índice INFORME DE GESTIÓN EVOLUCIÓN DEL GRUPO INFORME DE AUDITORÍA ACTIVIDAD DE GESTIÓN RESPONSABILIDAD SOCIAL ÓRGANOS SOCIALES Y DIRECTIVOS

Transcripción

1 Informe Anual

2 índice INFORME DE GESTIÓN EVOLUCIÓN DEL GRUPO INFORME DE AUDITORÍA ACTIVIDAD DE GESTIÓN RESPONSABILIDAD SOCIAL ÓRGANOS SOCIALES Y DIRECTIVOS DOMICILIOS SOCIALES Y FILIALES

3 informe gestión de

4 INFORME DE GESTIÓN La peor desaceleración de la historia reciente también se ha dejado notar en el conjunto de los negocios del Grupo ULMA. Los mercados donde ULMA tiene una presencia significativa han visto como cerraban el año con descensos importantes del PIB. Así la UME ha descendido un 4%, Brasil un 0,4%, Polonia ha pasado de crecimientos del 6-7% de años anteriores a un crecimiento del 1% en En España, donde el Grupo concentra el 43% de sus ventas, se ha registrado un descenso del 3,6%. En este último caso los datos por sectores son mucho peores, ya que la construcción residencial ha bajado un 24,5% y los bienes de equipo un 23,1%. Además de esta contracción todos los negocios se han tenido que enfrentar a un exceso de oferta que está influyendo negativamente en los márgenes, a retrasos en las decisiones de los clientes por falta de financiación, a un incremento de la morosidad, a un dólar débil que ha lastrado las exportaciones y a una escalada del precio de materias primas en la segunda parte del año. Y aunque haya que tener en consideración todas estas circunstancias a la hora de valorar el 2009, tenemos que decir que el mismo no ha sido un ejercicio satisfactorio. No se han llegado a cumplir las previsiones del año ni en las cifras de negocio ni en la rentabilidad y mantenimiento del empleo. El Grupo ULMA alcanzó en el ejercicio unas ventas consolidadas de 577 M, lo que supone un descenso interanual del 20%. Las Ventas Internacionales del Grupo ULMA experimentaron un descenso del 16%, y con 323 M representan ya el 55% de las ventas totales. Sin duda, este importante esfuerzo que venimos haciendo, año tras año, en la mejora de nuestro posicionamiento internacional y en la diversificación del riesgo que esto supone, va a aminorar el efecto negativo que tendrán en nuestra actividad el desplome del sector de la construcción en España y las malas previsiones que existen sobre dicha economía. Al cierre del ejercicio el Grupo ULMA contaba con más de 40 empresas filiales en el extranjero que daban empleo a personas. 4 Los resultados consolidados del Grupo ULMA, después de retribuir capitales, incentivo colectivo e impuestos, han registrado una pérdida de 8,6 millones de uros. En este sentido se ha notado el efecto de las políticas de control del gasto, adecuación de estructuras, etc. Destacar los ajustes en las retribuciones, aprobados de forma voluntaria por los socios de los negocios, que han supuesto una mejora de la cuenta de resultados de más de 5 millones de uros. Durante el ejercicio 2009 se ha quebrado la tendencia en la generación de puestos de trabajo de años anteriores. Al cierre del ejercicio el empleo en el Grupo ULMA ascendía a personas, lo que supone un descenso neto en el ejercicio de 508 personas. El porcentaje de socios cooperativistas sobre el empleo total en las cooperativas se situó en 2009 por encima del 93%. Ante esta situación tan complicada del mercado, el Grupo ULMA durante el año 2009, además del lógico trabajo de ahorro en costes y adecuación de las estructuras a la situación, no ha dejado de lado el trabajo proyectivo en la búsqueda de oportunidades y mejora del posicionamiento de los negocios a través de tres líneas de trabajo: la primera sería el desarrollo de nuevas oportunidades, destacando como hitos importantes la constitución de dos nuevas cooperativas como son ULMA Safe Handling Equipment y ULMA Embedded Solutions, el lanzamiento de la línea de Codos Industriales, el Desarrollo del Rodillo de Gama Alta, el desarrollo del invernadero de vidrio, exploración de oportunidades en las Conducciones Eléctricas o en Soluciones Integrales de Cerramientos Integrales, etc. En este punto no podemos olvidar la integración de USL (ULMA Sistemas de Logística) en UHS (ULMA Handling Systems), del desarrollo del Negocio de Precinox, la promoción de SCS en UHS o la promoción de EPC en ULMA Piping. La segunda línea de trabajo sería la entrada en nuevos mercados, destacando la constitución de una filial en Canadá por parte de ULMA Construcción, las alianzas estratégicas con Mondini y Harpak de ULMA Packaging, el arranque de la filial polaca de ULMA Hormigón Polímero, así como la expansión comercial en mercados internacionales de ULMA Conveyor Components, ULMA Carretillas Elevadoras o UHS. A nivel nacional destaca la adquisición de Centroman por parte de ULMA Carretillas Elevadoras para la consolidación de su presencia en el mercado de Madrid. Una tercera línea, que se ha centrado en la mejora de la competitividad a través de la mejora continua en la gestión. Para el año 2020 y con el fin de poder hacer frente a esta situación económica, los Negocios del Grupo ULMA mantienen sus planes de desarrollo basados en la expansión internacional, innovación y nuevas actividades de promoción. Además de prepararnos lo mejor posible para salir cuanto antes de esta crisis, tomaremos, como lo hemos hecho históricamente, aquellas medidas que sean necesarias, cuidando la liquidez en un contexto de restricción al crédito. Con todo, el Grupo ULMA ha proyectado incrementar los niveles de ventas del año anterior en un 11%, con un mayor peso de las ventas internacionales, que supondrían un 59% del total de ventas del Grupo. Iñaki Gabilondo. Director General del Grupo ULMA

5 evolución del Grupo

6 EVOLUCIÓN DEL GRUPO Ventas Totales - Ventas Internacionales millones de euros previsión 6 Inversiones millones de euros Cash Flow Consolidado miles de euros previsión Cartera de Pedidos millones de euros Personal Medio millones de euros previsión previsión

7 informe Auditoría de

8 INFORME DE AUDITORÍA 8

9 INFORME DE AUDITORÍA El Grupo ULMA, integrado por los Negocios de Agrícola, Carretillas Elevadoras, Construcción, Conveyor Components, Handling Systems, Hormigón Polímero, Piping y Packaging, realizó el pasado año 2008 un ejercicio positivo en su conjunto. En el inicio del año ya se dejaba notar la ralentización del sector inmobiliario en España pero este año será recordado por el estallido en la segunda parte del año de una crisis económica a nivel mundial que, por sus efectos devastadores, ya se está comparando con la Gran Depresión de los años 30 del siglo pasado. Una crisis que comenzó en el mundo inmobiliario para pasar a ser una crisis financiera que finalmente ha alcanzado la economía real de todo el planeta. Todo análisis de lo sucedido en el año 2008 viene marcado por esta situación cuyos efectos los seguiremos viendo en los años venideros. No se puede decir, por lo tanto, que haya sido un ejercicio satisfactorio en su conjunto aun cuando hemos podido cerrar el ejercicio con cifras positivas por un buen comportamiento en la primera parte del año. No se ha llegado a cumplir las previsiones del año tanto en las cifras de negocio, como en la rentabilidad y creación de empleo. El Grupo ULMA alcanzó en el ejercicio unas ventas consolidadas de 720 M, que supone un incremento interanual del 3%. Las Ventas Internacionales del Grupo ULMA experimentaron un incremento del 8 %, y con 376 M representan ya el 52 % de las ventas totales. Sin duda, este importante esfuerzo que venimos haciendo, año tras año, en la mejora de nuestro posicionamiento internacional y la diversificación del riesgo que esto supone va a aminorar el efecto negativo que tendrán en nuestra actividad el desplome del sector de la construcción en España y las malas previsiones que existen sobre dicha economía. Al cierre del ejercicio el Grupo ULMA contaba con más de 40 empresas filiales en el extranjero que dan empleo a personas. Los resultados consolidados del Grupo ULMA, después de retribuir capitales, incentivo colectivo e impuestos han ascendido a 2,4 M. La rentabilidad sobre ventas se sitúa en un 0,33% sobre ventas. 9 Durante el ejercicio 2008 se mantuvo el nivel de empleo del 2007 rompiendo la tendencia de generación de puestos de trabajo de años anteriores. Al cierre del ejercicio el empleo en el Grupo ULMA ascendía a personas, que supone un incremento neto en el ejercicio de 63 personas. En estos datos están incluidas las 135 personas provenientes de la integración de Rochman. El porcentaje de socios cooperativistas sobre el empleo total en las cooperativas se situó en el 2008 por encima del 88 %. Otros hitos importantes alcanzados durante el ejercicio 2008 fueron la incorporación al Grupo ULMA de Rochman. Proceso de integración que ha finalizado con la constitución de USL (ULMA Servicios de Logística) dentro del ámbito del Negocio de Handling Systems, la integración de la línea de Packaging en el Negocio de ULMA Packaging y la transformación de Rochman en lo que hoy conocemos como ULMA Conveyor Components. Se inició la promoción de Supply Chain Consulting dentro del Negocio de ULMA Handling Systems. En el apartado de Gestión destacar la obtención del reconocimiento con la Certificación AENOR ISO 9001 para el Negocio de Agrícola, la ejecución de las inversiones industriales del plan de ULMA Piping, el nuevo almacén de recambios en Subillabide por parte de ULMA Carretillas Elevadoras y la creación del centro de regulación de Stocks en Varsovia por parte de Hormigón Polímero. Por último, sí me gustaría comentar que para poder hacer frente a la situación económica en la que nos encontramos nuestros Negocios mantendrán sus planes de desarrollo basados en la expansión internacional, innovación y nuevas actividades de promoción. Además, nos prepararemos lo mejor posible para salir cuanto antes de esta crisis tomando, como lo hemos hecho históricamente, aquellas medidas que sean necesarias para hacer frente a sus efectos, cuidando la liquidez en un contexto de restricción al crédito. Con todo, de cara al ejercicio 2009, el Grupo ULMA ha proyectado repetir los niveles de ventas del año anterior con un mayor peso de las ventas internacionales que supondrán ya cerca de un 60% del total de ventas del Grupo. Iñaki Gabilondo. Director General del Grupo ULMA

