ARQUIUNO BOLSA, FI Nº Registro CNMV: 4792 Informe Semestral del Segundo Semestre 2014 Gestora: 1) ARQUIGEST, S.A., S.G.I.I.C. Depositario: CAJA DE ARQUITECTOS S. COOP. DE CREDITO Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS Grupo Gestora: Grupo Depositario: CAJA ARQUITECTOS Rating Depositario: ND El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.arquigest.es. La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección Pasaje Carsi, 12 08025 - Barcelona Correo Electrónico arquigest@arquia.es Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 14/08/2014 1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de fondo: Otros Vocación inversora: Renta Variable Euro Perfil de Riesgo: ALTO Descripción general Política de inversión: El Fondo tendrá una exposición a la Renta Variable de al menos un 75% de su exposición total,centrada principalmente en valores de la zona Euro, pudiendo invertir también en mercado norteamericano, y hasta un 10% en mercados emergentes. Al menos el 60% de la exposición total estará invertida en valores emitidos por entidades radicadas en el área euro y el resto podrá invertirse en otros emisores y/o mercados organizados pertenecientes a la OCDE. El fondo podrá invertir hasta un máximo del 10% del patrimonio en otras IICs que sean o no del grupo. No se establecen limitaciones respecto a la capitalización o los sectores.la suma de las inversiones en valores de Renta Variable emitidos por entidades radicadas fuera de la área euro, más la exposición al riesgo divisa no superará el 30%, siendo las divisas distinta del euro principalmente el dólar estadounidense. Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 1
2. Datos económicos Periodo actual Periodo anterior 2014 Año t-1 Índice de rotación de la cartera 0,00 0,00 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,24 0,24 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles 2.1.b) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo actual Nº de Participaciones 492.599,08 Nº de Partícipes 193 Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 Periodo anterior Inversión mínima (EUR) 0 Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período (EUR) Periodo del informe 4.834 9,8136 2013 2012 2011 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Base de Periodo Acumulada cálculo s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total Comisión de gestión 0,71 0,00 0,71 0,71 0,00 0,71 patrimonio Comisión de depositario 0,08 0,08 patrimonio Sistema de imputación 2
2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual. Divisa EUR Acumulad Rentabilidad (% sin o año t Último anualizar) actual trim (0) Rentabilidad IIC -1,49 Trimestral Anual Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -2,24 15-10-2014 Rentabilidad máxima (%) 2,35 18-12-2014 (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Acumulad o año t actual Último trim (0) Volatilidad(ii) de: Valor liquidativo 14,18 Ibex-35 25,63 Letra Tesoro 1 año 0,36 Renta Variable 23,63 VaR histórico del valor liquidativo(iii) Trimestral Anual Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv) Trimestral Anual Acumulado Último 2014 Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 trim (0) 1,01 0,61 0,34 (iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. 3
En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio Rentabilidad gestionado* (miles Nº de partícipes* Semestral media** de euros) Monetario Corto Plazo 0 0 0,00 Monetario 0 0 0,00 Renta Fija Euro 4.386 315-0,37 Renta Fija Internacional 0 0 0,00 Renta Fija Mixta Euro 47.440 1.619-0,21 Renta Fija Mixta Internacional 0 0 0,00 Renta Variable Mixta Euro 16.793 749 1,93 Renta Variable Mixta Internacional 0 0 0,00 Renta Variable Euro 0 0 0,00 Renta Variable Internacional 0 0 0,00 IIC de Gestión Pasiva(1) 0 0 0,00 Garantizado de Rendimiento Fijo 0 0 0,00 Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0,00 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto 0 0 0,00 Global 0 0 0,00 Total fondos 68.618 2.683 0,30 *Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Distribución del patrimonio % sobre Importe patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 3.119 64,52 * Cartera interior 1.480 30,62 * Cartera exterior 1.639 33,91 * Intereses de la cartera de inversión 0 0,00 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 1.931 39,95 (+/-) RESTO -216-4,47 Fin período anterior % sobre Importe patrimonio 4
Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio TOTAL PATRIMONIO 4.834 100,00 % 100,00 % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) 0 0 ± Suscripciones/ reembolsos (neto) 285,11 285,11 - Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 1,92 1,92 (+) Rendimientos de gestión 2,98 2,98 + Intereses 0,04 0,04 + Dividendos 0,25 0,25 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 2,62 2,62 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultado en IIC (realizados o no) -0,80-0,80 ± Otros resultados 0,87 0,87 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -1,06-1,06 - Comisión de gestión -0,71-0,71 - Comisión de depositario -0,08-0,08 - Gastos por servicios exteriores -0,21-0,21 - Otros gastos de gestión corriente -0,01-0,01 - Otros gastos repercutidos -0,06-0,06 (+) Ingresos 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) 4.834 4.834 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 5
3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 TOTAL RV COTIZADA 1.365 28,25 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 1.365 28,25 TOTAL IIC 115 2,37 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 1.480 30,62 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 TOTAL RV COTIZADA 1.398 28,88 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 1.398 28,88 TOTAL IIC 242 5,00 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 1.639 33,88 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 3.119 64,50 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) No existen posiciones abiertas en instrumentos financieros derivados al cierre del periodo. 4. Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X c. Reembolso de patrimonio significativo X 6
SI NO d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X e. Sustitución de la sociedad gestora X f. Sustitución de la entidad depositaria X g. Cambio de control de la sociedad gestora X h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X i. Autorización del proceso de fusión X j. Otros hechos relevantes X 5. Anexo explicativo de hechos relevantes Fondo de nueva constitución, registrado en CNMV el 14 de agosto de 2014. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, X director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora X del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Según lo indicado en el artículo 46.1. d) de la Ley 35/2003, y atendiendo a la escasa relevancia cuantitativa de la participación del fondo en el capital de las diferentes sociedades, la política aplicada en el ejercicio de los derechos políticos ha sido la delegación de los mismos en la propia compañía, recibiendo si fuera el caso todos los derechos económicos vinculados. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico Los inversores volvieron a mostrar síntomas de nerviosismo en este segundo semestre del año. A pesar de que los resultados empresariales fueron buenos, los recortes en las expectativas de crecimiento en la zona euro, las tensiones geopolíticas en Ucrania y Grecia, la pandemia del ébola y la caída del precio del petróleo fueron algunas de las razones de un aumento en la volatilidad de los mercados. El precio del barril cayó en torno a un 50% en este segundo semestre, situándose en torno a los 50$. Esta caída tiene su implicación positiva para países dependientes del crudo, pues abarata sus costes de producción de manera sustancial. Esta presión a la baja de los precios conlleva reducir la inflación. Sin embargo en economías con una inflación cercana a 7
cero (Alemania o Estados Unidos) o incluso negativa (España), afecta negativamente a un ya débil crecimiento económico. Este hecho llevó a revisar a la baja los crecimientos de los países de la zona euro,en diciembre se situó en 1,55% desde el 1,7% del mes de junio. No obstante, en el caso español y debido a la fortaleza que nuestra economía está mostrando para salir de la crisis, su revisión fue al alza, pasando de un 1,7% a un 2,0%. Algunas voces optimistas incluso pronostican que podría llegar hasta el 3%. Otro foco de volatilidad fueron las tensiones políticas vividas en Grecia con la previsión de buenos resultados electorales de la nueva fuerza política Syriza, decidida a reorganizar su deuda pública con los acreedores extranjeros. A esto se le añadió los continuos rumores de una expansión quantitativa (QE) del BCE para estimular las compras en el mercado de deuda, lo cual inyectaría liquidez adicional a los mercados financieros. Y de fondo, el persistente conflicto Rusia-Ucrania y las consecuentes sanciones del mundo comercial a Rusia. Estos factores han llevado a los mercados a aumentar sustancialmente su volatilidad, y consecuentemente, la de nuestros fondos. Los fondos que más se han sentido afectados son aquellos con mayor renta variable. En el caso del Arquiuno Bolsa ha terminado el año con una volatilidad del 14,18. Al ser un fondo de nueva creación no tenemos niveles del semestre pasado y la constante entrada de dinero por parte de los nuevos partícipes ha llevado al fondo a cerrar el año con un saldo en cuenta corriente del 31,86% del patrimonio, superior a un 20% permitido. El artículo 51.1 del reglamento da un plazo de 6 meses para regularizar dicha situación. Debido a este mismo hecho, la inversión en bolsa era de un 60,8%, cuando debería