AEROMEXICO REPORTA RESULTADOS DEL 4T15 México, Ciudad de México, 23 de febrero de 2016 - Grupo Aeroméxico S.A.B de C.V. ( Aeromexico ) (BMV: AEROMEX) reportó sus resultados no auditados del cuarto trimestre del 2015. PRINCIPALES RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE 2015 Durante el cuarto trimestre de 2015, los ingresos de Grupo Aeroméxico totalizaron $12,570 millones de pesos, cifra 8.4% superior a la registrada en el mismo periodo de 2014. Los ingresos totales en 2015 ascendieron a $46,946 millones de pesos, un incremento de 9.4% respecto al año previo. Grupo Aeroméxico reportó una utilidad de operación de $1,006 millones de pesos, lo que representó un incremento de 12.9% respecto al cuarto trimestre de 2014. El margen operativo fue de 8.0%, cifra 0.3 puntos porcentuales superior a la registrada en el mismo periodo de 2014. Con este resultado, se han alcanzado 23 trimestres consecutivos con utilidad de operación. Para el 2015 en su conjunto, Grupo Aeroméxico reportó una utilidad de operación de $3,031 millones de pesos, un incremento de 71.1% en comparación con el año anterior. El margen operativo se ubicó en 6.5%, 2.4 puntos porcentuales por encima del margen registrado en 2014. Durante el cuarto trimestre de 2015, la UAFIDAR totalizó $3,201 millones de pesos, un aumento de 23.4% en comparación con el mismo periodo del año anterior. El margen UAFIDAR se ubicó en 25.5%, 3.1 puntos porcentuales superior al margen registrado en el cuarto trimestre de 2014. Para 2015, la UAFIDAR ascendió a $11,305 millones de pesos, lo que representó un 41.9% de incremento respecto al año anterior. En 2015 la utilidad neta 2015 ascendió a $1,156 millones de pesos, con un margen de 2.5%. Los resultados financieros reflejaron el impacto positivo de la disminución en los precios internacionales del combustible y los efectos negativos de la depreciación del peso mexicano frente al dólar estadounidense. En 2015 el flujo neto de efectivo de actividades de operación ascendió a $5,251 millones de pesos. Al cierre del año, el saldo en caja ascendió a $6,202 millones de pesos. Grupo Aeroméxico incorporó tres aviones bajo el esquema de arrendamiento operativo: un Boeing 787 y dos Embraer-170. La flota operativa de Grupo Aeroméxico al cierre del cuarto trimestre de 2015 fue de 125 aviones, tres aviones más en comparación con el tercer trimestre de 2015. Jonathan Wallden Director de Planeación Financiera y Relación con Inversionistas jwallden@aeromexico.com Ricardo Sánchez Baker Director Ejecutivo de Finanzas rsbaker@aeromexico.com
COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN Todas las cifras presentadas en el reporte están expresadas en millones de pesos históricos a menos que se indique otra unidad. Los reportes financieros están elaborados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Información Financiera (IASB por sus siglas en inglés). La Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de estados financieros indica que en el estado de resultados y otros resultados integrales se pueden presentar partidas adicionales, encabezados y subtotales, cuando tal presentación sea relevante para comprender el desempeño financiero de la entidad. A continuación se muestra un resumen de información financiera y operativa consolidada seleccionada, la cual se deriva de la comparación de los estados financieros consolidados no auditados de la Compañía para el cuarto trimestre del año 2015 con los correspondientes al cuarto trimestre de 2014. 2
