Foro de economía Transporte 20 Enero 2012 Rafael Sánchez-Lozano Consejero Delegado
International Airlines Group (IAG) Por qué? El sector de las compañías aéreas se encuentra en dificultades desde hace tiempo Entorno muy competitivo con un exceso estructural de oferta Tendencia hacia la consolidación en busca de tamaño: IAG, Air France-KLM y grupo Lufthansa en Europa Delta-Northwest y United-Continental en EEUU LAN-TAM y Avianca-TACA en Latinoamérica IAG es un vehículo diferente proporcionando una plataforma con una estructura escalable lo que le permitirá crecer de forma muy eficiente en el futuro 2
5,0 Rentabilidad global compañías aéreas 20 15 % s/in ngresos 3,0 1,0-1,0-3,0-5,0 50-7,0 Margen EBIT (escala izquierda) Resultado después de impuestos (escala derecha) 10 5 0-5 -10-15 -20-25 Mile es de millon nes de dóla res -9,0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E -30 Fuente: IATA 3
El sector de las compañías aéreas se mueve en un entorno de creciente dificultad Evolución precio del combustible Dólares por tonelada de queroseno 4
Entorno muy competitivo i Emirates podría ser la compañía de largo radio más grande del mundo en 2015 Previsiones de flotas de fuselaje ancho Capacidad en aviones de fuselaje ancho en 2010 Capacidad en aviones de fuselaje ancho en 2015E El rango depende del ritmo de retirada de la flota actual Asientos pedidos 2011-15 Asientos en servicio Asientos pedidos 2011-15 por compañías Golfo Asientos en servicio, compañías del Golfo Fuente: base de datos ACAS (AirCraft Analytical System), BCG. Total de asientos en aviones de más de 200 asientos 5
Necesidad de consolidación Global Cuota share global (%) 100 80 23 11 10 9 22 11 6 6 4 19 16 11 60 6 19 36 12 40 65 20 36 34 46 0 Móviles Mobile Automoción Automotive 22 Contenedores Container Compañías Airline Handsets 1 Shipping 3 4 Aéreas 4 Top 33 Resto of top del 10 top 10 All Resto others 1. Ventas mundiales de dispositivos móviles Q2 2011. Fuente: Gartner 2. Vehículos comerciales ligeros 3. Cuota de contenedores equivalentes de 20 pies, diciembre 2010. Fuente: BRS Shipping and Ship Building Annual Review 2011 4. Cuota de asientos-kilómetro 2010. 6
International Airlines Group (IAG) Creada en enero de 2011, IAG es la compañía matriz de las fusionadas Iberia y British Airways Uno de los principales grupos aéreos del mundo, IAG mantiene la marca y la identidad de las compañías miembros Sinergias de 450M en 2015 15.000 M 50M 205 346 INGRESOS PASAJEROS DESTINOS AVIONES 7
Iberia hoy 22 millones de pasajeros en 2011 104 aviones 22.000 empleados Líder entre Europa y Latinoamérica A Coruña Asturias Santiago de Compostela León Vigo Santander San Sebastián Bilbao Pamplona Logroño Valladolid Barcelona MADRID Mahón Valencia Palma de Mallorca Badajoz Murcia Alicante Ibiza Sevilla Granada Jerez Málaga Almería Melilla La Palma Lanzarote Tenerife Fuerteventura Gran Canaria 8
El modelo de éxito de Iberia Red de largo radio HUB Madrid Red de corto y medio radio Inversión en flota y en nuevo producto Desarrollo del hub de Madrid Transformar el modelo El objetivo en 2015 es tener una Iberia rentable, renovada y moderna, líder en sus mercados 9
Renovación de la flota de largo radio La flota de transición de A330 reemplazará a los A340-300 hasta que dispongamos de aviones de nueva generación Ahorros del A330-300 frente al A340-300 Capacidad (asientos) Coste fuel/pkt Coste mantenimiento/pkt Coste total/pkt* A330-300 36/242 A340-300 36/218-16% -52% -14% * Incluye coste de capital 10
Nuevo producto de largo radio Cama más confortable, más larga Acceso al pasillo desde todas las butacas Mayor privacidad Espacio de almacenaje privado Mayores opciones de entretenimiento a bordo Más asientos en el la340600 A340-600: 42 a 46 Entretenimiento a bordo individual Mayor espacio Asiento con mayor reclinación Espacio de almacenaje privado Reposacabezas ajustable Conectividad ( plug-in ) 11
Iberia es la compañía del hub de Madrid El tamaño del círculo representa el tráfico total de pasajeros del aeropuerto 12
HubdeIberiaenMadrid en 18 millones de pasajeros de tráfico adicional en Madrid gracias al hub de Iberia Impacto positivo adicional sobre la economía y el empleo: más de 57.000 empleos y cerca de 3.400 millones de euros al lvalor Añadido Bruto Pero Niveles de servicio y calidad deteriorados, principalmente en puntualidad Tren alta velocidad no llega al aeropuerto 13
El corto y medio radio de Iberia Fundamental para sostener la alimentación del largo radio Pasajeros de de largo radio de Iberia en (2010) 100% 80% 60% 40% 20% 0% 42M 4.2M 29M 2.9M Punto a punto (30%) Conexión Madrid medio radio (45%) Conexión Madrid doméstico (25%) Total largo radio Conexiones con Madrid* Otros Rusia Turquía Austria Grecia Holanda Belgica Suiza Alemania Portugal Israel R. Unido Italia Francia España Nota: Incluye Air Nostrum; medio radio incluye vuelos a Europa, África del norte y Oriente Medio; doméstico incluye Canarias 14
Competencia del tren de alta velocidad Gijón 2016 Coruña Bilbao 2016 Oviedo Santiago 2015 Reinosa S. Sebastian Vigo Huesca Gerona Salamanca Madrid Teruel Barcelona Valencia Badajoz Albacete Alicante 2012 Operativo En construcción En estudio Fecha de inauguración estimada Sevilla Cadiz Algeciras Fuengirola Granada Malaga Almería Fuente: Gobierno de España; Ministerio de Fomento, ADIF 15
y de los operadores de bajo coste Penetración compañías del bajo coste en España 50% 40% 41% 45% 49% 30% 31% 20% 10% 3% 5% 12% 15% 0% 2006 2008 2010 Ene-Nov 2011 España-Europa Doméstico 16
Plantilla inicial de 500 empleados en 2012 100% participada por Iberia Gestión independiente de Iberia Flota inicialmente compuesta por aviones A-320 de Iberia Comienza su operación en verano 2012 con 4 aviones para alcanzar 13 aviones a finales de 2012 Servicios de mantenimiento y handling inicialmente prestados por Iberia Operación de rutas domésticas y algunas europeas 17
Permite rediseñar y simplificar la operación Garantiza en el largo plazo la red de corto y medio radio en competencia con los operadores de bajo coste y el desarrollo de la red de largo radio Conseguirá ahorros en 2015 de más de 100M 18
En resumen Industria global, exceso de competencia Nos adaptamos a través de fusión con BA Y ajustamos nuestra competitividad Invirtiendo en flota y producto de largo radio Desarrollando y mejorando el hub de Madrid Transformado el modelo de corto y medio radio con Iberia Express 19