Estados Financieros y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)
CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Estados de Resultados Integrales Estados de Cambios en el Patrimonio Estados de Flujos de Efectivo : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos
Señores Accionistas y Directores de Consorcio Corredores de Bolsa S.A. Informe de los Auditores Independientes Informe sobre los estados financieros Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Consorcio Corredores de Bolsa S.A., que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y las correspondientes notas a los estados financieros. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros descritas en Nota 2.a) a los estados financieros. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión sobre la base regulatoria de contabilización En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Consorcio Corredores de Bolsa S.A. al 31 de diciembre de 2014 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros descritas en Nota 2.a). Base de contabilización Tal como se describe en la Nota 2.a) a los estados financieros, en virtud de sus atribuciones la Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 17 de octubre de 2014 emitió Oficio Circular N 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas, registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.870, cambiando el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. Al 31 de diciembre de 2014 y por el año terminado en esa fecha la cuantificación del cambio del marco contable también se describe en Nota 16. Nuestra opinión no se modifica respecto de este asunto. Énfasis en un asunto Como se explica en Nota 1 a los estados financieros, con fecha 18 de junio de 2014, Banco Consorcio adquirió a Consorcio Financiero S.A. el 99% de la propiedad de Consorcio Corredores de Bolsa S.A., equivalente a 13.183.095 acciones. Posteriormente, con fecha 5 de diciembre de 2014, se efectuó la fusión entre Consorcio Corredores de Bolsa S.A. y Consorcio Agencia de Valores S.A. esta ultima también filial de Banco Consorcio. Nuestra opinión no se modifica respecto de este asunto. Otros asuntos Los estados financieros de Consorcio Corredores de Bolsa S.A. por el año terminado al 31 de diciembre de 2013 y por el año terminado en esa fecha fueron auditados de acuerdo a Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile por otros auditores, quienes emitieron una opinión sin salvedades sobre los mismos en su informe de fecha 27 de febrero de 2014. Joaquín Lira H. KPMG Ltda. Santiago, 26 de febrero de 2015
Estados de Situación Financiera Activos Nota 2014 2013 Efectivo y efectivo equivalente 7 3.745.562 2.573.668 Instrumentos financieros 209.206.439 212.661.415 A valor razonable - cartera propia disponible 6.866.477 561.774 Renta variable (IRV) 9 288.156 561.774 Renta fija e intermediación financiera (IRF e IIF) 9 6.578.321 - A valor razonable - cartera propia comprometida 9 8.232.510 - Renta variable 10.218 - Renta fija e intermediación financiera negociación 8.222.292 - A valor razonable - instrumentos financieros derivados 12 198.638 92.737 A costo amortizado - cartera propia disponible 10 37.488.922 34.525.154 A costo amortizado - cartera propia comprometida 10 155.539.730 172.769.397 A costo amortizado - operaciones de financiamiento 880.162 4.712.353 Operaciones de compra con retroventa sobre IRV 11 880.162 3.883.849 Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF 11-828.504 Venta corta - - Deudores por intermediación 13 4.921.166 14.670.318 Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia 14 29.456 65.754 Cuentas por cobrar a partes relacionadas - - Otras cuentas por cobrar 15 1.269.195 1.770.806 Impuestos por cobrar 16 699.866 9.215 Impuestos diferidos 16 380 - Inversiones en sociedades 18 2.749.119 2.607.938 Intangibles 19 204.611 227.761 Propiedades, planta y equipo 20 30.534 32.620 Otros activos 203.883 56.381 Total activos 223.060.211 234.675.876 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 3
Estados de Situación Financiera, Continuación Pasivos y patrimonio Nota 2014 2013 Pasivos: Pasivos financieros 175.110.985 182.783.119 A valor razonable - - A valor razonable - Instrumentos financieros derivados 12 81.282 95.740 Obligaciones por financiamiento 22 166.716.435 166.247.239 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRV - - Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF 22 162.995.421 166.247.239 Otras 22 3.721.014 - Obligaciones con bancos e instituciones financieras 23 8.313.268 16.440.140 Acreedores por intermediación 24 4.842.457 14.665.957 Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia 25 923.642 65.943 Cuentas por pagar a partes relacionadas - - Otras cuentas por pagar 26 5.691.834 3.962.224 Provisiones - - Impuestos por pagar 16 36.405 230.128 Impuestos diferidos 16 503.063 313.085 Otros pasivos - - Total pasivos 187.108.386 202.020.456 Patrimonio: Capital 30 28.003.563 28.003.563 Reservas 30 1.680.766 1.592.087 Resultados acumulados 30 7.444 117 Resultado del ejercicio 8.942.931 4.370.933 Dividendos provisorios o participaciones (2.682.879) (1.311.280) Total patrimonio 35.951.825 32.655.420 Total pasivos y patrimonio 223.060.211 234.675.876 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 4
