BONOS CORPORATIVOS LATAM 3,00

miércoles 31 de octubre de 2018 BONOS CORPORATIVOS LATAM 3,00 05/11/2018 Rating Brasil USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 100,450 102,612 10/12/2018-17,447% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,375% 101,610 104,155 27/01/2021 3,419% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 108,843 111,355 23/05/2021 3,668% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,125% 103,512 106,029 17/01/2022 4,093% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,375% 96,742 99,024 20/05/2023 4,615% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,250% 101,080 103,670 17/03/2024 5,450% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,299% 95,280 97,780 27/01/2025 5,726% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,750% 111,639 114,213 23/05/2026 6,350% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,375% 103,607 106,197 17/01/2027 6,390% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,999% 94,995 97,450 27/01/2028 6,367% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,750% 92,173 94,756 01/02/2029 6,456% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,875% 95,016 97,486 20/01/2040 7,105% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,750% 94,024 96,868 27/01/2041 7,029% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,625% 82,615 85,494 20/05/2043 6,854% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,250% 96,403 99,158 17/03/2044 7,322% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,850% 88,390 91,242 05/06/2115 7,507% 10.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 3,750% 105,553 106,206 14/01/2021 0,884% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,875% 112,171 114,974 07/03/2022 1,279% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,250% 107,152 109,976 02/10/2023 2,100% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,750% 105,342 108,189 14/01/2025 3,277% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 6,375% 103,074 105,649 15/01/2020 1,580% 10.000 USD EMPRESA BRAS DE AERONAU Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,150% 103,618 106,195 15/06/2022 3,315% 10.000 USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,696% 104,861 107,691 16/09/2023 3,942% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,050% 101,865 104,756 15/06/2025 4,217% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen - BBB- BBB 5,400% 102,938 105,870 01/02/2027 4,537% 10.000 USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba3 BB+ - 6,625% 102,000 104,750 27/09/2023 5,503% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric - BB- BB- 6,875% 101,632 104,251 30/07/2019 1,059% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric Ba3 BB- BB- 5,750% 100,083 102,789 27/10/2021 4,734% 200.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,250% 100,191 102,487 13/05/2019-0,500% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- - 3,500% 95,550 98,155 07/11/2022 4,003% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks B2 B - 7,250% 100,536 103,382 23/07/2024 6,529% 23/07/2019 2,453% 200.000 USD GERDAU HOLDINGS INC Iron/Steel - BBB- BBB- 7,000% 103,491 106,108 20/01/2020 1,861% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel NR BBB- BBB- 5,750% 103,598 106,123 30/01/2021 2,900% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 4,750% 99,875 102,518 15/04/2023 4,124% 200.000 USD GTL TRADE FIN / GERDAU Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 5,893% 101,839 104,520 29/04/2024 4,942% 29/01/2024 4,901% 150.000 USD GTL TRADE FINANCE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 7,250% 103,748 106,701 16/04/2044 6,697% 16/10/2043 6,693% 200.000 USD B3 SA-BRASIL BOLSA BALCA Diversified Finan Ba1 - BB- 5,500% 101,792 104,566 16/07/2020 2,726% 100.000 USD CIA SANEAMENTO BASICO Water - BB BB- 6,250% 100,220 101,220 16/12/2020 5,626% 30/11/2018-10,892% 200.