GRALADO S.A. 916Z IW ÜO.

Transcripción

1 GRALADO S.A. Informe de Revisión Limitada de los Estados Contables correspondientes al período de seis meses comprendido del 1 de mayo de 2000 al 31 de octubre de 2000, convertidos a dólares estadounidenses 916Z IW ÜO.

2 Contenido Informe de Revisión Limitada Estado de Situación Patrimonial al 31 de octubre de Estado de Resultados correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de octubre de Anexo 1 - Cuadro de Bienes de Uso e Intangibles - Amortizaciones, del período de seis meses finalizado el 31 de octubre de Anexo 2 - Estado de Evolución del Patrimonio del período de seis meses finalizado el 31 de octubre de Anexo 3 - Estado de Origen y Aplicación de Fondos del período de seis meses finalizado el 31 de octubre de Notas a los Estados Contables convertidos a dólares estadounidenses correspondientes al período de seis meses finalizado el 31 de octubre de

3 ~^, - a KPMG Ltda. Casilla de Correo Montevideo Uruguay Edificio Torre Libertad Plaza de Cagancha Piso Montevideo Uruguay Teléfono Telefax 598(2) kpmg@kpmg.com.uy Informe de Revisión Limitada Señores del Directorio de GRALADO S.A. Hemos realizado una revisión limitada de los estados contables de GRALADO S.A. convertidos a dólares estadounidenses que comprenden, el Estado de Situación Patrimonial al 31 de octubre de 2000, el Estado de Resultados correspondiente al período de seis meses comprendido del U de mayo al 31 de octubre de 2000, los Anexos y las Notas Explicativas (páginas 4 a 13). Toda la información incluida en los referidos estados contables representa las afirmaciones de la Dirección de GRALADO S.A.. Los estados contables antes mencionados han sido preparados con el exclusivo objeto de ser presentados a los acreedores financieros del exterior de GRALADO S.A.. Nuestra revisión limitada fue realizada de acuerdo con las normas indicadas en el Pronunciamiento N 5 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay. Estas normas no requieren la aplicación de todos los procedimientos de auditoría necesarios para expresar una opinión sobre la situación patrimonial, los resultados y el origen y aplicación de fondos del período correspondiente. En consecuencia, no emitimos opinión sobre los estados contables de GRALADO S.A. antes mencionados. Sin embargo, a base de la revisión limitada que hemos efectuado, podemos manifestar que no tenemos conocimiento de alguna modificación significativa que debiera realizarse, para que los referidos estados estén de acuerdo con normas contables adecuadas en Uruguay. Nuestra relación con GRALADO S.A. es la de contadores públicos independientes. Montevideo, 26 de diciembre de 2000 KPM v7 Cr. Mjaio Ameti 1 C.J. y1 P.P.U.,N Timbre en / NENE KPMG Ltda. Miembro de la 3 Sociedad Suiza, KPMG International

4 Estado de Situación Patrimonial al 31 de octubre de 2000 En Dólares Estadounidenses ACTIVO (Notas 2y 3) Activo Corriente DISPONIBILIDADES (Nota 3.2) Caja y bancos CREDITOS POR VENTAS (Nota 3.2) Deudores simples plaza Documentos a cobrar Previsión para deudores incobrables OTROS CREDITOS (Nota 3.2) Anticipos a proveedores Deudores por gastos comunes y fondo de promoción Di!versos Total Activo Corriente Activo No Corriente BIENES DE USO (Notas 3.3 y 4) Valores originales Menos: Amortizaciones acumuladas CREDITOS POR VENTAS A LARGO PLAZO (Nota 3.2) Dócumentos a cobrar Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO ( ) ( ) Los anexos 1 a 3 y las notas 1 a 7 que se acompaílan forman parte integral de los estados contables. 4

5 Estado de Situación Patrimonial al 31 de octubre de 2000 En Dólares Estadounidenses PASIVO (Notas 2y 3) Pasivo Corriente DEUDAS COMERCIALES (Nota 3.4) Proveedores de plaza DEUDAS FINANCIERAS (Nota 3.4 y 5) Préstamos DEUDAS DIVERSAS (Nota 3.4) Retribuciones al personal y cargas sociales Acreedores fiscales Dividendos a pagar (Nota 7) Otras deudas Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente DEUDAS FINANCIERAS A LARGO PLAZO (Notas 3.4 y 5) Préstamos Total Pasivo No Corriente TOTAL PASIVO PATRIMONIO (Notas 3 y 6) APORTES DE PROPIETARIOS Capital RESERVAS Reserva legal RESULTADOS ACUMULADOS Resultados de ejercicios anteriores Resultados del periodo TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Los anexos 1 a 3 y las notas 1 a 7 que se acompañan forman parte integral de los estados contables.

