28 de Marzo de 2011
I. Contexto de la evolución y situación actual del crédito. Presentación II. Problemática y procesos críticos. III. Posibles soluciones. IV.Propuestas y requerimientos.
Pierde dinamismo el sector PyME La PyMEes importante: Aportó 34.7% del PIB en 2009. Contribuye con 7 de cada 10 empleos. Sin embargo, ha perdido dinamismo: Contribución de PyMEsal PIB disminuyó: -Pasó de 42% en 1999 a 34.7% en 2009. La empresa mediana desaceleró su crecimiento anual: 10.5% de 1999 a 2004. 1.3% de 2004 a 2009. Fuente: INEGI
Problemas de las PyMEs para su desarrollo Debilidades de las PyMEs (OCDE 2005): Bajo nivel de tecnología. Limitado acceso al financiamiento. Causas de debilidad del financiamiento (BANXICO, CEPAL 2010): Asimetrías en otorgamiento del crédito. Falta de competencia de la banca. Altas tasas de interés y márgenes de intermediación. Financiamiento a corto plazo. Opacidad en la información de servicios financieros. Aspectos críticos de la banca para no otorgar créditos (CEPAL 2010): Percepción de riesgo del sector. Falta de garantías. Alta informalidad. Baja supervivencia de PyMEs.
Expansión del crédito insuficiente En términos reales, en los últimos 10 años, el crédito total no ha aumentado, apesar que elsectorempresarial ha crecido en un 81%.
Expansión del crédito insuficiente El crédito ha crecido durante el presente sexenio. Sin embargo, se ha estancado en relacióncon lospaíses con losque se compite anivel internacional.
Desde 2004, la principal fuente de financiamiento siguen siendo los proveedores (81.1%) De 2004 a 2008 decreció el financiamiento bancario a las empresas. Crece en el último año (hasta 33.9%). Empresas con algún financiamiento de la banca de desarrollo pasaron del 2.1% al 3.9% en los últimos 12 meses. Fuente: BANXICO 2011. Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio.
Entre los principales limitantes al crédito se encuentran: las tasas de interés, las condiciones de acceso al crédito bancario, la disposición a otorgar crédito, y la garantía colateral Fuente: BANXICO. Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio.
Principales resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio (Octubre-Diciembre de 2010) Situación general del crédito a empresas: El porcentaje de empresas que utilizó crédito bancario como fuente de financiamiento se incrementó, destacando el aumento observado en las empresas con hasta 100 empleados. La proporción de empresas que solicitó y/o recibió nuevos créditos bancarios también aumentó. Nuevamente, las empresas con hasta 100 empleados fueron las que reportaron un incremento de mayor magnitud. Este mismo grupo de empresas expresó haber enfrentado condiciones más favorables respecto del trimestre previo en términos tanto de los montos y los plazos ofrecidos como de las tasas de interés ofrecidas por la banca. No obstante, este mismo conjunto de empresas manifestó condiciones menos favorables en cuanto a los requerimientos de colateral, los tiempos de resolución de los créditos, las condiciones para refinanciar créditos, así como en las comisiones y otros gastos asociados a los créditos. Finalmente, el porcentaje de las empresas que no consideró a las condiciones de acceso y costo al crédito bancario como una limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de sus negocios se incrementó de manera importante. Situación especial del Sector Servicios y Comercio: Nivel más bajo en: Pasivos bancarios 44.0%. Recepción de nuevos créditos 23.2%. Crédito para inversión 16.8%. Más sensibles a comisiones y otros gastos 46.4%. Nivel más alto en: No solicitaron crédito 66.0%. En proceso de autorización 6.7%. Disposición de bancos a otorgar créditos 50.4%. Fuente: BANXICO, 2011.
Han mejorado la opinión de las empresas sobre las condiciones de acceso (plazos y monto) y costo del crédito. Es necesario seguir mejorando en todos los aspectos, especialmente en comisiones, colateral y tiempo de respuesta. Condiciones generales de acceso y costo del mercado de crédito bancario (Empresas que obtuvieron nuevos créditos) Fuente: BANXICO. Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio.