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 5,875% 104,475 107,001 10/06/2021 3,049% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 4,375% 100,409 102,899 11/01/2022 3,405% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,250% 106,620 109,270 10/08/2026 4,804% 10.000 USD VALE CANADA LTD Mining Ba1 BBB+ BBB- 7,200% 108,767 112,171 15/09/2032 5,901% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 8,250% 122,642 125,913 17/01/2034 5,681% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,875% 110,945 113,846 21/11/2036 5,642% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,875% 112,106 115,020 10/11/2039 5,645% 10.000 USD VALE SA Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 5,625% 98,339 101,307 11/09/2042 5,525% 10.000 EUR VALE SA Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 3,750% 109,996 112,744 10/01/2023 0,655% 100.000

USD CSN ISLANDS XI CORP Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,875% 99,625 102,417 21/09/2019 4,037% 100.000 USD CSN RESOURCES SA Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,500% 96,500 99,250 21/07/2020 6,964% 100.000 USD CSN ISLANDS XII Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 7,000% 74,376 77,795 29/09/2049 9,171% 23/12/2018 215,946% 100.000 USD COSAN LUXEMBOURG SA Oil&Gas Ba3 BB BB- 5,000% 96,526 99,547 14/03/2023 5,116% 30/11/2018 11,331% 200.000 USD COSAN OVERSEAS LTD Food Ba3 BB BB- 8,250% 100,500 103,985 29/11/2049 7,903% 05/02/2019-7,251% 100.000 USD JBS INVESTMENTS GMBH Food - BB- BB- 7,750% 101,746 104,311 28/10/2020 5,424% Field Not Appl # VALOR! 200.000 USD JBS USA LUX/JBS USA FIN Food Ba3 WD BB- 7,250% 101,078 103,715 01/06/2021 5,675% 30/11/2018-43,287% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food Ba3 - BB- 5,875% 98,307 100,816 15/07/2024 5,703% 15/07/2019 4,655% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food Ba3 - BB- 5,750% 95,764 98,750 15/06/2025 5,980% 15/06/2020 6,575% 10.000 USD MINERVA LUXEMBOURG SA Food - BB- BB- 8,750% 101,249 103,994 29/12/2049 8,385% 03/04/2019-0,921% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- 6,875% 101,060 103,671 24/06/2019 1,066% 30/11/2018-43,128% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- 8,000% 101,141 103,815 08/06/2023 7,011% 08/06/2019 1,496% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- 7,000% 95,696 98,473 15/03/2024 7,347% 15/03/2020 8,197% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- 6,875% 93,933 96,659 19/01/2025 7,556% 19/01/2021 8,561% 200.000 USD BFF INTERNATIONAL LTD Food Ba2 BBB- BB 7,250% 101,892 104,933 28/01/2020 3,127% 100.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB 3,950% 90,250 93,094 22/05/2023 5,695% 200.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB 4,750% 91,078 93,904 22/05/2024 6,060% 200.000 EUR BRF SA Food Ba2 BBB- BB 2,750% 97,219 99,962 03/06/2022 2,761% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,000% 103,695 104,798 07/05/2020 3,694% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 5,750% 102,468 105,130 15/04/2021 3,540% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 6,450% 104,757 107,540 03/02/2024 4,804% 200.000 USD BRASKEM AMERICA FINANCE Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,125% 111,593 114,589 22/07/2041 5,945% 22/01/2041 5,934% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,375% 100,000 102,750 29/10/2049 7,153% 07/11/2018-458,309% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR WD - 9,500% 2,619 6,314 23/04/2019 3170,959% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR WD NR 5,500% 1,773 4,871 23/10/2020 285,042% 100.000 USD OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR WD NR 5,750% 2,000 4,502 10/02/2022 178,463% 200.000 EUR PORTUGAL TELECOM INT FIN Telecommunicat WR WD NR 4,625% 2,423 5,438 08/05/2020 369,252% 100.000 EUR OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR WD NR 5,625% 4,071 8,369 22/06/2021 152,952% 100.000 USD GOL FINANCE SA Airlines - B B- 8,875% 98,253 101,143 24/01/2022 8,454% 24/01/2019 3,538% 200.000 USD GOL FINANCE Airlines - B B- 7,000% 86,995 90,181 31/01/2025 9,093% 31/01/2022 10,658% 10.000 USD GOL FINANCE Airlines - B - 8,750% 85,000 89,000 97.342 9,829% 05/01/2019 81,324% 100.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& Ba1 BBB- - 5,250% 101,521 104,197 12/05/2024 4,390% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&#N/A N/A BBB- - 4,000% 93,755 96,444 14/01/2025 4,664% 14/11/2024 4,684% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& - BBB- - 5,500% 99,999 102,711 17/01/2027 5,093% 10.000

