Instituciones Financieras

FICOHSA Informe de Clasificación Bancos / Honduras Clasificaciones Nacional Largo Plazo Corto Plazo Bonos de Inversión 2009* Bonos de Inversión Banco** FICOHSA 2012 A+(hnd) F1(hnd) A+(hnd) A+(hnd) Factores Clave de las Clasificaciones Alta Rentabilidad: El desempeño financiero de (FICOHSA) es bueno, reflejado en indicadores de rentabilidad que superan la media del sistema bancario de Honduras. El principal elemento diferenciador de la rentabilidad del banco es su mejor eficiencia operativa y menor gasto por constitución de provisiones. Al mes de septiembre de 2013, la rentabilidad por activos fue 1.7% (Sistema: 1.4%) y se prevé que los indicadores se mantengan en niveles similares para 2014. Perspectiva Clasificación Nacional de LP Estable * Inscrita mediante Resolución No. 280/10-02-2009 del 16 de febrero de 2009 ** Inscrita mediante Resolución No. 991/03-06-2013 del 03 de junio de 2013 Consejo Ordinario de Clasificación (Febrero 14, 2014) Resumen Financiero FICOHSA 30/09/13 31/12/12 Activos (HNL Millns) 42,370.4 37,780.8 Patrimonio (HNL Mllns.) 4,078.6 3,958.0 Resultado Neto (HNL Mllns.) 503.4 657.9 ROAA (%) 1.67 1.83 ROAE (%) 15.17 15.53 Patrimonio / Activos (%) 9.63 10.48 Fuente: Banco Financiera Comercial Hondureña, Estados Financieros Anuales Auditados e Intermedios no Auditados. Informe Relacionado Perspectivas 2014: Centroamérica y República Dominicana. (Diciembre 16,2013) Analistas Mario Hernández +503 2516-6614 mario.hernandez@fitchratings.com René Medrano +503 2516-6610 rene.medrano@fitchratings.com Buena Calidad Crediticia: El banco muestra indicadores de calidad crediticia buenos, los cuales son soportados por la adecuada gestión de riesgo. Al mes de septiembre de 2013, los préstamos con mora superior a 90 días representaron 2.5% del total, en línea con el promedio de los últimos cuatro años y comparando favorablemente respecto de la industria local. La cobertura de reservas es adecuada al representar 123% de la cartera vencida. Sin embargo, una de las principales debilidades de la cartera es su alta dolarización (38%). Adecuada Posición Patrimonial: La posición patrimonial de FICOHSA es buena para hacer frente a los principales riesgos de su balance. Los indicadores de capital base de Fitch se han mantenido en el rango del 11% y 12%. En el 2013 el indicador mostró una modesta disminución hasta llegar al 10.9% (Dic12: 12%). No obstante, se prevé que la posición patrimonial del banco se mantendrá adecuada en el corto plazo. Concentraciones Activas y Pasivas: En línea con su orientación empresarial, el balance de del banco presenta altas concentraciones en deudores y depositantes, representando los veinte mayores el 29% en ambos lados del balance. El fondeo institucional representa una proporción mayor del pasivo, respecto de otras entidades en la plaza con fondeo mayoritariamente al detalle. Al respecto, el banco irá reduciendo sus concentraciones activas en el mediano plazo acorde a una mayor incursión en banca de personas. Moderado Descalce de Plazos: La institución se enfrenta a moderados descalces de plazos en la mayoría de bandas menores a un año plazo, los cuales surgen naturalmente por un fondeo con alto componente de depósitos a la vista. Los riesgos del descalce se mitigan por la mostrada estabilidad de los depósitos. Por otra parte, la liquidez del banco es adecuada ya que representa el 42.6% del total de depósitos. Sensibilidad de las Clasificaciones Deterioro de Activos y Patrimonio: Una desviación de la calidad crediticia que resulte en una cobertura de reservas por debajo del 100% de manera sostenida, en conjunto con una generación interna de capital que no se corresponda con los riesgos del banco y presionen el indicador de Capital Base hasta niveles menores a 9%, impactarían negativamente las clasificaciones. Mayor Diversificación en Depositantes y Deudores: Mejoras en las clasificaciones provendrían de una mayor diversificación de las operaciones del banco así como una mayor flexibilidad financiera del pasivo. www.fitchratings.com www.fitchca.com Febrero 27, 2014

