BANCO MULTISECTORIAL DE INVERSIONES (BMI) (Institución Pública de Crédito) (San Salvador, República de El Salvador)

Transcripción

1 Estados Financieros Intermedios (No auditados) 30 de junio de 2011 y 2010 (Con el Informe de Revisión de Información Financiera Intermedia)

2 Índice del Contenido Informe de Revisión de Información Financiera Intermedia Balances Generales Intermedios Estados de Resultados Intermedios

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4 Balances Generales Intermedios (No auditados) Al 30 de junio de 2011 y 2010 (Cifras en Miles de Dólares de los Estados Unidos de América) Nota Activo Activos de intermediación: 501, ,217.5 Caja y bancos 12, ,036.7 Inversiones financieras (neto) 3 274, ,690.7 Cartera de préstamos (neto) 4 213, ,490.1 Otros activos: 19, ,811.1 Diversos (neto) 16, ,590.3 Bienes muebles y otros, neto de depreciación acumulada por US$2,142.0 (US$2,355.5 en 2010) 3, ,220.8 Total activo 520, ,028.6 Pasivo y Patrimonio Pasivos de intermediación: 305, ,031.3 Préstamos del Banco Central de Reserva de El Salvador 5 103, ,646.3 Préstamos de otros bancos 6 202, ,385.0 Otros pasivos: 12, ,880.3 Fondos en administración 7 7, ,005.8 Provisiones 1, ,190.5 Diversos 3, ,684.0 Total pasivo 318, ,911.6 Patrimonio: Capital social pagado 122, ,496.5 Reservas de capital, resultados acumulados y patrimonio ganado 79, ,620.5 Total patrimonio 202, ,117.0 Total pasivo y patrimonio 520, ,028.6 Véanse notas que acompañan a los estados financieros intermedios. 2

5 Estados de Resultados Intermedios (No auditados) Por los períodos del 1 de enero al 30 de junio de 2011 y 2010 (Cifras en Miles de Dólares de los Estados Unidos de América) Nota Ingresos de operación: Intereses de préstamos 5, ,623.3 Comisiones y otros ingresos financieros Intereses de inversiones 3, ,250.7 Intereses sobre depósitos , ,538.8 Costos de operación: Intereses sobre préstamos 3, ,220.7 Comisiones y otros , ,329.9 Reservas de saneamiento 1, Utilidad antes de gastos 4, ,362.3 Gastos de operación: De funcionarios y empleados 8 1, ,063.8 Generales Depreciaciones , ,421.7 Utilidad de operación 2, ,940.6 Otros ingresos y gastos: Otros ingresos 1, ,956.0 Otros gastos (1,468.8) (1,713.3) Utilidad neta 3, ,183.3 Véanse notas que acompañan a los estados financieros intermedios. 3

6 Al 30 de junio de 2011 y 2010 (Cifras en Miles de Dólares de los Estados Unidos de América) Nota (1) Operaciones El Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) fue creado como una Institución Pública de Crédito para un plazo indefinido, con personería jurídica y patrimonio propio mediante Decreto de Ley aprobado por la Asamblea Legislativa de la República de El Salvador, según Decreto Nº 856 del 21 de abril de 1994, publicado en el Diario Oficial Nº 98 del 27 de mayo de Las oficinas del BMI se encuentran ubicadas en 89 Avenida Norte y Calle el Mirador, Edificio World Trade Center, Torre II, Nivel 4. Según su Ley de Creación, el BMI tiene como principal objetivo promover el desarrollo de proyectos de inversión del sector privado, a fin de contribuir a promover el crecimiento y desarrollo de todos los sectores productivos, promover el desarrollo y la competitividad de las empresas, propiciar el desarrollo de la micro y pequeña empresa, la generación de empleo y mejorar los servicios de educación y salud. El Banco tiene las siguientes facultades: (a) Otorgar créditos a través de instituciones elegibles para el financiamiento de proyectos de inversión del sector privado a desarrollarse en el territorio nacional. (b) Invertir en títulos valores emitidos por el Banco Central de Reserva de El Salvador. (c) Invertir en títulos valores emitidos por bancos, siempre que los recursos así captados se destinen para cumplir los objetivos de su Ley de Creación. (d) Mantener depósitos en el Banco Central de Reserva de El Salvador y bancos. (e) Mantener depósitos en bancos extranjeros de primera línea. (f) Obtener créditos de instituciones nacionales o internacionales, de acuerdo con lo establecido en su Programa Financiero Anual. En la obtención de créditos en moneda extranjera, se sujetará a los límites que el Banco Central de Reserva de El Salvador establezca. (g) Emitir obligaciones negociables de acuerdo con lo establecido en su Programa Financiero Anual. (h) Avalar obligaciones negociables de acuerdo con lo establecido en su Programa Financiero Anual. (i) Administrar fondos de garantía. 4