Principales indicadores financieros Tres meses terminados el 31 de diciembre 2015 2014 Var 2015 vs 2014 Ingresos totales (millones de pesos) 12,570 11,596 8.4% UAFIDAR (millones de pesos)* 3,201 2,594 23.4% Margen UAFIDAR (porcentaje de ingresos)* 25.5% 22.4% 3.1 PP Utilidad de operación (millones de pesos)* 1,006 891 12.9% Margen de operación (porcentaje de ingresos)** Utilidad neta consolidada (millones de pesos) 8.0% 7.7% 0.3 PP 133 761-82.5% Utilidad neta mayoritaria (millones de pesos) 133 761-82.5% Margen neto mayoritario (porcentaje ingresos) Utilidad por acción (pesos) Principales indicadores operativos 1.1% 6.6% -5.5 PP 0.19 1.07-82.2% ASKs totales (millones) 10,351 9,320 11.1% RPKs totales (millones) 8,151 7,300 11.7% Factor de ocupación itinerario (%) 78.8% 78.5% 0.3 PP Pasajeros (miles) 4,807 4,432 8.5% Puntualidad de salidas dentro de 15 min (%) 78.5% 86.6% -8.1 PP Litros de combustible (miles) 363,335 341,918 6.3% Yield (pesos)*** 1.395 1.467-4.9% Ingreso total / ASK (pesos) 1.214 1.244-2.4% Ingreso pasaje/ ASK (pesos) 1.080 1.128-4.3% Costo total / ASK (pesos) 1.133 1.145-1.1% Costo total / ASK (USD) 0.068 0.082-18.0% Costo total / ASK excluyendo combustible (pesos) Costo total/ask excluyendo combustible (USD) Las cifras podrían no coincidir debido al redondeo. 0.891 0.810 10.0% 0.053 0.058-8.9% * Métrica no definida bajo la normatividad NIIF pero incluida para referencia del lector dada su relevancia. La UAFIDAR se define como utilidad antes de costos de financiamiento, impuestos, depreciaciones, amortizaciones y rentas. ** Utilidad de Operación *** Calculado como ingresos pasajes dividido entre RPKs de operaciones en vuelos regulares. 3
Principales indicadores financieros Doce Meses terminados el 31 de diciembre 2015 2014 Var 2015 vs 2014 Ingresos totales (millones de pesos) 46,946 42,921 9.4% UAFIDAR (millones de pesos)* 11,305 7,967 41.9% Margen UAFIDAR (porcentaje de ingresos)* 24.1% 18.6% 5.5 PP Utilidad de operación (millones de pesos)* 3,031 1,771 71.1% Margen de operación (porcentaje de ingresos)** Utilidad neta consolidada (millones de pesos) 6.5% 4.1% 2.4 PP 1,156 783 47.7% Utilidad neta mayoritaria (millones de pesos) 1,156 783 47.7% Margen neto mayoritario (porcentaje de ingresos) Utilidad por acción (pesos) Principales indicadores operativos 2.5% 1.8% 0.7 PP 1.63 1.10 48.2% ASKs totales (millones) 40,374 36,217 11.5% RPKs totales (millones) 32,115 28,772 11.6% Factor de ocupación itinerario (%) 79.7% 79.8% -0.1 PP Pasajeros (miles) 18,769 17,190 9.2% Puntualidad de salidas dentro de 15 min (%) 80.6% 83.5% -2.9 PP Litros de combustible (miles) 1,441,988 1,339,581 7.6% Yield (pesos)*** 1.337 1.370-2.4% Ingreso total / ASK (pesos) 1.163 1.185-1.9% Ingreso pasaje/ ASK (pesos) 1.045 1.072-2.5% Costo total / ASK (pesos) 1.096 1.139-3.7% Costo total / ASK (USD) 0.069 0.086-19.2 Costo total / ASK excluyendo combustible (pesos) Costo total/ask excluyendo combustible (USD) Las cifras podrían no coincidir debido al redondeo. 0.830 0.760 9.1% 0.052 0.057-8.4% * Métrica no definida bajo la normatividad NIIF pero incluida para referencia del lector dada su relevancia. La UAFIDAR: se define como: Utilidad antes de costos de financiamiento, impuestos, depreciaciones, amortizaciones y rentas. ** Utilidad de Operación *** Calculado como ingresos pasajes dividido entre RPKs de operaciones en vuelos regulares. 4
Entorno de Mercado Grupo Aeroméxico operó durante el cuarto trimestre de 2015 en un entorno que se caracterizó por los siguientes factores: Depreciación de la paridad cambiaria. Durante el cuarto trimestre de 2015 la paridad del peso frente al dólar estadounidense se depreció 20.7%, al pasar de un tipo de cambio promedio de $13.88 pesos por dólar en el cuarto trimestre de 2014 a un promedio de $16.75 pesos por dólar en el cuarto trimestre de 2015. El tipo de cambio de cierre del trimestre registró una depreciación frente al dólar de 16.7% con relación al cierre del cuarto trimestre de 2014, al pasar de $14.75 pesos por dólar al cierre del cuarto trimestre del 2014 a $17.21 pesos por dólar al cierre del cuarto trimestre de 2015. Disminución en los precios de combustible. Como