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 102,607 105,184 15/04/2020 2,521% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,750% 102,467 104,663 22/01/2021 3,539% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 103,643 106,195 21/12/2021 4,069% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,500% 101,226 103,818 06/08/2022 4,383% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,650% 101,967 104,624 19/03/2022 4,164% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,125% 100,088 102,692 13/05/2023 4,461% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 6,000% 102,418 104,866 22/01/2020 1,922% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,375% 100,930 103,458 15/01/2021 3,717% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,875% 101,693 103,984 26/01/2022 4,531% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - B- 5,875% 101,253 103,951 19/01/2023 4,824% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - CCC+ 6,250% 85,869 88,515 29/10/2049 7,179% 15/04/2024 8,960% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - - 8,500% 106,929 109,139 29/10/2049 7,720% 20/10/2020 3,622% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,000% 103,155 105,805 29/06/2049 8,465% 18/06/2024 7,704% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,250% 107,110 109,800 29/10/2049 8,360% 15/04/2023 6,664% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba2 BB- - 4,000% 98,628 101,340 16/01/2020 2,851% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba3 B - 5,750% 95,276 97,898 28/09/2022 6,365% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL LUX Diversified Finan B2 B- - 8,750% 101,020 104,078 29/12/2049 8,378% 18/09/2019 3,924% 200.000 USD BANCO VOTORANTIM Banks Ba3 - - 7,375% 103,490 106,080 21/01/2020 2,254% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 6,750% 102,169 104,695 29/09/2019 1,477% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,900% 102,014 104,662 16/01/2021 3,669% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,750% 101,995 104,663 01/03/2022 4,229% 200.000 USD BANCO DO NORDESTE BRASIL Banks Ba2 - BB- 4,375% 99,871 102,420 03/05/2019-0,507% 150.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 6,500% 101,750 103,625 10/06/2019 0,416% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 5,750% 102,750 105,750 26/09/2023 4,428% 200.000 EUR BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 - BB- 3,625% 100,520 100,916 21/01/2019-0,700% 100.000 USD BANCO EST RIO GRANDE SUL Banks B1 B- - 7,375% 101,345 104,452 02/02/2022 5,843% 200.000

USD BANCO MERCANT DO BRASIL Banks Caa2 - - 9,625% 96,425 99,291 16/07/2020 10,071% 100.000 USD BANCO ABC-BRASIL SA Banks Ba3 - - 7,875% 103,279 106,265 08/04/2020 3,334% 100.000 USD CIELO SA/CIELO USA INC Commercial Serv Ba1 BB+ - 3,750% 93,485 96,271 16/11/2022 4,778% 200.000 USD CCB BANCO INDUSTR E COMR Banks WR - - 8,500% 103,031 105,191 27/04/2020 4,817% 100.000 USD BANCO BMG S.A. Banks B2 B- - 9,950% 103,564 106,457 05/11/2019 3,331% 100.000 USD BANCO BMG SA Banks B2 B- - 8,875% 103,722 106,681 05/08/2020 4,839% 100.000 USD BANCO PAN SA Banks B2u - CCC 8,500% 101,647 105,236 23/04/2020 4,759% 100.000 USD BANCO SAFRA SA (LUX) Banks Ba3 - - 6,750% 103,520 106,300 27/01/2021 3,771% 200.000 Chile USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 A A+ 4,125% 100,757 103,268 07/10/2020 2,375% 100.000 USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 A A+ 3,875% 99,353 101,932 08/02/2022 3,244% 150.