7 (j) Constituir, administrar y/o participar en instrumentos y mecanismos financieros, tales como: fondos de garantía, de capital de riesgo, de deuda subordinada, de créditos sindicados, fideicomisos y otros instrumentos y estructuras financieras que cumplan con los objetivos de su ley de creación, para lo cual podrá aportar recursos propios de su patrimonio o de terceros. Con relación a los casos de deuda subordinada en que el BMI sea el acreedor, el banco contratante podrá contabilizar dentro de su capital complementario la deuda subordinada que se tenga con el BMI para los efectos que se establecen en el inciso tercero del Artículo 42 de la Ley de Bancos. (k) Dar en administración carteras de créditos a instituciones elegibles. (l) Efectuar otras operaciones financieras necesarias para lograr su objetivo principal. (m) Otorgar créditos y realizar operaciones financieras en moneda extranjera a través de instituciones elegibles o directamente con la garantía de éstas, a personas naturales o jurídicas para financiar en los países de destino la importación y comercialización de bienes y servicios de origen salvadoreño. (n) Desarrollar productos financieros para apoyar la regionalización de empresas salvadoreñas. (ñ) Suscribir convenios de cooperación con instituciones nacionales e internacionales que cumplan con los objetivos de su Ley de Creación. (o) Desarrollar programas de capacitación, asesoría y asistencia técnica orientados a aumentar y mejorar el acceso al financiamiento competitivo de las empresas. El Banco tiene las siguientes prohibiciones: (a) Financiar directa o indirectamente al Estado o a las instituciones y empresas estatales de carácter autónomo y adquirir documentos o títulos valores emitidos por el Estado y las mencionadas instituciones, salvo cuando le fueren entregados por una institución que hubiese sido elegible, podrá aceptar en pago total o parcial títulos valores emitidos por el Estado, siempre que no exista otro medio de hacerse el cobro. Asimismo, el BMI no podrá otorgar avales, fianzas o garantías por obligaciones contraídas por el Estado y las instituciones y empresas estatales de carácter autónomo. No obstante, el BMI podrá otorgar préstamos únicamente a aquellas instituciones oficiales de crédito que cumplan con los requisitos de elegibilidad establecidos en su Ley de Creación. (b) Captar depósitos a la vista, de ahorro o a plazos. (c) Otorgar créditos o financiar de cualquier manera a entidades no calificadas como instituciones elegibles. (d) Invertir en acciones de cualquier clase. Los préstamos se conceden bajo condiciones de mercado a través de los bancos, las financieras y las instituciones oficiales de crédito elegibles para financiar el desarrollo de proyectos de inversión ejecutados por el sector privado. 5

8 Nota (2) Principales Políticas Contables a) Normas técnicas y principios de contabilidad Los estados financieros han sido preparados por el Banco con base a las normas contables para Bancos emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador (SSF) que le son aplicables y políticas contables avaladas por la Administración del BMI. La SSF ha requerido que los estados financieros sean preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad (hoy incorporadas en las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF), y las Normas Contables para Bancos emitidas por la SSF, las cuales prevalecen cuando existe conflicto con las NIIF, por lo que en la nota (18) se identifican las principales diferencias entre las NIIF y las normas contables utilizadas por el BMI; asimismo, la SSF ha requerido que cuando se presenten diferentes opciones para contabilizar un mismo evento, se adopte la más conservadora. b) Políticas obligatorias Las políticas contables de obligatorio cumplimiento tratan sobre los temas siguientes: a) Inversiones en títulos valores b) Provisión de intereses y suspensión de la provisión c) Préstamos e intereses vencidos d) Reservas de saneamiento e) Activos extraordinarios f) Activo fijo g) Inversiones accionarias h) Indemnizaciones y retiro voluntario i) Transacciones en moneda extranjera j) Intereses por pagar k) Reconocimiento de ingresos l) Reconocimiento de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar Las políticas sobre los aspectos mencionados son publicadas por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador en boletines y otros medios de divulgación. 6

