Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios y Análisis de la Administración

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1 Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. Clave de Cotización: VOLAR Trimestre: 1 Año: 2016 VOLAR Consolidado Cantidades monetarias expresadas en Unidades Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios y Análisis de la Administración [110000] Información general sobre estados financieros [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera [700002] Datos informativos del estado de resultados [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses [800001] Anexo - Desglose de créditos [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados [800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos [800500] Notas - Lista de notas [800600] Notas - Lista de políticas contables [813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34

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3 [105000] Comentarios y Análisis de la Administración Comentarios de la gerencia [bloque de texto] Volaris reporta récord histórico en el primer trimestre 2016: 42% de margen UAFIDAR ajustada Ciudad de México, México. Abril 25, 2016 Volaris* (NYSE: VLRS y BMV: VOLAR), la aerolínea de ultra-bajo costo que opera en México, Estados Unidos y Centro América, reportó hoy sus resultados financieros para el primer trimestre del año La siguiente información financiera, salvo que se indique lo contrario, se presenta de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Aspectos importantes del primer trimestre 2016 Ingresos operativos totales de Ps.5,182 millones por el primer trimestre, lo cual representa un incremento del 37.5% con respecto al mismo periodo del año anterior. Otros ingresos por servicios fueron Ps.1,276 por el primer trimestre, representando un incremento del 50.8% con respecto al mismo periodo del año anterior. Otros ingresos por servicios por pasajero por el primer trimestre fueron Ps.372, aumentando 10.4% con respecto al mismo periodo del año anterior. Los ingresos totales por asiento milla disponible (TRASM, por sus siglas en inglés) aumentaron a Ps centavos en el primer trimestre, representando un incremento del 7.5% con respecto al mismo periodo del año anterior. Los gastos operativos por asiento milla disponible (CASM, por sus siglas en inglés) en el primer trimestre fueron por Ps centavos, disminuyendo 0.7% con respecto al mismo periodo del año anterior. La UAFIDAR ajustada fue de Ps.2,175 millones en el primer trimestre, un incremento de 80.6% con respecto al mismo periodo del año anterior, con un margen UAFIDAR ajustado del 42.0%, representando un crecimiento de margen de 10.0 puntos porcentuales. La utilidad operativa fue Ps.836 millones por el primer trimestre, con un margen operativo de 16.1%, representando una mejora de 6.9 puntos porcentuales. La utilidad neta del primer trimestre alcanzó Ps.602 millones (Ps.0.59 por acción / EUA$0.34 por ADS), con un margen neto de 11.6%.

4 Durante el primer trimestre, el flujo neto de efectivo y equivalentes incrementó en Ps.1,209 millones. El efectivo no restringido y equivalentes de efectivo alcanzó los Ps.6,366 millones. Enrique Beltranena, Director General de Volaris comentó: El entorno de fuerte demanda de pasajeros en el primer trimestre de 2016, apoyado del efecto de la estacionalidad de temporada alta, continuó impulsando los resultados de Volaris y como resultado de ello, alcanzamos récord en nuestros márgenes. Nuestra estrategia de ofrecer bajas tarifas base y nuestra campaña de bus switching, permanecerán siendo clave para estimular la demanda, tanto en el mercado doméstico en México, como en Estados Unidos. Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto] Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto] Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto] El Ambiente Macroeconómico Apoya el Crecimiento del Volumen de Tráfico; La Volatilidad de Tipo de Cambio Continúa Incremento en el volumen de tráfico aéreo: La DGAC (Dirección General de Aeronáutica Civil) reportó un incremento general de pasajeros para las aerolíneas mexicanas del 15.0% por los meses de enero y febrero 2016 con respecto al año anterior. El volumen de pasajeros nacionales incrementó 13.2%, mientras que el internacional creció 21.9%. Volatilidad en el tipo de cambio: El peso mexicano se depreció 21% de un valor promedio de Ps pesos por dólar en el primer trimestre de 2015 a Ps pesos por dólar con respecto al mismo periodo del Bajos precios de combustible: El costo económico promedio de combustible por galón disminuyó 25.6% en el primer trimestre del 2016 respecto al año anterior, alcanzando Ps por galón (EUA$1.3). Activos en administración de riesgos de precios de combustible