6 Estado de Resultados correspondiente al período de seis meses finalizado el 31 de octubre de 2000 En Dólares Estadounidenses (Notas 2 y 3) INGRESOS OPERATIVOS Arrendamientos y otros INGRESOS OPERATIVOS NETOS COSTO DE LOS SERVICIOS PRESTADOS RESULTADO BRUTO GASTOS DE ADMINTSTRACION Retribuciones, cargas sociales y honorarios profesionales IVA costos Deudores incobrables Diversos RESULTADO OPERATIVO RESULTADOS DIVERSOS Gastos comunes y de promoción Recuperación gastos comunes y de promoción Otros egresos Otros ingresos RESULTADOS FINANCIEROS Resultados financieros y por conversión ( ) ( ) (27.520) (92.952) (45.911) ( ) ( ) (19.887) ( ) IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO NETO ( ) Los anexos 1 a 3 y las notas 1 a 7 que se acompañan forman parte integral de los estados contables. 6

7 1 ó r- oo O In m co 'r N O E O flnnqc OONNIC\ O\ N en 00-0) O\ Çfl N O O C nrono -u m en en cfl - - O cq N N 00 rfl CD 00 en r-.o '.o - O o en en rn o O N N O O E 0 Ir; o - u NOIf00 CID 00N O eq : 00 o o =, -d -en r9o r '- O I -tu 00 0 ri rl).0 - rm C.? c rl) O (ID zs rl) OO u0). l z OOC

8 GraladoS.A. Anexo 2 Estado de Evolución del Patrimonio del período de seis meses finalizado el 31 de octubre de 2000 En Dólares Estadounidenses Capital Resultados Patrimoni Concepto Social Reservas Acumulados Total SALDOS INICIALES Aportes de propietarios Acciones en circulación Ganancias retenidas Reserva Legal Resultados no asignados SUB-TOTAL DISTRIBUCION DE UTILIDADES Dividendos en efectivo (Nota 7) ( ) ( ) RESULTADO DEL PERIODO SUB. TOTAL SALDOS FINALES Aportes de propietarios Acciones en circulación Ganancias retenidas Reserva legal Resultados no asignados TOTALES

9 Anexo 3 Éstado de Origen y Aplicación de Fondos del período de seis meses finalizado el 31 de octubre de 2000 En Dólares Estadounidenses 1. CAPITAL DE TRABAJO AL INICIO DEL PERIODO 2 ORIGEN DE FONDOS Resultado del período Mas: Partidas que no representan egresos de fondos Amortizaciones bienes de uso Fondos provenientes de operaciones Aumento de pasivos no corrientes TOTAL ORIGEN DE FONDOS 3. APLICACION DE FONDOS Aumento de bienes de uso Distribución de dividendos Aumento de activos no corrientes TOTAL APLICACION DE FONDOS 4. AUMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO S. CAPITAL DE TRABAJO (1+4) ANALISIS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO AUMENTO (DISMINUCION) DE ACTIVOS CORRIENTES Disponibilidades Créditos por ventas Otros créditos TOTAL (AUMENTO) DISMINUCION DE PASIVOS CORRIENTES Deudas comerciales Deudas financieras Deudas diversas TOTAL AUMENTO DE CAPITAL DE TRABAJO ( ) ( ) ( )

10 Notas a los Estados Contables convertidos a dólares estadounidenses correspondientes al período de seis meses finalizado el 31 de octubre de 2000 Nota 1 - Información básica sobre la empresa Naturaleza jurídica: Sociedad Anónima abierta. Gralado S.A. es adjudicataria de la Licitación Internacional N 32/89, cuyo objeto es la construcción, explotación y mantenimiento de la Terminal de Omnibus de Montevideo y Servicios Complementarios, por el régimen de concesión de obra pública por 20 años, y la explotación del Centro Comercial, por el régimen de usufructo por 50 años. El 16 de noviembre de 1994 fueron inaugurados la Terminal de Omnibus y el Centro Comercial. El 24 de febrero de 1995 fue modificado el Contrato de Concesión, elevándose a 30 años el plazo de la concesión de obra pública en lugar de los 20 años establecidos originalmente. Nota 2 - Principales políticas y prácticas contables aplicadas 2.1 Bases de Preparación de los Estados Contables Los estados contables en dólares estadounidenses no tienen por objeto ser presentados a la Asamblea de Accionistas. Los estados contables en pesos uruguayos que fueron preparados de acuerdo con normas contables adecuadas vigentes en el Uruguay, aplicadas en forma consistente con el ejercicio anterior, fueron convertidos a dólares estadounidenses aplicando los criterios que se indican a continuación. 2.2 Criterio General de Valuación Los activos están valuados a sus respectivos costos de adquisición en dólares estadounidenses o al valor neto de realización si éste es menor. 2.3 Definición de Fondos Para la preparación del Estado de Origen y Aplicación de Fondos, se definió como fondos al Capital de Trabajo determinado éste por la diferencia entre activo y pasivo corriente. Nota 3 - Criterios específicos de valuación A continuación se detallan los criterios de valuación aplicados para los principales rubros: 10

11 3.1 Criterio de conversión de las cuentas en moneda nacional Las operaciones en moneda nacional se contabilizaron por su equivalente en dólares estadounidenses, en función de los tipos de cambio vigentes en el mercado en la fecha de concreción de las transacciones. Las disponibilidades, créditos y deudas en moneda nacional se han convertido a dólares estadounidenses utilizando el tipo de cambio interbancario comprador billete vigente al cierre del período (US$ 1 = $ 12,368). 3.2 Disponibilidades y Créditos Las disponibilidades y los créditos han sido valuados a su valor nominal, deduciéndose de los créditos la previsión para el riesgo de incobrables. 3.3 Bienes de Uso Los bienes de uso figuran presentados a sus valores de adquisición en dólares estadounidenses. Las amortizaciones de los bienes se calculan usando porcentajes fijos sobre los valores de adquisición en dólares estadounidenses, estimados según la vida útil esperada para cada categoría, a partir del mes siguiente al de su incorporación. La terminal de Omnibus de Montevideo y Servicios Complementarios, y el Centro Comercial se amortizan de acuerdo con la duración de la concesión, en 30 y 50 años respectivamente, a partir del 1 de diciembre de Deudas Las deudas están presentadas a su valor nominal. 3.5 Aportes de propietarios Las acciones en circulación fueron convertidas a dólares estadounidenses al tipo de cambio Vigente en la fecha del correspondiente aporte. 3.6 Resultados del período El resultado del periodo de seis meses finalizado el 31 de octubre de 2000 se obtuvo por diferencia entre los patrimonios al inicio y al cierre, convertidos ambos a dólares estadounidenses y considerando las variaciones en el patrimonio que no provienen del resultado del periodo. Los saldos de las cuentas de resultados fueron convertidos a dólares estadounidenses al tipo de cambio de la fecha de su devengamiento. La Sociedad aplicó el principio de lo devengado para el reconocimiento de los ingresos y la imputación de costos y gastos. 11

12 Los ingresos operativos representan el importe de los arrendamientos, concesiones y servicios prestados a terceros. La amortización de los bienes de uso fue calculada como se indica en la Nota 3.3. El gasto por impuesto a la renta corresponde a la estimación del importe a pagar por el período. El saldo por concepto de resultado de conversión corresponde a la diferencia entre el resultado del período en dólares estadounidenses y la suma de los saldos de las cuentas de resultados convertidos a dólares estadounidenses, y corresponde al resultado por mantener durante el semestre disponibilidades, créditos y deudas en moneda nacional. Nota 4 - Bienes de uso El detalle de los bienes de uso se muestra en el Anexo 1. Nota 5 - Deudas financieras Inter American Investment Corporation I Vto a pagar semestralmente (LIBOR + 3,75 %) Corto Plazo Importes en miles de US$ Pesos Uruguayos Largo Plazo Importes en miles de US$ Pesos Uruguayos Menos depósitos afectados al pago de la deuda (820) (10.147) Banco de Montevideo Menos: Intereses a vencer (6) (80) Acreedores financieros Intereses a pagar Contratos de suscripción (1) Intereses a pagar TOTAL (1) Corresponde a los pagarés suscritos el en anticipo de la tercera emisión de obligaciones negociables, los cuales el 7/11/00 fueron cambiados por los títulos correspondientes. La emisión tuvo las siguientes condiciones: 12

13 MONTO: PLAZO: AMORTIZACION INTERES: TASA: US$ años Obligatoria 25% ler. año - vto 7/11/01 35% 2do. año - vto 7/11/02 40% 3er. año - vto 7/11/03. Pagadero y reajustable semestralmente LIBOR (6 meses) +3 % Nota 6 - Patrimonio 6.1 Evolución del patrimonio En el Anexo 2 se presenta el Estado de Evolución del Patrimonio. Nota 7 - Dividendos en efectivo En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 27 de setiembre de 2000 se aprobó distribuir utilidades por la suma equivalente a U$S Al 31 de octubre de 2000 quedan pendientes de pago U$S