9 Nota (3) Inversiones Financieras y sus Provisiones La cartera de inversiones financieras y sus provisiones al 30 de junio se resume así: Cartera bruta de inversiones financieras 282, ,650.4 Menos: Ajuste al valor razonable de los depósitos en administración (2,748.7) (309.7) Reservas obligatorias para inversiones (1,194.3) (1,149.4) Reservas voluntarias para inversiones (4,455.8) (4,500.6) Cartera neta 274, ,690.7 Tasa de cobertura 2.0% (2.9% en 2010). La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje que resulta de dividir el monto de las provisiones (voluntarias y obligatorias) entre el monto de la cartera de inversiones luego del ajuste al valor razonable. Tasa de rendimiento promedio de los períodos reportados: 2.64% (2.23% en 2010). La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos (incluyendo intereses y comisiones) de la cartera de inversiones entre el saldo promedio de la cartera bruta de inversiones por los períodos reportados. Ciertos instrumentos han sido otorgados en garantía de préstamos obtenidos según se describe en la nota (6). Nota (4) Préstamos y Contingencias y sus Provisiones La cartera de préstamos se presenta a continuación: Cartera bruta de préstamos 228, ,012.8 Menos - provisiones (14,217.3) (12,522.7) Cartera de riesgo neta 213, ,490.1 El movimiento de las provisiones en los períodos reportados es el siguiente: a) Reservas por deudores de créditos Préstamos Otros Total Saldos al 31 de diciembre de , ,091.8 Más: constitución de reservas 2, ,256.9 Menos: liberación de reservas (1,069.1) (11.9) (1,081.0) Saldos al 30 de junio de , ,

10 Préstamos Otros Total Saldos al 31 de diciembre de , ,224.7 Más: constitución de reservas 1, ,009.3 Menos: liberación de reservas (1,650.4) (13.8) (1,664.2) Saldos al 30 de junio de , ,569.8 (b) Reservas voluntarias Préstamos Otros Total Saldos al 31 de diciembre de , ,000.0 Más: constitución de reservas Menos: liberación de reservas (1,000.0) 0.0 (1,000.0) Saldos al 30 de junio de , ,000.0 Saldos al 31 de diciembre de , ,000.0 Más: constitución de reservas Menos: liberación de reservas Saldos al 30 de junio de , ,000.0 El Banco tiene como política establecer una reserva voluntaria adicional a la requerida en los instructivos de la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador, basada principalmente en el criterio conservador de la Administración, a fin de cubrir los riesgos crediticios inherentes en el portafolio que aún no se manifiestan a nivel de crédito individual. Al 30 de junio de 2011 y 2010 esta reserva asciende a un monto de US$3,000.0 y US$4,000.0, respectivamente. Tasa de cobertura: 6.2% (5.5% en 2010). La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje que resulta de dividir el monto de las provisiones entre el monto del activo. Tasa de rendimiento promedio de los períodos reportados: 4.9% (5.5% en 2010). La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de la cartera de préstamos (incluidos los intereses y comisiones) entre el saldo promedio de la cartera bruta de préstamos para los períodos reportados. Los préstamos con tasa de interés ajustable representan el 89.3% (87.8% en 2010) de la cartera de préstamos, y los préstamos con tasa de interés fija el 10.7% (12.2% en 2010). No se tienen intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos como resultados al 30 de junio de 2011 y