resultado de menores precios del combustible en dólares americanos, los cuales fueron parcialmente compensados por la depreciación del peso mexicano, durante el cuarto trimestre del 2015 el precio promedio del combustible en pesos pagado por Grupo Aeroméxico disminuyó 24.6% en comparación con el cuarto trimestre del año anterior. Desempeño estable de la actividad económica. La economía mexicana se ha mantenido estable. En 2015 el Indicador General de Actividad Económica (IGAE) registró una tasa de crecimiento de 2.5% 1. Crecimiento del tráfico de pasajeros en la industria mexicana. De acuerdo con cifras publicadas por la Dirección General de Aeronáutica Civil 2, durante el periodo enero-diciembre 2015 el tráfico de pasajeros dentro de la industria mexicana aumentó 12.5%. El tráfico de pasajeros domésticos creció 12.9%, mientras que los pasajeros en vuelos internacionales aumentaron 12.0%, ambas cifras respecto a 2014. Ingresos En el cuarto trimestre de 2015 los ingresos totales de la Compañía se ubicaron en $12,570 millones de pesos, cifra que representó un incremento de 8.4% respecto a los ingresos registrados en el mismo periodo de 2014. Esto principalmente como resultado del incremento en ingresos pasaje, ingresos por carga y otros ingresos complementarios, los cuales compensaron una disminución en ingresos por vuelos chárter. La capacidad de la Compañía, medida en ASKs, se expandió 11.1%. En el segmento internacional se observó un crecimiento en ASKs de 13.3%, mientras que en el segmento nacional la expansión de ASKs fue de 7.1%. Los ASKs internacionales representaron el 64.7% del total de la oferta de Grupo Aeroméxico en el período e implicó un incremento de 1.3 puntos porcentuales respecto del cuarto trimestre de 2014, principalmente debido a la incorporación de cuatro B-787s en comparación con el cuarto trimestre de 2014. El ingreso pasaje totalizó $11,131 millones de pesos, un incremento del 6.5% respecto al registrado en el cuarto trimestre de 2014. Grupo Aeroméxico transportó 4 millones 807 mil pasajeros, 8.5% más que en el cuarto trimestre de 2014. Los pasajeros en rutas internacionales crecieron 16.2%, mientras que los pasajeros en rutas domésticas aumentaron 5.1%. En el cuarto trimestre de 2015, el ingreso por pasajeros en vuelos internacionales representó 53.5% del ingreso pasaje, mientras que el ingreso por pasajeros en vuelos domésticos representó el 46.5% restante. Los ingresos de carga totalizaron $776 millones de pesos, un incremento del 13.0% en un mercado que creció un 5.1% en comparación con el cuarto trimestre de 2014. Lo anterior principalmente como resultado de la incorporación de cuatro aviones Boeing 787 y de la continua mejora del proceso de comercialización de carga. El factor de ocupación de carga se ubicó en 70%. 1 IGAE Diciembre de 2015. Fuente INEGI. 2 Fuente: DGAC Reporte de estadística por aerolínea Diciembre 2015. 5
Durante el cuarto trimestre de 2015, los ingresos por vuelos chárter totalizaron $49 millones de pesos, un descenso del 26.0% respecto a lo registrado en el mismo periodo de 2014. Esto se debe a la preferencia de Grupo Aeroméxico de enfocar su capacidad en operaciones programadas. Durante el cuarto trimestre de 2015, el rubro de otros ingresos operacionales se ubicó en $470 millones de pesos, cifra que representó un crecimiento de 77.5% respecto al cuarto trimestre de 2014, como resultado del incremento en ingresos por servicios complementarios como ascensos, asientos preferenciales y cuotas por otros servicios. En 2015 los ingresos totales de la compañía se ubicaron en $46,946 millones de pesos, un incremento del 9.4% respecto de lo registrado en el mismo periodo de 2014. Gastos de Operación Los gastos de operación en el cuarto trimestre de 2015, incluyendo renta de equipo y depreciación y amortización, totalizaron $11,564 