Mercados e instrumentos financieros Bloque B Banca comercial Casa de bolsa
Mercados e instrumentos financieros Propósitos El alumno identifica las funciones de la banca comercial y algunos ejemplos. El alumno analiza los principios de la casa de bolsa, y su función en los mercados financieros. Contenido del Bloque B Mercados e Instrumentos Financieros 4. Instrumento financiero 5. Banca comercial 6. Banca de desarrollo 7. Casa de bolsa 12
Bloque B Concepto 5 BANCA Comercial En México, el servicio de banca y crédito sólo puede prestarse por instituciones de crédito, entre las que encontramos: Servicios de banca y crédito Instituciones de Banca Múltiple (Banca Comercial) Instituciones de Banca de Desarrollo Cuando hablamos de bancos nos referimos a la Banca Múltiple o Comercial, que forma parte del sistema financiero mexicano, siendo un conjunto de instituciones financieras privadas que tienen como función principal la recepción de depósitos y el desembolso de préstamos a corto plazo, así como la vigilancia de que el deudor tenga capacidad de pago. Función principal de la banca comercial Los bancos comerciales se dedican a hacer actividades de intermediación y participan como compradores y vendedores de valores en los mercados de dinero. Los servicios que ofrecen varían de acuerdo a los convenios realizados con sus clientes, sean personas físicas o morales, pero en general, casi todas ofrecen los siguientes: Cuenta de nómina Cuenta de cheques Cuenta de ahorro Inversiones a plazo Fondos de inversión Créditos de automóvil Créditos para consumo Créditos hipotecarios Tarjetas de crédito Seguros Afores Entre otros servicios que realiza la banca comercial encontramos: Pago de impuestos federales y locales Servicios de la banca comercial Otros servicios de la banca comercial Pago de servicios como: teléfono, gas, televisión de paga, telefonía celular, pagos cie (destinados a distintos proveedores de servicios como colegios, financieras, agencias de viaje, establecimientos comerciales, entre otros). Traspasos: a cuentas de terceros o interbancarios Giros nacionales e internacionales Compra de divisas extranjeras y cheques de viajero Las empresas utilizan la banca comercial para realizar todas sus operaciones, obtener financiamientos para el crecimiento y desarrollo de sus Uso de las empresas de la banca comercial Universidad Interamericana para el Desarrollo 13
Mercados e instrumentos financieros negocios, o bien para invertir sus excedentes de efectivo con el propósito de obtener una ganancia. Definición de banca de desarrollo De acuerdo con el Banco de México, las instituciones de banca de desarrollo (Sociedades Nacionales de Crédito) son entidades de la Administración Pública Federal con personalidad jurídica y patrimonio propios, cuyo fin es promover el desarrollo de diferentes sectores productivos del país conforme a los lineamientos del Plan Nacional de Desarrollo. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se encarga de emitir reglas de carácter general y de realizar la supervisión de las instituciones de banca de desarrollo. Los bancos de desarrollo de México Finalidad de la banca de desarrollo La banca de desarrollo y el Plan Nacional de Desarrollo Los bancos de desarrollo de México son: Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y la Armada S.N.C (Banjercito) Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C (Bancomext) Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras) Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C (Bansefi) Nacional Financiera, S.N.C. (Nafin) Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. La banca de desarrollo está formada por un conjunto de instituciones que otorgan financiamientos a una tasa de interés inferior a la del mercado para promover proyectos cuya finalidad es el desarrollo económico de un sector o región del país. También ejerce actividades de banca y crédito a largo plazo, sujetas a las prioridades del Plan Nacional de Desarrollo, que es una estrategia clara y viable para avanzar en la transformación de México sobre bases sólidas, realistas y responsables. Su estructura se encuentra dirigida a cinco ejes rectores: 1. Estado de derecho y seguridad 2. Economía competitiva y generadora de empleos 3. Igualdad de oportunidades 4. Sustentabilidad ambiental 5. Democracia efectiva y política exterior responsable Lección 2.5 CASAS de bolsa Definición de Casas de bolsa Intermediarios financieros Las casas de bolsa se definen como sociedades anónimas que realizan operaciones para intermediar la oferta y la demanda de valores y administran carteras de valores propiedad de terceros (CNN Expansión). Es decir, son intermediarios financieros. En México existen dos clases de intermediarios financieros: las casas de bolsa y los especialistas bursátiles o brokers; éstos últimos son quienes 14
Bloque B ponen en contacto al que desea comprar con el que desea vender, aunque tienen que acudir a las casas de bolsa para llevar a cabo su trabajo. Las casas de bolsa pueden participar en el mercado por cuenta propia o por cuenta de terceros. Cuando actúan por cuenta de terceros, es decir, por cuenta del gran público inversionista, se realizan las siguientes actividades: Actividades por cuenta de terceros Operaciones de compra-venta de valores por cuenta de los clientes. Asesoría a sus clientes, orientándolos sobre cómo comprar o vender en determinada situación, época, etcétera. Prestan servicios de guarda y administración de valores. En el caso de representarse a sí mismas, las casas de bolsa invierten sus propios recursos y arriesgan su dinero aumentando con ello su liquidez, generando volumen y contribuyendo al desarrollo del mercado. Actividades por cuenta propia La gran mayoría de la gente considera que el mercado de valores está reservado exclusivamente para los grandes inversionistas, pero es una idea equivocada, ya que a través de la función de intermediación de las casas de bolsa este mercado representa una gran alternativa, tanto para las personas morales como físicas, para obtener rendimientos más atractivos que los que ofrece el sistema financiero tradicional. Universidad Interamericana para el Desarrollo 15
Mercados e instrumentos financieros Referencias CNN Expansión (s.f.). Conoce al sistema financiero mexicano. Consultado en Marzo, 2011 en: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2010/04/20/credito-empresa-pyme-aval-cnnexpansion Banco de México (s.f.). Instituciones de Banca de Desarroll.o Consultado en Marzo, 2011 en http://www.banxico.org.mx/sistemafinanciero/inforgeneral/intermediariosfinancieros/institucionesbancadesarrollo.html Plan Nacional de Desarrollo (s.f.). Mensaje del Presidente Felipe Calderón Hinojosa. Consultado en Marzo, 2011 en http://pnd.presidencia.gob.mx/ 16