11 Nota (5) Préstamos del Banco Central de Reserva de El Salvador (BCR) Al 30 de junio de 2011 y 2010, el Banco tiene las siguientes obligaciones con el BCR: Cartera otorgada por el Banco Central de Reserva de El Salvador 97, ,969.3 Programa Crédito Microempresas Préstamo BID-915/SF-ES 5, , , ,646.3 Los préstamos con BCR tienen vencimiento entre el 9 de enero de 2024 y el 9 de noviembre de La tasa promedio de intereses es de 2.42% para 2011 (2.75% para 2010), la garantía de todos los préstamos con BCR es patrimonial. En marzo de 2008 se realizó una negociación con Banco Central de Reserva en donde se acordó el prepago anticipado de las cuotas de principal de cinco años de los pasivos, por lo que se procedió a efectuar la operación quedando el próximo pago de principal a partir del año Nota (6) Préstamos de Otros Bancos Al 30 de junio las obligaciones por préstamos con bancos extranjeros se presentan a continuación: Corto Plazo: Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE): plazo 270 y 365 días, garantía patrimonial y cartera 30, ,000.0 Banco Santander Central Hispano: plazo 90 días, garantía cartera 12, Banco Latinoamericano de Exportaciones - Bladex ,000.0 Merrill Lynch: plazo 171 y 172 días, garantizado con portafolio de inversiones 19, ,000.0 EFG Capital: plazo de 48,91 y 151 días, garantizado con portafolio de inversiones 18, ,607.7 Sub total 79, ,

12 Largo Plazo: Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) KFW: plazo 15 años, garantía solidaria 8, ,905.6 EFG Capital: plazo 3 y 5 años, garantizado con portafolio de inversiones 20, Export Import Bank of the Republic of China: plazo 15 años, garantía soberana 15, ,000.0 Gobierno de El Salvador KFW: plazo 30 años, garantía soberana 5, ,644.6 Instituto de Crédito Oficial de España (ICO): plazo 10 años, garantía patrimonial 12, ,714.3 KFW Reconversión Ambiental: plazo 10 años, garantía patrimonial 6, ,179.5 Banco Interamericano de Desarrollo (BID): plazo 3 y 10 años, garantía patrimonial 55, ,333.3 Sub total 122, ,777.3 Total 202, ,385.0 Al 30 de junio de 2011 y 2010 los intereses por pagar de los préstamos del exterior alcanzan la suma de US$1,097.7 (US$1,105.5 en 2010), y devengan una tasa de interés promedio de 2.37% (3.19% en 2010). Nota (7) Fondos en Administración Los Fondos en Administración corresponden a fondos provenientes de instituciones locales e internacionales con fines específicos establecidos en los contratos correspondientes, para ser administrados por el BMI. El detalle de los fondos en administración al 30 de junio es el siguiente: Programa de Ampliación de Cobertura del Microcrédito (Convenio CONAMYPE) Programa 1379/Subprograma I Componente BID Bono Forestal KFW - FONEDUCA 7, ,684.5 FAT - KFW CREDITICIA AMBIENTAL Sub total 7, ,005.8 Los fondos recibidos de KFW FONEDUCA corresponden a una donación efectuada por KFW de Alemania al Gobierno de la República de El Salvador, con el objetivo de crear un Fondo de Garantía no Reembolsable para créditos a estudiantes de escasos recursos económicos en el país. Dicho fondo fue trasladado al BMI para que fuera administrado por el Banco. 10

13 Nota (8) Gastos de Operación Los gastos de operación por los períodos del 1 de enero al 30 de junio se detallan a continuación: Gastos de funcionarios y empleados: Remuneraciones Prestaciones al personal Gastos del directorio Otros gastos del personal , ,063.8 Gastos generales Depreciaciones y amortizaciones Total 1, ,421.7 Nota (9) Fideicomisos El Banco administra fideicomisos, los cuales al 30 de junio presentan los montos y resultados netos que se detallan a continuación: Fideicomiso Utilidad Activos (pérdida) Activos Utilidad (pérdida) FEDA 7,573.8 (1,323.1) 6,741.7 (2,377.9) FIDEMYPE 10, , FITEX 1, , FICAFE 157, , FDSGR 3, ,033.5 (63.1) FONTRA (36.1) FIHIDRO 6,727.4 (34.3) 6,791.9 (35.1) RESERVA SEGURA (b) FOP 1,289,648.3 (210,303.8) 1,226,947.5 (183,996.6) FIDEICOMISO CPK 10, ,305.2 (66.2) FIDENORTE 6, , FINCORSA 150, , FORDEH 2, , FIDECAM FIDEXPORT 2, FIDEMUNI 82, Fideicomiso de Apoyo a la Producción de Café (a) (a) Este Fideicomiso fue constituido en junio de (b) Fideicomiso en proceso de liquidación. 11