10 INFORME DE AUDITORÍA El Grupo ULMA, integrado por los Negocios de Agrícola, Carretillas Elevadoras, Construcción, Conveyor Components, Handling Systems, Hormigón Polímero, Piping y Packaging, realizó el pasado año 2008 un ejercicio positivo en su conjunto. En el inicio GRUPO del año ya COOPERATIVO se dejaba notar la ULMA ralentización del sector inmobiliario en España pero este año será recordado por el estallido en la BALANCE segunda parte DE del SITUACIÓN año de una crisis COMBINADOS económica a nivel - 31 mundial DE DICIEMBRE que, por sus DE efectos 2009 devastadores, y 2008 ya se está comparando con (Expresados la Gran Depresión en miles de de los euros) años 30 del siglo pasado. Una crisis que comenzó en el mundo inmobiliario para pasar a ser una crisis financiera que finalmente ha alcanzado la economía real de todo el planeta. Todo análisis de lo sucedido en el año 2008 viene marcado por esta situación cuyos efectos los seguiremos viendo en los años venideros. No se puede decir, por lo tanto, que haya sido un ejercicio satisfactorio en su conjunto aun cuando hemos podido cerrar el ejercicio con cifras positivas por un buen comportamiento en la primera parte del año. No se ha llegado a cumplir las previsiones del año tanto en las cifras de negocio, como en la rentabilidad y creación de empleo. El Grupo ULMA alcanzó en el ejercicio unas ventas ACTIVO consolidadas de 720 M, que supone un incremento Nota interanual del 3% Las Ventas Internacionales 2008 del Grupo ULMA experimentaron Inmovilizado un material incremento del 8 %, y con 376 M representan 7 ya el 52 % de las ventas totales. Sin duda, este importante esfuerzo Fondo que de venimos comercio haciendo, año tras año, en la mejora de nuestro 8 posicionamiento internacional y la diversificación del riesgo que esto Otros supone activos va intangibles a aminorar el efecto negativo que tendrán en 8 nuestra actividad el desplome del sector de la construcción en España y las malas previsiones que existen sobre dicha economía. Inversión inmobiliaria Activos financieros no corrientes Al cierre del ejercicio el Grupo ULMA contaba con más de 40 empresas filiales en el extranjero que dan empleo a personas. Instrumentos financieros derivados Los resultados consolidados del Grupo ULMA, después de retribuir capitales, incentivo colectivo e impuestos han ascendido a 2,4 Activos por impuestos diferidos M. La rentabilidad sobre ventas se sitúa en un 0,33% sobre ventas. 10 Durante TOTAL el ejercicio ACTIVOS 2008 NO CORRIENTES se mantuvo el nivel de empleo del 2007 rompiendo la tendencia de generación de puestos de trabajo de años anteriores. Al cierre del ejercicio el empleo en el Grupo ULMA ascendía a personas, que supone un incremento neto en Socios el ejercicio por desembolsos 63 personas. exigidos En estos datos están incluidas 20 las 135 personas provenientes 363 de la integración 325 de Rochman. El porcentaje Existencias de socios cooperativistas sobre el empleo total en las 18 cooperativas se situó en el 2008 por encima del 88 %. Instrumentos financieros derivados Otros hitos Deudores importantes comerciales alcanzados y otras cuentas durante a cobrar el ejercicio 2008 fueron 16 la incorporación al Grupo ULMA de Rochman. Proceso de integración Otros que activos ha financieros finalizado corrientes con la constitución de USL (ULMA Servicios 14 de Logística) dentro del ámbito del Negocio de Handling Systems, Efectivo la integración y otros medios de la líquidos línea de equivalentes Packaging en el Negocio de ULMA 19 Packaging y la transformación de Rochman en lo que hoy conocemos como ULMA Conveyor Components. Se inició la promoción de Supply Chain Consulting dentro del Negocio de ULMA Handling Systems. TOTAL ACTIVOS CORRIENTES En el apartado TOTAL ACTIVO de Gestión destacar la obtención del reconocimiento con la Certificación AENOR ISO para el Negocio de Agrícola, la ejecución de las inversiones industriales del plan de ULMA Piping, el nuevo almacén de recambios en Subillabide por parte de ULMA Carretillas Elevadoras y la creación del centro de regulación de Stocks en Varsovia por parte de Hormigón Polímero. Por último, sí me gustaría comentar que para poder hacer frente a la situación económica en la que nos encontramos nuestros Negocios mantendrán sus planes de desarrollo basados en la expansión internacional, innovación y nuevas actividades de promoción. Además, nos prepararemos lo mejor posible para salir cuanto antes de esta crisis tomando, como lo hemos hecho históricamente, aquellas medidas que sean necesarias para hacer frente a sus efectos, cuidando la liquidez en un contexto de restricción al crédito. Con todo, de cara al ejercicio 2009, el Grupo ULMA ha proyectado repetir los niveles de ventas del año anterior con un mayor peso de las ventas internacionales que supondrán ya cerca de un 60% del total de ventas del Grupo. Iñaki Gabilondo. Director General del Grupo ULMA

