VP Bonos Fondo de Inversion

Transcripción

1 VP Bonos Fondo de Inversion Informe referente a la auditoria de los Estados Contables correspondiente at ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2002 KPMG 25 de febrero de 2003 Este informe contiene 8 páginas

2 IMF, MIM Contenido Dictamen de los Auditores Independientes 3 Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de Estado de Resultados correspondiente al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de Notas a los Estados Contables correspondientes al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de

3 k)ikl KPMG Ltda. Casilla de Correo Montevideo Uruguay Edificio Torre Libertad Plaza de Cagancha Piso Montevideo Uruguay Teléfono Telefax 598(2) kpmg@kpmg.corn.uy Dictamen de los Auditores Independientes Señores del Directorio de Victor Paullier y CompañIa Administradora de Fondos de Inversion S.A. Hemos examinado el Estado de Situación Patrimonial de VP Bonos Fondo de thversión at 31 de diciembre de 2002, el Estado de Resultados correspondiente at ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2002 y las Notas Explicativas (paginas 4 a 8). Toda la información incluida en los referidos estados contables representa las afirmaciones de la Dirección de Victor Paullier y CompanIa Administradora de Fondos de Inversion S.A.. Nuestra responsabilidad es expresar una opinion sobre dichos estados contables a base de nuestro examen. Nuestro examen fue realizado de acuerdo con Normas Internacionales de AuditorIa emitidas por la Federación Internacional de Contadores (IFAC). Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados contables están libres de en-ores significativos. Una auditoria incluye examinar, sobre una base selectiva, la evidencia que respalda los importes y las revelaciones en los estados contables y evaluar tanto las normas contables utilizadas y las estimaciones significativas efectuadas por la gerencia, como la presentación de los estados contables en su conj unto. Consideramos que nuestro examen ofrece una base razonable para nuestra opinion. En nuestra opinion, los estados contables antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación patrimonial de VP Bonos Fondo de Inversion at 31 de diciembre de 2002 y el resultado de sus operaciones por el ejercicio anual finalizado en esa fecha, de acuerdo con normas contables adecuadas en Uruguay. El presente informe es emitido para su presentación ante el Banco Central del Uruguay y no está destinado a otro propósito. Montevideo, 25 de febrero de 2003 KPMG Cr. A\jiaro Sdarpelli C.J. y.p.u FTimbre ein! I Ong:a1 KPMG Ltda. Miembro de la NINE Sociedad Suiza, KPMG International

4 VP Bonos Fondo de Inversion Estado de SituaciOn Patrimonial al 31 de diciembre de 2002 En Wares Estadounidenses ACTIVO (Notas 2 y 3) DISPONIBILIDADES Bancos VALORES PUBLICOS NACIONALES (Nota 4) Valores emitidos por el Banco Central del Uruguay VALORES PUBLICOS Y PRIVADOS DEL EXTERIOR (Nota 5) Valores emitidos por estados extranjeros Valores emitidos por empresas privadas extranjeras TOTAL ACTIVO LOtL79 PASIVO (Notas 2 y 3) DEUDAS CON LA ADMINISTRADORA Gastos devengados a pagar TOTAL PASIVO PATRIMONIO CUOTAPARTES Saldo al Integraciones del ejercicio Rescates del ejercicio Rentabilidad capitalizada del ejercicio TOTAL PATRIMONIO ( ) (24.786) TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Las notas I a 6 que se adjuntan forman parte integral de los estados contables. 4

5 VP Bonos Fondo de Inversion Estado de Resultados correspondiente al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2002 En Mares Estadounidenses INGRESOS POR ACTIVOS Intereses y dividendos ganados de valores püblicos y privados Resultados por cotización de valores püblicos y privados Resultados por compraventa de valores páblicos y privados Otros ingresos COSTOS DE LA ADMINISTRACION Comisión administradora Impuesto al Valor Agregado RENTABILIDAD CAPITALIZADA DEL EJERCICIO (63.838) (7.964) (13.677) (3.145) (16.822) (24.786) Las notas 1 a 6 que se adjuntan forman parte integral de los estados contables. hi