Desempeño Financiero FICOHSA exhibe un desempeño financiero bueno y consistente, reflejado en indicadores de rentabilidad consistentemente mayores que la media del sistema bancario de Honduras. El principal elemento diferenciador de la rentabilidad del banco respecto del sistema es su mejor eficiencia operativa y gasto por constitución de provisiones menor que el promedio. Al mes de septiembre de 2013, la rentabilidad por activos fue de 1.7% (Sistema: 1.4%). En 2014 el desempeño financiero deberá mantenerse en línea con el promedio histórico de la institución. Ingresos Operativos El margen de interés neto (MIN) del banco es alto y es generado casi en su totalidad por los ingresos de la cartera crediticia. En los últimos años el MIN ha logrado converger a niveles cercanos al promedio del sistema gracias a la creciente participación del crédito de consumo. Al mes de septiembre de 2013, el MIN fue 7.1% (Sistema: 7.2%). El margen del banco se beneficia de un costo de fondos bajo, favorecido por una mezcla de fondeo con mayor peso de depósitos a la vista. La contribución de los ingresos no financieros sigue siendo moderada y Fitch no anticipa cambios relevantes en los próximos años. Los ingresos no financieros están asociados en su mayoría a la cartera crediticia y representan 24.4% de los ingresos operativos. Provisiones El gasto por constitución de provisiones por deterioro de préstamos se ha mantenido moderado, absorbiendo 34.5% de las utilidades operativas antes de provisiones, comparando por debajo del promedio del sistema (42.3%). La buena calidad crediticia de los activos del banco permite tener bajo control este gasto. En opinión de Fitch, este gasto se mantendrá en niveles similares a lo largo de 2014, aunque podría incrementar moderadamente de forma natural en la medida que se incremente la participación de cartera de consumo en el portafolio. Gastos Operativos FICOHSA mantiene una eficiencia operativa buena respecto de sus pares de mercado en la plaza local, aunque a la luz de pares internacionales los indicadores de eficiencia son débiles. La eficiencia se beneficia de la predominancia del negocio corporativo en su balance. Al mes de septiembre de 2013, los gastos operativos representaron el 4.6% de los activos promedio (Sistema: 5.9%) y absorbió el 55.7% de los ingresos operativos (Sistema: 66.8%). En 2014 no se estiman cambios relevantes en la eficiencia operativa de la institución. Perspectivas de Desempeño Metodología Relacionada Metodología de Calificación Global de Instituciones Financieras inscrita ante la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (Febrero 28, 2012). Fitch prevé que el banco mantendrá en 2014 niveles de rentabilidad buenos. La colocación crediticia podría mejorar en el presente año, lo que podría favorecer el desempeño; no obstante, posibles alzas de tasas de interés en 2014 en los mercados internacionales podrían poner presión en el fondeo provisto por instituciones financieras. En el mediano y largo plazo, mejoras provendrían de la creciente incursión del banco en los segmentos de consumo, y de aprovechar las oportunidades que le presenta del fortalecimiento de su franquicia y ampliación de base de clientes. 2