11 INFORME DE AUDITORÍA El Grupo ULMA, integrado por los Negocios de Agrícola, Carretillas Elevadoras, Construcción, Conveyor Components, Handling Systems, Hormigón Polímero, Piping y Packaging, realizó el pasado año 2008 un ejercicio positivo en su conjunto. En el inicio GRUPO del año ya COOPERATIVO se dejaba notar la ULMA ralentización del sector inmobiliario en España pero este año será recordado por el estallido en la BALANCE segunda parte DE del SITUACIÓN año de una crisis COMBINADOS económica a nivel - 31 mundial DE DICIEMBRE que, por sus DE efectos 2009 devastadores, y 2008 ya se está comparando con (Expresados la Gran Depresión en miles de de los euros) años 30 del siglo pasado. Una crisis que comenzó en el mundo inmobiliario para pasar a ser una crisis financiera que finalmente ha alcanzado la economía real de todo el planeta. Todo análisis de lo sucedido en el año 2008 viene marcado PATRIMONIO por esta situación NETO cuyos efectos los seguiremos viendo Nota en los años venideros Capital suscrito cooperativo No se puede Aportaciones decir, financieras por lo tanto, subordinadas que haya sido un ejercicio satisfactorio 20 en su conjunto aun cuando hemos podido cerrar el ejercicio Reservas con cifras positivas por un buen comportamiento en la primera 20 parte del año No se ha llegado a cumplir las previsiones del año tanto en las cifras de negocio, como en la rentabilidad y creación de empleo. El Grupo ULMA alcanzó en el ejercicio Otro resultado global 20 (2.651) (6.321) unas ventas consolidadas de 720 M, que supone un incremento interanual del 3%. Las Ventas Internacionales del Grupo ULMA Pérdidas y ganancias 20 (8.639) 553 experimentaron un incremento del 8 %, y con 376 M representan ya el 52 % de las ventas totales. Sin duda, este importante esfuerzo que venimos haciendo, año tras año, en la mejora de nuestro posicionamiento internacional y la diversificación del riesgo Patrimonio atribuido a tenedores de instrumentos que esto supone va a aminorar el efecto negativo que tendrán en nuestra actividad el desplome del sector de la construcción en de patrimonio neto de la dominante España y las malas previsiones que existen sobre dicha economía. Al cierre Intereses del ejercicio minoritarios el Grupo ULMA contaba con más de 40 empresas 20 filiales en el extranjero que dan empleo a personas. Los resultados consolidados del Grupo ULMA, después de retribuir capitales, incentivo colectivo e impuestos han ascendido a 2,4 M. La TOTAL rentabilidad PATRIMONIO sobre NETO ventas se sitúa en un 0,33% sobre ventas Durante el ejercicio 2008 se mantuvo el nivel de empleo del 2007 rompiendo la tendencia de generación de puestos de trabajo PASIVO Nota de años anteriores. Al cierre del ejercicio el empleo en el Grupo ULMA ascendía a personas, que supone un incremento neto en Pasivos el ejercicio financieros de 63 por personas. deudas con En socios estos datos están incluidas 23 las 135 personas provenientes de la integración de Rochman. El porcentaje Obligaciones, de socios préstamos cooperativistas y otros pasivos sobre remunerados el empleo total en las 21 cooperativas se situó en el 2008 por encima del 88 %. Instrumentos financieros derivados Otros hitos Prestaciones importantes a los empleados alcanzados durante el ejercicio 2008 fueron la incorporación al 934 Grupo ULMA de Rochman. 813 Proceso de integración Subvenciones que ha oficiales finalizado con la constitución de USL (ULMA Servicios 28 de Logística) dentro del ámbito del Negocio de Handling Systems, Provisiones la integración de la línea de Packaging en el Negocio de ULMA 26 Packaging y la transformación de Rochman en lo que hoy conocemos Pasivos como por impuestos ULMA Conveyor diferidos Components. Se inició la promoción 17 de Supply Chain Consulting dentro del Negocio de ULMA Handling Systems. TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES En el apartado de Gestión destacar la obtención del reconocimiento con la Certificación AENOR ISO 9001 para el Negocio de Agrícola, la ejecución de las inversiones industriales del plan de ULMA Piping, el nuevo almacén de recambios en Subillabide Pasivos financieros por deudas con socios por parte de ULMA Carretillas Elevadoras y la creación del centro de regulación de Stocks en Varsovia por parte de Hormigón Préstamos y otros pasivos remunerados Polímero. Deudas con empresas asociadas Por último, Acreedores sí me comerciales gustaría comentar y otras cuentas que para a pagar poder hacer frente 24 a la situación económica en la que nos encontramos nuestros Negocios Instrumentos mantendrán financieros sus planes derivados de desarrollo basados en la 15 expansión internacional, 385 innovación y nuevas actividades de promoción. Pasivos Además, por impuestos nos prepararemos sobre las ganancias lo mejor corrientes posible para salir cuanto antes de esta crisis tomando, como lo hemos hecho históricamente, Provisiones aquellas medidas que sean necesarias para hacer 26 frente a sus efectos, cuidando la liquidez en un contexto de restricción al crédito. TOTAL PASIVOS CORRIENTES Con todo, de cara al ejercicio 2009, el Grupo ULMA ha proyectado repetir los niveles de ventas del año anterior con un mayor peso de TOTAL las ventas PASIVO internacionales que supondrán ya cerca de un 60% del total de ventas del Grupo TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO Iñaki Gabilondo. La memoria adjunta forma parte integrante de los estados financieros combinados del ejercicio Director General del Grupo ULMA

12 actividad de Gestión

13 ACTIVIDAD DE GESTIÓN DESARROLLO E INNOVACIÓN TECNOLÓGICA AGRÍCOLA Desarrollo producto 2 aguas: Aplicaciones Invernaderos de vidrio / Garden Center / Estructuras Solares. Instalación de un proyecto para paneles solares en cubierta en Gran Canaria. Lanzamiento Proyecto Estructura Estándar con una importante mejora en montajes, prestaciones y costos. Instalación y Prueba de campo en Prototipo para ventilación enrollable techo (Dentro del Proyecto Cenit Mediodía). Lanzamiento de estudio Línea de Vida en estructuras de invernadero. CARRETILLAS ELEVADORAS La constitución de la nueva promoción ULMA Inoxtruck que nace dentro de nuestro negocio para dar una solución en equipos de manipulación higenizables para los sectores de fresh food y químicos, tanto a nivel del mercado interno como internacional. HANDLING SYSTEMS CONVEYOR COMPONENTS CONSTRUCCIÓN Se avanzó de manera definitiva en el desarrollo del producto MK y los diferentes sistemas trepantes (STR), ambos productos especialmente enfocados al mercado de la Obra Civil a nivel internacional. Innovación Se ha organizado el Comité de Observación, el Comité de Proyectos y el Boletín, con la idea de fomentar los procesos de innovación y se pusieron en marcha proyectos que seguirán en Producto MDC En 2009 un 2% de lo producido en MDC fueron MDAs y se entró en 2010 a expensas de modificaciones de diseño y plan de suministro de componentes. Producto HDC Se ha trabajado en modificar el diseño del E24 para lograr un buen Esfuerzo Dinámico sin poner en compromiso la obturación. Catálogo En fase de análisis Mercado Mototambores, se pasó la reunión con IKERLAN a Enero de El desarrollo posiblemente termine a finales de Participación en proyecto Cenit Mediodía (multiplicación de esfuerzos para el desarrollo, innovación, optimización y diseño de un invernadero avanzado): concluyendo la construcción del prototipo. Avance en las 4 líneas de investigación con Ikerlan y MU. Proyecto de sorting de alta cadencia basado en el desarrollo de los sistemas de control y gestión del Sorter Crossbelt de Interroll. Concluida la construcción del prototipo. Proyecto paletizador multi-referencia: iniciando el desarrollo con MU de un producto software para la automatización de este proceso. 13 HORMIGÓN POLÍMERO Lanzamiento sub-línea de negocio de Soluciones Especiales para Rehabilitación SPE. Lanzamiento sub-línea Conducciones eléctricas SPC. Inicio de la sub-línea de Cerramiento Autoportante Industrializado para fachadas SPF. Lanzamiento de la solución Rapid-Lock en SPC.

14 ACTIVIDAD DE GESTIÓN PACKAGING Desarrollo de la nueva gama de Termoformadoras de altas prestaciones y conceptos higienizables TFS Inicio desarrollo de la máquina termoformadora Mod. DU 700 integrada con equipos de pesado y etiquetado Teraoka. Desarrollo de la enfajadora modelo SLEEVER para el mercado Japonés. Adecuación del modelo PACIFIC FV y MB (USA). Desarrollo de la línea de robótica propia D8, D10, D12. Culminación de los desarrollos de los modelos FM 300, FOV 400, FV 35. Inicio desarrollo de máquinas de soldadura lateral Mod. SC 205 y SC 505. PIPING Industrialización de referencias de la gama de hasta 60 en carbono. Industrialización de referencias de la gama hasta 48 en Inoxidable austenítico. Generación know-how para inoxidables ferrítico-austeníticos (Duplex y Super Duplex) para gama hasta 48. Industrialización de los nuevos procesos de T.T para Carbono y todo tipo de Inoxidables. Optimización de materia prima (la industrialización de la nueva gama es sin rebarba). Proyecto IMAI (piezas en aceros inoxidables con exigencias críticas). Participación en consorcio con: Ampo, Tubacex, Matz Erreka, Nivac y CEIT. Desarrollo diseño brida especial (fuera de catálogo) con Ikerlan. 14 INTERNACIONALIZACIÓN AGRÍCOLA Se han efectuado instalaciones en México, Chile, Bolivia, Costa Rica, Republica Dominicana, Francia, Irán, Alemania, Rumania, Sudafrica y Zimbabwe. Afianzamiento de representantes en Irán, Francia, Alemania, Sudáfrica y Chile. Participación en varias de las principales ferias internacionales como Iran Agro Food (Iran), Growtech (Turquía), Agroalimentaria en Irapuato (México), Sifel en Agadir (Marruecos), Nampo (Sudáfrica) y especialmente NTV en Ámsterdam (Holanda). Análisis de varios proveedores alternativos a los actuales (Automatismos, Perfilería, Tubería, Recubrimientos, Vidrio). CARRETILLAS ELEVADORAS Realizado el estudio de mercado para analizar la viabilidad de nuestra implantación en el mercado de carretillas elevadoras en el Estado de Sao Paulo ( Brasil). Primeras ventas de recambios y usadas en Marruecos y Argentina. CONSTRUCCIÓN El 64% de la facturación consolidada provino de los mercados del exterior. Apertura de la filial de Canadá y entrada en funcionamiento de la filial de Singapur. Participación en la World of Concrete (Las Vegas). CONVEYOR COMPONENTS ALEMANIA Preparado el MDA y buscado proveedor de pintura, para atacar el mercado, a falta de representante en Alemania. En HDC se empieza a trabajar el diseño para la homologación en VATTENFALL. CHILE Se enviaron y montaron los rodillos para homologación en MINERA EL ABRA, a falta de pedido y condiciones de trabajo de los rodillos para CHUQUICAMATA y planteando un representante específico para rodillos y componentes. ESCANDINAVIA Se replantea el Plan de tener una Filial, por un planteamiento de representación. INDONESIA Se enviaron y montaron los rodillos para homologación en la mina de NEWMONT.