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 7,500% 100,848 103,116 15/01/2019-8,088% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,750% 100,440 102,911 04/11/2020 2,251% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,000% 96,551 99,012 17/07/2022 3,285% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,500% 99,392 101,903 16/09/2025 4,177% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 5,625% 105,510 108,869 21/09/2035 4,849% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,250% 88,771 91,501 17/07/2042 4,857% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,875% 97,151 99,987 04/11/2044 4,876% 200.000 EUR CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 2,250% 105,987 108,740 09/07/2024 0,678% 100.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 7,250% 102,433 104,996 29/07/2019 0,418% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 5,000% 101,813 104,766 21/01/2021 2,761% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,750% 100,839 103,855 11/01/2022 3,459% 11/10/2021 3,358% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,500% 98,598 101,438 01/08/2024 4,214% 01/05/2024 4,204% 200.000 USD ENEL GENERACION CHILE SA Electric Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 97,750 100,625 15/04/2024 4,120% 15/01/2024 4,114% 10.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 6,250% 102,005 104,479 08/07/2019-0,370% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 5,250% 102,009 104,712 10/08/2020 2,500% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,750% 100,980 103,304 06/12/2021 3,608% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DEL PET Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,375% 97,250 100,069 30/10/2024 4,362% 200.000 USD LATAM AIRLINES GROUP SA Airlines B1 B+ B+ 7,250% 101,504 104,366 09/06/2020 4,381% 200.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 8,125% 102,800 104,900 04/06/2019-0,301% 10.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 4,375% 102,288 104,601 15/06/2022 3,020% 10.000 Argentina USD AEROPUERTOS ARGENT 2000 Engineering&Con B1 - BB- *- 6,875% 93,750 97,056 01/02/2027 7,355% 06/02/2022 7,913% 150.000 USD ARCOR SAIC Food Ba3 BB- - 6,000% 97,580 100,507 06/07/2023 5,872% 06/07/2020 7,385% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,875% 100,275 102,361 19/12/2018-9,878% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 100,858 103,676 23/03/2021 6,797% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,750% 98,535 101,318 04/04/2024 8,439% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 94,321 97,275 28/07/2025 9,045% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 6,950% 84,336 87,302 21/07/2027 9,088% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 7,000% 75,600 78,731 15/12/2047 9,089% 10.000 USD BCO DE GALICIA Y BUENOS Banks B3 - CCC 8,250% 91,982 95,380 19/07/2026 9,093% 19/07/2021 10,237% 200.000 USD IRSA PROPIEDADES COM Real Estate - B+ - 8,750% 99,720 102,962 23/03/2023 7,933% 23/03/2020 6,468% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Food - - - 7,000% 98,515 101,477 09/09/2019 5,178% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Food - B+ B+ *- 11,500% 100,578 103,979 20/07/2020 8,918% 10.000 USD BANCO HIPOTECARIO SA Banks B2 - - 9,750% 99,164 102,235 30/11/2020 8,542% 50.000 USD EMP DISTRIBUIDORA NORTE Electric B1 - B 9,750% 97,020 100,500 25/10/2022 9,594% 03/12/2018 3,175% 10.000 USD PAN AMERICAN ENERGY LLC Oil&Gas Ba3 BB- - 7,875% 102,060 104,636 07/05/2021 5,858% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ *- 7,375% 92,146 95,157 21/07/2023 8,643% 10.000 USD CIA TRANSPORTE ENERGIA Electric - WD B+ *- 9,750% 99,715 103,043 15/08/2021 8,487% 30/11/2018-31,769% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ *- 7,500% 86,838 89,922 24/01/2027 9,276% 24/01/2022 11,312% 150.000 USD TECPETROL S.A. Oil&Gas Ba3 BB+ - 4,875% 90,925 94,076 12/12/2022 6,543% 12/12/2020 7,987% 10.000