6 VP Bonos Fondo de Inversion Notas a los estados contables correspondientes al ejercicio anual tinalizado el 31 de diciembre de 2002 Nota 1 - InformaciOn básica sobre ci Fondo VP Bono Fondo de Inversion es un fondo de inversion administrado por Victor Paullier y CompanIa Administradora de Fondos de Inversion S.A., que inició sus operaciones en julio de Su reglarnento fue reformado de acuerdo con las disposiciones de la Ley del 27 de setiembre de 1996 y autorizado por el Banco Central del Uruguay por Resolución N D 85 1/98 del 18 de diciembre de Dc acuerdo con el articulo 1 de la Ley , en nuestro pals los fondos de inversion son patrimonios de afectación independientes, no constituyen sociedades y carecen de personerla juridica. Los estados contables adjuntos se han preparado a efectos de dar cumplimiento a lo requerido en ci articulo 146 b) de la Recopilación de Normas del area Mercado de Valores del Banco Central del Uruguay, y tienen como Onico objetivo su presentación a dicho organismo. Segán los articulos 19 y 21 literal j) del Reglamento del Fondo, la moneda del mismo es el dólar estadounidense. El referido Fondo de InversiOn tiene por objeto adquirir, administrar y vender por cuenta de los titulares de cuotapartes, los siguientes valores: InversiOn maxima Valores POblicos nacionales o extranjeros TItulos de Deuda con oferta p(iblica en el Uruguay o en el extranjero Cuotapartes en fondos de inversion emitidas en terceros paises Depósitos a la vista o a plazo fijo Otros valores que autorice el BCU Operaciones de futuros, opciones u otros derivados % Los Valores P6blicos nacionales o extranjeros deberán superar el 51% del total de los activos del fondo. Respecto a la contratacion de pasivos, éstos no podrán superar el 35% del patrimonio neto del fondo. El fondo es abierto, tiene un plazo ilimitado, no tiene monto máximo y se divide en cuotapartes escriturales, valuadas en dólares estadounidenses.

7 VP Bonos Fondo de Inversion Nota 2 - Principales poilticas y prácticas contables aplicadas 2.1 Bases de preparacion de los Estados Contables Los estados contables se han preparado de acuerdo con normas contables adecuadas en Uruguay y surgen de registros contables llevados en dólares estadounidenses. Nota 3 - Criterios de valuación A continuación se detallan los criterios de valuación aplicados para los principales rubros. 3.1 Cuentas en otras monedas Durante el ejercicio se realizaron transacciones en euros y en dólares estadounidenses. Las operaciones en euros se contabilizaron por su equivalente en dólares estadounidenses en función de los tipos de cambio y arbitrajes vigentes en el mercado en la fecha de la concreción de las transacciones. Las diferencias de cambio resultantes figuran presentadas en el Estado de Resultados. 3.2 Disponibilidades Las disponibilidades figuran presentadas por su valor nominal. 3.3 Valores püblicos nacionales Las letras de tesoreria se valiian al valor nominal descontado a la tasa de corte promedio de la iltirna licitación del Banco Central del Uruguay, de acuerdo al plazo de vencimiento del titulo. 3.4 Valores püblicos y privados del exterior Los valores emitidos por empresas privadas extranjeras o por estados extranjeros, que no cotizan en las Bolsas de Valores uruguayas, están valuados a su cotización al cierre del 31 de diciembre de 2002 de acuerdo con la información proporcionada por la pantalla del sistema de divulgacion de cotizaciones Bloomberg, o en su defecto por el promedio de cotizaciones presentados por dos operadores de mercado de primera linea. 3.5 Pasivos Los pasivos están presentados por su valor nominal. Nota 4 - Valores Püblicos Nacionales El saldo al 31 de diciembre de 2002 comprende los siguientes valores: Valores emitidos por el Banco Central del Uruguay Letras de TesorerIa BCU a 545 dias TOTAL Vencimiento 18/09/03 Wares Estadounidense UO 7

8 VP Bonos Fondo de InversiOn Nota 5 - Valores Püblicos y Privados del Exterior El saldo al 31 de diciembre de 2002 comprende los siguientes valores: Valores emitidos por estados extranjeros Letras de TesorerIa de los Estados Unidos Letras de TesorerIa de los Estados Unidos Letras de TesorerIa de Jos Estados Unidos Vencimiento 09/01/03 16/1/03 15/5/03 Wares Estadounidenses Valores emitidos por empresas privadas extranjeras Bono Federal de los Estados Unidos Bono Federal de los Estados Unidos Vencimiento 15/12/05 15/08/06 Bono Federal de los Estados Unidos 14/11/06 Certificado de depósito Bankcorp Bank 17/12/03 Eurobono Union Carbide Chemicals & Plastics Inc. 01/04/03 TOTAL Mares Estadounidenses Nota 6 - Valores excluidos del Fondo VP Bonos Con fecha 14 de marzo de 2000 la administradora optó por excluir del activo del fondo, las obligaciones negociables de Metzen y Sena S.A., por incumplimiento en el pago de intereses. Asirnismo con fecha 27 de junio de 2002 la administradora optó por excluir del fondo Bonos, las obligaciones negociables de Banco Velox, por incumplimiento en el pago de intereses. El mecanismo de exclusion, está previsto en el art. 16 del reglamento que rige el funcionamiento del fondo, e implica que los valores afectados por suspension de cotización o incumplimientos, puedan ser desafectados de la cartera y gestionados de manera separada a efectos de su cobranza. Las mencionadas obligaciones negociables están valuadas a la cotización que tenlan en el mornento de la exclusion (88% y 99,5%, respectivamente). El detalle al 3 1 de diciembre de 2002 de las obligaciones desafectadas es el siguiente: Obligaciones negociables Metzen y Sena S.A. Obligaciones negociables Banco Velox Valor nominal Valor en Pesos Uruguayos ')'),l') 'fla