15 ACTIVIDAD DE GESTIÓN HANDLING SYSTEMS Participación en nuevas ferias internacionales: Sitl (Francia); Movimat (Brasil); Logística (Chile). Introducción en el mercado de Chile. HORMIGÓN POLÍMERO Estudio de viabilidad de entrada en el mercado francés con la Línea SPE. Creación de la Filial de Polonia. Creación de un Centro Regulador logístico en Polonia. Avance en la Internacionalización de Compras de los Países Asiáticos. Estudio inicial para constituir una filial en Brasil. PACKAGING Desarrollo de alianzas estratégicas ( Mondini, Harpak, Bilopack,) y colaboraciones con empresas internacionales (Cryovac, Marel,..). Integración de la oferta de Dairypack en las principales filiales. Inicio de la oferta de (UPA) en el mercado internacional (Francia, UK, Alemania, Italia y Benelux). Colaboración con la empresa DIGI TERAOKA en Japón. Introducción en los principales clientes del sector cárnico en USA a través de los proyectos Master Bag y Flowvac. 15 PIPING Distribución: Acciones para abordar mercados en los que nuestra presencia es nula o reducida - Irak, desarrollando un acuerdo de colaboración a tres bandas con un distribuidor turco y una empresa iraquí - Irán, cerrado un acuerdo de representación con una empresa local - Nigeria, planteado a una empresa local la representación de nuestros productos, aún en vías de desarrollo del mismo; - Italia, contratado un agente - Libia, al igual que en Nigeria, en conversaciones con un agente local para montar una plataforma de distribución conjunta en el país. EPC: Ampliación red de agentes - ITALIA : 2 agentes - INDIA: partner Indio con entrada comercial - QATAR: Cliente existente, colaborando como agente para ventas a proyectos en el país CALIDAD DE GESTIÓN AGRÍCOLA Elaboración del nuevo Plan Estratégico. Reorganización Áreas Comercial Nacional y Montajes. CARRETILLAS ELEVADORAS Adquisición de las empresas Centroman Norte y Centroman Alquiler, distribuidores de la marca OM para la zona Norte de Madrid, y que tienen una fuerte presencia en empresas de distribución y logística, sectores de alto consumo de máquinas de interior. Esta adquisición y el nombramiento como proveedor único en equipos de manipulación para el operador logístico Azkar, así como la entrada en otros operadores : SEUR; Kuhne Nagel, FCC Logística nos ha servido para mejorar sensiblemente nuestra presencia en grandes parques y nuestra cuota de Interiores en el principal mercado español, el de la Zona Centro.

16 ACTIVIDAD DE GESTIÓN PACKAGING CONSTRUCCIÓN CONVEYOR COMPONENTS HANDLING SYSTEMS HORMIGÓN POLÍMERO Se elaboró el Plan Estratégico Se disminuyeron los accidentes, no dándose ningún accidente grave, se mejoró el índice de incidencia interanual de 82 a 60. Se adecuó el sistema de PRL a la Legislación y al estándar OSHAS Se implantó el ERP BaaN en las filiales de Alemania, Chequia, Eslovaquia, Canadá, México y Singapur. Durante el 2009 se ha organizado el sistema de Gestión por Procesos para UCC. Primero se dio formación, luego se hizo una prueba piloto y finalmente, con LKS se organizó el sistema en sí, se organizaron los comités, con el objetivo de ponerlo todo en marcha con el PG2010. Gestión del Conocimiento Se buscó el enlace con Gestión por Procesos. Objetivos, Indicadores Está definida la sistemática de trabajo para el seguimiento de indicadores diarios y se va a dar formación en resolución de problemas. Se dejó congelado hasta enlazarlo con los Foros de Procesos. Se superó la Auditoría ISO 9001/2008. Diseño y despliegue del nuevo modelo organizativo (enfoque cliente/mercado). Despliegue del Business Plan de las líneas de negocio de CPP, y de BH. Diseño y desarrollo de los PMO de cada una de las líneas de negocio UHS. Diseño e implementación de una sistemática UHS de vigilancia competitiva. Revisión del modelo de gestión de UHS. Integración de los sistemas de calidad y medioambiente, y 1ª certificación Dual (LRQA). Avance en la gestión del Proceso pedido-entrega de las líneas SPC y SPF. Definición de las premisas para desarrollar un nuevo programa de Cálculo Hidráulico. Creación de un Almacén protegido para Productos Químicos. Estudio y planteamiento de reorganización del Renting de vehículos. Lanzamiento de la herramienta de Gestión de Riesgos de Realizable. Definición de las premisas y desarrollo del soporte informático para el Cuadro de Mando Integral de Indicadores. Arranque del proyecto Mejores prácticas de las Redes Comerciales. Inicio desarrollo de un programa de sensibilización en torno a la Calidad. Revisión de los procesos. Avance en la consolidación de las actividades en el exterior (Precinox, Rumania y Brasil). Adquisición de la empresa IPS (Dairy pack) para el desarrollo del sector lácteo. 16 PIPING Puesta en marcha de la aplicación informática de control de todo lo relacionado con la Seguridad y Salud Laboral. Revisión de la ISO9000 e ISO Preparación para la OSHA. Estructuración del sistema de homologaciones en clientes finales. Redefinición del sistema de trazabilidad.

17 ACTIVIDAD DE GESTIÓN MODELO SOCIAL PACKAGING HORMIGÓN CONSTRUCCIÓN CONVEYOR COMPONENTS HANDLING SYSTEMS POLÍMERO Se hizo especial énfasis en abordar un plan de ajuste de la plantilla, especialmente en Matriz. Adecuación de Normativas tras integración en el Grupo ULMA. Formación: 70% de la plantilla ha intervenido en acciones formativas con 505 horas; destaca la formación en Prevención de Riesgos Laborales y la formación en Gestión por Procesos. Replanteamiento del Comité de Seguridad y Salud Laboral, introduciendo a personas que toman las acciones. Se pone en marcha el Sistema de Gestión por Procesos con el objetivo de tener una organización basada en las personas, facilitando el poder aportar a través de Foros y Comités. Integración operativa de las actividades de USL en el paraguas estratégico y de gestión de UHS. Integración y despliegue de las normativas y herramientas de UHS a las actividades y a las personas de USL. Seguimiento 2º ciclo del sistema de gestión del desempeño (Bienal). Definición y planteamiento del nuevo Sistema Retributivo para la Red Comercial de SPF. Incorporación de 20 socios Indefinidos. Plan de Gestión flexible para ajuste de horas inter-línea de fabricación. Realización del Plan bienal de Formación Avance en la implantación del Plan de Euskera. Combinar el reclutamiento de personal de perfil cualificado con inevitables medidas de ajuste de personal para afrontar la crisis y gestión de su recolocación gestionando las reubicaciones internas. Integración y acogida de las personas provenientes de IPS. Consolidar la promoción de Precinox. Avance en la gestión de la seguridad y salud laboral. 17 PIPING Adecuación constante de la plantilla a las necesidades de fábrica, gestionando los procesos de reubicación necesarios. Colaboración con el Ayuntamiento de Oñati para el asentamiento del proyecto de movilidad laboral denominado Lanbus. Colaboración con los centros educativos de la zona para el desarrollo de proyectos de fin de estudios de varias personas. Elaboración y ejecución de los procesos de formación de las personas involucradas en las nuevas instalaciones de forja y mecanizado. (Aceros inoxidables, Tratamiento térmico y metalografía, P-5000 etc.). Puesta en marcha de la aplicación informática de control de todo lo relacionado con la Seguridad y Salud Laboral. Formación en temas de SSL a prácticamente todo el colectivo.