ser como mínimo del 75%, teniendo 6 meses para regularizarlo. Aprovecharemos recortes de las bolsas para incrementar nuestra posición en renta variable y obtener mayores ganancias. A pesar de este aumento del riesgo en los mercados, los inversores siguen comprando deuda a largo plazo. Aun a pesar de estar a niveles cercanos al 1,60% en España, este activo es el único que sigue dando cierta rentabilidad ya que plazos más cortos están muy cercanos a 0%. Este hecho junto con las previsiones de un QE hace que las compras sigan siendo la tónica del último semestre. En este sentido los fondos con renta fija han obtenido ganancias sustanciales. Nuestro fondo de renta variable, Arquiuno Bolsa, ha cobrado dividendos por un valor total del 0,25% del patrimonio a la vez que ha obtenido ganancias por la subida de las cotizaciones de las acciones en cartera en un 2,69%. Durante 2015 vamos a estar atentos a cómo resuelve el BCE su última baza para estimular la economía: el QE. Sin duda afectará a la renta fija pero estaremos especialmente interesados en ver cómo repercute en el crecimiento, vemos la bolsa española como una de las mejor posicionadas para este año. Una buena selección de valores puede hacer este activo la principal fuente para obtener beneficios en nuestros fondos. Fondos como Arquiuno Bolsa y Arquiuno Renta Variable Mixta serán nuestros fondos que mejor aprovecharán estas subidas. La remuneración de la cuenta de tesorería ha sido del 0,25%. 8
10 Detalle de invesiones financieras Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 ES0613211996 - DERECHOS BBVA EUR 1 0,03 ES0673516953 - DERECHOS REPSOL EUR 4 0,08 ES0148396007 - ACCIONES INDITEX EUR 36 0,74 ES0140609019 - ACCIONES CAIXABANK EUR 139 2,88 ES0113790226 - ACCIONES B.POPULAR EUR 25 0,52 ES0177542018 - ACCIONES GRUPO INT.AIRLINES EUR 29 0,61 ES0118900010 - ACCIONES FERROVIAL EUR 17 0,35 ES0171996012 - ACCIONES GRIFOLS EUR 25 0,51 ES0144580Y14 - ACCIONES IBERDROLA EUR 146 3,01 ES0113860A34 - ACCIONES B.SABADELL EUR 26 0,55 NL0000235190 - ACCIONES EADS EUR 50 1,03 ES0111845014 - ACCIONES ABERTIS EUR 25 0,51 ES0116870314 - ACCIONES GAS NATURAL EUR 16 0,32 ES0143416115 - ACCIONES GAMESA EUR 26 0,55 ES0113900J37 - ACCIONES SCH EUR 163 3,37 ES0178430E18 - ACCIONES TELEFONICA EUR 148 3,07 ES0113211835 - ACCIONES BBVA EUR 148 3,06 ES0109067019 - ACCIONES AMADEUS GLOBAL EUR 93 1,92 ES0173093115 - ACCIONES REDESA EUR 26 0,53 ES0182870214 - ACCIONES VALLEHERMOSO EUR 33 0,68 ES0173516115 - ACCIONES REPSOL EUR 137 2,83 ES0130670112 - ACCIONES ENDESA EUR 53 1,10 TOTAL RV COTIZADA 1.365 28,25 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 1.365 28,25 ES0105336038 - PARTICIPACIONES BBVA ACCION IBEX35 EUR 115 2,37 TOTAL IIC 115 2,37 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 1.480 30,62 Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 NL0010273215 - ACCIONES ASML HOLDING EUR 54 1,11 US0846707026 - ACCIONES BERKSHIRE HATHAWAY USD 25 0,51 US9497461015 - ACCIONES WELLS FARGO USD 18 0,37 DE000BASF111 - ACCIONES BASF AG EUR 61 1,26 BE0003793107 - ACCIONES ANHEUSER-BUSCH INBEV EUR 33 0,68 DE000BAY0017 - ACCIONES BAYER EUR 54 1,11 FR0000121972 - ACCIONES SCHNEIDER EUR 61 1,25 FR0010208488 - ACCIONES GAZ DE FRANCE EUR 52 1,09 DE000ENAG999 - ACCIONES E.ON EUR 50 1,03 US8740391003 - ACCIONES TAIWAN SEMICONDUCTOR USD 50 1,03 US46625H1005 - ACCIONES JP MORGAN USD 16 0,32 US0378331005 - ACCIONES APPLE COMPUTERS INC USD 78 1,60 US1667641005 - ACCIONES CSK CORP. USD 19 0,38 FR0000120578 - ACCIONES SANOFI EUR 68 1,42 US4781601046 - ACCIONES JOHNSON & JOHNSON USD 82 1,70 US7960508882 - ACCIONES SAMSUNG USD 60 1,24 US3696041033 - ACCIONES GENERAL ELEC CAP USD 21 0,43 FR0000121014 - ACCIONES LOUIS VUITTON EUR 53 1,09 DE0007164600 - ACCIONES SAP AG EUR 58 1,21 FR0000120628 - ACCIONES AXA-UAP EUR 52 1,07 DE0007236101 - ACCIONES SIEMENS EUR 30 0,63 DE0007100000 - ACCIONES DAIMLER BENZ EUR 34 0,71 9
Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % DE0008404005 - ACCIONES ALLIANZ EUR 31 0,64 US7427181091 - ACCIONES PROCTER & GAMBLE USD 23 0,47 US7170811035 - ACCIONES PFIZER USD 15 0,32 US5949181045 - ACCIONES MICROSOFT USD 54 1,11 US30231G1022 - ACCIONES EXXON CORP USD 61 1,26 NL0000303600 - ACCIONES ING GROEP EUR 53 1,10 DE0005140008 - ACCIONES DEUTSCHE BANK EUR 50 1,03 FR0000120271 - ACCIONES TOTAL EUR 53 1,10 FR0000131104 - ACCIONES BNP EUR 30 0,61 TOTAL RV COTIZADA 1.398 28,88 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 1.398 28,88 US4642872349 - PARTICIPACIONES ISHARES MSCI EM MRKT USD 94 1,95 DE000A1AQGX1 - PARTICIPACIONES DB X-TRACKER OIL CRU EUR 30 0,62 DE0005933956 - PARTICIPACIONES ISHARE EUROSTOXX50 EUR 117 2,43 TOTAL IIC 242 5,00 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 1.639 33,88 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 3.119 64,50 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 10