Riesgo de Crédito La cartera crediticia es el principal activo del banco y ha mostrado un moderado crecimiento en 2013, cercano al 10%, reduciéndose respecto del periodo anterior (18.8%), situación experimentada a nivel del sistema bancario. El portafolio de crédito ha sido tradicionalmente empresarial, representando los rubros de servicios, industria y comercio cerca del 50% del total del portafolio. Cabe resaltar que el sector consumo ha ido creciendo de manera constante hasta representar el 19.4% del total. La concentración de la cartera continua siendo naturalmente alta por la importancia de la cartera empresarial, al representar los 20 mayores deudores el 29.4% de la cartera total. La dolarización, por su parte, es alta al representar los créditos en dólares el 38% de la cartera total, de los cuales cerca de la mitad pertenecen a no generadores de la divisa. Al respecto, el banco se encuentra en el proceso de reducir la exposición en dólares a no generadores. Reservas e Incobrables El banco muestra indicadores de calidad crediticia buenos en los últimos años, los cuales son soportados por la adecuada gestión de riesgo. Al mes de septiembre de 2013, los préstamos con mora superior a 90 días representaron 2.5% del total, en línea con el promedio de los últimos cuatro años y comparando favorablemente respecto del promedio de la industria local (3.0%). Así mismo, los prestamos refinanciados representan únicamente 2.1% de la cartera total. La cobertura de reservas es adecuada al representar 123% de la cartera vencida aunque podrían verse limitadas en momentos de estrés crediticio a la luz de las altas concentraciones por deudores. Riesgo de Mercado El riesgo de mercado en Banco FICOHSA es bajo. El banco posee una exposición larga en moneda extranjera equivalente al 14.8% de su patrimonio. Respecto a riesgo de tasa de interés, se encuentra mitigado por la flexibilidad de su cartera de ajustar sus tasas de interés, para hacer frente a variaciones en sus costos de fondeo en la medida que la institución lo considere oportuno. Fondeo El banco se fondea principalmente de depósitos del público, los que representan 63.7% del fondeo total, aunque la mezcla ha ido cambiando paulatinamente en el tiempo con el mayor uso de fondeo proveniente de préstamos bancarios y emisiones de deuda. Los depósitos han mostrado ser estables en los últimos años, considerado positivo a la luz del alto componente de depósitos a la vista de la institución (58%). Los depósitos del público presenta altos niveles de concentración al representar los 20 mayores el 29.7% del total. El fondeo se complementa con financiamiento de instituciones financieras que representa 28.7%, el cual posee un buen nivel de diversificación con financiamiento de largo plazo otorgado por 14 instituciones y fondeo corresponsal de corto plazo otorgado por 11 entidades. Se destaca que el banco posee líneas con entidades multilaterales que requieren el cumplimiento de cláusulas de desempeño y manejo de riesgos en línea con prácticas internacionales, lo que fortalece el perfil financiero de la institución. La entidad cuenta además con un préstamo subordinado con IFC y bonos subordinados colocados privadamente, ambos son considerados como deuda por parte de Fitch debido a que cuenta con cláusulas de vencimiento anticipado que limitan su tratamiento como patrimonio, de acuerdo a la metodología de instrumentos híbridos de Fitch. La tercera fuente de fondeo proviene de emisiones de deuda en el mercado local, las cuales Fitch prevé que aumenten su importancia en el corto plazo. Por otra parte, la liquidez del banco es razonable ya que representa el 42.6% del total de depósitos. Los activos líquidos se encuentran conformados por el portafolio de títulos valores (59% del total de 3

activos líquidos) y el resto se encuentra conformado por depósitos bancarios. No obstante cabe resaltar que el portafolio de inversiones se encuentra concentrado en un 68.5% en títulos de valores del estado los que podrían ver reducida su liquidez en momentos de estrés sistémico o soberano. Patrimonio La posición patrimonial de FICOHSA es buena para hacer frente a los principales riesgos de su balance. Los indicadores de capital base de Fitch se han mantenido en el rango del 11% y 12%; los niveles de capital de 2011 se favorecieron temporalmente de inyecciones de capital. En el 2013 el indicador mostró una modesta disminución hasta llegar al 10.9% (Dic12: 12%) producto de un incremento en activos ponderados por riesgo superior a la generación interna de capital. El banco ha distribuido históricamente un monto de dividendos cercano al 50% de las utilidades del periodo. Cabe señalar que el banco ha emitido acciones preferentes por NHL238.6 millones, las cuales no computan dentro de los cálculos de capital de Fitch, al no poseer la facultar de absorber pérdidas en línea con la capacidad del capital común. Tabla 2. Principales Características de Emisiones Denominación Tipo de Instrumento Moneda Bonos de Inversión 2009 Bonos Generales Lempiras y Dólares Bonos de Inversión Banco FICOHSA 2012 Bonos Generales Lempiras y Dólares Monto Autorizado (Millones) Plazo Garantía Series L. 800.0 3 años Patrimonial A, B, C, D,E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, Ñ, O, P, Q, R, S, T, U, V. US$ 42.3 3 o 5 años Patrimonial A, B, C, D,E F, G, H, I, J, K, L, M, N, Ñ, O, P, Q, R, S, T, U,V, W, X, Y, Z, AA, AB, AC, AD,AE AF, AG, AH, AI, AJ, AK, AL, AM y AN 4

Banco Financiera Comercial Hondurena, S.A. Estado de Resultados 30 sep 2013 31 dic 2012 31 dic 2011 31 dic 2010 31 dic 2009 9 Meses Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal USD Millns HNL miles HNL miles HNL miles HNL miles HNL miles 1. Ingresos por Intereses sobre Préstamos 128.9 2,648,564.8 2,990,482.0 2,519,255.0 2,377,658.0 2,310,719.0 2. Otros Ingresos por Intereses 25.9 531,532.7 646,473.0 360,677.0 290,983.0 329,927.0 3. Ingresos por Dividendos n.a. n.a. 7,988.0 10,773.0 11,093.0 14,079.0 4. Ingreso Bruto por Intereses y Dividendos 154.8 3,180,097.5 3,644,943.0 2,890,705.0 2,679,734.0 2,654,725.0 5. Gastos por Intereses sobre Depósitos de Clientes 43.0 884,354.2 814,911.0 667,494.0 678,918.0 781,714.0 6. Otros Gastos por Intereses 19.4 398,937.7 479,195.0 390,202.0 374,165.0 363,598.0 7. Total Gastos por Intereses 62.8 1,291,113.3 1,294,106.0 1,057,696.0 1,053,083.0 1,145,312.0 8. Ingreso Neto por Intereses 91.9 1,888,984.2 2,350,837.0 1,833,009.0 1,626,651.0 1,509,413.0 9. Ganancia (Pérdida) Neta en Venta de Títulos Valores y Derivados n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 10. Ganancia (Pérdida) Neta en Otros Títulos Valores n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 11. Ganancia (Pérdida) Neta en Activos a Valor Razonable a través n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. del Estado de Resultados 12. Ingreso Neto por Seguros n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 13. Comisiones y Honorarios Netos 29.7 610,409.1 613,120.0 522,488.0 433,135.0 402,192.0 14. Otros Ingresos Operativos n.a. n.a. n.a. 292,883.0 229,983.0 160,737.0 15. Total de Ingresos Operativos No Financieros 29.7 610,409.1 613,120.0 815,371.0 663,118.0 562,929.0 16. Gastos de Personal 25.4 521,455.7 599,599.0 543,958.0 465,541.0 401,082.0 17. Otros Gastos Operativos 42.4 870,738.9 1,195,563.0 1,024,219.0 828,410.0 754,642.0 18. Total Gastos Operativos 67.8 1,392,194.6 1,795,162.0 1,568,177.0 1,293,951.0 1,155,724.0 19. Utilidad/Pérdida Operativa Tomada como Patrimonio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 20. Utilidad Operativa antes de Provisiones 53.9 1,107,198.7 1,168,795.0 1,080,203.0 995,818.0 916,618.0 21. Cargo por Provisiones para Préstamos 18.6 381,563.0 397,000.0 339,014.0 303,310.0 316,167.0 22. Cargo por Provisiones para Títulos Valores y Otros Préstamos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 23. Utilidad Operativa 35.3 725,635.7 771,795.0 741,189.0 692,508.0 600,451.0 24. Utilidad/Pérdida No Operativa Tomada como Patrimonio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 25. Ingresos No Recurrentes 0.5 10,455.0 194,129.0 91,314.0 42,789.0 26,194.0 26. Gastos No Recurrentes n.a. n.a. 4,739.0 15,681.0 13,204.0 18,741.0 27. Cambio en Valor Razonable de la Deuda n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 28. Otros Ingresos y Gastos No Operativos n.a. n.a. n.a. (7,148.0) (4,280.0) 18,046.0 29. Utilidad Antes de Impuestos 35.8 736,090.7 961,185.0 809,674.0 717,813.0 625,950.0 30. Gastos de Impuestos 11.3 232,700.2 303,332.0 274,916.0 247,959.0 186,779.0 31. Ganancia/Pérdida por Operaciones Descontinuadas n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 32. Utilidad Neta 24.5 503,390.5 657,853.0 534,758.0 469,854.0 439,171.0 33. Cambio en Valor de Inversiones Disponibles para la Venta n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 34. Revaluación de Activos Fijos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 35. Diferencias en Conversión de Divisas n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 36. Ganancia/Pérdida en Otros Ingresos Ajustados (OIA) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 37. Ingreso Ajustado por Fitch 24.5 503,390.5 657,853.0 534,758.0 469,854.0 439,171.0 38. Nota: Utilidad Atribuible a Intereses Minoritarios n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 39. Nota: Utilidad Neta Después de Asignación a Intereses Minoritarios 24.5 503,390.5 657,853.0 534,758.0 469,854.0 439,171.0 40. Nota: Dividendos Comunes Relacionados al Período n.a. n.a. 319,187.0 270,596.0 209,330.0 209,330.0 41. Nota: Dividendos Preferentes Relacionados al Período n.a. n.a. n.a. 0.0 0.0 n.a. 5

Banco Financiera Comercial Hondurena, S.A. Balance General 30 sep 2013 31 dic 2012 31 dic 2011 31 dic 2010 31 dic 2009 9 Meses Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Millns USD Miles HNL Miles HNL Miles HNL Miles HNL Miles HNL Activos A. Préstamos 1. Préstamos Hipotecarios Residenciales 357.8 7,351,382.2 4,906,673.0 6,276,251.0 6,003,862.0 5,201,187.0 2. Otros Préstamos Hipotecarios n.a. n.a. 87,886.0 n.a. n.a. n.a. 3. Otros Préstamos al Consumo/Personales 289.9 5,957,000.0 3,482,110.0 3,559,662.0 2,876,818.0 2,343,825.0 4. Préstamos Corporativos y Comerciales 740.0 15,204,351.2 1,524,136.0 12,545,012.0 10,429,484.0 9,254,948.0 5. Otros Préstamos 110.3 2,266,137.9 18,001,433.0 1,185,434.0 875,899.0 1,428,182.0 6. Menos: Reservas para Préstamos 45.6 936,303.2 787,933.0 743,614.0 699,295.0 619,974.0 7. Préstamos Netos 1,452.4 29,842,568.1 27,214,305.0 22,822,745.0 19,486,768.0 17,608,168.0 8. Préstamos Brutos 1,498.0 30,778,871.3 28,002,238.0 23,566,359.0 20,186,063.0 18,228,142.0 9. Nota: Préstamos con Mora + 90 Días Incluidos Arriba 36.9 759,171.4 475,159.0 533,580.0 510,350.0 477,630.0 10. Nota: Préstamos a Valor Razonable Incluidos Arriba n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. B. Otros Activos Productivos 1. Préstamos y Operaciones Interbancarias 153.5 3,152,902.0 2,854,814.0 2,274,195.0 1,768,955.0 1,403,733.0 2. Repos y Colaterales en Efectivo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Títulos Valores Negociables y su Valor Razonable n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. a través de Resultados 4. Derivados n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 5. Títulos Valores Disponibles para la Venta n.a. n.a. n.a. 0.0 0.0 0.0 6. Títulos Valores Mantenidos al Vencimiento n.a. n.a. 44,167.0 0.0 0.0 0.0 7. Inversiones en Empresas Relacionadas 4.2 86,247.6 48,559.0 126,265.0 178,777.0 273,453.0 8. Otros Títulos Valores 293.8 6,036,177.3 4,444,309.0 6,161,042.0 3,867,702.0 5,245,429.0 9. Total Títulos Valores 298.0 6,122,424.9 4,537,035.0 6,287,307.0 4,046,479.0 5,518,882.0 10. Nota: Títulos Valores del Gobierno Incluidos Arriba 204.2 4,195,079.0 3,410,252.0 3,386,788.0 2,243,833.0 2,590,062.0 11. Nota: Total Valores Pignorados n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 12. Inversiones en Propiedades n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 13. Activos de Seguros n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 14. Otros Activos Productivos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 15. Total Activos Productivos 1,903.9 39,117,895.0 34,606,154.0 31,384,247.0 25,302,202.0 24,530,783.0 C. Activos No Productivos 1. Efectivo y Depósitos en Bancos 52.4 1,075,838.4 1,351,731.0 1,565,627.0 1,546,747.0 1,602,904.0 2. Nota: Reservas Obligatorias Incluidas Arriba n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Bienes Adjudicados 7.3 150,077.1 130,835.0 116,338.0 74,517.0 61,315.0 4. Activos Fijos 23.6 485,388.0 477,358.0 421,646.0 392,573.0 431,502.0 5. Plusvalía n.a. n.a. n.a. 0.0 0.0 0.0 6. Otros Intangibles n.a. n.a. n.a. 0.0 0.0 0.0 7. Activos por Impuesto Corriente n.a. n.a. n.a. 0.0 0.0 0.0 8. Activos por Impuesto Diferido n.a. n.a. n.a. 0.0 0.0 0.0 9. Operaciones Descontinuadas n.a. n.a. n.a. 0.0 0.0 0.0 10. Otros Activos 75.0 1,541,236.4 1,214,741.0 1,108,388.0 861,401.0 641,825.0 11. Total Activos 2,062.2 42,370,434.9 37,780,819.0 34,596,246.0 28,177,440.0 27,268,329.0 6

Banco Financiera Comercial Hondurena, S.A. Balance General 30 sep 2013 31 dic 2012 31 dic 2011 31 dic 2010 31 dic 2009 9 Meses Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Millns USD Miles HNL Miles HNL Miles HNL Miles HNL Miles HNL Pasivos y Patrimonio D. Pasivos que Devengan Intereses 1. Depósitos en Cuenta Corriente 202.3 4,157,200.7 4,306,794.0 4,885,098.0 4,099,503.0 3,506,188.0 2. Depósitos en Cuenta de Ahorro 479.8 9,858,571.9 9,420,538.0 8,584,371.0 7,492,625.0 6,687,531.0 3. Depósitos a Plazo 489.2 10,052,331.2 8,797,676.0 7,862,859.0 5,574,401.0 7,425,435.0 4. Total Depósitos de Clientes 1,171.4 24,068,103.7 22,525,008.0 21,332,328.0 17,166,529.0 17,619,154.0 5. Depósitos de Bancos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 6. Repos y Colaterales en Efectivo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 7. Otros Depósitos y Obligaciones de Corto Plazo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 8. Depósitos Totales, Mercados de Dinero y 1,171.4 24,068,103.7 22,525,008.0 21,332,328.0 17,166,529.0 17,619,154.0 Obligaciones de Corto Plazo 9. Obligaciones Senior a más de Un Año 619.0 12,718,217.06 9,113,231.0 6,418,170.0 6,291,216.0 4,889,860.0 10. Obligaciones Subordinadas 48.1 988,153.8 965,991.0 1,026,709.0 300,432.0 515,836.0 11. Otras Obligaciones n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 12. Total Fondeo a Largo Plazo 667.1 13,706,370.8 10,079,222.0 7,444,879.0 6,591,648.0 5,405,696.0 13. Derivados n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 14. Obligaciones Negociables n.a. n.a. n.a. 802,317.0 999,884.0 639,963.0 15. Total Fondeo 1,838.5 37,774,474.5 32,604,230.0 29,579,524.0 24,758,061.0 23,664,813.0 E. Pasivos que No Devengan Intereses 1. Porción de la Deuda a Valor Razonable n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 2. Reservas por Deterioro de Créditos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Reservas para Pensiones y Otros 4.2 87,028.2 n.a. n.a. n.a. n.a. 4. Pasivos por Impuesto Corriente n.a. n.a. 124,273.0 n.a. n.a. n.a. 5. Pasivos por Impuesto Diferido n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 6. Otros Pasivos Diferidos 9.3 191,670.4 n.a. n.a. n.a. n.a. 7. Operaciones Descontinuadas n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 8. Pasivos de Seguros n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 9. Otros Pasivos n.a. n.a. 855,760.0 1,158,832.0 597,677.0 720,561.0 10. Total Pasivos 1,852.0 38,053,173.1 33,584,263.0 30,738,356.0 25,355,738.0 24,385,374.0 F. Capital Híbrido 1. Acciones Preferentes y Capital Híbrido Contabilizado como Deuda 11.6 238,564.0 238,564.0 238,564.0 267,345.0 267,345.0 2. Acciones Preferentes y Capital Híbrido Contabilizado como Patrimonio n.a. n.a. 0.0 n.a. n.a. n.a. G. Patrimonio 1. Capital Común 198.5 4,078,697.8 3,957,992.0 3,619,326.0 2,554,357.0 2,615,610.0 2. Interés Minoritario n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Reservas por Revaluación de Títulos Valores n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 4. Reservas por Revaluación de Posición en Moneda Extranjera n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 5. Revaluación de Activos Fijos y Otras Acumulaciones OIA n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 6. Total Patrimonio 198.5 4,078,697.8 3,957,992.0 3,619,326.0 2,554,357.0 2,615,610.0 7. Total Pasivos y Patrimonio 2,062.2 42,370,434.9 37,780,819.0 34,596,246.0 28,177,440.0 27,268,329.0 8. Nota: Capital Base según Fitch 198.5 4,078,697.8 3,957,992.0 3,619,326.0 2,554,357.0 2,615,610.0 9. Memo: Fitch Eligible Capital n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 7

Banco Financiera Comercial Hondurena, S.A. Resumen Analítico 30 sep 2013 31 dic 2012 31 dic 2011 31 dic 2010 31 dic 2009 9 Meses Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal A. Indicadores de Intereses 1. Ingresos por Intereses sobre Préstamos / Préstamos Brutos Promedio 12.08 11.59 11.73 12.63 13.29 2. Gastos por Int. sobre Depósitos de Clientes / Depósitos de Clientes Prom. 5.04 3.73 3.43 3.89 4.71 3. Ingresos por Intereses / Activos Productivos Promedio 11.88 11.13 10.14 11.16 11.60 4. Gastos por Intereses / Pasivos que Devengan Intereses Promedio 4.92 4.24 3.86 4.29 4.99 5. Ingreso Neto por Intereses / Activos Productivos Promedio 7.06 7.18 6.43 6.77 6.59 6. Ing. Neto por Int. Cargo por Prov. para Préstamos / Activos Prod. Prom. 5.63 5.97 5.24 5.51 5.21 7. Ing. Neto por Int. Dividendos de Acciones Preferentes / Act. Prod. Prom. 7.06 7.18 6.43 6.77 6.59 B. Otros Indicadores de Rentabilidad Operativa 1. Ingresos No Financieros / Ingresos Operativos Netos 24.42 20.69 30.79 28.96 27.16 2. Gastos Operativos / Ingresos Operativos Netos 55.70 60.57 59.21 56.51 55.77 3. Gastos Operativos / Activos Promedio 4.63 5.00 4.97 4.66 4.42 4. Utilidad Operativa antes de Provisiones / Patrimonio Promedio 33.36 27.59 36.14 40.67 40.32 5. Utilidad Operativa antes de Provisiones / Activos Totales Promedio 3.68 3.26 3.42 3.58 3.51 6. Prov. para Préstamos y Títulos Valores / Util. Oper. antes de Prov. 34.46 33.97 31.38 30.46 34.49 7. Utilidad Operativa / Patrimonio Promedio 21.87 18.22 24.80 28.28 26.41 8. Utilidad Operativa / Activos Totales Promedio 2.41 2.15 2.35 2.49 2.30 9. Impuestos / Utilidad antes de Impuestos 31.61 31.56 33.95 34.54 29.84 10. Utilidad Operativa antes de Provisiones / Activos Ponderados por Riesgo 3.95 3.55 4.07 4.32 4.23 11. Utilidad Operativa / Activos Ponderados por Riesgo 2.59 2.34 2.79 3.00 2.77 C. Otros Indicadores de Rentabilidad 1. Utilidad Neta / Patrimonio Promedio 15.17 15.53 17.89 19.19 19.32 2. Utilidad Neta / Activos Totales Promedio 1.67 1.83 1.69 1.69 1.68 3. Ingreso Ajustado por Fitch / Patrimonio Promedio 15.17 15.53 17.89 19.19 19.32 4. Ingreso Ajustado por Fitch / Activos Totales Promedio 1.67 1.83 1.69 1.69 1.68 5. Utilidad Neta / Act. Totales Prom. + Act. Titularizados Administrados Prom. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 6. Utilidad Neta / Activos Ponderados por Riesgo 1.80 2.00 2.01 2.04 2.03 7. Ingreso Ajustado por Fitch / Activos Ponderados por Riesgo 1.80 2.00 2.01 2.04 2.03 D. Capitalización 1. Capital Base según Fitch / Activos Ponderados por Riesgo 10.89 12.02 13.63 11.08 12.08 2. Capital Elegible / Activos Ponderados por Riesgo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Patrimonio Común Tangible / Activos Tangibles 9.63 10.48 10.46 9.07 9.59 4. Indicador de Capital Primario Regulatorio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 5. Indicador de Capital Total Regulatorio 13.43 15.44 17.40 13.13 12.99 6. Indicador de Capital Primario Base Regulatorio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 7. Patrimonio / Activos Totales 9.63 10.48 10.46 9.07 9.59 8. Dividendos Pagados y Declarados en Efectivo / Utilidad Neta n.a. 48.52 50.60 44.55 47.66 9. Dividendos Pagados y Declarados en Efectivo / Ingreso Ajustado por Fitch n.a. 48.52 50.60 44.55 47.66 10. Dividendos en Efectivo y Recompra de Acciones / Utilidad Neta n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 11. Utilidad Neta Dividendos en Efectivo / Patrimonio Total 16.50 8.56 7.30 10.20 8.79 E. Calidad de Activos 1. Crecimiento del Activo Total 12.15 9.20 22.78 3.33 7.60 2. Crecimiento de los Préstamos Brutos 9.92 18.82 16.75 10.74 9.09 3. Préstamos Mora + 90 Días / Préstamos Brutos 2.47 1.70 2.26 2.53 2.62 4. Reservas para Préstamos / Préstamos Brutos 3.04 2.81 3.16 3.46 3.40 5. Reservas para Préstamos / Préstamos Mora + 90 Días 123.33 165.83 139.36 137.02 129.80 6. Préstamos Mora + 90 dias Reservas para Préstamos / Patrimonio (4.34) (7.90) (5.80) (7.40) (5.44) 7. Cargo por Provisión para Préstamos / Préstamos Brutos Promedio 1.74 1.54 1.58 1.61 1.82 8. Castigos Netos / Préstamos Brutos Promedio n.a. n.a. 1.37 1.19 1.05 9. Préstamos Mora + 90 dias + Act. Adjudicados / Préstamos Brutos + Act. Adjud. 2.94 2.15 2.74 2.89 2.95 F. Fondeo 1. Préstamos / Depósitos de Clientes 127.88 124.32 110.47 117.59 103.46 2. Activos Interbancarios / Pasivos Interbancarios n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Depósitos de Clientes / Total Fondeo Excluyendo Derivados 63.72 69.09 72.12 69.34 74.45 8

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