. - No existe comisión de suscripción ni de reembolso. Eurovalor Bonos Corporativos. Este fondo a largo plazo, constituido en 2009, invertirá preferentemente y de forma directa en valores de renta fija emitidos por entidades de naturaleza privada, y en menor medida en valores de emisores públicos, en función de las circunstancias del mercado en cada momento. Los valores en que se invierte se negocian principalmente en la zona euro, pudiendo destinar el 30% del patrimonio del fondo a mercados de países emergentes. La duración será de 2 a 6 años, pues se trata de un fondo a largo plazo. El Fondo Bonos Corporativos está destinado a inversores arriesgados, aquéllos que están dispuestos a asumir un riesgo medio-alto. En consecuencia, permite obtener una rentabilidad muy superior a aquellos fondos que no asumen tanto riesgo, como el anterior fondo descrito. Desde el 31/01/2012 hasta el 31/01/ la rentabilidad de este fondo fue bastante elevada, exactamente de un 9,04%, mucho mayor a la rentabilidad obtenida con el bono Eurovalor Ahorro Corto Plazo FI, el cual asume menos riesgos y por ello reporta mucha menor rentabilidad. A pesar de ello, tenemos que en el mes de enero de 2013 la rentabilidad fue negativa, de un -0,81%. Esto es debido a que el fondo tiene una elevada volatilidad. La volatilidad mide la frecuencia e intensidad de los cambios de precio de un activo, como es el fondo de inversión, y sirve para cuantificar el riesgo. En este caso, este activo está calificado con una volatilidad del 2,88%. Para invertir en este fondo hay que tener en cuenta una serie de factores: - La inversión mínima será de Comisión de gestión: 1,20% anual. - Comisión de depósito: 0,10% anual. 8 Datos del 31/01/2013. pág. 22

23 - Comisión de reembolso: 1,00% durante los 30 primeros días naturales de antigüedad de la participación. - No existe comisión de suscripción. Cabe mencionar que estos fondos de inversión también son aptos para particulares, no solamente pare empresas Tesorería y mercados de capitales. ( Rentabilice sus puntas de tesorería ). Banco Popular ofrece este servicio, que consiste en actuar como intermediarios en la inversión de repos, letras del Tesoro, pagarés, derivados Se encargan de realizar, entre otras, las siguientes operaciones: - Cesiones temporales de Deuda Pública. - Compras y ventas a vencimiento. - Bonos y obligaciones de empresas y bancos. - Pagarés del propio Banco Popular y de otras empresas. - Opciones en divisas. - Etc Bolsa. ( Opere en tiempo real con acciones, warrants, fondos de inversión y renta fija ). Banco Popular ofrece la opción de operar en tiempo real con acciones, warrants, fondos de inversión y renta fija, vía online, a través de PopularBroker 9, así como acudir a las colocaciones de deuda, OPV, OPS y ampliaciones de capital. Además, junto con la opción de poder realizar cualquier tipo de operación en el mercado, ofrece un asesoramiento personalizado, como informes periódicos sobre empresas y sectores, noticias financieras, análisis de mercados, gráficos de evolución de valores o índices, etc. En cuanto a las tarifas de las operaciones, Banco Popular reduce hasta en un 70% sus tarifas respecto a la tarifa general, como vemos en el siguiente cuadro 10 : 9 pág. 23