14 Nota (10) Indicadores Relativos a la Carga de Recurso Humano Durante los períodos reportados el Banco ha mantenido un promedio de 82 empleados. De ese número el 60% se dedican a los negocios del Banco y el 40% es personal de apoyo. Nota (11) Litigios Pendientes A la fecha del informe no existen reclamos o litigios conocidos o notificados que puedan comprometer el patrimonio del Banco. En relación al Amparo Constitucional referencia promovido por el Abogado José Domingo Méndez como apoderado de Jesús Romero Alfaro, Ovidio Villegas Chacón y otros, contra omisiones del Superintendente del Sistema Financiero de El Salvador, de la Presidenta del Banco Central de Reserva y del Presidente del Banco Multisectorial de Inversiones, por considerar supuestas violaciones constitucionales ocurridas a sus derechos fundamentales de propiedad, seguridad jurídica, libertad económica y derecho al medio ambiente sano, así como al principio de legalidad, se recibió comunicación de la Secretaria de la Sala de lo Constitucional de la Corte Suprema de Justicia fechada 4 de noviembre de 2010, notificando acerca de la resolución emitida por dicha Sala en San Salvador a las diez horas con cincuenta y dos minutos del día 15 de octubre de 2010 en la cual se sobresee a los demandados referidos por existir vicios en la pretensión, ya que no hubieron razones que pusieran de manifiesto la violación directa o indirecta a lo normado en la Constitución. Para los efectos correspondientes, en anteriores informes similares al presente, los actores del referido proceso fueron identificados como "miembros de la Asociación Forestal Salvadoreña (AFOSALVA)". Nota (12) Personas Relacionadas Según la Ley de Bancos son personas relacionadas quienes sean titulares del tres por ciento o más de las acciones del Banco. Para determinar ese porcentaje se tendrán como propias las acciones del cónyuge y parientes del primer grado de consanguinidad, así como la proporción que les corresponda cuando tengan participación social en sociedades accionistas del Banco. También son personas relacionadas los directores y gerentes del Banco. Conforme al Artículo Nº 8 de la Ley de Creación del BMI, el capital inicial del Banco se formó con la aportación efectuada por el Banco Central de Reserva de El Salvador por la cantidad de US$34,285.7, y el Artículo 9 de la misma Ley indica que el patrimonio del BMI estará conformado por el aporte del Banco Central de Reserva de El Salvador, donaciones, reservas, superávit y utilidades netas de cada ejercicio. Por lo tanto, el Banco Central de Reserva de El Salvador se constituye en persona relacionada relevante para el BMI, y con quien se poseen operaciones de préstamo (véase nota 5). 12

15 Nota (13) Límites en la Concesión de Créditos El BMI cuenta con una política de riesgo y contraparte, la cual establece cupos a las IFI, de acuerdo a la categoría de riesgo obtenida. El saldo de los préstamos que cada IFI tendrá con BMI no deberá exceder su cupo de financiamiento, el cual se establece según el número de veces el patrimonio de la IFI o según el porcentaje del patrimonio del BMI (el que sea menor), las categorías son: Para categorías de riesgo BMI 1 y BMI 2 puede optar al 2.5 y 2.0 veces el patrimonio de la IFI, o hasta el 40% del patrimonio del BMI (el que sea menor). Para la categoría de riesgo BMI 3, puede optar a 1.5 veces el patrimonio de la IFI o el 25% del patrimonio del BMI (el que sea menor). Las categorías de riesgo BMI4 y BMI5 no pueden optar a un cupo, a menos que la Junta Directiva de BMI lo autorice. Nota (14) Relaciones entre Operaciones Activas y Pasivas en Moneda Extranjera De acuerdo con el Artículo Nº 62 de la Ley de Bancos la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador determinará las normas referentes a las relaciones entre las operaciones activas y pasivas de los bancos y financieras, para procurar que el riesgo cambiario se mantenga dentro de rangos razonables. Para cumplir con tal propósito la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador ha establecido que la diferencia absoluta entre activos y pasivos en moneda extranjera no podrá ser mayor del 20% del fondo patrimonial. El Banco Multisectorial de Inversiones cuenta con sus propios límites de riesgo en cuanto a tipo de cambio, éste se refiere a que la diferencia absoluta entre activos en moneda extranjera menos pasivos en moneda extranjera en todo momento no podrá ser mayor al 7% de su patrimonio. Este límite es menor al permitido por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador. Al 30 de junio del 2011 y 2010 el Banco cumplió con la citada disposición al mantener compensados los saldos en moneda extranjera. Nota (15) Requerimientos de Fondo Patrimonial o Patrimonio Neto De acuerdo con el Artículo N 23 de la Ley de Creación del Banco, con el objeto de mantener constantemente su solvencia, el Banco debe presentar en todo momento las siguientes relaciones mínimas: i) Un 8% entre su fondo patrimonial y la suma de sus activos ponderados conforme lo establece la citada Ley. ii) Un 4% entre su fondo patrimonial y sus pasivos y contingencias. 13