18 responsabilidad social

19 RESPONSABILIDAD SOCIAL COMPROMISO SOCIAL El año 2009 ha sido un año complicado ya que se ha confirmado y acentuado el cambio de tendencia que sufrimos en los resultados de nuestras cooperativas el año A pesar de ello, seguimos dando pasos para seguir respondiendo al propósito de la MISIÓN, definido como: Desarrollo de un proyecto socio empresarial de Grupo, basado en las Personas y su desarrollo integral, que a través de la continua satisfacción de los clientes, del personal del Grupo, de los colaboradores externos y nuestro entorno social, posibilite un crecimiento rentable y sostenible generador de riqueza y empleo en un marco cooperativo, de comunicación y de participación activa. EMPLEO; IMPACTO DE LA CRISIS Como ya adelantábamos el año pasado el 2009 iba a ser un año muy complicado para seguir con la tendencia creciente de generación de empleo que llevábamos en los últimos años. La crisis se ha hecho sentir en los resultados, pero más doloroso ha sido el efecto que ha tenido en el empleo. Hemos decrecido en todos los apartados, bajando en el empleo total de a trabajadores. En las matrices también hemos decrecido de a Y en el número de socios hemos pasado de a Por lo tanto, año pésimo en lo que se refiere al empleo. SOLIDARIDAD INSTITUCIONAL Siguiendo con nuestra participación en la Corporación MONDRAGON como División propia, dentro de este proyecto atendemos a nuestros compromisos de solidaridad adquiridos, por los cuales, hemos ido destinando en los años precedentes los importes derivados de los resultados obtenidos por nuestras cooperativas. Derivado de las cooperativas con resultados positivos, hemos hecho una aportación a capital de euros al Fondo Central de Intercooperación, que destina los mismos a la promoción de nuevas actividades, a la toma de participaciones en proyectos estratégicos y al apoyo y financiación a cooperativas en dificultades. Se han destinado así mismo a fondo perdido en torno a euros a distintos fondos corporativos que atienden a proyectos de Educación, a proyectos de formación sociocooperativa y profesional, a proyectos de investigación y desarrollo y a la compensación de pérdidas de las cooperativas del Grupo Industrial de MONDRAGON. Estos importes se han visto compensados por los que hemos recibido de ese mismo Fondo Central de Intercooperación por las pérdidas sufridas por las cooperativas, que han ascendido a euros, por encima de los importes destinados a dichos fondos este último año. 19 NUESTRO COMPROMISO ES NUESTRA SOCIEDAD A través de ULMA Fundazioa, y con el claro propósito de satisfacer sus fines fundacionales, se han gestionado los recursos económicos procedentes de los destinos del año 2009 de la Contribución para Educación y Promoción Cooperativa y otros fines de Interés Público procedentes de las cooperativas del Grupo. Como Grupo Cooperativo que somos, nuestro compromiso con la transformación social hacia modelos de cooperación sigue vigente y continuamos con la política de distribución equilibrada de nuestros COFIP a las distintas demandas que se presentan. Este año se ha destinado una cuantía total de euros, cifra sensiblemente inferior al año pasado por el impacto de los resultados en este fondo. De los mismos, euros los canalizamos vía Corporación MONDRAGON y euros los distribuimos a través de ULMA Fundazioa / Fundación ULMA, destinando dichos recursos a Proyectos de Promoción y de Intercooperación ( euros), Proyectos de Formación ( euros) ya Proyectos de Promoción socio-cultural, ONGs, entidades asistenciales y apoyo a entidades de Educación, Investigación y Desarrollo ( euros). En la distribución de estas partidas se sigue prestando especial atención al entorno educativo universitario y al centro tecnológico IKERLAN. En la colaboración con las ONGs, sigue destacando el Proyecto Mundukide, de cooperación y solidaridad, en el que el Movimiento Cooperativo del País Vasco trabaja con los pueblos en situación de pobreza. En la promoción cultural se viene colaborando con diversas formaciones y escuelas de música, danza y teatro, con el Orfeón Donostiarra y con el Museo Guggenheim; en el desarrollo del euskera KONTSEILUA, Emun y otros. En el ámbito deportivo los aspectos más destacables se han centrado en el patrocinio de la Fundación KIROLGI, acuerdo de patrocinio con Gipuzkoa Basket y la colaboración con el club local Aloña-Mendi. Y finalmente, el apoyo a diversas organizaciones asistenciales como la Fundación MATIA, CRUZ ROJA, BIDEBARRI (Centro de empleo para personas con dificultades), Fundación VICENTE FERRER, etc Como decíamos el año pasado, hemos tenido dificultades para responder a todos estos compromisos en los niveles de otros años, habiéndose ajustado muchos de ellos, especialmente los deportivos, debido a los resultados del último año. A su vez al no esperar grandes alegrías para el año 2010, seguimos manteniendo una política de no aplicar parte de los fondos generados, para su reparto en años posteriores, en los que la creación del fondo se vea resentida por los resultados de las cooperativas.

20 órganos sociales directivos y

21 ÓRGANOS SOCIALES Y DIRECTIVOS CONSEJO RECTOR DIRECCIÓN GENERAL GERENCIAS PRESIDENTE Xabier Mugarza DIRECCIÓN GENERAL Iñaki Gabilondo ULMA AGRÍCOLA Alberto Galdos VICEPRESIDENTE Martín Etxaniz ÁREA FINANCIERA Kepa Salaberria ULMA CARRETILLAS ELEVADORAS Ángel Sánchez SECRETARÍA TÉCNICA Eli Anduaga ÁREA DE PROMOCIÓN Rafa Amasorrain ULMA CONSTRUCCIÓN Aitor Ayastuy 21 CONSEJEROS Jabier Altube José Mª Arozena Marta Balanzategi Patxi Barrena Francisco Benito Remigio Bueno Roberto Guridi Alazne Guridi Santi Mendiola Josu Odriozola Arkaitz Ruiz de Ocenda José Miguel Viedma Ángel Mª Zabaleta ÁREA GESTIÓN SOCIAL Xabier Mugarza ÁREA COMUNICACIÓN, MARCA y RSE Carlos Sarabia ÁREA SALUD LABORAL Iñaki Igarzabal ULMA CONVEYOR COMPONENTS Egoitz Jiménez ULMA HANDLING SYSTEMS Iñaki Arriola ULMA HORMIGÓN POLÍMERO Mikel Izurieta ULMA PACKAGING J. Ignacio Agirre ULMA PIPING Asier Oyarbide

22 domicilios sociales y filiales

23 DOMICILIOS SOCIALES Y FILIALES GRUPO ULMA, S. COOP. Garagaltza auzoa 51-PK Oñati (Gipuzkoa) Tel.: Fax: CIF: F grupoulma@ulma.com ULMA AGRÍCOLA ULMA Agrícola, S. Coop. Bº Garibai, 9 Apartado Oñati (Gipuzkoa) Tel.: Fax: CIF: F ULMA Construcción y Agrícola de México, S.A. de C.V. Carr. México- Querétaro Km 37,5 Nº 5010 Cond. Industrial Cuamatla - Bodega Cuautitlan Izcalli - Estado de México (México) Tel.- Fax: (55) / ULMA CARRETILLAS ELEVADORAS ULMA Manutención, S. Coop. Ps. Otadui, 8 Apartado Oñati (Gipuzkoa) Tel.: Fax: CIF: F ULMA CONSTRUCCIÓN ULMA C y E, S. Coop. Ps. Otadui, 3 Apdo Oñati (Gipuzkoa) Tel.: Fax: CIF: F ULMA Betonschalungen und Gerüste GmbH Paul-Ehrlich-Strasse 8 D RÖDERMARK (Alemania) Tel.: Fax: ULMA, S.A.R.L. 27, Rue Gustave Eiffel Z.I. de la Marinière BONDOUFLE (Francia) Tel.: Fax: ALPI, S.P.A. Zona Industriale Est I MONGUELFO (BZ) (Italia) Tel.: Fax: ULMA Kazajistán ASTANA (Kazajistán) 25, Tashenova St. 4th floor, offices 7, 9 Tel.: Fax: ULMA Construccion Polska S.A VARSOVIA (Polonia) ul. Klasyków 10 Tel.: Fax:

24 DOMICILIOS SOCIALES Y FILIALES ULMA Portugal Lda. ULMA Chile - Andamios y Moldajes, S.A. Zona Industrial - Rua A, s/n Vizcaya nº Pudahuel El Grupo ULMA, integrado por los Negocios de Agrícola, Carretillas Elevadoras, Construcción, Conveyor Components, Handling Vale de Figueira (Ruta 68, Camino Noviciado) Systems, 2695 Hormigón SÃO JOÃO Polímero, DA TALHA Piping LISBOA y Packaging, (Portugal) realizó el pasado SANTIAGO año 2008 (Chile) un ejercicio positivo en su conjunto. En el inicio del año Tel.: ya + se 351 dejaba notar 850 la ralentización del sector inmobiliario Tel.: en España pero este año será recordado por el estallido en la segunda Fax: parte del 219 año 558 de 022 una crisis económica a nivel mundial que, Fax: por + 56 sus 2 efectos devastadores, ya se está comparando con la Gran Depresión de los años 30 del siglo pasado. Una crisis que comenzó en el mundo inmobiliario para pasar a ser una crisis financiera ULMA que Construccion finalmente CZ ha alcanzado la economía real de todo ULMA el planeta. Form Todo Works, análisis Inc. de lo sucedido en el año 2008 viene marcado Prumyslova por esta 1009 situación cuyos efectos los seguiremos viendo en 58 los Fifth años Avenue venideros BENATKY NAD JIZEROU Hawthorne, NEW JERSEY (EEUU) No se (Republica puede decir, Checa) por lo tanto, que haya sido un ejercicio satisfactorio Tel.: en su 636 conjunto 2040 aun cuando hemos podido cerrar el ejercicio Tel.: con cifras 326 positivas por un buen comportamiento en la primera Fax: + parte del 636 año No se ha llegado a cumplir las previsiones Fax: del año tanto en las cifras de negocio, como en la rentabilidad y creación de empleo. El Grupo ULMA alcanzó en el ejercicio ULMA Cimbras y Andamios de México S.A. de C.V. unas ventas consolidadas de 720 M, que supone un incremento interanual del 3%. Las Ventas Internacionales del Grupo ULMA ULMA Cofraje S.R.L. Vía Gustavo Baz Prada 2160 Acceso 5 experimentaron un incremento del 8 %, y con 376 M representan ya el 52 % de las ventas totales. Sin duda, este importante Sos Chitilei, Col. La Loma esfuerzo que venimos haciendo, año tras año, en la mejora de nuestro posicionamiento internacional y la diversificación del riesgo Sector 1 - BUCAREST TLALNEPANTLA que esto (Rumania) supone va a aminorar el efecto negativo que tendrán en (Estado nuestra de actividad México) el MÉXICO desplome del sector de la construcción en España Tel.: y las +40 malas previsiones / 23 que existen sobre dicha economía. Tel.: Fax: Fax: Al cierre del ejercicio el Grupo ULMA contaba con más de 40 empresas filiales en el extranjero que dan empleo a personas. Los resultados ULMA Formwork consolidados Ukraine del Ltd. Grupo ULMA, después de retribuir ULMA capitales, Encofrados incentivo Perú, colectivo S.A. e impuestos han ascendido a 2,4 M. La rentabilidad KIEV (Ucrania) sobre ventas se sitúa en un 0,33% sobre ventas. Av. Argentina , Derevoobrobna St. LIMA (Perú) Durante Tel.: el + ejercicio se 92 mantuvo el nivel de empleo del 2007 Tel.: rompiendo la tendencia 6700 de generación de puestos de trabajo de años Fax: anteriores Al cierre del ejercicio el empleo en el Grupo ULMA Fax: +51 ascendía a personas, que supone un incremento neto en el ejercicio de 63 personas. En estos datos están incluidas las 135 personas provenientes de la integración de Rochman. ULMA Construcción SK, S.R.=. ULMA Formworks China R.O. El porcentaje de socios cooperativistas sobre el empleo total en las cooperativas se situó en el 2008 por encima del 88 %. Rybničná 38/K #1009 Fortunegate Mall BRATISLAVA (Eslovaquia) 1701 West Beijing Road Otros hitos importantes alcanzados durante el ejercicio 2008 fueron la incorporación al Grupo ULMA de Rochman. Proceso de Tel.: /13 SHANGHAI, (R.P. China) integración Fax: +421 que 2 ha 4910 finalizado 2922 con la constitución de USL (ULMA Servicios Tel.: +86 de 21 Logística) dentro del ámbito del Negocio de Handling Systems, la integración de la línea de Packaging en el Negocio de ULMA Fax: +86 Packaging y la transformación de Rochman en lo que hoy conocemos ULMA como Andamios ULMA y Encofrados Conveyor Components. Argentina, S.A. Se inició la promoción de Supply Chain Consulting dentro del Negocio de ULMA Handling Bernardo Systems. de Irigoyen 722 6ª ULMA Formworks UAE L.L.C. CP1072AAP CAPITAL FEDERAL Plot No En el (Argentina) apartado de Gestión destacar la obtención del reconocimiento Dubai con investments la Certificación Park AENOR ISO 9001 para el Negocio de Agrícola, Tel./Fax: la ejecución de las inversiones industriales del plan de ULMA P.O. Box. Piping, el nuevo almacén de recambios en Subillabide por parte de ULMA Carretillas Elevadoras y la creación del centro DUBAI de regulación (EAU) de Stocks en Varsovia por parte de Hormigón Polímero. ULMA Brasil - Fôrmas e Escoramentos Ltda. Tel.: Rua Dr. João Dias Ribeiro, 210 Fax: Jd. Sagrado Coração de Jesus Por último, sí me gustaría comentar que para poder hacer frente a la situación económica en la que nos encontramos nuestros Itapevi SP (Brasil) ULMA Formwork Singapore PTE. LTD. Negocios mantendrán sus planes de desarrollo basados en la expansión internacional, innovación y nuevas actividades de CEP: Senoko Way promoción. Además, nos prepararemos lo mejor posible para salir cuanto antes de esta crisis tomando, como lo hemos hecho Tel./Fax: SINGAPUR históricamente, Tel./Fax: + 55 aquellas medidas 1300 que sean necesarias para hacer Tel.: frente + 65 a sus 6758 efectos, 2338 cuidando la liquidez en un contexto de restricción al crédito. Fax: ULMA Construction Systems Canada Inc. Con 44 todo, Simpson de cara Road al ejercicio 2009, el Grupo ULMA ha proyectado ULMA repetir Formwork los niveles Systems de ventas India del PVT. año LTD. anterior con un mayor peso Bolton, de las ventas ONTARIO internacionales L7E 1Y4 que supondrán ya cerca de un 60% 07, 2nd del Floor total de Time ventas Tower del Grupo. Tel.: Main M.G. Road Sector 28 Fax: GURGAON PIN: HARYANA INDIA Iñaki Gabilondo. Tel./Fax: Director General del Grupo ULMA 24