24 TARIFA GENERAL 11 CON POPULARBROKER OPERACIÓN Mínimo Comisión Mínimo Comisión Compra o venta de valores 7,21 0,375% 7,21 0,1% Compra en Ofertas Públicas de Venta y venta en Ofertas Públicas de Adquisición. Compra o venta de derechos de suscripción. 7,21 0,375% 7,21 0,1% 2,40 0,375% 2,40 0,1% Por otra parte, poder hacer uso de este servicio requiere disponer de una cuenta corriente en cualquier sucursal de Banco Popular para realizar cargos y abonos, además del contrato de Banca a Distancia y contrato de Depósito de Valores si lo que se desea es operar con valores. A través de PopularBroker podrán enviarse tres tipos de órdenes: - Limitada: Orden condicionada a su contratación. Como máximo el precio fijado en caso de compra, y como mínimo el precio fijado en caso de venta. - De mercado: La orden se ejecutará a los precios de oferta, barriendo todas las posiciones de venta en cuanto a cantidad y precios hasta completarla. La parte no ejecutada permanecerá sin precio límite. - Stop a mercado: Cuando la cotización de un valor supera al alza el precio de disparo o cambio on-stop 12, en el caso de las compras, o cuando la cotización de un valor perfora a la baja el precio de disparo o cambio on-stop, en el caso de una venta. En este momento se lanza una orden al mercado, que se ejecutará barriendo todas las posiciones contrarias hasta completarse. (Sólo aplicable al mercado nacional). 10 Elaboración propia con datos de 11 No están incluidos gastos de corretaje ni cánones de bolsa. 12 O Stop-Loss, órdenes condicionadas que permiten limitar las pérdidas. pág. 24

25 4. 3. T a r j e t a s Tarjetas corporativas. Visa corporate: Estas tarjetas son tarjetas diseñadas especialmente para grandes empresas. Existen dos modalidades: VISA CORPORATE ORO: Tiene un límite de crédito de (y un mínimo de ) que cuenta con un seguro de accidentes de hasta , además de un seguro de asistencia en viaje, incluyendo asistencia al vehículo 13. La cuota de emisión de esta tarjeta es gratuita (con la condición de que se contrate antes del 31 de diciembre de 2013), pero tiene una comisión de renovación de 70 la tarjeta principal y de 35 cada tarjeta adicional. VISA CORPORATE PLATA: Tiene un límite de crédito de (y un mínimo de 600 ) que cuentan con un seguro de accidentes de hasta y también seguro de asistencia en viaje. Cuota de emisión gratuita, con la misma condición que la anterior, siendo la cuota de renovación de la tarjeta principal 24 y de cada tarjeta adicional de 12. Algunos de los servicios comunes a ambas modalidades son, por ejemplo, la descarga de ficheros online para confeccionar informes propios para un análisis de los gastos; o el sistema de gestión de información GESTC@RD para simplificar trámites administrativos y contables; o el servicio de Banca Multicanal para operar por teléfono, internet o móvil. Iberia Sendo Corporate: Es una tarjeta de crédito dirigida a profesionales y empresas que, además de poder gestionar sus trámites a través de internet, permite obtener Puntos Empresa canjeables por billetes de avión con Iberia. 13 La póliza de cualquiera de los seguros ofrecidos con cualquier tipo de tarjeta puede consultarse en en la sección de: Empresas Tarjetas pág. 25

26 Como ocurría con la Visa Corporate, existe una promoción si se contrata esta tarjeta antes del 31 de diciembre de Esta promoción consiste en conseguir tan sólo por darse de alta Avios 14 o 300 Puntos Empresa Extras 15. Estas ventajas requieren una condición: un consumo de 1.000, por lo menos, con Iberia Sendo Empresa American Express dentro de las tres primeras liquidaciones. Esta tarjeta cuenta con un límite de crédito de , y un mínimo de La cuota anual es de 90 por cada tarjeta, principal o adicional, que será de 45 el primer año si la tarjeta es contratada antes del 31 de diciembre de 2013, como parte de la promoción. Cuenta también con un seguro de accidentes con cobertura de hasta y un seguro de asistencia en viaje Tarjetas para Pymes. Mastercard Business Solred: Diseñadas para que las pequeñas y medianas empresas cuenten con un medio de pago y, además, disfruten de ciertos servicios y seguros. Esta tarjeta también cuenta con la promoción de comisión de emisión gratuita si se contrata antes del 31 de diciembre de Existen dos modalidades: Oro y Clásica. Comparamos sus características en una única tabla: ORO CLÁSICA Límite de crédito Entre y Entre y Emisión: gratuita Emisión: gratuita Cuota anual Renovación: 70 principal, 49 adicional Renovación: 35 principal, 19 adicional Al contado Al contado Facilidades de pago Aplazado (1,64% nominal mensual; 21,55% TAE) Aplazado (1,64% nominal mensual; 21,55% TAE) Seguros y servicios Seguro de Infidelidad del empleado Seguro de Infidelidad del empleado 14 Avios: se trata de un determinado tipo de puntos Iberia. 15 Para más información sobre el canje de Avios o Puntos Empresa Extras habrá que acudir a pág. 26