16 Además, según el Artículo N 41 de la Ley de Bancos, con el objeto de mantener constantemente su solvencia, el Banco debe presentar en todo momento una relación del 100% o más entre su fondo patrimonial y el capital social pagado. Al 30 de junio la situación del Banco es la siguiente: Nota (16) Calificación de Riesgo Fondo patrimonial sobre activos ponderados 53.50% 56.74% Fondo patrimonial sobre pasivos y contingencias 63.40% 80.88% Fondo patrimonial sobre capital social pagado % % El Artículo N 235 de la Ley de Bancos requiere que se publique la calificación de riesgo realizada por una clasificadora de riesgo registrada en la Superintendencia de Valores. Los resultados de estas evaluaciones y de las realizadas por calificadoras internacionales se presentan a continuación: CLASIFICACIÓN DE RIESGO 2011 Internacional Emisor Corto plazo Largo plazo Moody's Investor Service Ba2 Fitch Rating N-1 EAA Equilibrium EAAA N Internacional Emisor Corto plazo Largo plazo Moody's Investor Service Ba1 Fitch Rating N-1 EAA Equilibrium EAAA N-1 14

17 CONCEPTO DE LA CLASIFICACIÓN Equilibrium EAAA Las Entidades cuentan con la más alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de riesgo son insignificantes. N-1 Instrumentos cuyos emisores cuentan con la más alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en la industria a la que pertenece o en la economía. Moody s Investor Service Ba2 Ba1 Indica que la deuda tiene un rango medio de clasificación en línea con la calificación soberana para El Salvador. Indica que la deuda tiene ciertas características de grado especulativo, en línea con la calificación soberana para El Salvador. Fitch Rating EAA Corresponde a aquellas entidades que cuentan con una muy alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ente posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece y en la economía. Los factores de protección son fuertes, el riesgo es modesto. N-1 La calificación de riesgo de N-1 corresponde a instrumentos cuyos emisores cuentan con la más alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ente posibles cambios en el emisor, en la industria a la que pertenece o en la economía. PERÍODO QUE COMPRENDE LA CLASIFICACIÓN Junio 2011 Junio 2010 Fitch Marzo 2011 Marzo 2010 Equilibrium Marzo 2011 Marzo 2010 Moody's Marzo 2011 Diciembre