5 Volaris se mantuvo activo en su programa de administración de riesgo de precios de combustible mediante la utilización de instrumentos financieros que consiste en la compra de opciones. En el primer trimestre de 2016, la cobertura de Volaris fue 55% del consumo de combustible a un precio promedio de EUA$1.94 por galón, que combinado con el 45% del consumo no cubierto, resultó en un costo económico promedio de combustible por galón de EUA$1.27. Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]? Aspectos importantes del primer trimestre 2016 Ingresos operativos totales de Ps.5,182 millones por el primer trimestre, lo cual representa un incremento del 37.5% con respecto al mismo periodo del año anterior. Otros ingresos por servicios fueron Ps.1,276 por el primer trimestre, representando un incremento del 50.8% con respecto al mismo periodo del año anterior. Otros ingresos por servicios por pasajero por el primer trimestre fueron Ps.372, aumentando 10.4% con respecto al mismo periodo del año anterior. Los ingresos totales por asiento milla disponible (TRASM, por sus siglas en inglés) aumentaron a Ps centavos en el primer trimestre, representando un incremento del 7.5% con respecto al mismo periodo del año anterior. Los gastos operativos por asiento milla disponible (CASM, por sus siglas en inglés) en el primer trimestre fueron por Ps centavos, disminuyendo 0.7% con respecto al mismo periodo del año anterior. La UAFIDAR ajustada fue de Ps.2,175 millones en el primer trimestre, un incremento de 80.6% con respecto al mismo periodo del año anterior, con un margen UAFIDAR ajustado del 42.0%, representando un crecimiento de margen de 10.0 puntos porcentuales. La utilidad operativa fue Ps.836 millones por el primer trimestre, con un margen operativo de 16.1%, representando una mejora de 6.9 puntos porcentuales. La utilidad neta del primer trimestre alcanzó Ps.602 millones (Ps.0.59 por acción / EUA$0.34 por ADS), con un margen neto de 11.6%. Durante el primer trimestre, el flujo neto de efectivo y equivalentes incrementó en Ps.1,209 millones. El efectivo no restringido y equivalentes de efectivo alcanzó los Ps.6,366 millones.

6 Mejora en ingresos unitarios impulsados por una fuerte demanda, así comode estacionalidad, con una expansión de otros ingresos por servicios Estimulación de volumen de pasajeros: Volaris transportó 3.4 millones de pasajeros en el primer trimestre de 2016, equivalente a un crecimiento del 36.6% comparado con el mismo periodo del año anterior. El tráfico de pasajeros de Volaris (medido en pasajeros milla transportado o RPMs) aumentó 35.8% por el mismo periodo. Mejora en ingresos unitarios y crecimiento en la capacidad impulsada por la demanda: En el primer trimestre de 2016, el TRASM incrementó 7.5%, mientras que el rendimiento tarifario (yield) decreció 1.6% con respecto al mismo periodo del año anterior. En términos de asientos milla disponibles (ASMs), en el primer trimestre 2016, la capacidad nacional incrementó 28.4%, mientras que la capacidad internacional creció 26.7%, como reflejo del aumento en la demanda en ambos mercados. Crecimiento de otros ingresos por servicios: Los otros ingresos por servicios por pasajero aumentaron 10.4% en el primer trimestre 2016, en comparación al mismo trimestre del año anterior; como resultado de continuar con la estrategia de tarifas dinámicas sobre otros ingresos por servicios y el incremento de oferta en la venta opcional de hoteles y renta de autos. Lanzamiento de nuevas rutas: Durante el primer trimestre 2016, Volaris inicio cuatro nuevas rutas nacionales. Ahorros en combustible contrarrestan presión de tipo de cambio En el primer trimestre 2016, Volaris experimentó presión en sus costos denominados en dólares, tales como arrendamiento de aeronaves, costos de servicios aeroportuarios en el extranjero y él gasto de mantenimiento, debido a la depreciación del peso mexicano frente al dólar. A pesar de la presión en el tipo de cambio, el CASM para el primer trimestre de 2016 fue de Ps.111.7, representando una disminución del 0.7% comparado con el primer trimestre de 2015, impulsado por un menor costo económico promedio de combustible por galón. Flota joven y eficiente en él consumo de combustible Al 31 de marzo de 2016, la flota de Volaris estaba compuesta de 59 aeronaves (18 A319s, 39 A320s y 2 A321s), con una edad promedio de 4.6 años. Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Indicadores financieros y operativos Cifras no auditadas (En pesos mexicanos a menos que se indique lo Tres meses terminados el 31 Tres meses terminados el 31 de Tres meses terminados el Variación (%)

