Presente y Futuro del Canal de Panamá

Presente y Futuro del Canal de Panamá Panamá: Liderando Iniciativas de Inversión y Crecimiento Sostenible Francisco J. Miguez Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas y Administración Autoridad del Canal de Panamá fjmiguez@pancanal.com

Agenda 1. El Canal hoy 2. Los retos 3. Las oportunidades

El Canal hoy Los retos Las oportunidades

Los tres Horizontes Estratégicos del Canal Maximizar los retornos de negocio principal Expandir el negocio principal Impulsar el crecimiento y oportunidades Horizonte 1 2000-07 Implementar buenas prácticas de negocio. Segmentación de mercado e implementación de nuevas tarifas de peaje. Incrementar la rentabilidad. Medir la productividad. Horizonte 2 2007-15 Explorar la plataforma del negocio y expandir la planta. Preparar a la organización para gestionar un Canal ampliado. Gestionar el recurso hídrico del Canal de Panamá. Gestionar los recursos eficientemente. Promover la marca Canal de Panamá. Horizonte 3 2015-21 Administrar eficientemente el Canal ampliado. Asegurar la sostenibilidad del negocio con nueva generación de ingresos de otras fuentes. Implementación de Gestión integral de riesgo.

Rutas principales- AF 2014 Total: 325,882 (toneladas CP/SUAB en miles) Costa este EE.UU. - Asia 116,797 Costa oeste Suramérica - Costa este EE.UU. 33,485 Costa oeste Suramérica - Europa 23,252 Costa oeste América Central - Costa este EE.UU 17,670 Costa a Costa Sudamérica 14,600

Importancia del Canal para América 14,000 buques transitan el Canal por año Atiende 144 rutas marítimas Conecta 1,700 puertos 60% de la carga va o viene de EEUU

Tránsitos vs tonelaje CP/SUAB AF 1914 AF 2014 5,000 10,000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Millones de Toneladas CP SUAB Contenedores mayor tonelaje por el Canal 140 120 Contenedores 100 80 Graneleros Secos 60 40 Graneleros Líquidos Porta Vehículos 20 0 Refrigerados Pasajeros otros Año Fiscal

Tonelaje y tránsitos

Número de Servicios Evolución de Servicios de Portacontenedores 40 37 34 Número de Servicios 34 731 tránsitos menos Variación comparativa entre el AF 2007 y el AF 2014 30 32 31 29 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Distribución de ingresos de tránsito por segmento

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Participación de mercado -- Asia a Costa Este de EEUU 100% 80% 60% 86% 83% 77% 72% 65% 59% Sistema Intermodal 42% 39% 32% 29% 30% 30% 29% 29% 29% 29% Segmento de Contenedores 40% 20% 100% 0% 100% 80% 60% Canal de Suez 40% 25% 29% 31% 32% 36% 100% 80% Canal de Panamá 20% 0% 3% 2% 2% 5% 1% 3% 6% 11% 16% 19% 13% 60% 40% 20% 52% 50% 52% 52% 57% 34% 38% 45% 42% 40% 39% 35% 11% 15% 21% 23% 0% Source: ACP/ MEMN / Modelo de PCIFORM y M&N, Octubre de 2014.

Mayo de 2014 Ingreso por peajes - volumen/precio (en millones de balboas)

Ingreso de tránsito Ingresos (en millones de balboas) 1,730 1,852 1,850 1,910 1,184 1,026 848 758 666 574 580 589 134 136 161 198 239 269 318 354 1,482 1,317 1,438 428 379 320 401 395 374 414 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Toll Ingreso de energía y agua potable Other Marine Services 246 77 71 Otros Ingresos 143 125 113 128 96 97 74 79 21 22 27 35 45 15 17 17 18 18 17 17 19 20 20 20 23 26 26 29 29 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 Mayo de 2014 Electric Power Potable Water 50 33 13 18 23 20 22 23 17 9 9 9 30 28 12 9 8 8 4 6 6 7 12 15 15 17 14 18 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 Interest Income Miscellaneous

Ingreso, gasto y EBITDA del Canal

Aportes al Tesoro Nacional *

Proyección de aportes al Tesoro Nacional *

El Canal de hoy Próximo a completer la ampliación Peajes a niveles competitivos Amenaza de nuevos competidores Patrones de comercio en evolucion Energía y ambiente factores de cambio Negociación de convenciones colectivas 17

Los retos Completar la ampliación Retener volumen actual y atraer nuevo Aumentar productividad y sostener márgenes Crecer en nuevos negocios 19

84% de Avance a diciembre 2014

Esclusas del Lado Pacífico - Cocolí

Esclusas del Lado Atlántico - Gatún

La clave está en la conectividad 144 rutas 1700 puertos 160 países 1914-2014 Tránsitos: 1,057,332 Carga: 9,660,377,591 LT

Rutas y conectividad marítima por Panamá Bremerhaven Rotterdam Tilbury Osaka Felixstowe Hamburg Nagoya Halifax Thamesport Dunkerque Shanghai Kwangyang Seattle NJ/NY Boston Zeebrugge Qingdao Wilmington Le Havre Pusan Tokyo Newport News Antwerp Keelung Shimizu Oakland Charleston Baltimore Port Said Yantian Yokohama Los Angeles. Miami Savannah Hong Kong Kobe Long Beach New Orleans Everglades Colombo Marseilles Colon Chabang Hakata Manzanillo (Mx) Veracruz Kingston Manzanillo Kaohsiung La Spezia Puerto Limón Cartagena Maracaibo Tanjung Priok Balboa La Guaira Guanta Buenaventura Puerto Cabello Doniambo Manta Singapore Guayaquil Callao Tahiti Arica Santos Iquique Paranagua Brisbane Coquimbo Itajai Sydney Antofagasta Valparaíso San Antonio Auckland San Vicente Melbourne Fuente: ACP y ComPairData, 2008 Transitan el Canal Servicios alimentadores que no transitan el Canal

Panamá - Nodo logístico SHANGHAI BUSAN SHENZHEN HONG KONG SINGAPORE LA/LB NY/NJ HAMPTON RDS. SAVANNAH ALGECIRAS FREEPORT KINGSTON PANAMÁ ROTTERDAM HAMBURG DUBAI

Panamá entre los mayores nodos portuarios del mundo

Area de influencia - Canal de Panamá actual La ampliación del Canal de Panamá aumenta el área de influencia del Canal. El Canal ofrece un fácil acceso a Norteamérica, el Caribe, Asia y Europa.

Área de influencia del Canal en EEUU se amplia

Contenedores Graneleros secos Tanqueros LNG/LPG 13,000 a 14,000 TEU Nuevos volúmenes de América Latina Volumen recuperado de Suez Hasta 170,000 DWT - Carbón de Colombia - Carbón metalúrgico de Vancouver - Mineral de hierro de Brasil Mini capesize (85,000-120,000 DWT) Hasta 150,000 DWT - Tanqueros - Productos de petróleo - LNG hasta 177,000m 3 y VLGC

Conglomerado logístico de Panamá Guías Turísticos Museo del Canal Aeropuertos Transporte Urbano Control de Tráfico Pesca Deportiva Restaurantes Hoteles Hidrografía Instalaciones Turísticas Agencias Navieras Comercio Turismo Capacitación y Adiestramiento Marítimo Puertos Formación Escuelas Ruta Interoceánica Universidades Puertos Dragado Canal de Panamá Bunkering Junta de Inspectores Servicios Públicos Inspección Servicios Conexos y Complementarios Base de Datos Grúas Flotantes Energía Agua Servicios Industriales Practicaje Remolcadores y Lanchas Servicios de Almacenaje Transporte Carretero Logística Telecomunicaciones Cuenca Hidrográfica Gremios Armadores Marina Mercante Refrigeración Servicios de Comunicación Zonas con Regímenes Especiales Servicios Financieros Banca Seguros Preparado por: Vicepresidencia Ejecutiva de Finanzas y Administración Agosto de 2014 Gremios Internacionales Sindicatos Cámara Marítima Página 38 Abogados Fibra Óptica Fuente: IntraCorp

Canal: actor del conglomerado logístico CRISTOBAL CCT (Evergreen) MIT Sistema portuario TELFERS ISLAND Fibra PORT Optica OF BALBOA TRANS-ISTHMIAN ROAD OPTIC FIBER DUCT ALBROOK AIRPORT PORT OF ALBROOK - DIABLO AND AIRPORT EXPANSION Zona Libre de Colón Aeropuerto Internacional de Tocumen Ferrocarril Zona Económica Especial Panama- Pacífico Centro Bancario

Oportunidades potenciales siendo analizadas Generación Eléctrica Mar Caribe Terminal de contenedores en Corozal Terminal RoRo Terminal LNG Parques Logísticos Poliducto Bunkering Reparaciones de buques Operaciones de Top-Off Océano Pacífico

Impacto en el Cluster Necesidad de capacidad adicional Expansión Canal de Panama Economías de escala Menor costo por unidad de carga Más transbordo Nuevas rutas /rubros Capacidad para terminales de contenedores Mejoras al ferrocarril Capacidad para RoRo Capacidad para puertos multi-propósito Oportunidades Energía Parques Logísticos - valor agregado

La conectividad desde Panamá ASIA New York 4-5 días Kingston 1-2 días Lazaro Cardenas 3-4 días Cartagena < 1 día PANAMA 18 a 20 días Callao 3-4 Días Valparaiso 6-7 días

Millions of TEU Panama Ports Company Cristobal Manzanillo International Terminal (MIT) Colon Container Terminal Mar Caribe Ferrocarril 8 7 6 Movimientos de contenedores 1998-2013 5.6 6.6 6.9 6.6 Panama Ports Company Balboa 5 4 3 2 1 0 1.2 1.3 1.4 1.6 1.7 2.0 2.4 2.8 3.0 4.1 4.7 4.2 PSA Oceáno Pacífico PANAMA: 80 KM Year

Principales puertos de la región (2013, Capacidad en miles de TEU y grúas pórtico) Santo Tomás 494K 1 Puerto Barrios 317K 1 Freeport 1,116K 16 Caucedo 992K 5 Haina 290K (e) 3 Puerto Cortes 576K 2 Limon /Moin 901K 1 MIT/CCT/Cristobal 3,337K 38 Kingston 1,880K (e) 19 San Juan 1,500K (e) 3 Puerto Quetzal 363K 0 Acajutla 160K 0 Caldera 168K 0 Balboa/PSA 3,232,K 28 Fuente: ACP/MEMN/CEPAL/Containerisation International Yearbook 2012, Abril de 2013. Cartagena 1,800K 12 Buenaventura 760K 6 La Guaira 467K 5*(no operacional) Puerto Cabello 721K 0

FASE II FASE I Puerto de PPC-Balboa Operaciones de ACP 550m 550m Tercer Juego de Esclusas Puerto de PSA Puente de las Américas Puerto de Rodman

Nueva Terminal de Contenedores en Corozal FASE 2 52 has 2.1 millones TEUs FASE 1 67 has 3.2 millones TEUs Dársena de giro