Peru USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 5,375% 102,842 105,384 16/09/2020 2,402% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 99,050 101,758 01/04/2023 3,812% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,875% 105,576 108,350 16/09/2026 5,549% 16/09/2021 3,769% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,125% 104,489 106,889 24/04/2027 5,112% 24/04/2022 3,979% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB+ BBB+ 5,000% 102,005 104,702 26/08/2022 3,664% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB BBB- 5,250% 101,746 104,696 22/09/2029 4,693% 22/09/2024 4,336% 10.000 USD BANCO CONT(CONT TRST KY) Banks - BB+ BB 7,375% 104,283 107,119 07/10/2040 6,748% 07/10/2020 3,510% 100.000 USD BANCO INTL DEL PERU/PANA Banks Baa2 BBB+ - 5,750% 103,323 105,985 07/10/2020 2,539% 100.000 USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Ba1 BBB BB+ 6,625% 106,500 109,500 19/03/2029 5,415% 19/03/2024 4,607% 10.000 USD SCOTIABANK PERU SA Banks Baa2 A- - 4,500% 99,023 101,974 13/12/2027 4,236% 13/12/2022 3,973% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 6,750% 106,457 109,431 23/11/2021 3,464% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 4,625% 100,758 103,934 12/04/2023 3,656% 10.000 USD VOLCAN CIA MINERA SAA-CM Mining Ba3 BBB- NR 5,375% 100,850 103,350 02/02/2022 4,255% 10.000 USD MINSUR SA Mining Ba3 BBB- BBB- 6,250% 101,557 104,429 07/02/2024 5,272% 150.000 USD CEMENTOS PACASMAYO SAA Building Materia - BBB- BB+ 4,500% 98,342 101,415 08/02/2023 4,133% 100.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,375% 99,750 102,125 02/04/2019-1,786% 150.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,500% 96,750 98,750 31/01/2023 3,821% 150.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 3,250% 99,750 102,000 15/07/2019 0,363% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 101,500 104,000 08/02/2022 3,440% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 99,500 102,250 15/07/2025 4,358% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB BBB- 5,250% 100,250 103,300 15/07/2029 4,850% 15/07/2024 4,584% 200.000 USD FERREYCORP SAA Machinery-Const Ba1 - BB+ 4,875% 99,680 101,220 26/04/2020 4,014% 30/11/2018-12,285% 200.000 USD NEXA RESOURCES PERU SAA Mining - BBB- BB+ 4,625% 97,765 100,637 28/03/2023 4,463% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ - 4,750% 92,592 95,247 19/06/2032 5,242% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ BBB- 5,625% 94,646 97,507 19/06/2047 5,804% 200.000

USD CORP AZUCARERA DEL PERU Food - BB- B+ 6,375% 92,174 95,047 02/08/2022 7,926% 30/11/2018 79,453% 100.000 USD TRANSPORT DE GAS PERU Gas Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 96,465 99,264 30/04/2028 4,345% 200.000 USD ABENGOA TRANSMISION SUR Electric - BBB+ BBB 6,875% 111,042 113,458 30/04/2043 5,835% 200.000 Mexico USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,500% 97,582 100,335 23/07/2020 3,296% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,375% 96,039 104,551 04/02/2021 4,227% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,250% 89,896 92,462 15/01/2025 5,711% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,500% 88,579 91,144 23/01/2026 6,030% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 77,114 79,483 27/06/2044 7,276% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,625% 77,083 79,907 23/01/2046 7,340% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,750% 85,798 88,534 21/09/2047 7,749% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,625% 87,289 90,543 29/09/2049 7,406% 30/11/2018 155,665% 10.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,750% 101,022 101,343 15/03/2019 0,030% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,125% 108,860 111,521 15/03/2023 2,331% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,125% 103,491 105,006 27/11/2020 0,675% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 110,272 112,950 24/02/2025 3,213% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 3,125% 97,455 99,901 16/07/2022 3,153% 200.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 5,000% 101,833 104,208 30/03/2020 1,943% 100.