27 especializados Pérdida del Carné por puntos Pérdida del Carné por puntos Recurso de multas de tráfico Recurso de multas de tráfico Asistencia en el Hogar Asistencia en el Hogar Descuento 2% en carburante 16 2% en carburante 17 Factura Desglose del IVA de los consumos realizados en las estaciones de servicio correspondientes Desglose del IVA de los consumos realizados en las estaciones de servicio correspondientes Seguro de accidentes Cobertura de hasta Cobertura de hasta Seguro de asistencia Para el titular de la tarjeta y su vehículo No tiene Además, cualquiera de las dos modalidades permite acceder a un servicio de asistencia informática y asesoría jurídica y fiscal gratuito, las 24 horas del día y todos los días del año 18. También cuenta con los mismos servicios descritos en la Visa Corporate anteriormente. Iberia Sendo Business: Esta tarjeta funciona de la misma forma que la anteriormente descrita Iberia Sendo Corporate. Además, cuenta con la misma promoción y siguiendo las mismas condiciones. La única diferencia existente es que cuenta con dos modalidades diferentes de tarjeta que cuentan con características diferentes: ORO: Con un límite de crédito entre y y seguro de accidentes con cobertura de hasta , además de seguro de asistencia en viaje. La cuota anual de esta tarjeta, sin tener en cuenta la reducción del 50% en la primera cuota si se cumplen las condiciones 19, es de 80 al año tanto la principal como la adicional. 16 En estaciones de servicio Repsol, Campsa y Petronor. 17 En estaciones de servicio Repsol, Campsa y Petronor. 18 Para más información sobre este servicio habrá que visitar 19 Contratación de la tarjeta antes del 31 de diciembre de 2013 y un consumo de con la tarjeta Iberia Sendo Empresa American Express, dentro de las tres primeras liquidaciones. pág. 27

28 CLÁSICA: Con un límite de crédito entre 900 y y seguro de accidentes con cobertura de hasta , además de seguro de asistencia en viaje. La cuota anual de esta tarjeta es de 45 tanto la principal como la adicional, sin tener en cuenta de nuevo la reducción del 50% si se cumplen las mencionadas condiciones Tarjetas para autónomos. Tarjeta Mastercard Profesional Solred. Diseñada exclusivamente para autónomos, dispone de límite de crédito personalizado, siempre a partir de La cuota de emisión es gratuita siempre que se contrate esta tarjeta antes del 31 de diciembre de La cuota de renovación será de 35 con una condición, un consumo mínimo de al año, si esta condición no se cumple la cuota será de 50. Permite pagar al contado y a plazos. En el segundo caso se aplica un 1,64% nominal mensual sobre lo dispuesto para el pago aplazado (21,55% TAE). Podrán solicitarse también traspasos de saldo a la cuenta vinculada a la tarjeta. Esta tarjeta cuenta con una serie de seguros: incapacidad laboral transitoria, pérdida del carné por puntos, recurso de multas de tráfico, asistencia en el hogar, asistencia en viajes para el titular y su vehículo, y un seguro de accidentes con una cobertura de hasta Por otro lado, cuenta con descuentos en carburante en estaciones de servicio de Repsol, Campsa y Petronor, al igual que la tarjeta Mastercard Business Solred para PYMES, así como el servicio conexión, con servicio gratuito de asistencia informática, asesoría jurídica y fiscal al igual también que la tarjeta anteriormente mencionada Securización de tarjetas. En primer lugar explicaremos el significado de la palabra securizar. Securizar significa vincular a las tarjetas Visa o Mastercard una contraseña exclusiva para operar por internet. Es una operación básica relacionada con aumentar la seguridad, puesto que muchas personas sienten desconfianza al operar por internet si tienen que proporcionar el número de su tarjeta de crédito. pág. 28

29 Esta contraseña asegurará que nadie más que el titular de la misma pueda utilizarla en compras por internet si desconocen dicho código. Garantiza la identidad del comprador. Este servicio puede contratarse sin necesidad de acudir a una sucursal bancaria, puesto que puede solicitarse en la página web de Banco Popular 20 identificándose con claves personales o bien mediante el número de la tarjeta y su pin TPVs. TPV es el acrónimo de Terminal Punto de Venta, también llamado Punto de Pago. Son útiles para facilitar el pago con tarjeta en establecimientos de venta al público. Mediante los productos de Banco Popular se puede disponer de una información detallada de los movimientos de las remesas de un TPV vía online. Los servicios ofrecidos, entre otros, son: - Consultar las liquidaciones de un negocio. - Gestionar todos los TPV conjuntamente para mayor comodidad. - Detalle de todas las operaciones realizadas de manera ágil y sencilla. - Elaboración de estadísticas: Ilustración 2. Ejemplo de una estadística por grupos de TPVs personalizada de Banco Popular. Estos servicios pueden contratarse también vía online, sin necesidad de acudir a alguna sucursal de Banco Popular. Banco popular dispone de varios productos: TPV FIJO: Sin costes de mantenimiento si el terminal factura todos los meses. Puede ir conectado directamente a la línea analógica de un operador telefónico o conectado directamente a una línea ADSL pág. 29

30 TPV VIRTUAL: Los clientes podrán comprar en tiempo real desde una página web, lo que ofrece ventajas de pago frente al pago por transferencia o el riesgo del pago contra reembolso. TPV MÓVIL GPRS: No necesita conexión telefónica, lo que ofrece movilidad geográfica de cobro. El coste es de 30 mensuales, llamadas incluidas. TPV BONIFICACIÓN PYMES: Banco Popular ofrece bonificaciones (que pueden llegar hasta un 0,40 en la tasa de descuento actual) en la tasa de descuento que se aplica en las ventas realizadas con una tarjeta a través de un TPV, cuya instalación será gratuita F i n a n c i a c i ó n y a v a l e s Líneas ICO ( Mejore la competitividad de su negocio ). Banco Popular ocupa un papel relevante para PYMES y autónomos, como lo demuestra el ser la primera entidad en disposición de fondos ICO del año Ha asumido en los últimos años un papel muy importante en la banca de empresas, desarrollando estructuras internas ágiles y flexibles para facilitar respuestas eficaces a los requerimientos empresariales. Este tipo de financiación está destinado a inversiones en activos productivos en territorio nacional, o bien a empresas que necesiten cubrir sus necesidades de liquidez. Podrán ser beneficiarios de este producto: autónomos, empresas, entidades públicas y privadas y, en algún caso, particulares y comunidades de propietarios en el caso de rehabilitación de viviendas y edificios o reforma de elementos comunes. Servirá para financiar las siguientes inversiones: Liquidez mediante préstamo: - Necesidades de circulante. Inversiones productivas dentro del territorio nacional (mediante préstamo o leasing): - Activos fijos. pág. 30