7 contrario) de marzo de 2016 (EUA$)* marzo de de marzo de 2015 Ingresos operativos (millones) 298 5,182 3, % Gastos operativos (millones) 250 4,346 3, % Utilidad de operación (millones) >100% Margen de utilidad operativa 16.1% 16.1% 9.2% 6.9 pp UAFIDA ajustada (millones) >100% Margen UAFIDA ajustada 18.4% 18.4% 11.9% 6.5 pp UAFIDAR ajustada (millones) 125 2,175 1, % Margen UAFIDAR ajustada 42.0% 42.0% 32.0% 10.0 pp Utilidad neta (millones) % Margen neto 11.6% 11.6% 8.1% 3.5 pp Utilidad por acción: Básica (pesos) % Diluida (pesos) % Utilidad por ADS: Básica (pesos) % Diluida (pesos) % Promedio ponderado de acciones en circulación: Básica - 1,011,876,677 1,011,876, % Diluida - 1,011,876,677 1,011,876, % Asientos disponibles por milla (ASMs) (millones)(1) - 3,892 3, % Doméstico - 2,730 2, % Internacional - 1, % Pasajeros por milla (RPMs) (millones)(1) - 3,306 2, % Doméstico - 2,317 1, % Internacional % Factor de ocupación(2) % 80.0% 5.0 pp Doméstico % 80.9% 4.0 pp Internacional % 78.0% 7.1 pp Ingresos operativos por ASM (TRASM) (centavos)(1) % Ingresos por pasajeros por ASM (RASM) (centavos)(1) % Ingresos por pasajeros por RPM (Yield) (centavos)(1) (1.6%) Tarifa promedio(2) ,141 1,165 (2.0%) Otros ingresos por servicios por pasajero(1) % Gastos operativos por ASM (CASM) (centavos)(1) (0.7%) Gastos operativos por ASM (CASM) (EUA centavos)(1) ** (13.5%) CASM sin combustible (centavos)(1) % CASM sin combustible (EUA centavos)(1) ** (4.3%) Pasajeros reservados (miles)(1) - 3,430 2, % Despegues(1) - 24,061 19, % Horas bloque(1) - 64,868 50, % Galones de combustible consumidos (millones) % Costo económico promedio de combustible por galón (25.6%) Aeronaves al final del periodo % Utilización diaria promedio por aeronave (horas bloque) % Tipo de cambio promedio % *Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio de Ps por dólar americano, sólo para conveniencia del lector **Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio de Ps por dólar americano, sólo para conveniencia del lector (1) Incluye itinerado + charter (2) Incluye itinerado Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. and Subsidiarias Estados Consolidados de Resultados Tres meses terminados el 31 de marzo de 2016 (EUA$)* Tres meses terminados el 31 de marzo de 2016 Tres meses terminados el 31 de marzo de 2015 Variación (%) Cifras no auditadas (En millones de pesos mexicanos) Ingresos operativos: Pasajeros 224 3,906 2, % Otros ingresos por servicios 73 1, % 298 5,182 3, % Otros ingresos operativos (11) (195) (23) >100% Combustible 58 1,013 1,051 (3.6%) Renta de equipo de vuelo 70 1, % Gastos de navegación, aterrizaje y despegue %