Estados de Resultados Integrales por los ejercicios terminados Estado de resultados integrales Nota 2014 2013 A) Estado de resultados Resultado por intermediación Comisiones por operaciones bursátiles 28 1.218.572 1.357.598 Comisiones por operaciones extra bursátiles 28 - - Gastos por comisiones y servicios 28 (103.287) (273.684) Otras comisiones 28 4.863 4.065 Total resultado por intermediación 1.120.148 1.087.979 Ingresos por servicios: Ingresos por administración de cartera - - Ingresos por custodia de valores - - Ingresos por asesorías financieras - - Otros ingresos por servicios 28 806.663 324.624 Total ingresos por servicios 806.663 324.624 Resultado por instrumentos financieros: A valor razonable 28 427.186 9.112 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados 28 (1.942.254) (298.982) A costo amortizado 28 22.614.251 16.970.056 A costo amortizado - Operaciones de financiamiento 28 207.819 390.881 Total resultado por instrumentos financieros 21.307.002 17.071.067 Resultado por operaciones de financiamiento: Gastos por financiamiento 28 (7.351.244) (9.913.951) Otros gastos financieros 28 (1.819.938) (954.642) Total resultado por operaciones de financiamiento (9.171.182) (10.868.593) Gastos de administración y comercialización Remuneraciones y gastos de personal (1.358.710) (1.078.975) Gastos de comercialización (893.550) (520.112) Otros gastos de administración (1.117.142) (975.001) Total gastos de administración y comercialización (3.369.402) (2.574.088) Otros resultados: Reajuste y diferencia de cambio 6 24.405 13.025 Resultado de inversiones en sociedades 100.685 99.398 Otros ingresos (gastos) 14.975 (2.001) Total otros resultados 140.065 110.422 Resultado antes de impuesto a la renta 10.833.294 5.151.411 Impuesto a la renta 16 (1.890.363) (780.478) Utilidad (pérdida) del ejercicio 8.942.931 4.370.933 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 5
Estados de Resultados Integrales, Continuación por los ejercicios terminados Nota 2014 2013 B) Estado de otros resultados integrales Utilidad (pérdida) del ejercicio 8.942.931 4.370.933 Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio Revalorización de propiedades, planta y equipo Activos financieros a valor razonable por patrimonio 141.181 58.269 Participación de otros resultados integrales de inversiones en sociedades - - Otros ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - - Impuesto a la renta de otros resultados integrales (41.746) (11.654) Total ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio 99.435 46.615 Total resultados integrales reconocidos del ejercicio 9.042.366 4.417.548 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 6
Estados de Cambios en el Patrimonio por los ejercicios terminados Estado de cambios en el patrimonio Reservas Activos financieros a Revalorización Dividendos Capital valor razonable por patrimonio propiedades, planta y equipo Otras Resultados Acumulados Resultado del ejercicio provisorios o participaciones Total Saldo inicial al 01-01-2014 28.003.563 1.766.082 - (173.995) 117 4.370.933 (1.311.280) 32.655.420 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - - Resultados integrales del ejercicio - 99.435 - - - 8.942.931-9.042.366 Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - 99.435 - - - - - 99.435 Utilidad (pérdida) del ejercicio - - - - - 8.942.931-8.942.931 Transferencias a resultados acumulados - - - - 4.370.933 (4.370.933) - - Dividendos o participaciones distribuidas - - - - (4.363.606) - (1.371.599) (5.735.205) Otros ajustes a patrimonio - - - (10.756) - - - (10.756) Saldo final al 31-12-2014 28.003.563 1.865.517 - (184.751) 7.444 8.942.931 (2.682.879) 35.951.825 Saldo inicial al 01-01-2013 28.003.563 1.719.467 - (173.995) 11.139.040 1.722.505 (516.752) 41.893.828 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - Resultados integrales del ejercicio - 46.615 - - - 4.370.933-4.417.548 Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - 46.615 - - - - - 46.615 Utilidad (pérdida) del ejercicio - - - - - 4.370.933-4.370.933 Transferencias a resultados acumulados - - - - 1.722.505 (1.722.505) - - Dividendos o participaciones distribuidas - - - - (12.861.428) - (794.528) (13.655.956) Otros ajustes a patrimonio - - - - - - - Saldo final al 31-12-2013 28.003.563 1.766.082 - (173.995) 117 4.370.933 (1.311.280) 32.655.420 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 7