Indicadores del crédito 2010 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 TIIE Riesgo País Fondeo Bancario Interés Implícito ene-05 Fuente: CNBV may-05 sep-05 ene-06 may-06 sep-06 ene-07 may-07 sep-07 ene-08 may-08 Las variables han visto sus niveles reducidos apartir de 2005. Más aún, resulta notorio el hecho de que la baja del interés implícito no está a la par con los otros cuatro indicadores. Es por ello que se puede establecer que la factibilidad de tener menores tasasde interés para laspymeses alta. TASA DE INTERÉS IMPLÍCITA.-Cociente que expresa en porcentaje el ingreso financiero obtenido durante un periodo de tiempo especificado, en términos del capital empleado para generar dicho ingreso. sep-08 ene-09 may-09 sep-09 ene-10 may-10 sep-10 CETES 28 días
Tasas de interés vinculadas a PYMES Entidad Descripción Monto Tasa de Interés Banamex Mifel BBVA Bancomer PyMEs Hasta $250,000 TIIE + 14.20% De $251,000 hasta $3'000,000 TIIE + 10.80% Comisión por Apertura Crédito PYME ND TIIE + 8.0% 0% de Crédito PYME ND TIIE+ 9.5% acuerdo a la CEPAL $50-$149 mil TIIE + 16% Crédito Equipamiento - Capital de Trabajo $150-$299 mil TIIE + 13.5% $300-$499 mil TIIE + 12% $500-$999 mil TIIE+ 11% $1 - $1.499 millones TIIE + 10% $1.5 - $2.999 millones TIIE + 9.5% $3-3.5 millones TIIE + 9% ND 2%, aplica también 0.5% de anualidad sobre la línea de crédito Fuente: Elaboración propia con información de los bancos seleccionados (09/03/11).
Costo Anual Total (CAT) del Crédito El CAT para el financiamiento a la PyMEse ha estimado por Elección Financiera entre 24.05% (BBVA Bancomer) y 19.73% (Banorte). Si consideramos que la TIIE del 9 de marzo era de 4.86%, la sobretasa cobrada (considerando comisiones y costos asociados servicios bancarios requeridos a sus clientes) está en un rango de 15.87% y 19.19%. (Ver http://www.eleccionfinanciera.com/lista/producto,credito_pyme/ ). La circular CIRCULAR 21/2009 del 3 de septiembre de 2009 define el CAT se define como una medida estandarizada del costo de financiamiento, expresado en términos porcentuales anuales que, para fines informativos y de comparación, incorpora la totalidad de los costos y gastos inherentes a los créditos que otorgan las instituciones. También define la fórmula para el cálculo de la tasa equivalente que incluye losconceptos siguientes: a. El pago del principal; b. Los intereses ordinarios; c. Las Comisiones por investigación, análisis, otorgamiento, apertura, administración y cobertura de riesgos (diferentes a las primas de seguros que se mencionan en el inciso d) siguiente), que el Cliente esté obligado a pagar como condición para contratar el Crédito o durantesu vigencia; d. Las primas de las operaciones de seguros de vida, invalidez, desempleo, daños y robo: (i) que las Entidades exijan a los Clientes como requisito para contratar el Crédito o durante su vigencia, y (ii) cuyo propósito sea garantizar el pago parcial o total del Crédito. Quedan exceptuadas las primas de las operaciones de seguros de daños en el ramo de automóviles que el Cliente pueda contratar con la aseguradora de su elección y sean documentadas por separado; e. Cualquier Comisión o gasto distinto a los anteriores que el Cliente esté obligado a cubrir directa o indirectamente como condición para el otorgamiento o administración del Crédito; f. La diferencia entre el precio del bien o servicio si se adquiere mediante un Crédito y su precio al contado. Para estos efectos, se entenderá por precio al contado aquél que considera todos los descuentos, bonificaciones u ofertas para operaciones que se liquidan mediante un solo pago en la fecha en que se adquiera dicho bien o servicio. Esta diferencia sólo se incluirá si el Cliente debe cubrirla, y g. Los descuentos, bonificaciones o cualquier cantidad de dinero, que el Cliente deberá recibir en caso de cumplir con las condiciones de pago establecidas en el Contrato. Para determinar el monto de cada uno de los pagos asociados al crédito no deberán incluirse: h) Los cargos que deba pagar tanto la persona que compra al contado como la que compra a crédito, tales como gastos notariales, de registro y de traslado de dominio; i) El impuesto al valor agregado que, en su caso, corresponda a las Comisiones, primas, gastos e intereses ordinarios, mencionados en los incisos anteriores, y j) Las deducciones fiscales a las que, en su caso, pudiera tener derecho el Cliente; ni las disminuciones en las tasas de interés y Comisiones por eventos fuera del control del Cliente. (Ver http://www.banxico.org.mx/cat/index.html )