8 Salarios y beneficios % Gastos de venta, mercadotecnia y % distribución Gastos de mantenimiento % Otros gastos operativos % Depreciación y amortización % Gastos operativos 250 4,346 3, % Utilidad de operación >100% Ingresos financieros >100% Costos financieros - (7) (4) 67.3% Utilidad cambiaria, neta (89.1%) Resultado integral de financiamiento (59.9%) Utilidad antes de impuesto a la utilidad % Impuestos a la utilidad (16) (270) (131) >100% Utilidad neta % Utilidad neta atribuible a: Propietarios de la controladora % Participación no controladora Utilidad neta % *Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio de Ps por dólar americano, sólo para conveniencia del lector Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. and Subsidiarias Estados Consolidados de Posición Financiera (En millones de pesos mexicanos) Activos Al 31 de marzo de 2016 No auditados (EUA$)* Al 31 de marzo de 2016 No auditados Al 31 de diciembre de 2015 Auditados Efectivo y equivalentes de efectivo 366 6,366 5,157 Cuentas por cobrar Inventarios Pagos anticipados y otros activos circulantes Instrumentos financieros Depósitos en garantía 60 1, Total del activo circulante 501 8,718 7,241 Refacciones rotables, mobiliario y equipo, neto 126 2,187 2,550 Activos intangibles, neto Instrumentos financieros Impuestos a la utilidad diferido Depósitos en garantía 270 4,703 4,704 Otros activos Total del activo no circulante 453 7,887 8,020 Total del activo ,604 15,261

9 Pasivos Ventas de transportación no volada 147 2,558 1,957 Cuentas por pagar Pasivos acumulados 104 1,802 1,471 Otros impuestos y contribuciones por pagar 85 1,473 1,107 Impuestos por pagar Instrumentos financieros Deuda financiera ,371 Otros pasivos Total del pasivo a corto plazo 445 7,739 7,103 Instrumentos financieros Deuda financiera Pasivos acumulados Otros pasivos Beneficios a empleados Impuestos a la utilidad diferido Total del pasivo a largo plazo 79 1,381 1,333 Total del pasivo 524 9,120 8,436 Patrimonio Capital social 171 2,974 2,974 Acciones en tesorería (5) (91) (91) Contribuciones para futuros incrementos de capital Reserva legal Resultado en suscripción de acciones 103 1,792 1,791 Utilidades acumuladas 173 3,010 2,408 Otras partidas de pérdida integral acumuladas (14) (238) (295) Total del patrimonio 430 7,484 6,825 Total del pasivo y patrimonio ,604 15,261 Total de acciones en circulación (totalmente diluidas) 1,011,876,677 1,011,876,677 *Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio de Ps por dólar americano, sólo para conveniencia del lector Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. and Subsidiarias Estados Consolidados de Flujo de Efectivo Información de Flujo de Efectivo Cifras no auditadas (En millones de pesos mexicanos) Tres meses terminados el 31 de marzo de 2016 (EUA$)* Tres meses terminados el 31 de marzo de 2016 Tres meses terminados el 31 de marzo de 2015

10 Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación 76 1, Flujos netos de efectivo generados por (utilizados en) actividades de inversión (51) Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento (32) (549) (37) Incremento de efectivo y equivalentes de efectivo 70 1, Diferencias netas por tipo de cambio en el efectivo - (7) 29 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 296 5,157 2,265 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 366 6,366 3,156 *Los montos en pesos han sido convertidos a tipo de cambio de Ps por dólar americano, sólo para conveniencia del lector Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto] Generación de flujo de caja positivo, sólido balance general y buena liquidez Durante el primer trimestre el incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo fue Ps.1,209 millones como resultado principalmente de la generación de recursos provenientes de las actividades de operación por Ps.1,329 millones. Al 31 de marzo de 2016, Volaris tenía Ps millones en efectivo no restringido y equivalentes de efectivo. La Compañía registró una deuda neta negativa (o una posición neta de caja) de Ps.5,265 millones y un capital contable total por Ps.7,484 millones. Durante el primer trimestre de 2016, Volaris obtuvo un flujo de efectivo positivo neto, derivado de actividades de inversión por Ps.435 millones, que incluyeron anticipos por la adquisición de aeronaves, por Ps.446 millones, contrarrestado por adquisiciones de refacciones rotables, mobiliario y equipo, así como activos intangibles por Ps.11 millones. Control interno [bloque de texto] Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto]