Estados de Flujos de Efectivo por los ejercicios terminados 01-01-14 01-01-13 31-12-14 31-12-13 Flujo neto originado por actividades de la operación: Comisiones recaudadas (pagadas) 1.238.490 1.351.427 Ingreso (egreso) neto por cuenta de clientes 2.201.196 11.381.284 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a valor razonable (6.041.712) Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros derivados (294.318) 1.966.557 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a costo amortizado 13.347.207 281.675 Ingreso (egreso) neto por asesorías financieras, administración de cartera y custodia - - Gastos de administración y comercialización pagados (3.334.122) (2.775.081) Impuestos pagados (1.858.865) (630.432) Otros ingresos (egresos) netos por actividades de la operación - 307.546 Flujo neto originado por actividades de la operación 5.257.876 11.882.976 Flujo neto originado por actividades de financiamiento: Ingreso (egreso) neto por pasivos financieros (198.416) 988.710 Ingreso (egreso) neto por financiamiento de partes relacionadas - - Aumentos de capital - - Reparto de utilidades y de capital (4.363.605) (12.861.428) Otros ingresos (egresos) netos por actividades de financiamiento - - Flujo neto originado por actividades de financiamiento (4.562.021) (11.872.718) Flujo neto originado por actividades de inversión: Ingresos por ventas de propiedades, planta y equipo - - Ingresos por ventas de inversiones en sociedades - - Dividendos y otros ingresos percibidos de inversiones en sociedades 100.685 99.398 Incorporación de propiedades, planta y equipo (15.402) - Inversiones en sociedades (320) - Otros ingresos (egresos) netos de inversión - - Flujo neto originado por actividades de inversión 84.963 99.398 Flujo neto total positivo (negativo) del período 780.818 109.656 Efecto de la variación por tipo de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente 391.076 145 Variación neta del efectivo y efectivo equivalente 391.076 109.801 Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 2.573.668 2.463.867 Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 3.745.562 2.573.668 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 8
(1) Información general Consorcio Corredores de Bolsa S.A. RUT 96.772.490-4 (en adelante la Sociedad) fue constituida por escritura pública de fecha 9 de noviembre de 1999, con fecha 7 de febrero de 2000 adquirió la calidad de Corredor de Bolsa, según consta en la inscripción número 170 del Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores y está bajo la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Sociedad tiene su domicilio en Av. El Bosque Sur número 130, piso 13. La Sociedad tiene como objeto exclusivo actuar como Corredora de Bolsa en la realización de operaciones de corretaje de valores, y en el desarrollo de las actividades complementarias que autorice la Superintendencia de Valores y Seguros. Con fecha 18 de junio de 2014, Banco Consorcio adquirió de su accionista controlador Consorcio Financiero S.A. la cantidad de 13.183.095 acciones de Consorcio Corredores de Bolsa S.A., equivalentes al 99,99% de su propiedad, mediante el pago efectivo de $35.198.863.650, transformándose esta última en una sociedad filial bancaria. Paralelamente, Consorcio Tarjetas de Crédito S.A., filial de Banco Consorcio compró a Consorcio Inversiones Dos Limitada, una acción de Consorcio Corredores de Bolsa S.A., equivalente al 0,01% de su propiedad, mediante el pago en efectivo de $2.670 Dado lo anterior, la nueva estructura de accionistas se componen de la siguiente forma: Accionista % Participación Banco Consorcio 99,99 Consorcio Tarjetas de Crédito S.A. 0,01 Por su parte, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó la transacción anteriormente descrita, con fecha 17 de junio de 2014. Con fecha 5 de diciembre de 2014 Consorcio Corredores de Bolsa mediante escritura pública compró a Banco Consorcio, a Consorcio Financiero S.A. y a Consorcio Inversiones Dos Limitada la totalidad de las acciones de Consorcio Agencia de Valores S.A., produciéndose la fusión por absorción de esta última compañía con la Corredora de Bolsa. Con fecha 29 de diciembre de 2014, mediante escritura pública se declara la disolución de Consorcio Agencia de Valores S.A. en atención a haberse configurado la causal del artículo 103 N 2 de la Ley de Sociedades Anónimas al haberse reunido la totalidad de las acciones de dicha sociedad en manos de Consorcio Corredores de Bolsa S.A. por más de 10 días. 9
(1) Información general, continuación El Detalle de los Activos y Pasivos adquiridos es el siguiente: ACTIVOS Efectivo y efectivo equivalente 1.802.028 Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia 295 Impuestos por cobrar 12.720 Inversiones en sociedades 352 Otros activos 98.215 TOTAL ACTIVOS 1.913.610 PASIVOS Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia 13.882 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 4.109 Otras cuentas por pagar 2.242 Provisiones 1.809 Impuestos por pagar 24 Otros pasivos 39.213 TOTAL PASIVOS 61.279 PATRIMONIO Capital 1.760.911 Reservas 15 Resultados acumulados Resultado del ejercicio 130.041 Dividendos provisorios o participaciones -38.635 TOTAL PATRIMONIO 1.852.331 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1.913.610 Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014. han sido aprobados por el Directorio de la Compañía con fecha 26 de febrero de 2015 y fueron preparados según disposición de la Superintendencia de Valores y Seguros. Al 31 de diciembre de 2014, la empresa auditora externa que presta servicios a Consorcio Corredores de Bolsa S.A. es KPMG Auditores Consultores Ltda., Rut 89.907.300-2, con domicilio en Av. Isidora Goyenechea N 3520, piso 2, Las Condes, Santiago de Chile. 10
(1) Información general, continuación El Grupo controlador de la Sociedad se presenta en el siguiente organigrama: Descripción de los principales negocios/servicios que realiza, por cuenta propia y de terceros: Consorcio Corredores de Bolsa S.A. presta el servicio de intermediación de instrumentos financieros, para lo cual cuenta con dos modalidades: Plataforma Presencial: Los clientes podrán tomar sus propias decisiones de inversión y darle las ordenes a su ejecutivo, para que este las ejecute. Plataforma on line: El cliente puede acceder a través de la página web www.consorcio.cl a transar instrumentos financieros directamente sin intermediación de un ejecutivo comercial. 11
(1) Información general, continuación Junto con lo anterior, prestamos el servicio de custodia, el que permite resguardar los instrumentos financieros, facilitándole al cliente el proceso de inversión en forma rápida y cómoda. Este servicio incluye el pago y aviso de variaciones de capital, tales como, dividendos, opciones de suscripción de acciones y la entrega periódica de sus saldos y cartolas de sus inversiones. Adicionalmente la Sociedad ofrece el servicio de agente colocador de venta de cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión por encargo de la Sociedad Administradora. Los principales negocios o actividades que realiza la Sociedad por cuentas de terceros son los siguientes: Compra y Venta de Acciones: Los clientes pueden comprar y/o vender todas las acciones transadas en la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica de Chile. El ingreso percibido es por comisión de intermediación. Compra y Venta de Instrumento de Renta Fija: Los clientes pueden comprar y/o vender instrumentos de renta fija en la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica de Chile. El ingreso percibido es por comisión de intermediación. Operaciones Simultáneas por cuenta de clientes: Los clientes que cumplan con determinadas condiciones pueden optar a financiamiento mediante operación a plazo simultáneas. La operación es inscrita en un remate de las Bolsas de Valores y el corredor que finalmente financia la Simultánea adquiere una rentabilidad fija implícita en el precio de retrocompra. Por el proceso de intermediación se cobra una comisión. Pactos de Ventas con retrocompra: Los clientes pueden invertir en un instrumento de renta fija por un plazo determinado, posterior a este plazo la Corredora se compromete a recomprar el instrumento, el monto final de la recompra tiene una tasa nominal implícita. Por este producto no se generan ingresos de intermediación. Agente Colocador de Fondos Mutuos: Consorcio Corredores de Bolsa S.A. ofrece a sus clientes el servicio de aportes y rescates de fondos mutuos de Larraín Vial AGF. El ingreso percibido corresponde a una comisión por montos mantenidos promedio semestral. Pactos de Compra con retroventa: Los clientes pueden optar a financiamiento mediante la venta con compromiso de retrocompra de instrumentos de renta fija. El ingreso percibido corresponde al interés devengado en la tasa nominal sobre el monto de financiamiento. 12
(1) Información general, continuación Intermediación de Depósitos a Plazo Banco Consorcio: Consorcio Corredores de Bolsa S.A. ofrece a sus clientes el servicio de intermediación de Depósitos a Plazo del Banco Consorcio. Ejecución de operaciones de compraventa de monedas en mercados spot por cuenta de terceros, a través de estas operaciones se obtienen los ingresos de la Sociedad vía diferencias entre los valores de compra y venta de las monedas y comisiones. Los Principales negocios en que participa la Sociedad por cuenta propia son los siguientes: Operaciones de Simultáneas - Vendedor a plazo: Operaciones de financiamiento a clientes y a otros corredores a través de operaciones a plazo simultáneas. Los ingresos se perciben por el interés devengado en la tasa implícita en el precio de retrocompra sobre el monto de financiamiento. Contratos Forwards de Compra y Venta de monedas dólar: Mediante un contrato se pacta el intercambio de divisas a fechas futuras y a un precio determinado. Se obtienen los ingresos por el pago compensado al final del plazo. Compra y Venta de Instrumentos de Renta Fija: Operaciones de compra y ventas de instrumentos de renta fija nacional y extranjeros como una forma de inversión. Los ingresos se obtienen por los intereses devengados de los instrumentos a Tir Compra y por el mayor o menor valor que se genere de la venta de los papeles. Compra y Venta de Instrumentos de Renta Variable: Operaciones de compra y ventas de instrumentos de renta variable como una forma de inversión. Los ingresos y/o pérdidas se reconocen a su valor razonable. Pactos de Compra con retroventa: Ofrecer financiamiento mediante la compra con compromiso de retroventa de instrumentos de renta fija. El ingreso percibido corresponde al interés devengado en la tasa nominal sobre el monto de financiamiento. 13
(1) Información general, continuación Los principales negocios y servicios por cuenta de terceros son los siguientes: Negocios / servicios por cuenta de terceros Números de clientes no relacionados Números de clientes relacionados Renta Variable 8.182 15 Fondos Mutuos 13.028 14 Renta Fija 271 11 Inst. Intermediación Financiera 2.188 13 Pactos 203 11 Simultaneas 103 3 Venta Corta 6 - (2) Bases de preparación y presentación de los estados financieros (a) Bases de preparación y presentación Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y por el año terminado en esa fecha, han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standadrs Board (IASB), e instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) y aprobados por su Directorio en sesión celebrada con fecha 26 de febrero de 2015. De existir discrepancias entre las NIIF y las instrucciones de la SVS, priman estas últimas sobre las primeras. Al 31 de diciembre de 2014, la única instrucción de la SVS que contraviene las NIIF se refiere al registro particular de los efectos del reconocimiento de los impuestos diferidos establecidos en el Oficio Circular N 856 de fecha 17 de octubre de 2014. Este Oficio Circular establece una excepción, de carácter obligatoria y por única vez, al marco de preparación y presentación de información financiera que el organismo regulador ha definido como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Dicho Oficio Circular instruye a las entidades fiscalizadas, que: las diferencias en activos y pasivos por concepto de Impuestos Diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio., cambiando, en consecuencia, el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta la fecha anterior a la emisión de dicho Oficio Circular, dado que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) requieren ser adoptadas de manera integral, explícita y sin reservas. 14
(2) Bases de preparación y presentación de los estados financieros, continuación (a) Bases de preparación y presentación, continuación Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 Los estados financieros consolidados de Consorcio Corredores de Bolsa S.A. al 31 de diciembre de 2013 y por el año terminado en esa fecha, han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standars Board (IASB). Estos estados financieros anuales reflejan fielmente la situación financiera de la Sociedad, y los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los períodos terminados en esas fechas. Los estados financieros terminados al 31 de diciembre de 2013 fueron auditados por Price WaterHouse Coopers., cuya opinión sin salvedades fue emitida con fecha 27 de febrero de 2014. Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en el Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en el Patrimonio y en el Estado de Flujos de Efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable. En la Nota 3 a los Estados Financieros, se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de los mismos. (b) Período cubierto Los presentes estados financieros comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y 2013; los resultados integrales, estado de cambio en el patrimonio y de flujo de efectivo por el período comprendido entre el 1 de enero de 2014 y el 31 de diciembre de 2014 y el 1 de enero de 2013 y el 31 de diciembre de 2013. (c) Moneda funcional y de presentación Los estados financieros se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual opera la Sociedad (moneda funcional). Considerando que la Sociedad genera sus ingresos operacionales principalmente en pesos, la moneda funcional y de presentación será el peso chileno. 15
