Tarjetas de crédito Problemas y posibles soluciones para el comercio y los servicios 1
Posición dominante Comisión: las comisiones (TC y TD) siempre estuvieron en el tope que fija la Ley lo que da indicios de una práctica de posición dominante. El 70% de las ventas por TC se realizan con Visa (Prisma S.A.). El 60% de las terminales electrónicas (Lapos) son provistas por Prisma S.A. El 60% del procesamiento de pagos se realiza por Prisma S.A. Pago de facturas electrónicas 80% (Pagomiscuentas.com). Cantidad de plásticos Visa: 65% tarjetas de crédito y 60% de tarjetas de débito. Micro pagos: 50% corresponde a Monedero (Prisma S.A.). Existen elementos suficiente para inferir que hay una posición dominante de Visa (además de que es evidente la existencia de un duopolio) E-commerce gateway: 40% corresponde a Decidir (Prisma S.A.). Solución anti fraude: 50% corresponde a CyberSource (Prisma S.A.). Informes crediticios: 90% corresponde a Veraz (Prisma S.A.). Procesamiento débitos automáticos: 51% corresponde a Prisma S.A., con un volumen de procesamiento estimado en $800 millones anuales. 2
Comisión por transacción (al comercio) 3%+IVA por cada transacción efectuada en el comercio con TC. 1,5%+IVA por cada transacción efectuada en el comercio con TD. $400 mensuales de flat fee (comisión fija) por el comodato de la terminal electrónica (Lapos). Los monotributistas no pueden descargar el IVA Nota: Por Ley 27.253 (junio 2016) estas comisiones quedarían suspendidas hasta 31/12/2017 para las Pymes (aunque sólo tarjetas de débito). NOTA: la medida fue orientada a estimular a los pequeños comercios a entrar al sistema de cobro electrónico. Cuando caiga la medida en dos años, Visa podría tener aún más participación de mercado. 3
Comisión por transacción (al comercio) Comparación internacional Costo en las distintas sucursales de igual multinacional (en %) Chile Argentina Perú 1,3 1,3 1,5 2 3 3 Malasia Taiwán Turquía Grecia 0,3 0,9 1,31 1,8 Colombia 1,8 2 Polonia 1,65 Brasil 1,3 1,3 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 Italia España 0,5 0,95 MC Visa 0 0,5 1 1,5 2 4
Comparación internacional TC Retail (face to face) 5 Fuente: Federal Reserve Bank of Kansas City - Credit and Debit Card Interchange Fees in Various Countries (2015)
Comparación internacional TC - Comestibles 6 Fuente: Federal Reserve Bank of Kansas City - Credit and Debit Card Interchange Fees in Various Countries (2015)
Comparación internacional TC Comercio digital 7 Fuente: Federal Reserve Bank of Kansas City - Credit and Debit Card Interchange Fees in Various Countries (2015)
Comparación internacional 8 Fuente: Federal Reserve Bank of Kansas City - Credit and Debit Card Interchange Fees in Various Countries (2015)
Ventas en cuotas: El comercio no tiene posibilidades de elegir formas de financiamiento, sino que son las impuestas por Visa (fija tasas y plazos, los bancos cumplen un rol neutro). Hoy día un comercio que vende en cuotas recibe el total por parte de Visa, descontado el costo de financiamiento. Los comercios no pueden transparentar ese costo a sus clientes, teniendo sólo dos posibilidades: a) Lo recargan al precio final; Financiamiento b) Lo asumen como costo propio (ejemplo, cuando Visa publicita cuotas sin interés fuerza al comercio a alguna de estas dos situaciones). Plazos de cobro: el comercio que vende en una cuota recibe el pago en 30 días hábiles. Cuando vende en 2 o + cuotas lo recibe en 18 días hábiles. Esta situación induce a vender en cuotas incrementando el costo de financiamiento del capital de trabajo del negocio. Visa impones las reglas de financiamiento en cuotas sin dar lugar a la competencia bancaria. 9
Problemas derivados Adquirencia (adhesión al sistema de TC y TD Un comercio que quiera adherirse a un sistema de cobro electrónico está obligado a trabajar con Visa. Esto se apoya principalmente en la posición dominante en el mercado que tiene esta empresa (señalado anteriormente). El mercado de adquirencia es cerrado en el cual hay un único adquiriente y procesador para las tarjetas Visa (Prisma S.A.) y otro único adquiriente para tarjetas MasterCard (First Data). Este problema de adquirencia permite a las empresas de tarjetas con dominio de mercado impedir la innovación tecnológica (ejemplo: uso de dispositivos móviles como terminales electrónicas de cobro), lo que permitiría una reducción de costos transaccionales. Visa toma contacto directo con los comercios imponiéndole sus condiciones, eliminando, de esta manera, el pequeño mercado de competencia que existía entre los bancos (este fue un cambio sucedido desde mediados de 2013). Relacionado con la posición dominante de Visa, no existe competencia en el mercado de adquirencia del sistema. Elimina la posibilidad de mejora en la productividad y su derivada disminución de costos. 10
Propuestas Esquema de procesamiento y financiación Sistema de financiación abierto: los comercios cuando venden en cuotas deberían elegir la forma de cobro: a) Esquema actual (cobro total descontado el costo financiero el financiamiento al consumidor lo hace la TC-); b) que el comercio reciba todos los meses el dinero correspondiente a cada cuota, sin descontarle ninguna tasa de interés (este esquema funciona hoy en Brasil). En este caso, el comercio elige si esto lo financia con capital propio o recurre al mercado financiero más competitivo (posibilidad de descontar las cuotas). Transparentar al consumidor las tasas de financiamiento de las compras en cuotas. Sistema de procesamiento desregulado y abierto: impulsar y promover la participación de nuevas empresas en el mercado de procesamiento de transacciones. Abrir el juego a nuevos competidores que estimulen la eficiencia y la baja de costos. 11
Propuestas Reducción de la comisión de transacción Hacer converger la comisión actual a los niveles regionales, que incluso son mayores que otros internacionales (por ejemplo, Europa). Esta baja de costos excesivos para los comercios debería impactar en el precio final que se le cobra a los consumidores (bien importante en cuanto se quiere estabilizar el nivel de precios). La comisión cobrada por las tarjetas (hoy día 3% TC, 1,5% TD) debe ser transparente y no debe incorporar otros costos propios del sistema bancario, como las comisiones interbancarias y el impuesto al cheque. El alto costo transaccional afecta al precio final de bienes y desincentiva a los comercios a adherirse al sistema de pagos electrónicos, además de que encubre costos como las comisiones de transferencias interbancarias. 12
Propuestas Apertura del mercado de adquirencia De seguir los casos de Brasil, México o EEUU, daría lugar a la competencia entre las distintas TC y bancos, lo que fomentará acciones dirigidas a la captación y retención de los establecimientos (en definitiva, sus clientes), para mejorar las condiciones de contratación, ofrecimiento de descuentos y otras promociones. 13