SEMINARIO 100% PRACTICO ANALISIS FINANCIERO PARA EL OTORGAMIENTO DE CREDITO pwc
DISERTADOR MSC. GEOVANI JOSE RODRIGUEZ OROZCO., El Mcs. Rodríguez Orozco, es Contador Público Autorizado (CPA), Socio Gerente, de GEOVANI RODRIGUEZ & ASOCIADOS, tiene Post-Grado en Dirección y Estrategia de Empresas, en Formulación y Evaluación de Proyectos y Maestría en Auditoría, impartida por la UNAN Managua. Cuenta con aproximadamente 16 años de ejercicio profesional en el campo de la Contaduría Pública y la administración de empresas, tiempo durante el cual ha logrado acumular una vasta experiencia en empresas privadas, sector gobierno y organismo no gubernamentales, así como firmas de auditoría de alto prestigio. Actualmente es conferencista del Colegio de Contadores Públicos de Nicaragua, Cámara de Comercio de Nicaragua y catedrático de la Maestría en Finanzas de la UNAN-MANAGUA, también imparte la cátedra en la Universidad Centroamericana (UCA) y en la Universidad Americana (UAM). Teléfono: 84383222 email: giovanrod@hotmail.com.
INDICE OBJETIVOS Pág. 3 I UNIDAD: El Riesgo de Crédito Pág. 5-49 II UNIDAD: Estado de Situación Financiera Pág. 50-81 III UNIDAD: Estado de Resultados Pág. 82-100 IV UNIDAD: Estado de Flujo de Efectivo Pág. 101-126 V UNIDAD: Análisis Financiero Pág. 127-176
OBJETIVOS Este seminario contribuirá a: Conocer los elementos básicos que constituyen el riesgo en el otorgamiento del crédito. Revisar los elementos básicos de la contabilidad y las finanzas aplicadas a las diferentes empresas. Conocer y apreciar los principales estados financieros. Analizar los indicadores financieros, en el contexto del otorgamiento del crédito. INDICE
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I. EL RIESGO DE CREDITO INDICE
DEFINICION RIESGO DE CREDITO El riesgo de crédito surge cuando las contrapartes están indispuestas o son totalmente incapaces de cumplir sus obligaciones contractuales. El riesgo de crédito abarca tanto el riesgo de incumplimiento, que es la valuación objetiva de la probabilidad de que una contraparte incumpla, como el riesgo de mercado que mide la perdida financiera que será experimentada si el cliente incumple.
RIESGO DE CRÉDITO Es la POSIBILIDAD de que una EMPRESA incurra en PÉRDIDAS que DISMINUYAN el valor de sus ACTIVOS, RESULTADOS y PATRIMONIO, como consecuencia de que sus DEUDORES o CONTRAPARTES FALLEN en el cumplimiento de los términos acordados en los contratos de crédito.
TRES DIMENSIONES DEL RIESGO DE CRÉDITO Riesgo de INCUMPLIMIENTO Riesgo de EXPOSICIÓN Riesgo de RECUPERACION Variables CONTROLABLES PÉRDIDAS POR INCUMPLIMIENTOS Variables NO CONTROLABLES
Esquema de los momentos en que existe el factor riesgo. SOLICITUD CLIENTE DECISION FORMALIZACION TRAMITACION CANCELACION TIEMPO ESTUDIO DE LA OPERACION CONDICIONE DE VENTA ANALISIS DEL CREDITO PERIODO DE SEGUIMIENTO ENTRE LA FORMALIZACION Y LA CANCELACION. DECISION DEL CREDITO ACUERDO DEL CREDITO + POST VENTA -POLITICAS DE COBROS
FACTORES DETERMINANTES DEL NIVEL DE RIESGO GARANTIAS PLAZO IMPORTE CONOCIMIENTO DEL SOLICITANTE MODALIDAD FINALIDAD
ANALISIS DEL CREDITO Información Interna Información a utilizar Información externa Accesible mediante aplicaciones Informáticas, en las que aparecen datos sobre los antecedentes operativos y vinculaciones del cliente A solicitar al cliente: Al cliente se le solicitan una serie de doc. que Variarán según sea cliente Particular cliente profesional o empresa o comercio, sector público y sector inmobiliario. A solicitar a terceros: Consultar Central de riesgo, el registro de la propiedad, el registro mercantil, informes de agencias, entidades financieras, cliente y proveedores.
Clasificación de la documentación a solicitar al cliente profesional, comercios y empresas. a) Información que acredite la personalidad del titular de la operación: Ejemplo: Pagos INSS, pagos fiscales: IVA, Renta (IR). b) Información que justifique las perspectivas de cobro. Por ejemplo: últimos balances de situación y cuentas de perdidas y ganancias. c) Información que acredite la posibilidad de recuperación de la operación. d) Información que demuestre la viabilidad de la operación. Ejemplo: Plan de negocios.
El estudio del Riesgo se desarrolla a través de los siguientes análisis. Análisis relacional: Es el análisis en el que se examina la relación del cliente con la entidad. La información necesaria se consigue a través de las bases de datos de la propia entidad financiera. Este tipo de análisis se debe llevar a cabo en el estudio de todos los clientes. Análisis funcional y estratégico: Es el análisis en el que se examina las actividad del negocio y las perspectivas d futuro del mismo. La información se visualiza en los estados de resultado y Balance General y se utiliza este análisis a clientes profesionales, empresas y comercios. Análisis de la finalidad de la operación: Es el análisis en el que se examina el destino de la inversión a realizar por el cliente. La información necesaria se obtiene a través del presupuesto o factura proforma, si se trata de un cliente particular que solicite financiación para la adquisición de un bien. Si se trata de clientes profesionales, empresas, comercios del sector público y del sector inmobiliario, se solicita un plan previsional que debe explicar en detalle la inversión a realizar.
Análisis de la financiación: Es el análisis en el que se averigua si existen otras partes que colaboren en la financiación del cliente, ya sea mediante recursos propios o mediante la ayuda de otras entidades financieras. (La información se obtiene a través del cliente) Análisis de la capacidad de devolución: Es el análisis en el que se evalúa si el cliente podrá atender las obligaciones futuras derivadas de la operación que solicita. Análisis de las garantías: Es el análisis en el que se examina la seguridad de la operación. La entidad financiera puede exigir avales a todo tipo de clientes, por lo que solicita la relación de bienes y las escrituras de bienes inmuebles, aunque en el caso del sector publico basta con que el contrato esté, en el momento de su formalización, bien soportado, es decir, documentado legalmente. Análisis de las compensaciones: A través del análisis de las compensaciones, la entidad financiera evalúa la posibilidad de recuperación de lo que ha prestado al cliente, en el caso de que éste no pueda atender sus obligaciones. Se puede exigir compensaciones a cada uno de los distintos tipos de clientes.
En la documentación que se solicita al cliente se observa que: La información facilitada por el cliente es escasa o nula La información del cliente es muy anticuada. Existe inexactitud en los datos económicos. La valoración de la relación de bienes declarada por el solicitante propia o de los garantes, difiere de la realidad. Se presentan unas estimaciones excesivamente optimistas.
Información a Utilizar para la valorización del Riesgo INFORMACION INFORMACION Bases de datos: Posiciones activas Posiciones pasivas Incidencias operativas Grado de utilización de los servicios Bancarios. Vinculaciones Expedientes anteriores. Información comerciales RAI Referencias judiciales Referencias bancarias Referencias de clientes y proveedores Registro mercantil Datos del Sector.
ANALISIS CUALITATIVO PARA OTORGAMIENTO DE CREDITO ANALISIS CUALITATIVO Este tipo de análisis se realiza a TODOS los clientes, toda vez que se debe garantizar que lo que el cliente, es no se convierta en una amenaza para la entidad otorgante. Los hábitos y comportamientos de nuestros clientes permanecerán unidos a ellos y determinaran, en gran medida, la calidad de la cartera.
El análisis cualitativo aplica, de manera especial, a personas que realizan actividades económicas en las cuales es difícil comprobar el nivel de ingresos y/o conocer su realidad financiera. El análisis cualitativo también es una poderosa ayuda para evaluar e interpretar índices e indicadores calculados sobre estados financieros formales.
BASES DEL ANALISIS CUALITATIVO INDICADORES DATOS FINANCIEROS DOCUMENTACIÓN INFORMACIÓN SECUNDARIA CONOCIMIENTO DEL SOLICITANTE ENTREVISTA DE NEGOCIOS
EL ANÁLISIS CUALITATIVO de una Solicitud de Crédito se efectúa basándose en el CONOCIMIENTO DEL CLIENTE Y DE SU ACTIVIDAD ECONÓMICA, mediante herramientas que permitan corroborar en las informaciones ( primaria y secundaria) y formular juicios de valor sobre expectativas de Riesgo
Todo ANÁLISIS CUALITATIVO permite establecer condiciones y patrones de comportamiento de nuestros clientes que corresponden a PERFILES DE RIESGO CREDITICIO.
METODOLOGÍA 1. Solicitud del cliente y Documentación Información concordante con: Política de Riesgo, Perfil de cliente, Tipo de producto, Orientación estratégica, FACTORES CLAVE, Referencias, Gustos, Preferencias, Relaciones con otras entidades financieras. 2. Entrevista de negocio Características personales, Antecedentes sociales y comerciales, Necesidades, Producto, Condiciones de pago, Garantía ofrecida, Seguros, Relación con la actividad económica, Seguridad e inseguridad, Comprobación de datos, Preguntas y respuestas cruzadas, Contra preguntas.
METODOLOGÍA 3. Centrales de Riesgo Hábitos de pago, Relaciones financieras, Entidades que lo han consultado, Calificación de riesgo 4. Rating y/ o Scoring Calificación del cliente, Tamaño, Proporcionalidad del crédito, Manejo de endeudamiento, Relaciones comerciales con la entidad.
METODOLOGÍA 5. Verificación de la actividad del cliente Información en la entrevista, Verificación Telefónica, Referidos, Competidores, Proveedores, Clientes, Afiliaciones y Gremios. 6. Verificación de la existencia del negocio Constitución y formalidades legales, Socios, Propietarios, Afiliaciones de ley según régimen legal, Inscripciones y registros, Licencias, Libros Contables
METODOLOGÍA 7. Tradición del negocio Tiempo de experiencia en la actividad, Dificultades que ha superado, Competidores, Clientes, Otras Actividades relacionadas o no con el negocio. DOFA. 8. Verificación de ingresos Carta de Ingresos del Vehículo,,Extractos Bancarios, Cuentas de Ahorro, Inversiones Temporales, Practicas de control y de registro, Planillas.
METODOLOGÍA 9. Verificación de costos Mantenimiento, Insumos, Seguros, Costo unitario por carga o pasajeros, Estructura de costos fijos y variables, Afiliaciones, Cupos, Margen bruto. 10. Verificación de Gastos Personales o Familiares Arriendos, Cuotas de vivienda, Tipo de contrato o préstamo, Servicios públicos. Gastos laborales, Nómina, Seguridad social y parafiscales, Gastos de venta, Publicidad, Gastos personales, Educación
METODOLOGÍA 11. Verificación de Activos - Patrimonio Vehículos, Bienes Raíces, Cuentas corrientes y de Ahorros, Inversiones de renta, Relación con la explotación del negocio, Certificados de tradición y libertad, Avalúos. 12. Verificación de clientes Quienes son, Frecuencia de compra, Lealtad, Condiciones de compras a crédito, Calidad de la Cartera.
METODOLOGÍA 13. Relación con proveedores Formalidad e informalidad, Tiempo de la relación comercial, Frecuencia y volumen de compra, Referencias comerciales, Créditos, Moralidad, Hábitos de pago. 14. Verificación de pasivos Clase de acreedor, cuantía, tiempo de relación, condiciones, Deudas con terceros y familiares, Obligaciones con entidades financieras, Valor y periodicidad de Cuotas otros créditos
15. Flujo de caja Estimación por rentas y gastos, Consistencia con los resultados indicados, Estimaciones futuras con y sin el préstamo, Relación con el servicios de deuda y Capacidad de pago, Pruebas de estabilidad y consistencia de ingresos y gastos, Ingresos adicionales certificables y verificables, Gastos no revelados.
CONCEPTO DEL ANALISTA DOFA del solicitante Vinculación, Fidelidad y Lealtad del cliente Contribución y valor estratégico Perfil de Riesgo. Capacidad de Pago Condiciones del préstamo Alertas y recomendaciones de seguimiento Garantías
Aspectos Cualitativos de las Empresas. Este chequeo se puede llevar a cabo mediante la utilización de un cuestionario, donde se planteen preguntas acerca de: La organización. Temas económicos financieros: crecimiento, rentabilidad, equilibrio financiero, gestión, marketing, tecnología, factor humano, entre otras. Conviene estudiar áreas tales como: 1. Comercialización. 2. Aprovisionamientos 3. Producción y tecnología 4. Organización empresarial.
Al estudiar la comercialización de la empresa la entidad financiera debe conocer. Qué comercializa? Cuándo comercializar? Cuánto comercializa? Cuestiones a formular. A quién comercializar? Dónde comercializa? Cómo comercializa?
Análisis de los aprovisionamientos Qué compra? Cuánto compra? Cuestiones a formular A quién compra? Dónde compra? Cuándo compra? Cómo compra?
Análisis de la Producción y Tecnología Qué produce? Cuánto produce? Cuestiones a formular A quién produce? Dónde produce Cuándo produce? Cómo produce?
Análisis de los Recursos Humanos En el análisis de los recursos humanos, la entidad financiera debe conseguir información sobre: Equipo humano, según orden jerárquico. Clima laboral Conflictividad en el sector Formación Incentivos
Análisis de la Organización Empresarial En el análisis organizacional, la entidad financiera debe conocer temas como: Organigrama de la empresa Equipo operacional Equipo directivo Equipo supervisor de la producción Equipo de apoyo
Elementos posibles de Concentración y dependencia 1. Clientes 2. Proveedores 3. Entidades financieras 4. Recursos Humanos 5. Productos o servicios 6. Mercado 7. Funcionales 8. Producción y tecnología 9. De poder 10. Climáticas 11. Ecológicas 12. Contractuales 13. Jurídicas 14. Fiscales 15. Políticas
Concentraciones y dependencias de clientes Diversificación Proximidad Exigencia CLIENTES Fidelidad Potencial Solvencia
Evaluación de concentraciones y dependencias de proveedores Diversificación Cumplimiento Precio Proximidad PROVEEDORES Calidad Seriedad Potencial Solvencia
Concentraciones y dependencias de entidades de crédito Confianza Capacidad Costo ENTIDADES DE CRÉDITO Diversificación Comunicación
Evaluación de concentraciones y dependencias de recursos humanos Estructura Formación, Especialización Incentivos Profesionalismo RECURSOS HUMANOS Costos fijos Comunicación Motivación Clima Laboral
Evaluación de concentraciones y dependencias de productos o servicios Competitivita Estacionalidad Posicionamiento Ciclo de Vida PRODUCTOS O SERVICIOS Servicio/Productos sustitutivos Innovación Marca Diseño Promoción / Publicidad
Concentraciones y dependencias de mercado Segmentación Barrera de entrada Amenazas Selección MERCADO Competencia Posicionamiento Demanda
Evaluación de concentraciones y dependencias de funcionales Área diseño Área producción Control accionarial FUNCIONAL Área comercial Área de Recursos humanos Propiedad Industrial Área gerencial Área financiera
Evaluación de concentraciones y dependencias de producción y tecnología Nivel Tecnológico Inversiones Competitividad PRODUCCION Y TECNOLOGIA Calidad Control Capacidad Logística
Ante el riesgo, las entidades financieras han de intentar: EL DECÁLOGO BANCARIO EN MATERIA DE PRÉSTAMOS 1.Prestar es tanto un arte como una Ciencia, que requiere tanto de rigor como de flexibilidad. 2.La continuidad del banco como servicio implica no prestar más de lo que tiene y que lo prestado se recupere. 3.Los créditos se destinan a empresas que Ganan dinero para que sigan ganando dinero. 6. En caso de duda, no prestar. 7. Las operaciones especulativas no son Financiables. 8. La mayoría de los créditos deben recuperarse sin ningún esfuerzo. Los créditos concedidos que luego presentan dificultades, una gran mayoría debe recuperarse sin perdida; cuando haya que aceptar pérdidas de principal, éstas serán mínimas. 4. Los clientes esperan un apoyo incondicional que no es viable como norma de actuación comercial. 9. Ser conservadores y diversificar los riesgos. 5.No siempre la información del solicitante es Veraz y completa; frecuentemente, está Impregnada de un natural optimismo. 10. Ser profesionales, comprobar la seguridad de la operación y cumplimentar la documentación adecuada.
Hay que entender la contabilidad y hay que entender los matices de la contabilidad. Es el lenguaje de los negocios y es un lenguaje imperfecto, pero si no desea hacer el esfuerzo de aprender contabilidad- la manera de leer e interpretar los estados financieros nunca debería seleccionar acciones por su cuenta. WARREN BUFFETT
TALLER
II. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA INDICE
Estado de Situación Financiera El balance es el estado financiero que presenta los activos de los que dispone la empresa y el origen de los mismos a través de los pasivos y el capital contable, es decir que muestra los bienes, derechos y obligaciones que tiene la empresa en un momento determinado.
Objetivo del Estado de Situación Financiera Su principal objetivo es presentar la situación financiera de una empresa en una fecha determinada, es decir, los recursos que posee y la forma en que éstos están siendo financiados.
Aspectos formales del Estado de Situación Financiera... En el cuerpo se presentan las partidas que componen la ecuación contable básica: Activos Recursos = Pasivos + Capital Contable Fuentes
Expansión de la ecuación contable A C T I V O = P A S I V O + C A P I T A L + Aportaciones - Retiros o reembolsos + Ingresos Utilidad - Gastos o Pérdida
Cuentas de balance y de resultados... Activos Pasivos Balance general A = P+C Capital Ingresos Gastos Estado de resultados Utilidad o pérdida
Aspectos formales del Estado de Situación Financiera... ACTIVOS Recurso controlado por la empresa como resultado de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios económicos. PASIVOS Obligación actual de la empresa, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. PATRIMONIO Parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.
Formatos de presentación del Estado de Situación Financiera Formato de cuenta Nombre de la compañía Estado de Situación Financiera Fecha Activos Pasivos Capital contable Formato de reporte Nombre de la compañía Estado de Situación Financiera Fecha Activos Pasivos Capital contable
Activos Son todos los bienes y derechos que posee la empresa y de los cuales espera obtener un beneficio en el futuro. Un activo debe reunir las siguientes características: Que se origine como resultado de una transacción o evento ocurrido en el pasado Que pueda asignársele un valor monetario Tener un potencial de generar beneficios en el futuro Ser propiedad de la empresa o controlado por ésta
Clasificación del activo Los activos se clasifican en el Estado de Situación Financiera atendiendo a su liquidez, es decir, a la facilidad con la que puedan convertirse en efectivo, quedando de esta manera agrupados en dos categorías: Activos corrientes Activos no corrientes.
Activos corrientes Son aquellos activos de los cuales se espera que se conviertan en efectivo, se vendan o se consuman en el transcurso del ciclo normal de operaciones en la empresa.
Activos corrientes... Dentro de este grupo de activos se incluyen: Efectivo: está constituido por las monedas en curso o sus equivalentes que están disponibles para la operación, tales como: billetes y monedas en caja, depósitos bancarios en cuentas de cheques, giros bancarios, telegráficos o postales a favor de la empresa, monedas extranjeras y metales preciosos amonedados. Inversiones temporales: representan lo que la empresa tiene invertido en algún instrumento que le permite obtener un mayor rendimiento en el corto plazo, como pueden ser las inversiones en Cetes, acciones o bonos.
Activos corrientes... Cuentas por cobrar: representan un derecho a favor de la empresa que se originó por la venta de productos o la prestación de servicios a crédito, el otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo. Las cuentas por cobrar, se pueden clasificar en dos grupos: A cargo de clientes A cargo de otros deudores Inventarios: todos los bienes de la empresa que están destinados a la venta o a la producción para su posterior venta.
Activos corrientes... Pagos anticipados: representan una erogación efectuada por servicios que se van a recibir en el futuro o por bienes que se van a consumir en el negocio y cuyo propósito no es venderlos ni utilizarlos en el proceso productivo.
Activos no corrientes Son aquellos activos que no se convertirán a efectivo en el ciclo normal de operaciones. Este tipo de activos, se subdivide a su vez en tres grupos: Otros activos no corrientes Inmuebles, maquinaria y equipo Intangibles
Otros activos no corrientes Es una categoría utilizada por las empresas para agrupar aquellos activos que no empatan con ninguna otra categoría, por ejemplo los documentos o cuentas por cobrar a largo plazo y las inversiones en activos fijos que no se están utilizando actualmente, como un terreno para futuras expansiones, o las inversiones en acciones de una subsidiaria.
Inmuebles, maquinaria y equipo Son bienes tangibles que tienen por objeto: El uso o usufructo de los mismos para beneficio de la entidad La producción de artículos para su venta o para el uso de la propia entidad La prestación de servicios a la entidad, a los clientes o al público en general
Inmuebles, maquinaria y equipo... Las características básicas que deben reunir los activos para considerarse activos fijos son: Que tengan naturaleza corpórea, es decir que sean bienes tangibles. Que sean utilizados dentro de la operación de la empresa, ya sea en la producción o suministro de bienes o servicios, para rentar a otros o para propósitos administrativos. Que no se adquieran con el propósito de venderlos. Que sean empleados sobre una base continua.
Inmuebles, maquinaria y equipo... Como ejemplos de este tipo de activos tenemos: Terrenos Edificios Equipo de oficina Equipo de cómputo Equipo de transporte Maquinaria y equipo de fábrica Herramientas
Intangibles Son aquellos activos no corrientes que no poseen una sustancia física, es decir, que no se pueden tocar; sin embargo son utilizados para la producción o abastecimiento de bienes, prestación de servicios o para propósitos administrativos, y generarán beneficios económicos futuros que serán controlados por la empresa.
Intangibles... Las características que deben poseer los activos intangibles son: Que representen costos en que se incurre, derechos o privilegios que se adquieren con la intención de que generen beneficios específicos que se extienden por más de un periodo contable. Que los beneficios futuros que se espera obtener se encuentren representados en el presente en forma intangible.
Intangibles... Algunos ejemplos de este tipo de activos son: Patentes Marcas registradas Licencias y permisos Franquicias Derechos de autor Crédito mercantil
Pasivos Representan aquella parte de los recursos de la entidad que fueron financiados por fuentes externas a la misma y está formado por un conjunto de obligaciones que ocasionarán que la empresa traspase activos, preste servicios o entregue mercancía en el futuro a otras entidades como consecuencia de transacciones o eventos pasados.
Pasivos... Las características que deben reunir los pasivos son: Representan deudas u obligaciones que tiene la empresa actualmente. Esas deudas u obligaciones deberán cubrirse en el futuro ya sea mediante el pago de efectivo, bienes o servicios. Son consecuencia de transacciones o eventos pasados. Son ineludibles. Pueden identificarse y cuantificarse por medio de un valor monetario.
Clasificación del pasivo Los pasivos se clasifican de acuerdo con su fecha de vencimiento o liquidación en dos grupos: Pasivo a corto plazo (corriente) Pasivo a largo plazo (no corriente)
Pasivo a corto plazo Es aquel cuya liquidación se producirá antes de un año, o dentro del ciclo de operaciones a corto plazo como pueden ser: Préstamos bancarios a corto plazo Deudas con proveedores Impuestos por pagar Dividendos por pagar Anticipos de clientes Deudas con acreedores diversos y gastos acumulados Porción a corto plazo de los pasivos a largo plazo
Pasivo a largo plazo Está integrado por todas aquellas deudas y obligaciones que la empresa tendrá que cubrir en un plazo mayor a un año o del ciclo de operaciones a corto plazo tales como: Préstamos bancarios a largo plazo Hipotecas por pagar Obligaciones por pagar Otros pasivos a largo plazo
Capital contable Es el derecho de los propietarios sobre los activos de la empresa, es decir, la parte de los activos que fue financiada por los accionistas. El capital contable surge por aportaciones de los propietarios así como por otras transacciones o circunstancias.
Clasificación del capital contable El capital contable se divide en dos categorías Capital contribuido Capital ganado
Capital contribuido El capital contribuido se constituye por : Capital social: está representado por títulos que han sido emitidos a favor de los accionistas o socios como evidencia de su participación en la entidad. El capital social generalmente está representado por acciones las cuáles pueden ser de dos tipos: Acciones comunes Acciones preferentes Prima en venta de acciones: excedente pagado por los accionistas sobre el valor nominal de las acciones. Donaciones: está formado por los donativos recibidos por la empresa.
Capital ganado Corresponde al resultado de las operaciones de la empresa y de otros eventos o circunstancias que la afectan. Las partidas que integran el capital ganado son: Utilidades retenidas: son las utilidades que se han reinvertido en el negocio en periodos pasados y cuyo cálculo se presenta en el estado de utilidades retenidas, que aunque no es un estado financiero básico, forma parte del estado de variaciones en el capital contable. Pérdidas acumuladas: representan lo contrario a las utilidades retenidas, es decir, las pérdidas que ha acumulado la empresa en periodos pasados y que ocasionan un decremento en el capital ganado de la empresa.
Formato del estado de utilidades retenidas Nombre empresa Estado de Utilidades Retenidas Periodo Utilidad retenida inicial + Utilidad o pérdida del período = Utilidad disponible - Dividendos * = Utilidad retenida final $$ $$ $$ $$ $$ * Los dividendos representan la parte de las utilidades que se reparte entre los accionistas
Estado de utilidades retenidas El estado de utilidades retenidas sirve de enlace entre el estado de resultados y el Estado de Situación Financiera. Estado de Resultados Utilidad neta Estado de Utilidades Retenidas Utilidad retenida inicial +Utilidad neta - Dividendos =Utilidad retenida final Estado de Situación Financiera Capital contable Utilidades retenidas
TALLER 83
III. ESTADO DE RESULTADOS INDICE
Estado de resultados Es un estado financiero básico que presenta información relevante acerca de las operaciones desarrolladas por la empresa en un período determinado. Mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la determinación de la utilidad o pérdida obtenida en un periodo determinado relacionando los elementos que le dieron origen.
Objetivo del estado de resultados Uno de los principales objetivos del estado de resultados es evaluar la rentabilidad de las empresas, es decir, su capacidad de generar utilidades, ya que éstas deben optimizar sus recursos de manera que al final de un periodo obtengan más de lo que invirtieron.
Objetivo del estado de resultados... Además, el estado de resultados es útil para: Evaluar el desempeño Estimar el potencial de crédito de las empresas Estimar sus flujos de efectivo Tener una base para determinar los dividendos
Aspectos formales del estado de resultados... Cuerpo El cuerpo o contenido presenta los ingresos, gastos, utilidad y ganancia o pérdida Estado de Resultados Ingresos Gastos Utilidad Ganancias y pérdidas
Aspectos formales del estado de resultados... Ingresos: son los recursos obtenidos a través de los servicios prestados por la empresa o por la venta de sus productos. Se ven reflejados en un aumento de sus activos o una disminución de sus pasivos. Gastos: representan el esfuerzo realizado para la obtención de un ingreso y representan la disminución o consumo de algún activo o el incremento de un pasivo.
Aspectos formales del estado de resultados... Utilidad: es el resultado de restar a los ingresos obtenidos en un período, los gastos que se generaron para obtener esos ingresos. Cuando los éstos son mayores que los gastos se genera una utilidad, si ocurre lo contrario existirá una pérdida. ingresos > gastos = utilidad ingresos < gastos = pérdida Ganancias y pérdidas: son resultado de operaciones que no están relacionadas con la actividad normal de la empresa y resultan de restarle a los ingresos los gastos generados en dicha operación.
Clasificación de las partidas que integran el estado de resultados... Ingresos Gastos De operación Ingresos de operación Gastos de operación De no operación Ingresos de no operación Gastos de no operación
Ingresos de operación Se les llama ingresos de operación a los beneficios que se obtienen por el desarrollo de actividades relacionadas con el giro del negocio, como serían aquellos que se generaron por la prestación de un servicio o la venta de un producto. Las empresas que ofrecen servicios les llaman ingresos por servicios y las que venden productos les llaman ventas.
Ingresos que no corresponden a la operación Ingresos financieros: son aquellos que se generan por los intereses ganados en las inversiones y documentos por cobrar, además de las ganancias ocasionadas por variaciones en el tipo de cambio, entre otros. Otros ingresos: son aquellos que obtienen las empresas por actividades que no están relacionados con el giro del negocio
Gastos generados en la operación Representan la suma de todos los esfuerzos realizados por la empresa para poder generar un ingreso. Los gastos generados por la operación se dividen en: Gastos de operación: son todos los gastos normales en que se incurre en las áreas de administración y ventas del negocio, y que son necesarios para que se genere el ingreso.
Gastos generados en la operación Costo de venta: representa el costo de la mercancía que se vendió; en otras palabras, lo que le costó a la empresa fabricar o comprar los bienes que se vendieron.
Gastos que no corresponden a la operación Gastos financieros: comprenden los intereses que tienen las empresas derivados de sus obligaciones, además de las pérdidas que pudieran tener por las variaciones en el tipo de cambio. Otros gastos: son gastos en que incurre la empresa causados por actividades que no están relacionados a la operación de la empresa.
Gastos que no corresponden a la operación Impuesto sobre la renta (ISR): impuesto sobre las utilidades que generaron y que representa aproximadamente un 30% de las utilidades antes de impuestos.
Otros rubros del estado de resultados Utilidad bruta Utilidad de operación Costo integral de financiamiento Utilidad antes de impuestos Utilidad neta Utilidad por acción
Diferentes formatos del estado de resultados Empresas de servicios Nombre de la Compañía Estado de Resultados Período que comprende Ingresos por servicios - Gastos de operación = Utilidad de operación +- Costo integral de financiamiento +- Otros ingresos y gastos = Utilidad antes de impuestos - ISR = Utilidad Neta Empresa comercial e industrial Nombre de la Compañía Estado de Resultados Período que comprende Ventas Netas - Costo de venta = Utilidad bruta - Gastos de operación = Utilidad de operación +- Costo integral de financiamiento +- Otros ingresos y gastos = Utilidad antes de impuestos - ISR - = Utilidad Neta
Sección de ingresos: Ventas Totales - Descuento sobre ventas - Devoluciones y rebajas sobre ventas =Ventas Netas
Costo de ventas empresa comercial Inventario Inicial de Mercancías + Compras Netas (1) = Costo de la Mercancía Disponible para la venta - Inventario Final de Mercancías (1) Compras Netas: = Costo de Ventas (2) Compras totales + Fletes sobre compras - Descuentos sobre compras - Devoluciones y rebajas sobre compras
TALLER 102
IV. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INDICE