25 DOMICILIOS SOCIALES Y FILIALES ULMA CONVEYOR COMPONENTS El Grupo ULMA ULMA, Conveyor integrado Components, por los Negocios S. Coop. de Agrícola, Carretillas Elevadoras, Construcción, Conveyor Components, Handling Systems, Bº Zelaieta, Hormigón s/npolímero, Piping y Packaging, realizó el pasado año 2008 un ejercicio positivo en su conjunto. En el inicio del año ya se Otxandio dejaba notar (Bizkaia) la ralentización del sector inmobiliario en España pero este año será recordado por el estallido en la segunda Tel.: parte del año 075 de una crisis económica a nivel mundial que, por sus efectos devastadores, ya se está comparando con la Gran Fax: Depresión de 257 los años 30 del siglo pasado. Una crisis que comenzó en el mundo inmobiliario para pasar a ser una crisis CIF: F financiera que finalmente ha alcanzado la economía real de todo el planeta. Todo análisis de lo sucedido en el año 2008 viene marcado por esta situación cuyos efectos los seguiremos viendo en los años venideros. No se ULMA puede decir, HANDLING por lo tanto, SYSTEMS que haya sido un ejercicio satisfactorio en su conjunto aun cuando hemos podido cerrar el ejercicio con cifras positivas por un buen comportamiento en la primera parte del año. No se ha llegado a cumplir las previsiones ULMA Manutención, S. Coop. ULMA Handling Systems Nederland BV del año tanto en las cifras de negocio, como en la rentabilidad y creación de empleo. El Grupo ULMA alcanzó en el ejercicio Garagaltza auzoa 50-PK 67 Ringallee 35 unas ventas consolidadas de 720 M, que supone un incremento interanual del 3%. Las Ventas Internacionales del Grupo ULMA Oñati (Gipuzkoa) 6881 MX Velp (Netherlands) experimentaron Tel.: un 24 incremento 92 del 8 %, y con 376 M representan Tel. ya +31 el 52 (0) % de las ventas totales. Sin duda, este importante esfuerzo Fax: que 943 venimos haciendo, año tras año, en la mejora de nuestro Fax. posicionamiento +31 (0) internacional y la diversificación del riesgo que esto CIF: supone F va a aminorar el efecto negativo que tendrán en nuestra actividad el desplome del sector de la construcción en España y las malas previsiones que existen sobre dicha economía. ULMA Handling Systems Chile Carmencita 25. Ofic. 31 Al cierre ULMA del Handling ejercicio el Systems Grupo ULMA France contaba S.a.r.l. con más de 40 empresas Las Condes. filiales en Santiago el extranjero de Chile que dan empleo a personas. Los resultados 13/17 Rue consolidados de la Fontaine del Grupo ULMA, después de retribuir Tel. capitales, +56 (2) incentivo colectivo e impuestos han ascendido a 2,4 M. La rentabilidad SERRIS (Francia) sobre ventas se sitúa en un 0,33% sobre ventas. Fax. +56 (97) Tel. +33 (0) Fax. +33 (0) Durante el ejercicio 2008 se mantuvo el nivel de empleo del 2007 rompiendo la tendencia de generación de puestos de trabajo de años anteriores. Al cierre del ejercicio el empleo en el Grupo ULMA ascendía a personas, que supone un incremento ULMA Handling Systems Brasil neto en el ejercicio de 63 personas. En estos datos están incluidas las 135 personas provenientes de la integración de Rochman. Rua José Getulio 579 cj22 El porcentaje de socios cooperativistas sobre el empleo total en las cooperativas se situó en el 2008 por encima del 88 %. Aclimação São Paulo SP BRASIL - Cep Otros Tel: hitos +55 importantes alcanzados durante el ejercicio 2008 fueron la incorporación al Grupo ULMA de Rochman. Proceso de integración Fax: +55 que 11 ha finalizado con la constitución de USL (ULMA Servicios de Logística) dentro del ámbito del Negocio de Handling Systems, la integración de la línea de Packaging en el Negocio de ULMA Packaging y la transformación de Rochman en lo que hoy conocemos como ULMA Conveyor Components. Se inició la promoción de Supply Chain Consulting dentro del Negocio de ULMA Handling ULMA Systems. HORMIGÓN POLÍMERO ULMA Hormigón Polímero, S. Coop. ULMA Béton Polymère En el Bº apartado Zubillaga, de Gestión 89 destacar la obtención del reconocimiento 62 Av. con du la 8 Certificación Mai 1945 AENOR ISO 9001 para el Negocio de Agrícola, Apartado la ejecución 20 de las inversiones industriales del plan de ULMA Piping, Bayonne el - nuevo Francialmacén de recambios en Subillabide por parte de Oñati ULMA (Gipuzkoa) Carretillas Elevadoras y la creación del centro de regulación de Stocks en Varsovia por parte de Hormigón Polímero. Tel.: ULMA Polimerbeton Sp. z o.o. Fax: Zeromskiego 46, Lodz CIF: F Polonia Por último, sí me gustaría comentar que para poder hacer frente a la situación económica en la que nos encontramos nuestros Negocios mantendrán sus planes de desarrollo basados en la expansión internacional, innovación y nuevas actividades de promoción. Además, nos prepararemos lo mejor posible para salir cuanto antes de esta crisis tomando, como lo hemos hecho ULMA Betao Polímero, Lda. históricamente, Zona Industrial aquellas Vale medidas de Figueira, que Rua sean A, necesarias s/n para hacer frente a sus efectos, cuidando la liquidez en un contexto de restricción Vale de al Figueira crédito Sao Joao da Talha Con Lisboa todo, de - Portugal cara ejercicio 2009, el Grupo ULMA ha proyectado repetir los niveles de ventas del año anterior con un mayor peso Tel.: de las 35 ventas internacionales que supondrán ya cerca de un 60% del total de ventas del Grupo. Fax: Iñaki Gabilondo. Director General del Grupo ULMA

26 DOMICILIOS SOCIALES Y FILIALES ULMA PACKAGING El Grupo ULMA ULMA, C y E, integrado S.Coop. por los Negocios de Agrícola, Carretillas ULMA Elevadoras, Packaging Construcción, S.A. de C.V. Conveyor Components, Handling Systems, Bº Garibai, Hormigón 28 Polímero, Apdo.145 Piping y Packaging, realizó el pasado Vía año Gustavo 2008 Baz un ejercicio nº 2160 positivo en su conjunto. En el inicio del año ya se OÑATI dejaba (Gipuzkoa) notar la ralentización del sector inmobiliario Edificio en España 4, planta pero este bajaaño será recordado por el estallido en la segunda Tel.: parte del 92 año 00de una crisis económica a nivel mundial que, Col. por La Loma sus efectos devastadores, ya se está comparando con la Gran Fax: Depresión de 19 los años 30 del siglo pasado. Una crisis que comenzó TLANEPANTLA en el mundo inmobiliario para pasar a ser una crisis CIF: F (MEXICO) financiera que finalmente ha alcanzado la economía real de todo el planeta. Todo análisis de lo sucedido en el año 2008 viene Tel: marcado por esta situación cuyos efectos los seguiremos viendo en los años venideros. Fax: ULMA Packaging S.A. No se puede decir, por lo tanto, que haya sido un ejercicio satisfactorio en su conjunto aun cuando hemos podido cerrar el Avenida 101- Iturraspe N.1075 ULMA Packaging Srl. ejercicio Gral. con San cifras Martin positivas por un buen comportamiento en la primera Via dell Artigianato parte del año. n. No 2 se ha llegado a cumplir las previsiones del año BUENOS tanto AIRES en las B1650ICC cifras de negocio, como en la rentabilidad y creación GRAGNANO de empleo. TREBBIENSE El Grupo ULMA (PC) alcanzó en el ejercicio unas (ARGENTINA) ventas consolidadas de 720 M, que supone un incremento interanual (ITALIA) del 3%. Las Ventas Internacionales del Grupo ULMA experimentaron Tel: +54(11)47 un incremento del 8 %, y con 376 M representan Tel: ya +39 el 52 (0)% 523 de las ventas totales. Sin duda, este importante esfuerzo Fax: que +54 venimos (11) 4755 haciendo, 3983 año tras año, en la mejora de nuestro Fax: posicionamiento +39 (0) internacional y la diversificación del riesgo que esto supone va a aminorar el efecto negativo que tendrán en nuestra actividad el desplome del sector de la construcción en España ULMA y las Packaging malas previsiones (AUSTRALIA) que existen PTY LTD sobre dicha economía. ULMA Packaging Systems (SA) (PTY) LTD 9 Archimedes Place Murarrie Village Crescent Linbro Village Al cierre QLD del 4172 ejercicio BRISBANE el Grupo ULMA contaba con más de 40 empresas Linbro filiales Business en el Park extranjero que dan empleo a personas. AUSTRALIA Sandton Los resultados consolidados del Grupo ULMA, después de retribuir capitales, incentivo colectivo e impuestos han ascendido a 2,4 Tel: +61(07) SANDTON M. La rentabilidad sobre ventas se sitúa en un 0,33% sobre ventas. Fax: +61 (07) (SOUTH AFRICA) Tel: +27 (11) / 06 Durante el ejercicio 2008 se mantuvo el nivel de empleo del 2007 rompiendo la tendencia de generación de puestos de trabajo ULMA Packaging Ltda Fax: +27 (11) de años Rodovia anteriores. Anhanguera Al cierre Km del 129, ejercicio el empleo en el Grupo ULMA ascendía a personas, que supone un incremento neto N. en 5091 el ejercicio de 63 personas. En estos datos están incluidas ULMA las 135 Packaging personas provenientes Limited de la integración de Rochman. El porcentaje Salto Grande- socios Americana cooperativistas sobre el empleo total en las Unit cooperativas 4 Woodland se situó Court en el 2008 por encima del 88 %. CEP Coach Crescent, Shireoaks, Worksop Otros (BRASIL) hitos importantes alcanzados durante el ejercicio 2008 fueron NOTTINGHAMSHIRE la incorporación al S81 Grupo 8ADULMA de Rochman. Proceso de integración Tel: +55 que 19 ha 3469 finalizado 5479 con la constitución de USL (ULMA Servicios (ENGLAND) de Logística) dentro del ámbito del Negocio de Handling Systems, Fax: la +55 integración de 5479 la línea de Packaging en el Negocio de ULMA Tel: +44(0)1909 Packaging y la transformación de Rochman en lo que hoy conocemos como ULMA Conveyor Components. Se inició la promoción Fax: +44 de Supply (0) 1909 Chain Consulting dentro del Negocio de ULMA Handling ULMA Systems. Packaging Sarl Centre Erlia ULMA Packaging Systems, Inc Z.I. du Jalday 3035 Torrington Drive En el apartado de Gestión destacar la obtención del reconocimiento con la Certificación AENOR ISO 9001 para el Negocio de SAINT JEAN DE LUZ BALL GROUND GA Agrícola, la ejecución de las inversiones industriales del plan de ULMA Piping, el nuevo almacén de recambios en Subillabide (FRANCE) (USA) por parte de ULMA Carretillas Elevadoras y la creación del centro de regulación de Stocks en Varsovia por parte de Hormigón Tel: +33 (0) Tel: +1 (770) Polímero. Fax: +33 (0) Fax: +1 (770) Por último, ULMA sí Packaging me gustaría GmbH comentar que para poder hacer frente a ULMA la situación Packaging económica Polska Sp. en la z.o.o. que nos encontramos nuestros Negocios Einsteinring mantendrán 11 sus planes de desarrollo basados en la expansión Ul. Gen. Wf. internacional, Sikorskiego, innovación 5 y nuevas actividades de promoción. D Además, ILLERTISSEN nos prepararemos lo mejor posible para salir cuanto LEGIONOWO antes de esta crisis tomando, como lo hemos hecho históricamente, (GERMANY) aquellas medidas que sean necesarias para hacer (POLAND) frente a sus efectos, cuidando la liquidez en un contexto de restricción Tel: +49 al crédito. (0) Tel: Fax: +49 (0) Fax: Con todo, de cara al ejercicio 2009, el Grupo ULMA ha proyectado repetir los niveles de ventas del año anterior con un mayor ULMA Packaging B.V. ULMA Packaging Russia peso de las ventas internacionales que supondrán ya cerca de un 60% del total de ventas del Grupo. Techniekweg 19A 8th Tekstilshikov st. 11, building 1, office HW Leerdam MOSCOW THE NETHERLANDS (RUSSIA) Iñaki Gabilondo. Tel: +31 (0) Tel: Fax: +31 (0) Fax: Director General del Grupo ULMA