millones de pesos, lo que representó un incremento de 8.0% con relación a lo registrado en el mismo periodo de 2014. Durante el cuarto trimestre de 2015 existieron presiones en diversos rubros de gasto de operación debido a la depreciación cambiaria del peso mexicano. Adicionalmente, durante 2015 se registraron costos extraordinarios asociados con la devolución a arrendadores de 17 aeronaves y cuatro motores. Se estima que el impacto de estas devoluciones en el trimestre fue del orden de $300 millones de pesos (aproximadamente $500 millones de pesos durante el año en su conjunto). Para 2016 se prevé devolver cuatro aeronaves. Sin embargo, la disminución de los precios del combustible y el compromiso de la Compañía por mantener una constante disciplina en costos permitieron compensar dichos efectos. Así, el costo unitario por ASK (CASK) en pesos disminuyó 1.1% en comparación con el cuarto trimestre de 2014, mientras que el CASK en dólares disminuyó 18.0% en comparación con el mismo periodo del año anterior. En cuarto trimestre de 2015 el CASK en dólares, excluyendo combustible, disminuyó 8.9% respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que el CASK expresado en pesos, excluyendo combustible, registró un aumento de 10.0% en comparación con el cuarto trimestre de 2014, principalmente como resultado de los efectos de la depreciación cambiaria de 20.7%. El gasto total de combustible totalizó $2,498 millones de pesos, un descenso del 19.9% respecto al cuarto trimestre de 2014, como consecuencia de la disminución de 24.6% en el precio del combustible en pesos. Esta reducción en los precios de combustible fue parcialmente compensada por el incremento de 11.1% en la producción de ASKs. Para hacer frente al riesgo de incrementos en el precio del combustible, Grupo Aeroméxico sigue una política de gestión de riesgos que utiliza opciones tipo Calls y Call Spread para cubrir entre el 50% y el 60% del consumo estimado de combustible para los siguientes 12 meses. En particular, se han contratado instrumentos de cobertura que mantienen como subyacente al Jet Fuel (JF54) con niveles de cobertura que inician en $2.06 dólares por galón hasta $2.75 dólares por galón. Las ventajas de esta política de gestión de riesgo se han visto reflejadas en los resultados financieros de Grupo Aeroméxico, debido a que la compañía se ha visto beneficiada de la reducción en el precio de mercado del combustible al tiempo que ha mantenido sus coberturas de riesgos y ha limitado la pérdida máxima de las mismas al valor de las primas pagadas por dichas opciones. El gasto de fuerza de trabajo aumentó 6.5% respecto al cuarto trimestre del 2014, debido principalmente al crecimiento en las operaciones de la Compañía y al efecto negativo de la depreciación cambiaria en los gastos de viáticos y hospedaje de las tripulaciones. Los gastos de mantenimiento del cuarto trimestre aumentaron un 80.4% año con año, debido principalmente a los costos asociados con la devolución de 17 aeronaves durante el 2015, en línea con la estrategia de ampliar el tamaño promedio de su flota en el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, así como por los efectos de la depreciación cambiaria. 6
El rubro de servicios de tráfico y escala aumentó 19.1% respecto al cuarto trimestre de 2014, debido al impacto de la depreciación del tipo de cambio y al incremento de 11.1% en la capacidad. Durante el cuarto trimestre de 2015 los gastos de administración y ventas aumentaron un 0.4% con respecto de 2014. Por su parte, las comisiones de agencia de viajes disminuyeron un 4.6% en comparación con el cuarto trimestre de 2014. Los ingresos por participaciones en compañías asociadas ascendieron a $17 millones de pesos durante el cuarto trimestre de 2015. El gasto en renta de equipo de vuelo totalizó $1,514 millones de pesos, un