11 [110000] Información general sobre estados financieros Clave de cotización: Periodo cubierto por los estados financieros: Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: Descripción de la moneda de presentación: Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: Consolidado: VOLAR al VOLAR MXN Miles de pesos Si Número De Trimestre: 1 Tipo de emisora: ICS Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente: Descripción de la naturaleza de los estados financieros: Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto] Seguimiento de análisis [bloque de texto] Cobertura de analistas Empresa Analista Barclays Bradesco BBI - Equity Research Gilberto Garcia Victor Mizusaki

12 BX+ Citi Cowen Securities Deutsche Bank Evercore Partners Intercam Casa de Bolsa Itaù Unibanco Morgan Stanley Santander UBS Jose Maria Flores Stephen Trent Helane Becker Michael Linenberg Duane Pfennigwerth Fernanda Simon Renato Salomone Joshua Milberg Pedro Balcao Rogerio Araujo

13 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante Concepto Estado de situación financiera [sinopsis] Activos [sinopsis] Activos circulantes[sinopsis] Cierre Periodo Actual MXN Cierre Año Anterior MXN Efectivo y equivalentes de efectivo 6,366,180,000 5,157,313,000 Clientes y otras cuentas por cobrar 469,613, ,022,000 Impuestos por recuperar 124,728, ,394,000 Otros activos financieros 38,788,000 10,123,000 Inventarios 170,650, ,073,000 Activos biológicos 0 0 Otros activos no financieros 1,547,896,000 1,446,512,000 Activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 8,717,855,000 7,241,437,000 Activos mantenidos para la venta 0 0 Total de activos circulantes 8,717,855,000 7,241,437,000 Activos no circulantes [sinopsis] Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0 Impuestos por recuperar no circulantes 0 0 Inventarios no circulantes 0 0 Activos biológicos no circulantes 0 0 Otros activos financieros no circulantes 294,071,000 68,602,000 Inversiones registradas por método de participación 0 0 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 0 0 Propiedades, planta y equipo 2,187,213,000 2,549,650,000 Propiedades de inversión 0 0 Crédito mercantil 0 0 Activos intangibles distintos al crédito mercantil 97,108,000 94,649,000 Activos por impuestos diferidos 545,939, ,598,000 Otros activos no financieros no circulantes 4,762,214,000 4,762,029,000 Total de activos no circulantes 7,886,545,000 8,019,528,000 Total de activos 16,604,400,000 15,260,965,000 Capital Contable y Pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis] Pasivos Circulantes [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 4,744,183,000 3,859,390,000 Impuestos por pagar a corto plazo 280,723, ,997,000 Otros pasivos financieros a corto plazo 890,051,000 1,415,503,000 Otros pasivos no financieros a corto plazo 1,802,311,000 1,471,273,000 Provisiones circulantes [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0 Otras provisiones a corto plazo 21,959,000 18,670,000 Total provisiones circulantes 21,959,000 18,670,000 Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 7,739,227,000 7,102,833,000 Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0 Total de pasivos circulantes 7,739,227,000 7,102,833,000 Pasivos a largo plazo [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0 Impuestos por pagar a largo plazo 0 0 Otros pasivos financieros a largo plazo 257,610, ,290,000 Otros pasivos no financieros a largo plazo 158,462, ,331,000 Provisiones a largo plazo [sinopsis]

14 Concepto Cierre Periodo Actual MXN Cierre Año Anterior MXN Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 10,838,000 10,056,000 Otras provisiones a largo plazo 60,766,000 49,131,000 Total provisiones a largo plazo 71,604,000 59,187,000 Pasivo por impuestos diferidos 893,565, ,493,000 Total de pasivos a Largo plazo 1,381,241,000 1,333,301,000 Total pasivos 9,120,468,000 8,436,134,000 Capital Contable [sinopsis] Capital social 2,973,559,000 2,973,559,000 Prima en emisión de acciones 1,791,530,000 1,791,040,000 Acciones en tesorería 91,328,000 91,328,000 Utilidades acumuladas 3,009,887,000 2,408,087,000 Otros resultados integrales acumulados (199,716,000) (256,527,000) Total de la participación controladora 7,483,932,000 6,824,831,000 Participación no controladora 0 0 Total de capital contable 7,483,932,000 6,824,831,000 Total de capital contable y pasivos 16,604,400,000 15,260,965,000