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 112,944 115,545 15/11/2037 4,863% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 113,520 116,683 30/03/2040 4,862% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 1,500% 102,305 104,881 10/03/2024 0,572% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 2,125% 103,269 106,043 10/03/2028 1,432% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat Baa2 BBB BBB 6,375% 115,729 118,767 06/09/2073 5,317% 06/09/2023 2,256% 100.000 USD MEXICO GENERADORA DE ENE Electric Baa2 - BBB+ 5,500% 96,750 99,750 06/12/2032 5,525% 200.000 USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,875% 99,726 102,536 19/09/2022 4,158% 200.000 USD BANCO SANTANDER MEXICO Banks Ba1 BB - 8,500% 106,008 109,412 97.266 7,768% 20/01/2022 5,268% 200.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 6,625% 110,580 113,268 18/03/2025 4,226% 100.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 8,500% 124,097 127,193 11/03/2032 5,582% 10.000

USD CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 7,750% 105,392 108,115 16/04/2026 6,364% 16/04/2021 4,223% 200.000 USD C10 CAPITAL SPV LTD Building Materia - BB- BB- 7,096% 89,750 93,750 29.12.2049 7,623% 31/12/2018 49,003% 100.000 EUR CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 4,375% 102,492 105,142 05/03/2023 3,097% 05/03/2019-10,438% 100.000 Colombia USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 6,125% 103,319 105,533 26/07/2020 2,813% 10.000 USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 5,125% 100,434 102,826 11/09/2022 4,319% 10.000 USD GNB SUDAMERIS BANK SA Banks B1 WD - 7,500% 104,997 108,042 30/07/2022 5,105% 10.000 USD COLOMBIA TELECOMM SA ESP Telecommunicat - BB+ BB+ 5,375% 99,675 102,415 27/09/2022 4,688% 30/11/2018-28,073% 200.000 USD COLOMBIA TELECOMUNICACIO Telecommunicat - BB- BB- 8,500% 102,383 105,211 29/12/2049 8,040% 30/03/2020 4,615% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,625% 102,665 105,203 23/07/2019 0,348% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 104,554 107,148 18/09/2023 4,234% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 4,125% 95,374 98,000 16/01/2025 4,497% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,375% 100,719 103,294 26/06/2026 4,853% 26/03/2026 4,839% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,375% 111,390 114,180 18/09/2043 6,244% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 95,012 97,680 28/05/2045 6,051% 10.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 5,375% 100,473 103,108 19/02/2023 4,567% 200.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 6,250% 101,136 103,862 12/05/2026 5,613% 200.000 USD GRUPO AVAL LTD Banks Ba2 BBB - 4,750% 98,146 100,768 26/09/2022 4,531% 200.000 USD BANCO DAVIVIENDA SA Banks Ba2 BBB- - 5,875% 104,460 107,270 09/07/2022 3,739% 200.000 USD EMPRESAS PUBLIC MEDELLIN Electric Baa3 BBB *- - 7,625% 102,326 105,243 29/07/2019 0,454% 100.000 USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Com - BBB BBB- 5,700% 103,171 105,866 18/05/2021 3,270% 200.000 USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Com - BBB BBB- 5,500% 100,893 103,648 29/04/2026 4,911% 29/01/2026 4,894% 200.000

Venezuela USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 9,000% 18,491 23,423 17/11/2021 78,169% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C - 12,750% 19,000 23,500 17/02/2022 83,693% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 15,541 20,393 16/05/2024 48,322% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 15,225 20,204 15/11/2026 39,016% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,375% 15,544 20,528 12/04/2027 35,471% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas C C - 9,750% 19,000 23,500 17/05/2035 41,696% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,500% 15,500 20,000 12/04/2037 28,334% 10.000 Russia USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 9,250% 102,286 104,544 23/04/2019-0,465% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 6,510% 104,551 107,154 07/03/2022 4,189% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 100,141 102,729 19/07/2022 4,146% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 95,217 97,885 06/02/2028 5,240% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 8,625% 122,329 125,130 28/04/2034 6,094% 10.