incremento del 22.4% respecto del mismo periodo del cuarto trimestre de 2014, principalmente como resultado de la depreciación del peso frente al dólar y de la incorporación de los nuevos equipos 787-8 a la flota. Durante 2015, los gastos de operación, incluyendo renta de equipo y depreciación, sumaron $43,916 millones de pesos, cifra que representó un incremento de 6.7% con relación a lo registrado en el mismo periodo de 2014. El costo unitario por ASK (CASK) en dólares disminuyó 19.2% en relación a 2014, mientras que el CASK excluyendo combustible en dólares disminuyó 8.4% en comparación con el mismo período del año anterior. El CASK expresado en pesos mexicanos se redujo 3.7%, mientras que el CASK excluyendo combustible expresado en pesos mexicanos, aumentó en un 9.1% en comparación con el mismo periodo del año anterior, reflejando los efectos negativos de la depreciación cambiaria. UAFIDAR La UAFIDAR 3 del trimestre totalizó $3,201 millones de pesos, cifra que representó un incremento de 23.4% en comparación con el cuarto trimestre de 2014. El margen UAFIDAR se ubicó en 25.5%, 3.1 puntos porcentuales superior al margen observado en el mismo periodo del año anterior. La UAFIDAR para 2015 se ubicó en $11,305 millones de pesos, cifra 41.9% superior a la observada en el mismo periodo del año previo. El margen UAFIDAR acumulado al cierre del año se ubicó en 24.1%, cifra 5.5 puntos porcentuales por encima de la reportada en el mismo período. UAFIDAR y Margen UAFIDAR (En millones de pesos y porcentaje de ingresos) 3 UAFIDAR: Utilidad antes de financiamiento, impuestos, depreciaciones, amortizaciones y rentas. 7
Utilidad de Operación RESULTADOS DEL 4T2015 En el 4T15 la utilidad de operación se ubicó en $1,006 millones de pesos, cifra que se compara favorablemente con los $891 millones de pesos registrados durante el cuarto trimestre de 2014. El margen de operación se ubicó en 8.0%, 0.3 puntos porcentuales superior al registrado en el mismo periodo del 2014. Durante 2015, la utilidad de operación fue $3,031 millones de pesos, cifra 71.1% superior a la registrada en 2014. El margen de operación se ubicó en 6.5%, 2.4 puntos porcentuales por encima de la cifra reportada para el año anterior. Dentro de la normatividad NIIF la métrica Utilidad de Operación no se encuentra definida. Sin embargo, este indicador se presenta en atención a su relevancia desde el punto de vista de análisis del desempeño operativo de la Compañía, así como para facilitar al lector la comparabilidad entre períodos del reporte. Utilidad y Margen de Operación (En millones de pesos y porcentaje de ingresos) Utilidad Neta Grupo Aeroméxico reportó una utilidad neta de $133 millones de pesos en el cuarto trimestre de 2015. Durante el trimestre la compañía registró $248 millones de pesos en pérdidas cambiarias debido a que el impacto negativo de los movimientos cambiarios en los ajustes operacionales fue superior al beneficio obtenido por los ajustes por moneda funcional. Sin embargo, para todo el año la Compañía obtuvo una ganancia neta por fluctuación cambiaria de $503 millones de pesos. Durante el trimestre Aeroméxico registró $63 millones de pesos de pérdidas en valuación sobre coberturas de combustible. En 2015 la utilidad neta ascendió a $1,156 millones de pesos, con un margen de 2.5%. 8
Comentarios al Estado de Situación Financiera y Flujo de Efectivo Durante 2015, la generación operativa de efectivo de Grupo Aeroméxico se mantuvo sólida. En particular, el flujo neto de efectivo de actividades de operación totalizó $5,251 millones de pesos. Por su parte, el flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión alcanzó los $1,968 millones de pesos. Resumen de flujo de efectivo (cifras en millones de pesos) Descripción 4T15 Acumulado Diciembre 2015 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo Flujo neto de efectivo de actividades de operación Flujo neto de efectivo de actividades de inversión Flujo neto de efectivo de actividades de financiamiento Incremento de efectivo y equivalentes de efectivo Efectos por cambio en el valor de efectivo y equivalentes de efectivo Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo Inversiones a corto plazo 4,686 3,141 1,345 5,251 (327) (1,968) (404) 787 614 4,070 (229) (2,140) 385 1,930 5,071 5,071 1,131 1,131 Total de efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo al final del periodo 6,202 6,202 El saldo de caja al 31 de diciembre de 2015, incluyendo inversiones a corto plazo, se ubicó en $6,202 millones de pesos, cifra que representó 13.2% de los ingresos del año. Por su parte, el capital contable mayoritario se ubicó en $10,771 millones de pesos. Al 31 de diciembre de 2015 Grupo Aeroméxico contaba con 730,029,151 acciones en circulación, incluyendo 19,762,019 acciones recompradas como parte del programa de recompras de la compañía. Adicionalmente, se cuenta con 240,419,491 acciones no suscritas en tesorería. 9
Flota Durante el cuarto trimestre de 2015, Grupo Aeroméxico añadió tres aviones a su flota: un B787-8 y dos E-170, todos bajo el esquema de arrendamiento operativo. La flota operativa de Grupo Aeroméxico fue de 125 aviones al cierre del cuarto trimestre de 2015, un incremento de 1 avión en comparación con el cuarto trimestre de 2014. Durante el año, Aeroméxico regresó 17 aviones a los arrendadores y recibió 20 aviones de mayor capacidad, lo que permitió mejorar el producto y la eficiencia de la Compañía. En 2016 se tiene programada la devolución de 4 aviones. Al 31 de diciembre de 2015 la edad promedio de la flota operativa de Grupo Aeroméxico fue de 7.7 años. Flota Operativa Flota 4T2014 3T2015 4T2015 B-777 4 4 4 B-787 5 8 9 B-767 4 0 0 B-737-700 24 19 19 B-737-800 25 31 31 Aeromexico 62 62 63 ERJ-145 24 18 18 E-170/175 9 12 14 E-190 29 30 30 Aeromexico Connect 62 60 62 Grupo Aeromexico 124 122 125 10
DATOS CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS FECHA 24 de Febrero de 2016 11:00 AM EST (10:00 AM Ciudad de México/10:00 AM Tiempo Central) MEX PARTICIPANTES Andrés Conesa Labastida Director General Ricardo Sánchez Baker Director de Finanzas TELÉFONOS EUA: 1-877-407-9124 Internacional: 1-201-689-8584 11
Cobertura de Analistas de Instituciones Financieras Empresa Analista E-mail Actinver Ramón Ortiz Reyes rortiz@actinver.com.mx Barclays Gilberto Garcia gilberto.garcia@barclays.com Bradesco Victor Mizusaki victor.mizusaki@bradescobbi.com.br Deutsche Bank Michael Linenberg michael.linenberg@db.com GBM Bernardo Velez bvelezdiego@gbm.com.mx Itaú BBA Renato Salomone renato.salomone@itaubba.com Morgan Stanley Josh Milberg josh.milberg@morganstanley.com Vector Marco Montañez mmontane@vector.com.mx 12
Estado Consolidado de Utilidad Integral Cifras en millones de pesos Tres Meses Terminados el 31 de Diciembre 2015 % 2014 % VAR Total Ingresos 12,570 100.0% 11,596 100.0% 8.4% Pasajes Nacionales 5,181 41.2% 5,065 43.7% 2.3% Pasajes Internacionales 5,950 47.3% 5,386 46.4% 10.5% Exceso de Equipaje 144 1.1% 127 1.1% 13.2% Ingresos por Carga 776 6.2% 686 5.9% 13.0% Ingresos Charter 49 0.4% 67 0.6% -26.0% Total Otros Ingresos 470 3.7% 265 2.3% 77.5% Gastos de Operación 8,258 65.7% 7,831 67.5% 5.5% Fuerza de Trabajo 2,529 20.1% 2,374 20.5% 6.5% Combustible 2,498 19.9% 3,117 26.9% -19.9% Mantenimiento 1,293 10.3% 717 6.2% 80.4% Servicios de Tráfico y Escala 1,649 13.1% 1,385 11.9% 19.1% Servicio a Pasajeros 290 2.3% 238 2.0% 22.0% Venta y Administración General 753 6.0% 750 6.5% 0.4% Comisiones 374 3.0% 392 3.4% -4.6% Participación en (utilidades)/pérdidas de asociadas y negocios conjuntos (17) -0.1% 29 0.3% NA Total Gastos de Operación 9,369 74.5% 9,002 77.6% 4.1% UAFIDAR 3,201 25.5% 2,594 22.4% 23.4% Renta de Equipo de Vuelo 1,514 12.0% 1,237 10.7% 22.4% UAFIDA 1,687 13.4% 1,357 11.7% 24.3% Depreciación y Amortización 681 5.4% 466 4.0% 46.1% Total gastos 11,564 92.0% 10,705 92.3% 8.0% Utilidad (Pérdida) antes de Gastos Financieros e Impuestos 1,006 8.0% 891 7.7% 12.9% (Ingresos) y Gastos Financieros 496 3.9% 398 3.4% 24.7% Diferencias Cambiarias, neto 248 2.0% (800) -6.9% NA Valuación de Instrumentos Financieros Derivados 63 0.5% 83 0.7% -24.4% Costo Financiero Neto 807 6.4% (319) -2.8% NA Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad 199 1.6% 1,210 10.4% -83.6% Impuesto a la Utilidad 66 0.5% 449 3.9% -85.4% Utilidad del Período 133 1.1% 761 6.6% -82.5% Participación No Controladora en la Utilidad (Pérdida) del Período 0 0.0% (0) 0.0% 0.0% Participación Controladora en la Utilidad (Pérdida) del Período 133 1.1% 761 6.6% -82.5% 13
Estado Consolidado de Utilidad Integral Cifras en millones de pesos Doce Meses Terminados el 31 de Diciembre 2015 % 2014 % VAR Total Ingresos 46,946 100.0% 42,921 100.0% 9.4% Pasajes Nacionales 19,041 40.6% 18,606 43.3% 2.3% Pasajes Internacionales 22,703 48.4% 19,535 45.5% 16.2% Exceso de Equipaje 516 1.1% 428 1.0% 20.6% Ingresos por Carga 2,880 6.1% 2,470 5.8% 16.6% Ingresos Charter 501 1.1% 784 1.8% -36.1% Total Otros Ingresos 1,305 2.8% 1,097 2.6% 18.9% Gastos de Operación 31,311 66.7% 31,119 72.5% 0.6% Fuerza de Trabajo 9,815 20.9% 8,962 20.9% 9.5% Combustible 10,753 22.9% 13,706 31.9% -21.5% Mantenimiento 3,298 7.0% 2,297 5.4% 43.6% Servicios de Tráfico y Escala 6,333 13.5% 5,260 12.3% 20.4% Servicio a Pasajeros 1,112 2.4% 893 2.1% 24.5% Venta y Administración General 3,266 7.0% 2,643 6.2% 23.6% Comisiones 1,289 2.7% 1,325 3.1% -2.7% Participación en (utilidades)/pérdidas de asociadas y negocios conjuntos (225) -0.5% (133) -0.3% 69.3% Total Gastos de Operación 35,641 75.9% 34,954 81.4% 2.0% UAFIDAR 11,305 24.1% 7,967 18.6% 41.9% Renta de Equipo de Vuelo 5,763 12.3% 4,499 10.5% 28.1% UAFIDA 5,542 11.8% 3,467 8.1% 59.8% Depreciación y Amortización 2,512 5.3% 1,696 4.0% 48.1% Total gastos 43,916 93.5% 41,150 95.9% 6.7% Utilidad (Pérdida) antes de Gastos Financieros e Impuestos 3,031 6.5% 1,771 4.1% 71.1% (Ingresos) y Gastos Financieros 1,777 3.8% 1,429 3.3% 24.4% Diferencias Cambiarias, neto (503) -1.1% (1,158) -2.7% -56.5% Valuación de Instrumentos Financieros Derivados 204 0.4% 202 0.5% 0.8% Costo Financiero Neto 1,477 3.1% 473 1.1% 212.3% Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad 1,553 3.3% 1,298 3.0% 19.7% Impuesto a la Utilidad 397 0.8% 515 1.2% -22.9% Utilidad del Período 1,156 2.5% 783 1.8% 47.7% Participación No Controladora en la Utilidad (Pérdida) del Período 0 0.0% 0 0.0% 0.0% Participación Controladora en la Utilidad (Pérdida) del Período 1,156 2.5% 783 1.8% 47.7% 14
DESCRIPCIÓN Estado de Posición Financiera Al 31 de Al 31 de VAR Diciembre Diciembre 2015 2014 $ % Activo Efectivo e Inversiones Temporales 5,071 3,141 1,930 61.4 Activos Financieros e Inversiones a Corto Plazo 1,131 653 478 73.2 Instrumentos Financieros Derivados 11 21-10 (47.6) Cuentas por Cobrar 3,537 3,291 246 7.5 Partes Relacionadas 205 203 2 1.0 Pagos Anticipados 1,158 1,027 131 12.8 Inventarios 1,237 1,185 52 4.4 Total Activo Circulante 12,350 9,521 2,829 29.7 Activo Fijo 23,545 17,530 6,015 34.3 Otros 14,004 11,160 2,844 25.5 Total Activo 49,899 38,211 11,688 30.6 Pasivo Corto Plazo Financieros 4,401 2,461 1,940 78.8 Operativos 15,033 11,947 3,086 25.8 Total Corto Plazo 19,434 14,408 5,026 34.9 Largo Plazo Financieros 16,037 10,451 5,586 53.4 Operativos 3,654 4,124 (470) (11.4) Total Largo Plazo 19,691 14,575 5,116 35.1 Total Pasivo 39,125 28,983 10,142 35.0 Interés Minoritario 3 3 0 0.0 Capital Contable Mayoritario 10,771 9,225 1,546 16.8 Total Capital Contable 10,774 9,228 1,546 16.8 Total Pasivo y Capital 49,899 38,211 11,688 30.6 15