(2) Bases de preparación y presentación de los estados financieros, continuación (c) Moneda funcional y de presentación Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomentos (UF), han sido convertidos a pesos chilenos de acuerdo a las siguientes paridades vigentes. 31-12-2014 31-12-2013 $ $ Unidad de fomento 24.627,10 23.309,56 Dólar 605,82 524,61 (d) Hipótesis de negocio en marcha La Administración de Consorcio Corredores de Bolsa S.A., estima que la Sociedad no tiene incertidumbres significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes estados financieros. (e) Reclasificaciones significativas Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existen reclasificaciones de cuentas contables significativas, que afecten la presentación de los estados financieros. 16
(3) Resumen de principales políticas contables Los principales criterios contables aplicados en la elaboración de los estados financieros adjuntos, han sido los siguientes: (a) Las siguientes nuevas normas e interpretaciones han sido adoptadas en los Estados Financieros: Nuevas NIIF y modificaciones. NIC 36, Deterioro de Valor de Activos Revelación de Valor Recuperable para Activos No Financieros NIC 39, Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medición Novación de Derivados y Continuación de Contabilidad de Cobertura NIC 27, Estados Financieros Separados, NIIF 10, Estados Financieros Consolidados y NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades. Todas estas modificaciones aplicables a Entidades de Inversión, estableciendo una excepción de tratamiento contable y eliminando el requerimiento de consolidación. NIC 32 La Modificación se centró en cuatro principales áreas: el significado de "actualmente tiene un derecho legal de compensación", la aplicación y liquidación de la realización simultánea, la compensación de los montos de garantías y la unidad de cuenta para la aplicación de los requisitos de compensación. Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de 2014. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de 2014. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014. Se permite adopción anticipada. NIIF 7 Modificaciones en las revelaciones de activos financieros y pasivos financieros. Nuevas Interpretaciones CINIIF 21, Gravámenes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014. Se permite adopción anticipada. La aplicación de estas nuevas Normas Internacionales de Información Financiera no han tenido impacto significativo en las políticas contables y en los montos reportados en estos Estados Financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. 17
(3) Resumen de principales políticas contables, continuación (b) Las siguientes nuevas normas, enmiendas e interpretaciones, han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF y modificaciones NIIF 9, Instrumentos Financieros NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas NIIF 15 Ingreso de Contratos con Clientes Enmiendas a NIIFs Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 Períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2017. Se permite adopción anticipada. NIC 19, Beneficios a los empleados contribuciones de empleados Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 (01 de enero 2015). Se permite adopción anticipada. NIC 16 y NIC 41: Plantas para Producir Frutos NIIF 11 Contabilidad de combinación de negocios para participaciones en una operación conjunta. NIIF 2, Pagos basados en acciones _ aclaración de definiciones NIIF 3 Combinación de Negocios - aclara concepto de pasivo financiero en el caso del pago de una obligación por una contraprestación contingente. NIC 27 Modelo de la participación en los estados financieros separados. NIC 16 y NIC 38 Amortización basada en ingreso. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2015. Se permite adopción anticipada. Aplicable prospectivamente para las combinaciones de negocio cuya fecha d adquisición en o después del 1 de julio de 2016. Se permite adopción anticipada (siempre que se aplique en conjunto las enmiendas de la NIIF 9 y NIC 37). Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada Períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2016. Aplicación prospectiva. La Administración estima que la futura adopción de estas Normas, Enmiendas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en los Estados Financieros de la Sociedad. 18