18 Nota (17) Hechos Relevantes y Subsecuentes Hechos Relevantes del Año ) El Consejo Directivo del Banco Central de Reserva, en sesión Nº CD-23/2010, de fecha 21 de junio de 2010, a propuesta del Ministerio de Hacienda y de conformidad con lo que establece el literal c) del Artículo 14 de la Ley de Creación del BMI, acordó nombrar a la Licenciada Dinora Margarita Cubías, como Directora Suplente, para el período comprendido del 1 de julio de 2010 hasta el 30 de junio de ) El Consejo Directivo del Banco Central de Reserva, en sesión Nº CD-23/2010, de fecha 21 de junio de 2010, a propuesta del Ministerio de Relaciones Exteriores y de conformidad con lo que establece el literal c) del Artículo 14 de la Ley de Creación del BMI, acordó nombrar al Licenciado Ricardo Quiñonez como Director Propietario y al Licenciado Jorge Alberto Jiménez, como Director Suplente para el período comprendido del 1 de julio de 2010 hasta el 30 de junio de Nota (18) Diferencias Significativas entre las Normas Internacionales de Información Financiera y las Normas Contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador La Administración del Banco ha establecido inicialmente las siguientes diferencias principales entre las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las Normas Contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador: 1. Las inversiones no se tienen registradas y valuadas de acuerdo a la clasificación que establecen las NIIF, las cuales se detallan a continuación: instrumentos financieros a su valor razonable a través de pérdidas y ganancias, inversiones disponibles para la venta, e inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Las NIIF requieren las inversiones para negociación y disponibles para la venta se valúen a su valor de mercado y las mantenidas hasta el vencimiento a costo amortizado, a menos que hayan sufrido un deterioro. 2. No se están realizando todas las divulgaciones relacionadas con la administración de los riesgos de los instrumentos financieros. Las NIIF requieren que se divulguen: i. Los objetivos y políticas concernientes a la gestión de los riesgos financieros, incluyendo su política respecto a la cobertura desglosada para cada uno de los tipos principales de transacciones previstas. ii. La información sobre la naturaleza de los riesgos cubiertos, tales como riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de moneda y riesgo de la tasa de interés. iii. Con relación al riesgo de liquidez, las NIIF requieren que se divulguen los activos y pasivos según agrupaciones significativas de plazos, basadas en los períodos que restan entre la fecha del balance y la fecha contractual del vencimiento de los mismos. iv. Las NIIF requieren que debe revelarse información acerca de los valores razonables de cada clase o grupo de sus activos y pasivos de carácter financiero. 16

19 3. Las reservas de saneamiento de préstamos, intereses por cobrar y otros activos de riesgo se establecen considerando criterios propios de evaluación de riesgo y recuperabilidad, así como los instructivos que para tal efecto han sido emitidos por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador (SSF), con los cuales se permite evaluar los riesgos de cada deudor del Banco, con base a los criterios siguientes: capacidad de pago, responsabilidad, situación económica y cobertura de las garantías reales. Conforme a las NIIF en la preparación de los estados financieros debe considerarse el perfil de los riesgos de crédito de la cartera, debiendo considerar variables como el comportamiento de la economía, tendencias históricas de la mora, localización geográfica, actividad económica, etc., para establecer reservas adecuadas a los riesgos de recuperación de estos préstamos. Las NIIF sugieren que el análisis para el establecimiento de reservas se realice en base a los flujos de efectivo futuros, incluyendo el valor justo razonable de la garantía. 4. La política contable del reconocimiento de intereses indica que no se calculan intereses sobre préstamos vencidos. La NIC 39 requiere el reconocimiento contable de intereses de todos los activos financieros. Las NIIF permiten el diferimiento de los gastos relacionados con las comisiones diferidas. 5. La vida útil de los activos fijos se determina con base en los plazos fiscales. Las NIIF establecen que la vida útil de los activos fijos debe determinarse con base a la vida económica del bien. 6. Las normas vigentes disponen que la utilidad por venta de activos extraordinarios con financiamiento se reconoce como ingreso hasta que dicha utilidad se ha percibido, lo cual no está de acuerdo con las NIIF. 7. Las NIIF requieren que se registren estimaciones para el deterioro de los activos en función de los flujos de efectivo futuros, relacionados con el activo, descontados a una tasa de interés apropiada. Este análisis de deterioro de valor no se realiza bajo la normativa contable utilizada por el Banco. 8. La elaboración y presentación de los estados financieros se realiza en cumplimiento a la NCB- 017 Normas para la Elaboración de Estados Financieros de Bancos, y se publican de conformidad a la NCB-018 Norma para Publicación de los Estados Financieros de los Bancos, ambas emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador. Los estados financieros y las notas son generalmente de cumplimiento legal, y no proporcionan toda la información requerida por las NIIF, para suministrar información general acerca de la situación y desempeño financiero, así como de los flujos de efectivo. 9. Los estados financieros intermedios requeridos para publicación por la NCB-018, son únicamente el Balance General y el Estado de Resultados con sus correspondientes notas. Las NIIF requieren también la presentación del Estado de Cambios en el Patrimonio y el Estado de Flujos de Efectivo, así como la descripción de las principales políticas contables. El efecto de estas diferencias sobre los estados financieros del Banco no ha sido determinado por la Administración. 17