27 DOMICILIOS SOCIALES Y FILIALES SC ULMA Packaging SRL ULMA Packaging Ukraine Ltd. Constantin Daniel 18A/1 Borispolskaya Str. 9 Corp.61 El Grupo ULMA, integrado por los Negocios de Agrícola, Carretillas Elevadoras, Construcción, Conveyor Components, Handling BUCHAREST KIEV Systems, (RUMANIA) Hormigón Polímero, Piping y Packaging, realizó el pasado (UKRAINE) año 2008 un ejercicio positivo en su conjunto. En el inicio del año Tel ya / Fax: se dejaba notar la ralentización del sector inmobiliario Tel: en España pero 229 este año será recordado por el estallido en la segunda parte del año de una crisis económica a nivel mundial que, Fax: por +38 sus 044 efectos devastadores, 45 ya se está comparando con la Gran ULMA Depresión Packaging de los Soc. años Unipessoal 30 del siglo Lda pasado. Una crisis que ULMA comenzó Piping en el mundo inmobiliario para pasar a ser una crisis financiera Centro que de finalmente Negocios Quinta ha alcanzado Verde, la economía real de todo el planeta. Todo análisis de lo sucedido en el año 2008 viene marcado Fracçao por esta B situación cuyos efectos los seguiremos viendo en los años venideros. Quinta das Fazendas Novas No se puede decir, BENAVENTE por lo tanto, que haya sido un ejercicio satisfactorio en su conjunto aun cuando hemos podido cerrar el ejercicio (PORTUGAL) con cifras positivas por un buen comportamiento en la primera parte del año. No se ha llegado a cumplir las previsiones Tel: del año tanto en las cifras de negocio, como en la rentabilidad y creación de empleo. El Grupo ULMA alcanzó en el ejercicio Fax: unas ventas consolidadas de 720 M, que supone un incremento interanual del 3%. Las Ventas Internacionales del Grupo ULMA experimentaron un incremento del 8 %, y con 376 M representan ya el 52 % de las ventas totales. Sin duda, este importante esfuerzo ULMA que venimos PIPING haciendo, año tras año, en la mejora de nuestro posicionamiento internacional y la diversificación del riesgo que esto ULMA supone Forja, va S. a Coop. aminorar el efecto negativo que tendrán en Industrias nuestra actividad ULMA Venezolana el desplome C.A. del sector de la construcción en España Bº y Zubillaga, las malas previsiones 3 que existen sobre dicha economía. Torre Financiera, Av. Principal Colinas de Bello Monte, Apartado 14 Planta Intermedia, Oficina PI-F,Caracas 1051,Venezuela Al cierre del Oñati ejercicio (Gipuzkoa) el Grupo ULMA contaba con más de 40 empresas Tel: (212) filiales 753 en 68 el extranjero 33, que 13dan empleo a personas. Los resultados Tel.: consolidados del Grupo ULMA, después de retribuir Fax: capitales, (212) incentivo colectivo e impuestos han ascendido a 2,4 M. La Fax: rentabilidad sobre 08 ventas se sitúa en un 0,33% sobre ventas. CIF: F Durante el ejercicio 2008 se mantuvo el nivel de empleo del 2007 rompiendo la tendencia de generación de puestos de trabajo de años anteriores. Al cierre del ejercicio el empleo en el Grupo ULMA ascendía a personas, que supone un incremento neto en el ejercicio de 63 personas. En estos datos están incluidas las 135 personas provenientes de la integración de Rochman. El porcentaje de socios cooperativistas sobre el empleo total en las cooperativas se situó en el 2008 por encima del 88 %. 27 Otros hitos importantes alcanzados durante el ejercicio 2008 fueron la incorporación al Grupo ULMA de Rochman. Proceso de integración que ha finalizado con la constitución de USL (ULMA Servicios de Logística) dentro del ámbito del Negocio de Handling Systems, la integración de la línea de Packaging en el Negocio de ULMA Packaging y la transformación de Rochman en lo que hoy conocemos como ULMA Conveyor Components. Se inició la promoción de Supply Chain Consulting dentro del Negocio de ULMA Handling Systems. En el apartado de Gestión destacar la obtención del reconocimiento con la Certificación AENOR ISO 9001 para el Negocio de Agrícola, la ejecución de las inversiones industriales del plan de ULMA Piping, el nuevo almacén de recambios en Subillabide por parte de ULMA Carretillas Elevadoras y la creación del centro de regulación de Stocks en Varsovia por parte de Hormigón Polímero. Por último, sí me gustaría comentar que para poder hacer frente a la situación económica en la que nos encontramos nuestros Negocios mantendrán sus planes de desarrollo basados en la expansión internacional, innovación y nuevas actividades de promoción. Además, nos prepararemos lo mejor posible para salir cuanto antes de esta crisis tomando, como lo hemos hecho históricamente, aquellas medidas que sean necesarias para hacer frente a sus efectos, cuidando la liquidez en un contexto de restricción al crédito. Con todo, de cara al ejercicio 2009, el Grupo ULMA ha proyectado repetir los niveles de ventas del año anterior con un mayor peso de las ventas internacionales que supondrán ya cerca de un 60% del total de ventas del Grupo. Iñaki Gabilondo. Director General del Grupo ULMA

28 Garagaltza auzoa 51 - Apartado Oñati (Gipuzkoa) Tel.: Fax: