Activo financiero A coste Para negociar. (Valor Razonable + Coste transacción) las correcciones valorativas

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1 SOLUCIÓN CASO 3.1 Activo financiero A coste Para negociar Valoración inicial Coste (Valor Razonable + Coste transacción) Coste (Valor Razonable sin costes de transacción) Valoración posterior Coste Importe acumulado de las correcciones valorativas Valor Razonable sin costes de transacción Cambios de valor Pérdidas y ganancias Pérdidas y ganancias Operaciones de junio de X8 a) Adquisición de acciones de la empresa asociada Precio de compra: 100 acciones x 10 euros/vn x 110% = euros Gastos de compra: 100 euros Precio total de compra: euros Desembolsos pendientes = 25% (100 acciones x 10 euros/vn x 100%) = 250 euros Por la adquisición de la participación en empresas asociadas 1/6/X Participaciones a largo plazo en empresas asociadas a a 572. Bancos Desembolsos pendientes sobre participaciones a largo plazo en empresas asociadas

2 Según la (NRV 8ª, apdo ) los instrumentos de patrimonio en empresas asociadas se valoran inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Los desembolsos pendientes sobre participaciones a largo plazo en empresas asociadas figurarán en el activo no corriente del balance, minorando la partida en la que se contabilicen las correspondientes participaciones. b) Adquisición de acciones de la sociedad G, S.A. clasificadas como mantenidas para negociar Precio de compra: 200 acciones x 6 euros/vn x 120% = euros Gastos de compra = 50 euros. Por la adquisición de la participación clasificada como mantenida para negociar 1/6/X Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio a 572. Bancos Otros gastos financieros a 572. Bancos 50 La NRV 8ª (apdo ) señala que los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la Cuenta de pérdidas y ganancias. c) Adquisición de acciones de la sociedad G, S.A. clasificadas al coste Precio de compra: 300 acciones x 5 euros/vn x 150% = euros Gastos de la compra = 50 euros. Precio total de compra = euros 2

3 Por la adquisición de la participación clasificada al coste 1/6/X Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio a 572. Bancos Según la (NRV 8ª, apdo ) los instrumentos de patrimonio en empresas asociadas se valoran inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Operaciones de julio de X8 d) Por la venta de la mitad de la cartera de acciones mantenidas para negociar Precio de compra de las acciones: 200 acciones x 6 euros/vn x 120% = euros En el enunciado nos dicen que vendemos la mitad de la cartera (100 acciones) luego: Valor en libros de la cartera vendida: 100 acciones x 6 euros/vn x 120% = 720 euros Gastos de la operación: 60 euros Importe de la venta: 600 euros Importe cobrado por bancos (600 60) = 540 euros 1/7/X Bancos 663. Pérdidas por valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable a 540. Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio 720 3

4 e) Por dividendos recibidos en acciones de G, S.A. mantenidas para negociar Por los dividendos recibidos 1/7/X Dividendo a cobrar a 760. Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio Bancos a 572. Dividendo a cobrar 200 La NRV 8ª (apdo ) indica que los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. f) Por el desembolso pendiente exigido Por el desembolso exigido 1/7/X Desembolsos pendientes sobre participaciones a largo plazo en empresas asociadas a Desembolsos exigidos sobre participaciones, empresas asociadas 250 Por el pago del dividendo pasivo 1/7/X Desembolsos exigidos sobre participaciones, empresas asociadas a 572. Bancos 250 4

5 Operaciones a 31 de diciembre de X8 Por el reconocimiento del deterioro a final del X8 Valor contable Importe recuperable Diferencia Acciones de la empresa asociada (a coste) (100) Acciones de G, S.A. (negociación) Acciones de G, S.A. (coste) (300) Según la NRV 8ª (apdo ) el deterioro de valor se deberá calcular, al menos al cierre del ejercicio, momento en el que deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no sea recuperable. El importe del deterioro de valor es la diferencia entre: a) valor en libros y b) importe recuperable. En el caso de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar, su valoración posterior de acuerdo con el valor razonable recoge de forma automática cualquier deterioro de valor (NRV 8ª, apdo ). Acciones de la empresa asociada 31/12/X Pérdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de patrimonio neto a largo plazo, empresas asociadas a Deterioro de valor de participaciones a largo plazo en empresas asociadas 100 Valoración posterior de la participación en empresas asociadas 5

6 Precio de adquisición euros Importe acumulado de la corrección valorativa.(100) euros Valoración posterior euros Acciones de G, S.A. (negociación): 31/12/X Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio a 763. Beneficios por valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable 80 Valoración posterior de la participación en G, S.A. (negociación): 800 euros Acciones de G, S.A. (coste): 31/12/X Pérdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de patrimonio neto a largo plazo, otras empresas a 296. Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo 300 Valoración posterior de la participación de G, S.A. (coste): Precio de adquisición euros Importe acumulado de la corrección valorativa.(300) euros Valoración posterior euros 6

7 Operaciones de enero de X9 Por la venta de la participación clasificada como mantenida para negociar Valor en libros de la cartera: 800 euros Importe de la venta: 790 euros 2/1/X Bancos 663. Pérdidas por valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable a 540. Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio 800 Operaciones a 31 de diciembre de X9 Por el reconocimiento del deterioro a final del X9 Valor contable Importe recuperable Diferencia Acciones de la empresa asociada (a coste) (100) Acciones de G, S.A (coste) Acciones de la empresa asociada (a coste) 31/12/X Pérdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de patrimonio neto a largo plazo, empresas asociadas a Deterioro de valor de participaciones a largo plazo en empresas asociadas 100 7

8 Valoración posterior de la participación Precio de adquisición euros Importe acumulado de la corrección valorativa.(100) euros Valoración posterior euros Acciones de G, S.A. (coste) 31/12/X Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo a Reversión del deterioro de participaciones en instrumentos de patrimonio neto a largo plazo, otras empresas 200 Valoración posterior de la participación de G, S.A. (coste): Precio de adquisición euros Importe acumulado de la corrección valorativa.(100) euros Valoración posterior euros Operaciones de enero de X10 Por la venta de acciones de G, S.A. (coste) 2/1/X Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo 572. Bancos a a 250. Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio Reversión del deterioro de participaciones en instrumentos de patrimonio neto a largo plazo, otras empresas a 766. Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda 100 8

9 SOLUCIÓN CASO 3.2 Operación Emisión de empréstito V. inicial Coste (Valor razonable + Costes de transacción ) V. posterior Coste amortizado Intereses Pérdidas y ganancias. a) Plantear el cuadro económico y contabilizar los dos primeros años de vida del empréstito Condiciones del empréstito: Precio de emisión del empréstito = bonos x 10 euros/bono x 95% = euros Precio de reembolso del empréstito = bonos x 10 euros/bono x 105% = euros Interés = bonos x 10 euros/bono x 4% = euros Gastos de emisión = 500 euros En primer lugar, planteamos el cuadro económico del empréstito La NRV 9ª (apdo ) establece que los pasivos financieros a coste amortizado se valorarán inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles; no obstante, estos últimos, así como las comisiones financieras que se carguen a la empresa cuando se originen las deudas con terceros, podrán registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial. La NRV 9ª (apdo ) señala que los préstamos y partidas a pagar se valoran posteriormente por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. En el MC 6ª (apdo. 7) se indica que el tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de préstamo futuras. 9

10 Para calcular el tipo de interés efectivo, planteamos la ecuación de equivalencia financiera de la operación de empréstito En la ecuación igualamos el valor actual de lo recibido con el valor actual de lo entregado Equivalencia financiera: valor actual de lo recibido = valor actual de lo entregado donde, V 0 = euros. Es importante darse cuenta que el valor actual del empréstito, lo efectivamente recibido no son euros sino euros ( ). C = es el interés pagado que según los cálculos anteriores es de euros Si sustituimos en la ecuación de arriba, tenemos: Si despejamos el tipo de interés efectivo, tenemos:, % Se puede observar que el interés efectivo es mayor que el interés anual:, % Periodos Int. Efectivo (I e ) I e = 0,0689 Interés (I) I = 0,04 Int. acumulado I a =I e I Amortización Anualidad Coste amortizado ,68 2.ooo, ,68 0, , , ,23 2.ooo, ,23 0, , , ,67 2.ooo, ,67 0, , , ,42 2.ooo, , , , ,00 10

11 Explicación del cuadro económico La primera columna del cuadro indica la duración del empréstito que en este caso son 4 años. La segunda columna muestra la cuota de interés calculada de acuerdo con el tipo de interés efectivo. La tercera columna del cuadro muestra la cuota de interés calculada de acuerdo con el tipo de interés firmado en el contrato. Realmente son los intereses que pagamos en cada periodo. La cuarta columna del cuadro muestra el interés acumulado que se calcula por diferencia entre el interés efectivo y el interés explícito del contrato. Esta diferencia se acumula al nominal del empréstito. La quinta columna del cuadro muestra el nominal del empréstito que se amortiza en cada periodo. En este caso el reembolso se produce en su totalidad en el cuarto año. La sexta columna del cuadro muestra la anualidad del empréstito. La séptima columna del cuadro recoge el coste amortizado. En segundo lugar, contabilizamos los dos primeros años de vida del empréstito: Operaciones del año X8 Emisión del empréstito 1/1/X Bancos a 177. Obligaciones y bonos La NRV 9ª (apdo ) indica que los pasivos financieros a coste amortizado se valoran inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. En este caso, el lo efectivamente recibido son euros ( ). Devengo de intereses 31/12/X8 3,240, Intereses de obligaciones y bonos a 572. Bancos 177. Obligaciones y bonos ,68 11

12 La NRV 9ª, (apdo ) indica que los pasivos financieros a coste amortizado se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Balance de situación a 31/12/X8 ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO Patrimonio neto Saldo de pérdidas y ganancias (3,240,68) Pasivo no corriente Activo corriente Obligaciones y bonos ,68 Bancos c/c Total activo Total pasivo y neto Operaciones del año X9 Devengo de intereses 31/12/X , Intereses de obligaciones y bonos a 572. Bancos 177 Obligaciones y bonos ,23 12

13 Balance de situación a 31/12/X9 ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO Patrimonio neto Rdos. negat. ejerc. anter. (3,240,68) Saldo de pérdidas y ganancias (3.326,23) Pasivo no corriente Activo corriente Obligaciones y bonos ,91 Bancos c/c Total activo Total pasivo y neto b) Supongamos que la empresa el 1 de enero del X10 (al inicio del tercer año) adquiere en el mercado el 75% de los bonos vivos por importe de euros. Contabilizar las operaciones del ejercicio X10 y X11. Coste amortizado del empréstito el 1/1/X10= ,91 Adquisición = 75% ,91 = ,18 Importe de la compra = euros Resultado financiero = 2.824,82 euros 13

14 Operaciones del año X10 Por la adquisición del 75% del empréstito emitido: 31/12/X , , Obligaciones y bonos 669. Otros gastos financieros a 572. Bancos Importe vivo del empréstito: bonos x 10 euros/bono = euros Valor reembolso: bonos x 10 euros/bono x 105% = euros Cuadro económico Periodos Int. Efectivo (I e ) I e = 0,0689 Interés (I) I = 0,04 Int. acumulado I a =I e I Amortización Anualidad Coste amortizado 3 854, , , , , , , Devengo de intereses 31/12/X10 854, Intereses de obligaciones y bonos a 572. Bancos 177. Obligaciones y bonos ,42 Reclasificación del empréstito 31/12/X , Obligaciones y bonos a 500. Obligaciones y bonos a corto plazo ,14 14

15 Operaciones del año X11 Devengo de intereses 31/12/X10 878, Intereses de obligaciones y bonos a 572. Bancos 500. Obligaciones y bonos a corto plazo ,86 Reembolso del empréstito 31/12/X Obligaciones y bonos a corto plazo a 572. Bancos

16 SOLUCIÓN CASO 3.3 Operación Préstamos concedidos V. inicial Coste (Valor razonable + Costes de transacción) V. posterior Coste amortizado Intereses Pérdidas y ganancias utilizando el tipo de interés efectivo. a) Plantear el cuadro jurídico y económico El cuadro jurídico se calcula tomando como base el propio contrato del préstamo. El cuadro económico se calcula tomando como base el tipo de interés efectivo. En primer lugar, calculamos el cuadro jurídico. Para ello, necesitamos calcular el importe de las cuotas semestrales del préstamo, que son constantes (sistema francés). Como el préstamo tiene una duración de 3 años, contamos con 6 semestralidades. La cantidad semestral contiene la amortización del préstamo más los intereses. Planteamos la ecuación de equivalencia financiera de la operación de préstamo. En dicha ecuación igualamos el valor actual de lo entregado con el valor actual de lo recibido Equivalencia financiera: valor actual de lo entregado = va lor actual de lo recibido Lo que es lo mismo: Siendo V 0 = euros según los datos del enunciado, i el tipo de interés semestral que es del 2,5% según los datos del enunciado y C la cuota semestral a calcular 16

17 Si sustituimos en la equivalencia financiera planteada arriba, tenemos lo siguiente: , , , , , ,025 Si despejamos de la anterior fórmula la cuota semestral de amortización del préstamo, tenemos lo siguiente: , C= euros Con los datos calculados podemos plantear el cuadro jurídico del préstamo Cuadro jurídico Año Semestralidad Intereses Amortización Capital vivo Parcial Acumulada , ,00 500, , , , ,00 421, , , , ,00 341, , , , ,00 259, , , , ,00 174, , , , ,00 88, , ,00 0,00 17

18 Explicación del cuadro jurídico La primera columna del cuadro indica la duración del préstamo que en este caso son 6 semestralidades o cuotas de semestrales. La segunda columna del cuadro muestra la semetralidad u cuota semestral del préstamo que contiene la amortización del principal más los intereses. La tercera columna del cuadro indica la cuota de interés del préstamo. La cuota de interés se calcula multiplicando el capital vivo al inicio del periodo por el tipo de interés que en este caso es del 2,5%. La cuarta columna muestra la cuota de amortización (parcial y acumulada) del principal del préstamo. La quinta columna muestra el capital vivo al final del periodo En segundo lugar, planteamos el cuadro económico. La NRV 8ª (apdo ) indica que los préstamos y partidas a cobrar se valorarán posteriormente por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. En el MC 6ª (apdo. 7) se indica que el tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de préstamo futuras. Para calcular el interés semestral efectivo del préstamo volvemos a plantear la ecuación de equivalencia financiera de la operación de préstamo teniendo en cuenta las comisiones. En la ecuación igualamos el valor actual de lo entregado con el valor actual de lo recibido Equivalencia financiera: valor actual de lo entregado = va lor actual de lo recibido Siendo V 0 = euros según los datos del enunciado, C la cuota semestral que según los cálculos anteriores asciende a euros i el tipo de interés efectivo semestral a calcular Si sustit uimos en la equivalencia financiera planteada arriba, tenemos lo siguiente:

19 Si despejamos de la anterior fórmula el tipo de interés efectivo semestral tenemos que. 2,88% Se puede observar que el interés efectivo semestral es mayor que el interés semestral 2,88% 2,5% Cuadro económico Semestres Int. Efectivo Ie=0,0288 Interés (I) I=0,025 Int. acumulado Ia = Ie I Amortización Semestralidad Capital vivo Coste amortizado ,39 500,00 76, , , , ,36 421,73 66, , , , ,79 341,49 56, , , , ,61 259,26 45, , , , ,74 174,96 33, , , , ,12 88,56 21, , ,00 0,00 Explicación del cuadro económico La primera columna del cuadro indica la duración del préstamo que en este caso son 6 semestralidades o cuotas semestrales. La segunda columna muestra la cuota de interés calculada de acuerdo con el tipo de interés efectivo. La tercera columna muestra la cuota de interés calculada de acuerdo con el tipo de interés firmado en el contrato. Realmente son los intereses que cobramos en cada periodo. La cuarta columna muestra el interés acumulado que se calcula por diferencia entre el interés efectivo y el interés explícito del contrato. Esta diferencia se acumula al principal del préstamo. 19

20 La quinta columna muestra la cuota de amortización del préstamo (principal del préstamo) en cada periodo. La sexta columna muestra la cantidad semestral que cobramos en cada periodo. La cuota semestral está formada por la amortización del principal más los intereses. La última semestralidad incorpora el cobro de la comisión de cancelación que asciende a 300 euros. La séptima columna del cuadro indica el capital vivo o coste amortizado. b) Contabilización Por la concesión del préstamo 1/7/X , , Créditos a largo plazo 542.Créditos a corto plazo a 572.Bancos c/c La NRV 8ª (apdo ) señala que los préstamos y partidas a cobrar se valorarán inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles; no obstante, estos últimos podrán registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial. Los préstamos a corto plazo incorporan dos cuotas semestrales (3.054, ,64). Los préstamos a largo plazo incorporan cuatro cuotas semestrales. Véase el cuadro económico. Por el devengo de intereses 31/12/X , Intereses a c/p créditos 542.Créditos a corto plazo a 762. Ingresos de créditos 576,39 20

21 La NRV 8ª (apdo ) indica que los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Los préstamos a corto plazo quedan valorados a coste amortizado utilizando el tipo de interés efectivo. En el balance de situación aparecen los créditos a corto plazo por importe de 6.273,64 (6.197, ,39). Véase la segunda fila del cuadro económico. Balance de situación a 31/12/X8 ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO Activo no corriente Patrimonio neto Saldo de pérdidas y ganancias 576,39 Créditos a largo plazo ,74 Activo corriente Créditos a corto plazo 6.273,64 Intereses a c/p créditos 500 Bancos c/c (20.000) Total activo 576,39 Total pasivo y neto 576,39 21

22 Operaciones del X9 Liquidación de intereses 1/1/X Bancos c/c a 547. Intereses a c/p créditos 500 Liquidación de la cuota semestral 1/1/X Bancos c/c a 542.Créditos a corto plazo Por la reclasificación de la cuota 1/1/X , Créditos a corto plazo a 252.Créditos a largo plazo 3.233,21 Por el devengo de intereses y cobro de intereses 1/7/X9 421,73 66, Bancos c/c 542. Créditos a corto plazo a 762. Ingresos de créditos 488,36 22

23 Por la liquidación de la cuota semestral 1/7/X , Bancos c/c a 542.Créditos a corto plazo 3.209,27 Por la reclasificación de la cuota 1/7/X , Créditos a corto plazo a 252.Créditos a largo plazo 3.326,39 Por el devengo de intereses 31/12/X9 341,49 56, Intereses a c/p créditos 542.Créditos a corto plazo a 762. Ingresos de créditos 397,79 23

24 Balance de situación a 31/12/X9 ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO Activo no corriente Patrimonio neto Reservas 576,39 Créditos a largo plazo 7.243,14 Saldo de pérdidas y ganancias 886,14 Activo corriente Créditos a corto plazo 6.615,90 Intereses a c/p créditos 341,49 Bancos c/c (12.738) Total activo 1.462,53 Total pasivo y neto 1.462,53 24