Niveles de sobretasa considerando estimaciones del CAT y cotizaciones de créditos comerciales 35 30 25 20 15 10 5 0 ene-05 abr-05 jul-05 oct-05 ene-06 abr-06 jul-06 oct-06 ene-07 abr-07 jul-07 oct-07 ene-08 abr-08 jul-08 oct-08 ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 TIIE Riesgo País Fondeo Bancario Interés Implícito Tasa CAT estimada Tasa cotizada sin comisiones La tasa para cotizaciones sin comisiones proviene de la lámina anterior y es de TIIE más 9% (la más baja para créditos entre 3 y 3.5 millones de pesos). La tasa CAT estimada es el nivel de tasa más competitiva de Elección Financiera. Supone una reducción de 400 PB en los últimos 5 años.
1 Riesgo país 2 3 Riesgo para intermediario Factores tradicionales que determinan el nivel de tasas de interés y sobretasas Estabilidad macroeconómica, fiscal y monetaria Reservas internacionales Orden en instrumentos, instituciones y mercados cambiarios Capacidad de atender contingencias naturales y creadas por el hombre Calidad institucional y de la regulación Capacidad de respuesta ante retos sociales y políticos Seguridad pública Volatilidad de tasas y tipo de cambio Brecha no cubierta entre plazo de captación y de crédito Estabilidad de precios Riesgo regulatorio (cambio en reglas del juego) Bajo nivel de capitalización Desarrollo de mercado financiero: liquidez, formación de precios, instrumentos de largo plazo, instrumentos de control de riesgos Calidad y estabilidad de la regulación financiera Falta de liquidez y Déficit público desplazamiento de la inversión Recomposición de deuda en mercado interno privada por la deuda gubernamental Restricciones monetarias
4 5 6 7 Costo regulatorio Costo de Costo de seguro de depósito transacciones para Esquema impositivo aplicable a créditos y quebrantos los bancos Nivel de bancarización Competencias bancarias para evaluar proyectos Costo de administración de créditos PYME Riesgo de incumplimiento PYME Prima en rentabilidad por falta de competencia en el sector Factores tradicionales que determinan el nivel de tasas de interés y sobretasas Informalidad (fiscal, auditoría externa, historial crediticio) Problemas de gobierno corporativo en las empresas Créditos pequeños con alto costo unitario de evaluarión de empresa Insuficiencia de asesoría y fondos de fomento Falta de experiencia y asesoría para presentar proyectos Falta de transparencia de empresas Alta tasa de mortandad en empresas del sector Alto costo de recuperación en casos de quiebra y de ejecución de garantías Mayor vulnerabilidad a riesgos sistémicos: inestabilidad macroeconómica, inseguridad pública, competencia en el sector, imperfecciones de mercado. Asimetría de información y temor a cultura de no pago. Falta de calidad en registros públicos y leyes estatales Falta de controles y problemas de gobierno corporativo Falta de competencia en sector bancario Insuficiente transparencia y facilitad para comparar opciones de crédito Escasa disponibilidad, capitalización y eficiencia de intermediarios financieros no bancarios (arrendamiento, factoraje) Insuficiente desarrollo de mercado de capitales y de bursatilización y venta de carteras
Acciones críticas Se ha tenido avances significativos en la reducción de: Riesgo país (138 PB, 20/03/11). Riesgo crédito para intermediarios (menor a 100 PB en corto y mediano plazos. Niveles de 700 PB a inicios de la década). Falta de liquidez y desplazamiento de la inversión privada por la deuda gubernamental (debate permanente). Las sobretasas para créditos bancarios a PYMES siguen siendo muy altas: La cotización de tasas es superior 1,000 PB. La sobretasa medida en términos del CAT se encuentra entre 1,500 y 1,920 PB aunque llega a ser muy superior. Esto muestra que se ha avanzado menos en la reducción de: Costos de transacciones para los bancos. Costos de administración de créditos PYME. Prima en rentabilidad por falta de competencia en el sector. Capacidad de medir y mitigar el riesgo de incumplimiento PYME. Sigue siendo necesario trabajar en todos los tipos de riesgo. El esfuerzo se debe enfocar en los cuatro anteriores. Un enfoque de la banca de desarrollo de reducir imperfecciones de mercado y desarrollar competencias es necesario.
