COD. SETIEMBRE 2008 SETIEMBRE 2007 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA% DESCRIPCION ACTIVOS ACTIVO CIRCULANTE Caja y Bancos 2,328,115.28 4,422,322.83 (2,094,207.55) -89.95 Depósitos y Margenes por Inversión 433,597.48 368,192.50 65,404.98 15.08 Valores Negociables 27,606,114.07 22,329,657.48 5,276,456.59 19.11 Primas Otorgadas 0.00 0.00 0.00 0.00 Préstamos por Cobrar 0.00 0.00 0.00 0.00 Cuentas por cobrar Bolsas, por Operaciones 0.00 0.00 0.00 0.00 Cuentas por cobrar neto 2,057,346.30 1,455,942.07 601,404.23 29.23 Intereses y comisiones por cobrar 258,853.23 241,848.75 17,004.48 6.57 Gastos pagados por anticipado 109,115.57 73,174.91 35,940.66 32.94 Valores Negociables y Dudosos 0.00 0.00 0.00 0.00 TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 32,793,141.93 28,891,138.54 3,902,003.39 11.90 Activo Fijo Neto 116,930.97 139,327.14 (22,396.17) -19.15 Inversiones 42,531.56 32,721.28 9,810.28 23.07 Activos Intangibles 48,977.12 37,247.99 11,729.13 23.95 Otros Activos 0.00 0.00 0.00 0.00 TOTAL ACTIVO 33,001,581.58 29,100,434.95 3,901,146.63 11.82 PASIVO PASIVO CIRCULANTE Sobregiro Bancario N/A N/A 0.00 0.00 Préstamos por pagar-corto Plazo 0.00 0.00 0.00 0.00 Cuentas por pagar Bolsa por Op. recompra 18,172,138.97 12,797,092.41 5,375,046.56 29.58 Cuentas por pagar 3,651,470.02 4,925,659.92 (1,274,189.90) -34.90 Intereses y Comisiones por pagar 34,750.08 28,296.83 6,453.25 18.57 Con Instituciones Publicas N/A N/A 0.00 0.00 Primas Recibidas N/A N/A 0.00 0.00 Impuesto sobre la renta por pagar 103,986.18 0.00 103,986.18 100.00 Gastos acumulados y otras cuentas por pagar 0.00 74,836.98 (74,836.98) 0.00 Otros Pasivos Circulantes 0.00 0.00 0.00 0.00 TOTAL PASIVO CIRCULANTE 21,962,345.25 17,825,886.14 4,136,459.11 23.20 Provisiónes Generales 6,389.18 52,315.73 (45,926.55) -718.82 Préstamos por pagar largo plazo N/A N/A 0.00 0.00 Cuentas por Pagar a Largo Plazo N/A N/A 0.00 0.00 Otras Pasivos a Largo Plazo N/A N/A 0.00 0.00 TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 6,389.18 52,315.73 (45,926.55) (87.79) TOTAL PASIVO 21,968,734.43 17,878,201.87 4,090,532.56 22.88 PATRIMONIO INFORMACION FINANCIERA INTERMEDIA BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL PUESTO DE BOLSA S.A. BALANCE DE SITUACION AL: 30 DE SETIEMBRE DEL 2008 ( EN MILES DE COLONES) Capital Acciones 3,900,000.00 3,900,000.00 0.00 0.00 Títulos de Capital N/A N/A 0.00 0.00 Acciones y Títulos en Tesoreria N/A N/A 0.00 0.00 Capital Adicional Pagado 4,000,000.00 4,000,000.00 0.00 0.00 Aporte de Socios N/A N/A 0.00 0.00 Superavit por revaluación N/A N/A 0.00 0.00 Ganancia (Perdida) No Realizadas por Valuacion de Inv. (1,324,432.61) (303,087.64) (1,021,344.97) 77.12 Reservas 336,374.67 314,322.81 22,051.86 6.56 Otras cuentas patrimoniales 397,329.78 90,926.29 306,403.49 77.12 Utilidades ( pérdida) por distribuir: 0.00 0.00 Disponibles 3,124,705.90 2,705,720.61 418,985.29 13.41 Restringidas N/A N/A 0.00 0.00 Utilidades ( pérdida) del periodo 598,869.41 514,351.01 84,518.40 14.11 TOTAL PATRIMONIO 11,032,847.15 11,222,233.08 (189,385.93) -1.72 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 33,001,581.58 29,100,434.95 3,901,146.63 11.82 Activos y pasivos denominados en dólares 212,499.26 3,800,749.71 (3,588,250.45) -1,688.59 Activos restringidos 22,663,303.53 17,868,792.64 4,794,510.89 21.16 Cuentas de orden 648,970,916.21 657,477,787.68 (8,506,871.47) -1.31 Cuentas de orden intermediación cambiaria N/A N/A 0.00 0.00 TC 549.59 1
INFORMACION FINANCIERA INTERMEDIA BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL PUESTO DE BOLSA S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO DEL 2008, AL 30 DE SETIEMBRE DEL 2008 (EN MILES DE COLONES) ACUMULADO SETIEMBRE 2008 MILES DE COLONES ACUMULADO SETIEMBRE 2007 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA% INGRESOS: Comisiones bursátiles 1,012,523.33 1,091,227.46 (78,704.13) -7.77 Por Operaciones de Terceros 979,777.20 1,056,057.38 (76,280.18) -7.79 Por Suscripción de Emisores N/A N/A 0.00 0.00 Por Servicios de Administración de Carteras 32,746.13 35,170.08 (2,423.95) -7.40 Por Depósito de Valores N/A N/A 0.00 0.00 Otros Ingresos N/A N/A 0.00 0.00 Intereses, Descuentos y Dividendos 891,850.18 914,038.56 (22,188.38) -2.49 Ganacia en Negoc. De Val Neg. y Prod. Derivados 370,848.76 47,971.78 322,876.98 87.06 Ganancia en reversión de valoración de cartera propia 0.00 143,330.85 (143,330.85) 0.00 Ganancias por Diferencial Cambiario 1,152,935.47 79,855.98 1,073,079.49 93.07 Otros ingresos 172,202.66 141,596.41 30,606.25 17.77 Ingresos Extraordinarios 0.00 0.00 0.00 0.00 TOTAL DE INGRESOS 3,600,360.40 2,418,021.04 1,182,339.36 48.90 GASTOS: Cuotas y Comisiones de Operación 48,193.37 60,403.81 (12,210.44) -25.34 Gastos de Personal 758,488.58 552,144.08 206,344.50 27.20 Amortización y Depreciación de Activos 61,026.24 58,814.27 2,211.97 3.62 Gastos por Provisiones Generales 0.00 0.00 0.00 0.00 Gastos por Estimación por Incobrables 0.00 0.00 0.00 0.00 Gastos generales y administrativos 642,501.35 757,947.91 (115,446.56) -17.97 Gastos financieros 464,588.57 424,055.06 40,533.51 8.72 Estimación Valuación de Valores por deterioro 0.00 0.00 0.00 0.00 Primas S/Val. Negoc. Cartera Propia N/A N/A 0.00 0.00 Pérdidas en Neg. de Val. Negoc. Y Prod. Derivados 12,245.06 11,899.28 345.78 2.82 Pérdidas por Diferencial Cambiario 910,461.64 38,405.62 872,056.02 95.78 Otros gastos 0.00 0.00 0.00 0.00 Pérdidas Extraordinarias N/A N/A 0.00 0.00 TOTAL DE GASTOS 2,897,504.81 1,903,670.03 993,834.78 52.21 Util. Antes del impuesto S/Renta e Intereses Mino. 702,855.59 514,351.01 188,504.58 26.82 Participación Minoritaria en Utilidad N/A N/A Impuesto sobre la renta 82,900.51 0.00 82,900.51 100.00 Impuesto 3% comision de emergencia 21,085.67 0.00 21,085.67 Reserva legal Utilidad (pérdida) neta del período 598,869.41 514,351.01 84,518.40 14.11 2
POPULAR VALORES PUESTO DE BOLSA S.A. (República de Costa Rica) Notas a los Estados Financieros Al 30 de Setiembre de 2008, 3
( 1) Constitución y Operaciones Popular Valores Puesto de Bolsa S.A. Es un Puesto de Bolsa constituido de acuerdo a las leyes costarricenses ( compañía totalmente poseída por, El Banco Popular y de Desarrollo Comunal). El Puesto de Bolsa inició operaciones el 01 de mayo del 2000 bajo una concesión otorgada por la Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica, la cual permite al Puesto de Bolsa servir de intermediario entre los inversionistas y la Bolsa Nacional de Valores para negocios Bursátiles compra y venta de títulos y administrar carteras de Inversiones, actualmente cuenta con 63 funcionarios. ( 2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes (a) Adopción de las Normas Internacionales de Contabilidad Los estados financieros del Puesto de Bolsa, han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) de la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad ( IASB ) y las interpretaciones emitidas por el Comité Permanente de Interpretaciones de la IASB. El cambio a las Normas Internacionales de Contabilidad por el Puesto de Bolsa S. A. se debe a que la Superintendencia general de Valores adoptó las NIC de la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad como normas técnicas de contabilidad para los registros contables de los Puestos de Bolsa establecidos en Costa Rica, la presentación de sus estados financieros y demás información requerida sobre sus operaciones, a partir del año fiscal que se inicia en 01 de mayo 2000. Los cambios más importantes comparados con los principios de contabilidad utilizados anteriormente por el Puesto de Bolsa se relacionan con (por ejemplo, Valorización de las Inversiones Propias al Precio de Mercado, ). Nota: Si no hubo cambios en las políticas contables como resultado de la aplicación de las NIC, los dos párrafos anteriores deberán ser eliminados y reemplazados por el siguiente: (a) Base de Preparación Los estados financieros están expresados en colones, la unidad monetaria de la República de Costa Rica. (b) Principios de Consolidación Los estados financieros consolidados del Banco Popular y de Desarrollo Comunal incluyen los activos, pasivos, patrimonio de los accionistas y las operaciones del Puesto de Bolsa, todos los saldos y transacciones significativas entre compañías han sido eliminadas en la consolidación. ( c) Transacciones en Monedas Extranjeras Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance de situación, para lo cual se utiliza el de compra 549.59 Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por 4
conversión de moneda extranjera son reflejadas en las cuentas de Ganancias y Perdidas por Diferencial Cambiario, respectivamente. (d) Instrumentos Financieros Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una empresa y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra empresa. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denominan instrumentos primarios: en el caso de los Puestos de Bolsa ( Inversiones y obligaciones, cuentas por cobrar o pagar clientes por títulos de inversión). (f) Ingreso por Comisiones Generalmente, las comisiones se generan por la intermediación bursátil a la hora de compras o vender títulos propiedad de los clientes u inversionistas y otros servicios bursátiles, se reconocen como ingreso al momento de su cobro por ser transacciones diarias. Las comisiones están incluidas en el rubro de comisiones por servicios en el estado consolidado de utilidad. (g) Valores Comprados bajo Acuerdos de Recompra El Puesto de Bolsa mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de recompra a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores vendidos es reflejada como un pasivo, en el balance de situación, y se presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El gasto por interés reconocido por los acuerdos se calcula utilizando el método de interés efectivo. El interés es reflejado como gasto de interés en el estado de utilidad y el interés acumulado por pagar en el balance de situación. (h) Inversiones en Valores Las inversiones en valores son clasificadas a la fecha de compra, basados en la capacidad e intención de venderlos según las normas internacionales de contabilidad. Las clasificaciones efectuadas por el puesto se detallan a continuación: Valores Disponibles para la Venta y dados en garantía Los valores mantenidos como disponibles para la venta se presentan a su valor razonable y los intereses devengados y dividendos se reconocen como ingresos. Los cambios en el valor razonable de estos valores, si los hubiese, son registrados directamente al patrimonio neto hasta que los valores sean vendidos o se determine que éstos han sufrido un deterioro de valor; en estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en el patrimonio neto son incluidas en la utilidad o la pérdida neta del período. (i) Propiedades, Mobiliario, Equipo y Mejoras Las propiedades, mobiliario, equipo y mejoras se indican al costo, neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren. La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, y se provee sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala: - Mobiliario y Equipo _ 10_ años - Equipo de Computo _ 5_ años - Vehículos 10_ años 5
(q) Impuesto sobre la Renta Corriente: El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores, actualmente el Puesto de Bolsa además paga el Impuesto retenido a los Funcionarios y 2% sobre las Compras o servicios adquiridos. (3) Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas El balance de situación consolidados y el estado consolidado de utilidades incluyen saldos y transacciones con partes relacionadas, los cuales se resumen así: 2008 Activos: Depósitos a la vista en bancos 404.321.850.00 Depósitos a plazo en bancos 0.00 Préstamos Valores comprados bajo acuerdos de reventa Valores en sustitución de préstamos Cuentas Por Cobrar 21.651.361.00 Intereses acumulados por cobrar 0.00 Deudores varios Pasivos: Depósitos a la vista Depósitos a plazo Bonos por pagar Cuentas por Pagar Varias 18.822.67.00 Valores negociables por pagar Aceptaciones bancarias por pagar Valores vendidos bajo acuerdos de recompra Intereses acumulados por pagar 0.00 Compromisos y Pasivos Contingentes: Cartas de crédito y garantía Contratos en moneda extranjera Coberturas de tasas de interés Ingresos y Gastos: Ingreso de intereses cta corriente. 2.132.530.00 Comisiones ganadas Dividendos ganados Dividendos pagados Gastos de intereses Gastos generales y administrativos 6
(4) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo se detalla a continuación para propósitos de conciliación con el Estado de Flujos de Efectivo. 2008 Efectivo en bancos 2.760.229.163.00 Depósitos a la vista Depósitos a plazo fijo Disponibles para la Venta 27.606.114.059.00 Efectivo y equivalente de efectivo 1.050.000.00 Sobregiros bancarios (*) (5) Inversiones en Valores Las inversiones en valores se detallan a continuación: Valores disponibles para la Venta El Puesto de Bolsa adoptó la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) No.39 Instrumentos Financieros, a partir del 1 de enero de 2002. Como parte de esta norma, el Puesto de Bolsa reclasificó sus inversiones a corto plazo y algunos valores de inversión a largo plazo a la categoría de valores disponibles para la venta. El Puesto de Bolsa reconoce las fluctuaciones de mercado no realizadas en las cuentas de Patrimonio.. Estos valores consisten en instrumentos de deuda y de capital. El Puesto de Bolsa compra estos valores con la intención de venderlos en el futuro y los mismos son reportados a su valor razonable. La cartera de valores disponibles para la venta asciende a 27.606.114.059.00 Los valores disponibles para la venta se detallan como sigue: Valor Razonable DIC. 2007 SETIEMBRE 2008 Certificado de deposito a plazo 637.809.764.00 2.751.946.833.00 Bonos de Estabilización Monetaria 10.281.191.967.00 8.272.493.882.00 Bonos Deuda Externa 7.354.496.793.00 3.605.860.232.00 Títulos tasa básica 132.659.161.00 307.017.075.00 Títulos de propiedad 3.660.093.451.00 6.408.987.183.00 Fonecafe 175.852.899.00 217.867.424.00 Tudes 0.00 2.723.641.250.00 ICE 328.477.263.00 44.366.691.00 Bono de participación Hipotecaria 0.00 1.322.867.016.00 Fondos Inmobiliarios 1.344.204.537.00 499.082.613.00 Otros 1.146.341.442.00 1.451.983.860.00 Total de valores disponibles para la venta 25.061.127.277.00 27.606.114.059.00 7
Las tasas de interés anual que devengaban los valores disponibles para la venta oscilaban entre $ 4.75% y 5.75% y 6.00% y 13.00%) (6) Propiedades, Mobiliario, Equipo y Mejoras Las propiedades, mobiliario, equipo y mejoras a las propiedades, se resumen a continuación: Edificio Mejoras a la propiedad Const. en proceso 2008 Mobiliario y equipo Equipo de computo vehículos Total Costo: Al inicio del año Compras Vtas. Y descartes Final del periodo 119.631.835 339.675.536 14.950.000 474.257.371 Depr. Acumulada: Al inicio del año Gasto del año Vtas. y descartes Al final del año 70.005.677 276.481.969 10.838.750 357.326.396 116.930.975 Saldos netos (7) Obligaciones por pacto de recompra de títulos. El Puesto de Bolsa mantiene obligaciones producto de valores vendidos bajo acuerdos de recompra por 18.172.138.975.00 con vencimientos no mayor a 45 días y tasas de interés anual que oscilan entre 6.70% y 8.5% en $ y 3.50% y 8.35%).en Estas obligaciones están garantizadas con títulos propios de la cartera de inversión. Capital en Acciones Acciones Preferentes: 3.900.000.000.00 acciones autorizadas y emitidas, con un valor nominal de 3.900.000.000.00 de un colon cada una. Capital Adicional pagado no capitalizable Al 16 de marzo del 2006 se hizo por parte del Banco Popular y de Desarrollo Comunal un aporte adicional no capitalizable por la suma de 4.000.000.000.00. (8) Impuestos Las declaraciones del impuesto sobre la renta del Puesto de Bolsa esta sujeta a revisión por parte de las autoridades fiscales hasta por los cinco (5) últimos años, inclusive el año terminado el 31 de diciembre de 2006, de acuerdo a regulaciones fiscales vigentes. De acuerdo a la legislación fiscal vigente, el Puesto de Bolsa está exento del pago del impuesto sobre la renta por concepto de ganancias provenientes de ingresos relacionados con intereses de títulos que ya están gravados en la fuente. También están exentos del pago de impuesto sobre la renta, los intereses ganados sobre depósitos a plazo en bancos locales, los intereses ganados sobre el Mercado de Liquidez entre puestos e inversiones en títulos-valores emitidos a través de la Bolsa Nacional de Valores. 8