31 - Vehículos cuyo importe no supere los más IVA. Tratándose de vehículos industriales la financiación podrá ser del 100%. - Adquisición de empresas. - IVA o IGIC 21 - Gastos de circulante - Rehabilitación de viviendas El tipo de interés podrá ser fijo o variable a elección del cliente. Para operaciones a plazo igual a un año el tipo de interés será fijo o variable (EURIBOR 6 meses) más diferencial ICO más 2%. Para operaciones a plazo superior a 1 año el tipo de interés podrá ser fijo o variable (EURIBOR 6 meses) más diferencial ICO más 2,3%. Sin comisión de apertura, estudio o disponibilidad Leasing. ( Sin grandes desembolsos y con opción de compra ). El leasing, también llamado arrendamiento financiero, podrá financiar a largo plazo las inversiones en todo tipo de bienes muebles e inmuebles destinados a la actividad empresarial. Al final de este contrato de arrendamiento, Banco Popular ofrece la posibilidad de adquirir dicho bien haciendo uso de la opción de compra. El leasing ofrece ventajas económico-financieras (financiación del 100%, descuento de proveedores, agilidad de tramitación, disposición inmediata del bien ) y fiscales, puesto que la parte correspondiente a la carga financiera es gasto fiscalmente deducible en todo caso Renting. ( Soluciones para impulsar y apoyar su negocio ). Banco Popular ofrece, por una cuota mensual fija, disfrutar los productos que una empresa precise, incluyendo servicios adicionales según sus necesidades. Ofrece tres modalidades: tecnológico, de vehículos y de otros bienes. 21 Impuesto General Indirecto Canario pág. 31

32 Renting tecnológico. Banco popular ofrece una serie de productos para su renting tecnológico. La entidad financiera contrata a un gestor tecnológico externo para estos servicios: - Control de la entrega e instalación de los equipos. - Gestión de su mantenimiento. - Gestión de siniestros. - Renovación tecnológica. - Atención al cliente. - Seguro a todo riesgo. Ejemplo de Renting tecnológico: IPAD con Retina Wi-Fi + Cellular 64GB. Oferta que incluye 22 : IPAD Wi-Fi + Cellular de 64GB. Funda Smart Case de Poliuretano. AppleCare Protection Plan de 2 años. Además de los siguientes servicios: - Alquiler. - Seguro a todo riesgo. - Servicio telefónico de ayuda al usuario. - Instalación no incluida. Este producto en particular se financia a 36 meses, pagando una cuota anual de 30,90 al mes (impuestos no incluidos). Además, incluye una fianza equivalente a 2 cuotas (61,80 ) más un 1% del importe de los bienes de gastos de estudio. En este caso, debido al volumen de demanda, se estima un plazo de entrega de 4 semanas. Oferta vigente hasta el 30 de junio de Renting de vehículos. Los servicios que incluye este tipo de renting son: - Gestión de la matriculación del vehículo. 22 Para detalle de sus características: pág. 32

33 - Revisiones. - Reparación de averías. - Cambio de neumáticos. - Seguro a todo riesgo sin franquicia. - Pago de impuestos. - Gestión de multas. - Asistencia en carretera. Ejemplo de Renting de vehículos: Opel Insignia 2.0 CDTI ST&ST 130CV. Por una cuota mensual de 347,48 al mes (IVA no incluido) este renting ofrece el alquiler del vehículo durante 48 meses y km al año. El cambio de neumáticos es ilimitado. Además, incluye todos los servicios descritos en el apartado anterior. Renting de otros bienes. Esta modalidad incluye el arrendamiento de inmuebles, carretillas elevadoras, maquinaria industrial, equipos de seguridad, máquinas de Vending, maquinaria agrícola, máquinas recreativas, carritos de golf Descuento comercial. Banco Popular permite a las empresas obtener la liquidez necesaria para el desarrollo de sus actividades mediante el abono anticipado de efectos comerciales, que incluyen tanto pagarés, como letras de cambio, recibos y certificaciones. La entidad financiera se encargará de todo el proceso, además de ofrecer la facilidad de solicitar el descuento vía online. Todas las tarifas y precios aplicados al tratamiento de los efectos comerciales los encontramos en el Epígrafe 1 del Anexo Préstamos. Para la financiación de las inversiones de las empresas, Banco Popular ofrece dos tipos de préstamos: comercial e hipotecario. Estos préstamos cubren hasta el 100% del coste de ejecución material y su amortización puede realizarse mediante la subrogación de los compradores. pág. 33