15 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto Concepto Resultado de periodo [sinopsis] Utilidad (pérdida) [sinopsis] Acumulado Año Actual MXN Acumulado Año Anterior MXN Ingresos 5,181,850,000 3,768,230,000 Costo de ventas 0 0 Utilidad bruta 5,181,850,000 3,768,230,000 Gastos de venta 295,013, ,567,000 Gastos de administración 0 0 Otros ingresos 195,372,000 23,427,000 Otros gastos 4,246,601,000 3,229,986,000 Utilidad (pérdida) de operación 835,608, ,104,000 Ingresos financieros 43,740,000 95,524,000 Gastos financieros 7,175,000 4,289,000 Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos 0 0 Utilidad (pérdida) antes de impuestos 872,173, ,339,000 Impuestos a la utilidad 270,373, ,955,000 Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 601,800, ,384,000 Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 Utilidad (pérdida) neta 601,800, ,384,000 Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis] Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 601,800, ,384,000 Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 0 0 Utilidad por acción [bloque de texto] Utilidad por acción básica [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas Total utilidad (pérdida) básica por acción Utilidad por acción diluida [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida

16 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos Concepto Estado del resultado integral [sinopsis] Acumulado Año Actual MXN Acumulado Año Anterior MXN Utilidad (pérdida) neta 601,800, ,384,000 Otro resultado integral [sinopsis] Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Efecto por conversión [sinopsis] Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 Efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 6,423,000 (35,820,000) Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos 0 0 Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 6,423,000 (35,820,000) Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 50,388,000 64,264,000 Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 50,388,000 64,264,000 Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0

17 Concepto Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos Acumulado Año Actual MXN Acumulado Año Anterior MXN Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 56,811,000 28,444,000 Total otro resultado integral 56,811,000 28,444,000 Resultado integral total 658,611, ,828,000 Resultado integral atribuible a [sinopsis] Resultado integral atribuible a la participación controladora 658,611, ,828,000 Resultado integral atribuible a la participación no controladora 0 0

18 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto Concepto Estado de flujos de efectivo [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis] Acumulado Año Actual MXN Acumulado Año Anterior MXN Utilidad (pérdida) neta 601,800, ,384,000 Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis] Operaciones discontinuas 0 0 Impuestos a la utilidad 270,373, ,955,000 Ingresos y gastos financieros, neto 132,990,000 (86,829,000) Gastos de depreciación y amortización 119,920, ,169,000 Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0 Provisiones 0 0 Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0 Pagos basados en acciones 490,000 1,160,000 Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0 Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0 Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes (194,371,000) (19,972,000) Participación en asociadas y negocios conjuntos 0 0 Disminuciones (incrementos) en los inventarios (7,577,000) 1,953,000 Disminución (incremento) de clientes (71,465,000) (41,537,000) Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (55,412,000) 164,706,000 Incremento (disminución) de proveedores (53,925,000) (239,946,000) Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 332,482, ,417,000 Otras partidas distintas al efectivo (15,605,000) (5,320,000) Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0 Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0 Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0 Ajuste por valor de las propiedades 0 0 Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 545,136, ,202,000 Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 1,003,036, ,958,000 Flujos de efectivo procedentes (utilizados en) operaciones 1,604,836, ,342,000 Dividendos pagados 0 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados 0 0 Intereses recibidos 34,342,000 9,191,000 Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 310,365,000 10,169,000 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación 1,328,813, ,364,000 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0 Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0 Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 642,776, ,104,000 Compras de propiedades, planta y equipo 196,802, ,537,000 Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0 Compras de activos intangibles 10,606,000 5,113,000 Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0