Para reducir tasas y sobretasas se requiere 1. Profundizar políticas de estabilidad y fortalecimiento institucional. 2. Continuar con el desarrollo de instrumentos y de los mercados financieros. 3. Focalizar acciones de fomento de la Banca de Desarrollo. 4. Promover la competencia de mercado financiero. 5. Fomentar el desarrollo institucional del sector bancario. 6. Reforzar institucionalmente a las PYMES y fomentar la asociatividaden el sector.
Focalizar acciones de fomento de la Banca de Desarrollo 1. Solventar fallas de mercado : a. Falta de competencia. b. Insuficiencia de capacidad de evaluación de riesgos (información asimétrica y selección adversa). 2. Actuar en conjunto con intermediarios financieros privados para satisfacer mercados no adecuadamente atendidos. 3. Proveer liquidez en casos de crisis. 4. Ofrecer instrumentos: a. Garantías de crédito como instrumento de diversificación de riesgos y no de subsidio. b. Fondeo a intermediarios financieros para atender sectores objetivo. c. Proveer bienes públicos que faciliten el financiamiento. d. Asistencia técnica, educación financiera y capacitación para incrementar la demanda de servicios (Finlandia, Japón, Estados Unidos y Alemania).
Qué se ha hecho para potenciar el sector? NAFIN-BANCOMEXT atiende al 18.76%. Esquemas actuales deapoyo apyme: NAFIN: Cadenas productivas. Crédito pyme. Fábrica de créditos. Fondo de emprendedores. Programade garantías. CentrosMéxicoEmprende Sin embargo, no ha sido suficiente.
Objetivos del Programa de Garantías de NAFIN 1. Mitigar el riesgo de intermediarios financieros, para inducir el crédito en mejores condiciones a empresas que de otra manera no serían elegibles. 2. Desarrollar sectores estratégicos. 3. Masificar el crédito. 4. Impulsar la participación de un mayor número de intermediarios. 5. Atender a aquellas empresas que se ubiquen en zonas y regiones en que se presenten siniestros o desastres naturales.
Modelo actual de garantías Logros del modelo actual: Se diversifica y vuelve flexible el modelo tradicional de garantías. Agrega: garantía complementaria, contragarantía, primeras pérdidas, apoyo de fondos mutuales, programas contracíclicos y subastas. Muy socorrido el modelo de cobertura de primeras pérdidas con asignación por subasta. Mejora de proceso y apoyo electrónico. Alta tasa de crecimiento en últimos años (superior a 8%). 21 bancos y 24 intermediarios no bancarios. Saldo inducido $65,000 millones en 2010 (cartera vigente). Empresas atendidas llega a 150,000. Crece a 57% la cartera vigente de Banca Múltiple a las MIPYME con garantías NAFIN. Disminuye costo financiero para las PYME: sobre tasa disminuye de Julio 202 de 14% a 26% a niveles actuales de 6.4% a 9.6%. Crédito promedio $600,000. Garantías representan el 44% del total de la actividad de NAFIN.
