UNIDAD 9 VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS

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1 Unidad 9 UNIDAD 9 VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS Tema 1: Valores s calificados como mantenidos hasta el vencimiento Tema 2: Valores s calificados como mantenidos para negociar Tema 3: Valores s calificados como disponibles para la venta Tema 4: Valores s en moneda extranjera

2 TEMA 1: VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS CALIFICADOS COMO MANTENIDOS HASTA EL VENCIMIENTO NRV nº CALIFICACIÓN Se pueden incluir en esta categoría los valores que cumplan los siguientes requisitos: 1. Fecha de vencimiento fijada. 2. Cobros de cuantía determinada o determinable 3. Que se negocien en un mercado activo 4. Que la empresa tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento. 2. CUENTAS a corto Plazo. s a largo 766. Beneficios en participaciones y valores 3. VALORACIÓN Valoración inicial Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarán inicialmente por su VALOR RAZONABLE, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles.

3 Valoración posterior Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarán por su COSTE AMORTIZADO. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Intereses explícitos devengados y no cobrados NRV nº Los intereses devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocerán como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. En la valoración inicial de los activos financieros se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento. EJEMPLO: En abril del X7, la sociedad "PONTEVEDRA. S.A.", suscribe un título de renta fija cotizado, por 100 /titulo y desembolsando adicionalmente 10 por gastos de la operación. Se aplica un interés explícito del 2% pagadero por años vencidos (01/04), y la amortización se realizará al cabo de dos años (01/04/X9) al 112% del nominal. La sociedad califica el activo como "Inversiones mantenidas hasta el vencimiento". Interés efectivo 2,715097%. SE PIDE: Contabilizar las operaciones, sabiendo que el nominal del titulo es de 100. periodo cobros capital interés efectivo explícito implícito CA 01/04/X7 a 31/12/X , ,5 0, ,232 01/01/X8 a 31/03/X8 112, , ,5 0, ,987 01/04/X8 a 31/12/X ,987 2, ,5 0, ,239 01/01/X9 a 31/03/x9 113, , ,5 0, /04/x

4 01/04/X7 110, TESORERÍA 110,00 31/12/X7 0,73 1,50 s 2,23 01/04/X8 0,25 0,50 s 0,75 2, TESORERÍA 31/12/X8 s 2,00 0,75 1,50 s 2,25 111,73 111,73

5 01/04/X9 0,26 0,50 s 0,76 112, TESORERÍA s 2,00 110,00

6 TEMA 2: VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS CALIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA NEGOCIAR NRV nº CALIFICACIÓN Se considera que un activo financiero se posee para negociar cuando: a) Se origine o adquiera con el propósito de venderlo en el corto plazo, o b) Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente con el objeto de obtener ganancias en el corto plazo, o c) Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura. 2. CUENTAS a corto Plazo. s a largo Pérdidas de cartera de negociación Beneficios de cartera de negociación 766. Beneficios en participaciones y valores 2. VALORACIÓN Valoración inicial Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán inicialmente por su VALOR RAZONABLE, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. 6

7 Valoración posterior Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán por su VALOR RAZONABLE, sin deducir los gastos de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Intereses explícitos devengados y no cobrados NRV nº Los intereses devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocerán como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. En la valoración inicial de los activos financieros se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento. 7

8 EJEMPLO: "CUCÚ S.A." adquiere el 01/08/X0 50 obligaciones en Bolsa pagando Los títulos pertenecen a una emisión realizada el 01/05/XO con las siguientes características Valor nominal: Tipo de interés: 4%, anual pagadero por semestres vencidos (retención 18%). La cotización a 31/12/X0 es del 102% Posteriormente, el 01/11/X1 se venden por SE PIDE: Contabilizar lo que proceda, sabiendo que la empresa ha calificado los títulos como "activos financieros mantenidos para negociar. 01/08/X ,00 500,00 s 57. TESORERÍA ,00 01/11/X0 500,00 s 500,00 820, TESORERÍA 180,00 31/12/X Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta s 1.000,00 333,33 s 333,33 8

9 Vc = Vr = 1000*50*102% = , Beneficios de cartera de negociación /05/X1 666,67 s 666,67 820, TESORERÍA 180,00 01/11/X Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta s 1.000, ,00 s 1.000,00 820, TESORERÍA 180, Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta , TESORERÍA s 766. Beneficios en participaciones y valores 1.000, ,67 83,33 9

10 TEMA 3: VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS CALIFICADOS COMO ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA NRV nº CALIFICACIÓN En esta categoría se incluirán los activos financieros que no se hayan clasificado en ninguna de las categorías anteriores. En ningún caso se podrán clasificar en esta categoría los créditos por operaciones comerciales y no comerciales. 2. CUENTAS a corto Plazo. s a largo 666. Pérdidas en participaciones y valores 766. Beneficios en participaciones y valores 800. Pérdidas en activos financieros disponibles para la venta 802. Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta 900. Beneficios en activos financieros disponibles para la venta 902. Transferencia de pérdidas de activos financieros disponibles para la venta. 3. VALORACIÓN Valoración inicial Los activos financieros disponibles para la venta se valorarán inicialmente por su VALOR RAZONABLE que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles. 10

11 Valoración posterior Los activos financieros disponibles para la venta se valorarán por su VALOR RAZONABLE, sin deducir los gastos de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias. Intereses explícitos devengados y no cobrados NRV nº Los intereses devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocerán como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. En la valoración inicial de los activos financieros se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento. EJEMPLO: "XES, suscribe el 1 de abril del ejercicio X obligaciones de "QUINS, S.A. con las siguientes condiciones: Valor nominal: Prima de emisión: 5% Prima de reembolsa 10% Las obligaciones devengan un interés del 2 por 100 anual, pagadero 01/04 de cada ejercicio. Amortización a dos años. Su adquisición supone una comisión del agente mediador del 3 por Tipo impositivo: 30%. Tipo de interés efectivo: 9, % SE PIDE: Contabilizar las operaciones que se deriven del primer año de la vida de la inversión. La sociedad califica los títulos en la cartera de disponibles para la venta. Cotización a cierre de ejercicio 105% 11

12 periodo cobros capital interés efectivo explícito implícito CA 01/04/X7 a 31/12/X , , /01/X8 a 31/03/X , , , ,25 01/04/X8 a 31/12/X , , , ,379 01/01/X9 a 31/03/X , , , /04/x /04/X ,00 31/12/X0 57. TESORERÍA , , ,00 s ,87 Vc = = Vr = 1.000* * 1.05 = , Beneficios en activos financieros disponibles para la venta , , Beneficios en activos financieros disponibles para la venta 133. Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta ,00 12

13 TEMA 4: VALORES REPRESENTATIVOS EN MONEDA EXTRANJERA NRV nº Transacciones en moneda extranjera Una transacción en moneda extranjera es aquélla cuyo importe se denomina o exige su liquidación en una moneda distinta de la funcional. Moneda funcional La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la empresa. Se presumirá, salvo prueba en contrario, que la moneda funcional de las empresas domiciliadas en España es el euro. A los efectos de esta norma, los elementos patrimoniales se diferenciarán, según su consideración, en: a) Partidas monetarias: son el efectivo, así como los activos y pasivos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los préstamos y partidas a cobrar, los débitos y partidas a pagar y las inversiones en valores que cumplan los requisitos anteriores. b) Partidas no monetarias: son los activos y pasivos que no se consideren partidas monetarias, es decir, que se vayan a recibir o pagar con una cantidad no determinada ni determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los inmovilizados materiales, inversiones inmobiliarias, el fondo de comercio y otros inmovilizados intangibles, las existencias, las inversiones en el patrimonio de otras empresas que cumplan los requisitos anteriores, los anticipos a cuenta de compras o ventas, así como los pasivos a liquidar mediante la entrega de un activo no monetario. 2. Valoración inicial Toda transacción en moneda extranjera se convertirá a moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado, es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transacción, entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento

14 3. Valoración posterior A) Partidas monetarias REGLA GENERAL Al cierre del ejercicio se valorarán aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha. Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, así como las que se produzcan al liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan. EJEMPLO 1: En enero del X6, la sociedad "DANI SA", adquiere un bono cotizado de ABALO (valor nominal $), y desembolsando adicionalmente 200 $ por gastos de la operación. Se aplica un interés explícito del 3% pagadero por años vencidos (31/12), y la amortización se realizará al cabo de dos años (31/12/X7) por $. La sociedad califica el activo como Inversión mantenida hasta el vencimiento". SE PIDE: Contabilizar las operaciones descritas, sabiendo que los cambios de cotización han sido: 01/01/X6: 1 = 1,25 $ 31/12/X6: 1 = 1.,2 $ 31/12/X7: 1. = 1,24 $ Cotización del bono a X6: $ Interés efectivo: PERIODO COBROS CAPITAL($) I EFECTIVO EXPLÍCITO IMPLÍCITO Ca 01/01/X6 a 30/12/X , , , /01/X6 a 30/12/X , , , /12/X

15 01/01/X TESORERÍA $ /1.25$ = /12/X6 162,72 250,00 s 412,72 495,26 $/1.2 = $/1.2 = , TESORERÍA $(1.25$) = $ (1.2$) = Diferencia positiva = ,00 Coste amortizado = ,26 $ Cotización = $ No deterioro s 768. Diferencias positivas de cambio 250,00 340, ,26$/1.2 =

16 31/12/X7 165,11 241,94 s 407, $/1.24 = $/1.24 = , TESORERÍA s 241,94 Coste amortizado = ,26 $(1.2$) = ,26 $(1.24$) = , Diferencias negativas de cambio 278, , TESORERÍA 8.548,

17 EJEMPLO 2: "ASPAS S.A". efectúa, en relación con unos bonos, las operaciones descritas a. continuación: a) Suscribe bonos emitidos por una entidad financiera japonesa el 1 de noviembre del X0. La adquisición se realiza a su valor nominal unitario de 500 yenes ( ), ascendiendo los gastos de compra a El pago total se efectúa a través de la cuenta corriente bancaria. La inversión es calificada como "activo financiero mantenido para negociar". El tipo de cambio en el momento de la compra es de 1 = 99,560. Los bonos cobrarán un interés del 12% anual, pagadero por trimestres. b) Al final del ejercicio X0 (3l de diciembre), la cotización unitaria de los bonos es de 502, siendo el tipo de cambio a esa fecha de: 1 = 98,410. c) El l de febrero del Xl, la sociedad cobra los intereses vencidos del trimestre anterior a través de la cuenta corriente, siendo el tipo de cambio en ese momento: 1 = 98,120 d) A continuación del cobro de intereses, se procede a la venta de los bonos a la cotización unitaria de 512. El tipo de cambio aplicado en esta fecha es de: 1 = 98,120, cobrando por Banco. SE PIDE: Registrar las operaciones descritas. 01/11/X ,78 100, Otros gastos financieros 57. TESORERÍA , * = /99.56 = /99.56 = /12/X0 812,93 s 762. Ingresos de créditos 812,

18 8.000*500 *12%*2/12 = /98.41 = Vc = (99.56 ) = Int c/p = ( ) = Total = ,71 Vr = 8.000*502 = (98.41 ) = Dif (-) = , Diferencias negativas de cambio 180,85 01/02/X1 407,66 s 762. Ingresos de créditos 407, *500*12%*1/12 = (98.12 ) = (98.41 ) = (98.12 ) = Dif (+) = 2.4 2,40 s 768. Diferencias positivas de cambio 2, , TESORERÍA s Vc = Contraprestación = * 512 (98.12 ) = ,80 Bº = , , TESORERÍA 766. Beneficios en participaciones y valores , ,

19 REGLA PARTICULAR En el caso particular de los activos financieros de carácter monetario clasificados como disponibles para la venta, la determinación de las diferencias de cambio producidas por la variación del tipo de cambio entre la fecha de la transacción y la fecha del cierre del ejercicio, se realizará como si dichos activos se valorasen al coste amortizado en la moneda extranjera, de forma que las diferencias de cambio serán las resultantes de las variaciones en dicho coste amortizado como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio, independientemente de su valor razonable. Las diferencias de cambio así calculadas se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan, mientras que los otros cambios en el importe en libros de estos activos financieros se reconocerán directamente en el patrimonio neto de acuerdo con lo dispuesto en el apartado de la norma relativa a instrumentos financieros. EJEMPLO: En enero del X6, la sociedad OUBIÑA S.A.", suscribe un título de renta fija, por su valor nominal de $, desembolsando adicionalmente 20 $ por gastos de la operación. Se aplica un interés explícito del 3% pagadero por años vencidos (31/12), y la amortización se realizará al cabo de dos años (31/12/X7) por $ título La sociedad califica el activo como "Activo financiero disponible para la venta". SE PIDE: Contabilizar las operaciones relativas al ejercicio X6, prescindiendo de consideraciones fiscales y sabiendo que la cotización del título a 31/12/X6 es de y la cotización del euro frente al dólar, ha sido la siguiente según que fecha: Fecha Tipo de cambio 01/01/X6 1 = 1,2 $ 31/12/X6 1 = 1,25 $ Interés efectivo: PERIODO COBROS CAPITAL($) I EFECTIVO EXPLÍCITO IMPLÍCITO Ca 01/01/X6 a 30/12/X , , ,334 31/01/X6 a 30/12/X , , , /12/X

20 01/01/X , TESORERÍA 8.350, $/1.2$ = ,46 240,00 s 271, $/1.25$ = $/1.25$ = $(1.2 $) = $( 1.25 $) = Dif(-) = , TESORERÍA s 240,00 334, Diferencias negativas de cambio 334,00 Coste amortizado = $ (1.25$) = Vr = $ (1.25$ ) = , Beneficios en activos financieros disponibles para la venta 16,54 16, Beneficios en activos financieros disponibles para la venta 133. Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta 16,