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 7,288% 110,169 112,941 16/08/2037 6,118% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 3,600% 105,657 108,211 26/02/2021 0,041% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,364% 110,477 113,278 21/03/2025 2,126% 100.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba3 BB B 7,500% 101,368 104,149 26/09/2019 2,753% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba1 BB+ BB+ 7,750% 105,763 108,520 28/04/2021 4,102% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks B1u BB - 9,500% 101,932 105,205 18/02/2025 8,412% 18/02/2020 5,250% 200.000 USD CREDIT BANK OF MOSCOW (C Banks NR B - 8,700% 99,136 102,135 13/11/2018-82,203% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 - BBB- 5,000% 100,825 103,811 26/09/2020 2,913% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 WD BBB- 4,767% 98,925 101,626 20/09/2022 4,306% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks - BB+ BB+ 4,960% 100,009 102,617 05/09/2019 1,779% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks NR BB - 7,496% 98,257 101,257 28/12/2023 7,196% 28/12/2018-1,003% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB EURO FIN) Banks NR - - 9,835% 96,451 99,552 29/04/2049 9,881% 25/04/2019 10,803% 200.000 EUR GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks Ba2 BB+ BB+ 4,000% 101,024 103,036 01/07/2019-0,614% 100.000 USD HCFB LLC(EURASIA CAP SA) Banks NR B+ - 10,500% 100,484 104,592 19/04/2021 8,388% 17/04/2019 0,281% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks NR - - 8,500% 99,833 102,742 16/10/2023 7,819% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba2 BB+ - 5,125% 98,313 101,138 29/10/2022 4,807% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks - BB+ - 5,500% 99,634 102,380 26/02/2024 4,982% 26/02/2019-2,145% 200.000 EUR SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba1 BBB- - 3,352% 101,416 102,862 15/11/2019 0,556% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,902% 100,920 103,428 09/07/2020 4,746% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,025% 96,813 99,743 05/07/2022 6,101% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 98,157 100,986 22/11/2025 6,622% 100.000 EUR VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 4,032% 100,685 103,675 21/02/2023 3,110% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,551% 102,963 105,543 13/10/2020 3,565% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba3 WD B- 6,950% 97,835 100,689 17/10/2022 6,747% 200.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,250% 102,608 105,917 30/06/2035 5,694% 100.000 USD VTB BANK (VTB EURASIA) Banks NR - - 9,500% 95,042 97,819 29/12/2049 9,721% 06/12/2022 10,160% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 98,157 100,986 22/11/2025 6,622% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

Nota de deuda según calificadora Moody`s S&P Fitch Aaa AAA AAA Aa1 AA+ AA+ Aa2 AA AA Aa3 AA- AA- Grado A1 A+ A+ Inversor A2 A A A3 A- A- Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB- MAXIMA CALIDAD ALTA CALIDAD FUERTE CAPACIDAD DE PAGO CAPACIDAD ADECUADA DE PAGO Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB Grado Ba3 BB- BB- Especulativo B1 B+ B2 B B B3 B- PAGO PROBABLE PERO INCIERTO ALTO RIESGO CCC+ CCC+ Caa CCC CCC Predominantemente Ca CC CC Especulativo, Riesgo C C C Sustancial o en DEFAULT CI DDD DD D D La nota corresponde a deuda de largo plazo nominada en moneda extranjera RIESGO SUSTANCIAL CONDICIONES POBRES MUY ESPECULATIVO CASI DEFAULT NO PAGO de INTERES DEFAULT Rincon 531 Primer Piso - C.P. 11.000 Montevideo - Uruguay Tel.: +598 2916 8986 / 87 Fax: +598 2916 9677 www.gbu.com.uy