Crédito bancario y no bancario como porcentaje del PIB Fuente: World Development Indicators, Banco Mundial. Nota: La información corresponde a los créditos domésticos (financiamiento bancario y no bancario) al Sector Privado para el año 2008. México se encuentra rezagado en comparación con otros países en el otorgamiento de crédito bancario yno bancario al sector privado. Se puede observar en la gráfica anterior que en países industrializados como España oen desarrollo como lo son Brasil, Chile yotros de la región, la banca comercial otorga mayores recursos al sector privado, lo cual deriva en mayorporcentaje en sucrecimiento económico.
Argumentos finales Los problemas centrales para las empresas del sector comercio, turismo y servicio en materia crediticia son: 1. Altos niveles de tasas de interés y costos de intermediación asociados con el crédito. 2. Plazos cortos de los créditos que impiden financiar capital productivo (actualmente se limita a capital de trabajo). 3. Insuficiente oferta de créditos y diversidad de instrumentos que no dependan de garantías hipotecarias. Coinciden empresas del sector y los documentos de análisis de OCDE, CEPAL y BANXICO. La solución a estos problemas se debe buscar a partir de dos estrategias simultáneas y complementarias: 1. Desarrollar nuevos instrumentos y mecanismos operados por intermediarios bancarios y no bancarios con el apoyo de la Banca de Desarrollo y las instituciones de fomento (SECONO). 2. Profundizar el fortalecimiento de instituciones y atender las imperfecciones de mercado.
Avances estructurales de la banca de desarrollo permiten ampliar el modelo Estrategia actual se concibe en tres etapas y se trabaja en las dos primeras: Garantizar acceso cada vez más amplio a empresas sin enfocarse en condiciones: Enfoque en capital de trabajo. Permite asegurar que exista oferta y ayude a construir la demanda. Apoya el desarrollo de competencias de Banca de desarrollo e intermediarios. Profundizar el alcance del esquema a sectores más complejos y desatendidos: Atender sector textil y otros sectores desatendidos. Aprovechar la experiencia, nuevos sistemas y red de intermediarios. Orientar el desarrollo del modelo hacia mejora en tasas y costos así como a la mejora de condiciones y productos crediticios. Es un momento oportuno para ampliar el modelo con una banca de desarrollo fuerte que aproveche: Orden en las finanzas públicas. Alto nivel de capitalización. Mayor capacidad operativa y mejor calidad de sistemas. Ha creado y opera en una red de intermediarios bancarios y no bancarios. Capacidad de ejecución.
Propuestas Concretas I. Crear un programa piloto soportado por garantías o financiamiento bajo de la banca de desarrollo a intermediarios bancarios y no bancarios para financiar bienes de capital a empresas medianas. El programa piloto tendría tres partes con los siguientes objetivos: Esquema Empresas atendidas Crédito promedio (millones de pesos) Monto de crédito impulsado 1 12,000 3 36,000 2 250 15 3,750 3 50 60 3,000 Total 12,300 3.5 42,750 Se propone que esquemas de garantías y financiamiento ofrecidos por la Banca de Desarrollo y otros medios de fomento permitan que el CAT ofrecido por la banca comercial y otros intermediarios financieros no exceda una sobretasa de 3 a 5% sobre TIIE y que se ofrezcan plazos de financiamiento de entre 5 y 10 años. El recurso fiscal requerido para las garantías del 50% podría ser entre el 10 y el 15% del monto impulsado.
Propuestas Concretas Esta primera propuesta podría aprovechar: 1. Esquemas de garantías tradicionales y las innovaciones adoptadas en los últimos años, incluyendo la subasta de garantías. 2. Esquema de fideicomiso para aportar recursos presupuestales o de financiamiento a tasas de riesgo soberano. 3. Se aproveche la infraestructura y experiencia de la Fábrica de Créditos de NAFIN y el Centro México Emprende para ofrecer asesoría, armar proyectos, ofrecer ingeniería de garantías y facilitar la vinculación de demandantes con oferentes de crédito. La propuesta requiere: 1. La banca de desarrollo defina las condiciones y servicios requeridos a la banca y los intermediarios financieros para que puedan participar en el esquema. 2. El gobierno federal defina los requerimientos presupuestales y crediticios necesarios para que las entidades financieras puedan ofrecer sobretasas de 3 a 5%. Los beneficios esperados son tanto la promoción del empleo y el mercado interno como el desarrollo de nuevas competencias institucionales en el sector financiero y el sector real de la economía.
Características del crédito en el programapiloto 1. Énfasis en crédito a mediano y largo plazos para la inversión en de activos fijos. 2. El propósito es apoyar a la empresa mediana que tiene los medios para crecer y tener un impacto en la generación de riqueza (PIB) y empleo,acordes a sus necesidades y plan de negocio. 3. El esquema puede ampliarse a empresas menores tomando en cuenta procesos y requisitos adicionales que aseguren permanencia en el mercado. 4. La propuesta contempla: a. Crear un fideicomiso de riesgo compartido con apoyos de garantías, para complementar esfuerzos de apoyo al empleo que existen en el mercado. b. Aprovechar esquemas de pre-certificación por las Cámaras en base a estándares explícitos que permitan mejorar la información disponible. c. Facilitar la operación de esquemas de garantías en que puedan aportar varios participantes como los gobiernos de los estados y los participantes en la cadena de proveedores. d. Creación de créditos tipo que faciliten a los empresarios el conocimiento de tasas CAT ofrecidas por bancos como complemento del sistema de subastas actualmente en operación. e. Ampliación de los servicios de los Centros México Emprende para la integración de proyectos y esquemas de garantías.
Perfil de la empresa participante 1) Empresas medianas. en el programa piloto 2) Nivel de ventas histórico, mayor a 50 millones de pesos. 3) Historia crediticia sin incumplimientos, pre-calificados por CONCANACO. 4) Estados financieros de al menos 3 años auditados, o sin observaciones fiscales y aceptados por el SAT. 5) Información financiera de la empresas y proyecto. 6) Plan de negocio detallado y estimaciones. 7) Buenos antecedentes en consulta a Sociedad de Información Crediticia.
Propuestas Concretas II. Adopte CONCANACO un rol activo para promover el desarrollo de crédito a largo plazo del crédito para financiar inversiones productivas: 1. Ayude a identificar y a precalificar empresas que califiquen para participar en el programa,con soporte del buro de credito. 2. Apoye el proceso de institucionalización y gobierno corporativo de la PYME. 3. Apoye al esquema por medio de la aportación de garantias de Estados y de otras empresas en la cadena de proveedores. 4. Apoye junto con los Centros México Emprende, NAFIN (Fábrica de Créditos) la educación, integración de proyectos y planes de negocio de las PYME. 5. Colabore con las autoridades a la detección y eliminación de las imperfecciones de mercado que afectan los niveles de tasa y sobretasas de crédito a las empresas. 6. Fomente la difusión de la cultura financiera y la información crítica para el aprovechamiento de esquemas de financiamiento.
Propuestas Concretas III. Amplíen las autoridades el compromiso y renueven las estrategias para reducir las tasas de interés por medio del fortalecimiento de instituciones, la promoción de la competencia en el sector financiero, la mitigación de imperfecciones de mercado. Se podrían adoptar acciones como: a. Ampliar difusión y confiabilidad de la medición del Costo Anual Total para créditos a PYME. b. Revisar el costo de seguro de depósito bancario. c. Promover el desarrollo de arrendadoras y mercado de capitales así como extender el factoraje a otros actores. d. Facilitar procesos legales de concurso mercantil, quiebra y recuperación de garantías en PYME. e. Proveer suficiente liquidez en el sector financiero para atender necesidades de financiamiento de largo plazo. f. Analizar el impacto fiscal sobre el costo del crédito. g. Incorporar otros elementos que aseguren la reducción y atiendan posibles contingencias frente a riesgo país y riesgo crédito para intermediarios.
ANEXOS
Proceso de creación de valor Paso 1 Integrar información del proyecto -Plan de Negocio -Estados financieros de la empresa -Pre-calificación de CONCANACO Paso 2 Análisis de riesgo -Evaluación del proyecto. -Rentabilidad -Capacidad de pago -Riesgo de la industria Paso 3 Presentación a múltiples Intermediarios Financieros - Análisis de la propuesta. -Autorización. -Definición de Términos y Condiciones. -Instrumentación. Beneficiarios potenciales: 12,133 empresas con 36,400 mdp. -Otorgamiento de recursos. -Aplicación del crédito. -Operación del Proyecto. Paso 5 Desembolso y Seguimiento -Definir instrumento. -Ingeniería de garantías. -Aportación de estados y municipios. Paso 4 Selección de Instrumento financiero Nota: Paso 1y 2 a realizar por Centro México Emprende. Paso 3 a realizar entre intermediarios financieras y México Emprende. Paso 4 y 5 a realizar por Intermediarios Financieros.