19 Concepto Acumulado Año Actual MXN Acumulado Año Anterior MXN Compras de otros activos a largo plazo 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0 Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0 Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados 0 0 Intereses cobrados 0 0 Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 435,368,000 (50,546,000) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis] Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0 Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0 Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0 Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0 Importes procedentes de préstamos 34,981, ,012,000 Reembolsos de préstamos 570,155, ,034,000 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Dividendos pagados 0 0 Intereses pagados 13,356,000 8,721,000 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (548,530,000) (36,743,000) Incremento (disminución) de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis] 1,215,651, ,075,000 Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo (6,784,000) 28,918,000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 1,208,867, ,993,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 5,157,313,000 2,264,857,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 6,366,180,000 3,155,850,000

20 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de acciones [miembro] Acciones en tesorería [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Superávit de revaluació n [miembro] Efecto por conversió n [miembro] Cobertura s de flujos de efectivo [miembro] Utilidad (pérdida) en instrumento s de cobertura que cubren inversiones en instrumento s de capital [miembro] Variación en el valor temporal de las opciones [miembro ] Capital contable al comienzo del periodo Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral Resultado integral total Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones ) por otros cambios Incrementos (disminuciones ) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones ) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones ) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el 2,973,559,00 0 1,791,040, ,328,00 0 2,408,087, ,800, ,800, ,

21 costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable Capital contable al final del periodo 2,973,559, , ,800, ,791,530, ,328,00 0 3,009,887,

22 Componentes del capital contable [eje] Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro [miembro] Variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [miembro] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta [miembro] Pagos basados en acciones [miembro] Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos [miembro] Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta [miembro] Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo [miembro] Reserva para catástrofes [miembro] Capital contable al comienzo del periodo Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral Resultado integral total Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del

23 valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable Capital contable al final del periodo

24 Componentes del capital contable [eje] Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro] Reserva de componentes de participación discrecional [miembro] Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales acumulados [miembro] Capital contable de la participación controladora [miembro] Participación no controladora [miembro] Capital contable [miembro] Capital contable al comienzo del periodo Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] 0 0 (256,527,000) (256,527,000) 6,824,831, ,824,831,000 Utilidad (pérdida) neta ,800, ,800,000 Otro resultado integral ,811,000 56,811,000 56,811, ,811,000 Resultado integral total ,811,000 56,811, ,611, ,611,000 Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable , ,

25 Total incremento (disminución) en el capital contable Capital contable al final del periodo ,811,000 56,811, ,101, ,101, (199,716,000) (199,716,000) 7,483,932, ,483,932,000

26 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de acciones [miembro] Acciones en tesorería [miembro] Utilidades acumulada s [miembro] Superávit de revaluació n [miembro] Efecto por conversió n [miembro] Cobertura s de flujos de efectivo [miembro] Utilidad (pérdida) en instrumento s de cobertura que cubren inversiones en instrumento s de capital [miembro] Variación en el valor temporal de las opciones [miembro ] Capital contable al comienzo del periodo Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral Resultado integral total Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones ) por otros cambios Incrementos (disminuciones ) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones ) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones ) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el 2,973,559,00 0 1,786,790, ,789,00 0 (55,783,000) ,384, ,384, ,160,

27 costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable Capital contable al final del periodo 2,973,559, ,160, ,384, ,787,950, ,789, ,601,

28 Componentes del capital contable [eje] Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro [miembro] Variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [miembro] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta [miembro] Pagos basados en acciones [miembro] Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos [miembro] Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta [miembro] Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo [miembro] Reserva para catástrofes [miembro] Capital contable al comienzo del periodo Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral Resultado integral total Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del

29 valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable Capital contable al final del periodo

30 Componentes del capital contable [eje] Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro] Reserva de componentes de participación discrecional [miembro] Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales acumulados [miembro] Capital contable de la participación controladora [miembro] Participación no controladora [miembro] Capital contable [miembro] Capital contable al comienzo del periodo Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] 0 0 (119,997,000) (119,997,000) 4,469,780, ,469,780,000 Utilidad (pérdida) neta ,384, ,384,000 Otro resultado integral ,444,000 28,444,000 28,444, ,444,000 Resultado integral total ,444,000 28,444, ,828, ,828,000 Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable ,160, ,160,