Propuesta de Esquema de Garantías CLASE INSTRUMENTO ACREDITADO GARANTIA INDUSTRIA INTEGRADA FONDO ESTATAL FONDO FEDERAL SUMA RIESGO BANCO I Factoraje, quirografario. La contraparte que emite la factura y la firma del que factorea 100 II Prendario, Reporto, Arrendamiento La prenda y el bien a arrendar 15 5 20 50 90 10 III Simple Corto Plazo, Cuenta Corriente Reales ó personal (Prendaria, Hipotecaria) 15 5 20 50 90 10 IV Avío El producto de la actividad. Reales ó Personales. 15 5 20 50 90 10 V Simple Largo Plazo ó Refaccionario Fuente: Elaboración propia Las propias del crédito y en el caso de la inversión fija en la unidad en la que se realice la inversión. 15 5 70 90 10 El riesgo es compartido entre varias entidades yno solo en la acreditantey acreditada, influyendo en una diminución de la percepción del riesgo y,por ende, en menores necesidades de intermediación para subsanar posibles pérdidas, sin sustituir las garantías que pueda otorgar la PyME ni eliminar la participación delintermediario Financiero en el riesgo de cadaoperación. Pormedio de este esquema se propone integrar las redes de valor en las que participan las PyMEs aacreditar.
Tabla comparativa entre programa de garantías NAFIN y propuesta CONCANACO CONCEPTO NAFIN CONCANCO Proceso crediticio Sistematización Distribución Direccionamiento Portafolio de Garantías Destino del Crédito Indicadores de medición Crédito promedio otorgado Plazo de crédito en promedio Sigue estándares de programas y se sustenta en los sistemas yen la Fábrica de Crédito. Incorpora fases de: promoción, autorización, operación, supervisión y gestióndel portafolio. En los últimos años fomenta la innovación de tipos de créditodelosintermediariosyenlatecnología. Automatización100% operaciónestandarizada. Intermediarios bancarios, intermediarios no bancariosy intermediariosespecializados. Programasmasivos,esquemassectorialesyregionales. 85% de la cartera esta concentrada en micro y pequeñas empresas, de las cuales el 53% son micro, el 32%sonpequeñasyel 14% sonmedianasempresas. Tipo de crédito conforme a lo que determine cada intermediario participante para el producto que corresponda (capital de trabajo, adquisición de materias primas, insumos, partes, componentes, refacciones, pago de mano de obra, gasto en inventarioseinversiónenactivosfijos). 1. Diagnósticodelaempresa. 2. Integración de información del proyecto y pre-análisis (Plan de negocios, estados financieros auditados o aceptadospor SAT,pre-calificadopor CONCANACO), 3. Evaluacióndel proyecto yanálisisderiesgo, 4. Presentación a múltiples intermediarios financieros (análisisdepropuestaeinstrumentación), 5. Selecciónde Instrumentofinanciero. 6. Asesoríayseguimiento. Individualizado ycon seguimiento através de México Emprende o ventanilla de atención en base a las características de la empresa. IntermediariosBancarios.(1) 1. Programa selectivo para evitar el problema de selección adversa.(2) 2. Elaboracióndeunanálisisderiesgo. Pequeñasymedianasempresas. Enfocado aproyectos de inversión de largo plazo que generen crecimiento económico sustentable alas empresas solicitantes y contribuyanalageneracióndeempleo. Mayoresnivelesenventas, Eficienciaen susprocesoproductivos. Capitalizacióndelasempresas. 600 milpesos. Igualosuperiora3millonesde pesos. CortoPlazo. Mediano y largo plazo, dando prioridad acréditos de largo plazo(10 años).