AEROMEXICO REPORTA RESULTADOS DEL 2T15 México, Distrito Federal, 21 de julio de 2015 - Grupo Aeroméxico S.A.B de C.V. ( Aeromexico ) (BMV: AEROMEX) reportó sus resultados no auditados del segundo trimestre del 2015. PRINCIPALES RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE 2015 En el 2T15 los ingresos totales de Grupo Aeroméxico se ubicaron en $11,277 millones de pesos, cifra que representó un incremento de 8.9% respecto al mismo periodo de 2014. Durante el 2T15, Grupo Aeroméxico reportó una utilidad de operación de $401 millones de pesos, cifra 76.9% superior a la registrada en el 2T14. Lo anterior representa 21 trimestres consecutivos con un resultado de operación positivo. El margen de operación se ubicó en 3.6%, un incremento de 1.4 puntos porcentuales en comparación con el mismo periodo del 2014. En el 2T15 la UAFIDAR alcanzó $2,390 millones de pesos, un incremento de 37.1% respecto al mismo periodo del año anterior. El margen UAFIDAR aumentó 4.4 puntos porcentuales para situarse en 21.2%. Los resultados financieros de este trimestre reflejan el impacto positivo de la disminución de los precios del combustible, así como el impacto negativo de la depreciación del peso mexicano contra el dólar. El CASK expresado en pesos disminuyó 5.9%, mientras que el CASK expresado en dólares disminuyó 20.2%, lo cual destaca los esfuerzos de Grupo Aeroméxico por optimizar sus costos unitarios. La utilidad neta durante el 2T15 se ubicó en $101 millones de pesos con un margen de 0.9%, lo cual se compara favorablemente con la pérdida neta de $89 millones de pesos y el margen neto negativo de 0.9% registrados durante el 2T14. Durante los primeros seis meses de 2015, los ingresos totales de Grupo Aeroméxico se ubicaron en $21,958 millones de pesos, lo que representó un incremento de 9.1% en comparación al mismo periodo del año anterior. Por su parte, la UAFIDAR alcanzó $4,808 millones de pesos, cifra 50.6% superior a la observada en los primeros 6 meses del año pasado. La utilidad de operación durante el primer semestre del 2015 se ubicó en $927 millones de pesos, monto tres veces superior a la registrada en el mismo periodo del 2014. El margen de operación alcanzó 4.2%, un incremento de 2.6 puntos porcentuales en comparación a la primera mitad de 2014. Durante el 2T15, Grupo Aeroméxico inició operaciones en las siguientes rutas: México-Panamá; México- Boston y México-Toronto. Adicionalmente, la Compañía incrementó el número de frecuencias de vuelos itinerario entre la ciudad de México y el aeropuerto Heathrow en Londres, al pasar de 3 a 5 vuelos semanales al cierre del 2T15. Durante el 2T15, Grupo Aeroméxico retiró 5 aviones de su flota, un B767, un B737-700 y tres E-145, todos bajo el esquema de arrendamiento operativo. Por otra parte se incorporaron cuatro aviones bajo el esquema de arrendamiento operativo: tres B737-800 y un E-170/175. La flota operativa de Grupo Aeroméxico fue de 125 aviones al cierre del 2T15, un decremento de un avión en comparación con el 1T15. Jonathan Wallden Director de Planeación Financiera y Relación con Inversionistas jwallden@aeromexico.com Ricardo Sánchez Baker Director Ejecutivo de Finanzas rsbaker@aeromexico.com
COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN Todas las cifras presentadas en el reporte están expresadas en millones de pesos históricos a menos que se indique otra unidad. Los reportes financieros están elaborados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Información Financiera (IASB por sus siglas en inglés). La Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de estados financieros indica que en el estado de resultados y otros resultados integrales se pueden presentar partidas adicionales, encabezados y subtotales, cuando tal presentación sea relevante para comprender el desempeño financiero de la entidad. Adicionalmente, la NIC 1 no establece la clasificación de la participación en los resultados de negocios conjuntos y asociadas dentro de dicho estado. Considerando lo anterior, la Administración de la Compañía ha modificado sus estados consolidados de resultados y otros resultados integrales a partir del 1T15 y de manera retrospectiva para períodos anteriores a fin de facilitar la comparabilidad entre las cifras, para reconocer los efectos de los cambios contables que se mencionan a continuación, por considerarse que así se refleja de mejor forma la operación de la Compañía: a) La participación en los resultados de negocios conjuntos y asociadas, anteriormente presentada después de la utilidad de operación, ahora se presenta antes de dicho rubro. Los efectos de la participación en los resultados de negocios conjuntos y asociadas no son considerados para propósitos de la estimación del CASK. A continuación se muestra un resumen de información financiera y operativa consolidada seleccionada, la cual se deriva de la comparación de los estados financieros consolidados no auditados de la Compañía para el 2T del año 2015 con los correspondientes a 2014. 2
Principales indicadores financieros Tres meses terminados el 30 de Junio, 2015 2014 Var 2015 vs 2014 Ingresos totales (millones de pesos) 11,277 10,356 8.9% UAFIDAR (millones de pesos)* 2,390 1,743 37.1% Margen UAFIDAR (porcentaje de Ingresos)* 21.2 16.8 4.4pp Utilidad de operación (millones de pesos)* 401 227 76.9% Margen de operación (Porcentaje de los Ingresos)** 3.6 2.2 1.4pp Utilidad neta consolidada (millones de pesos) 101-89 NA Utilidad neta mayoritaria (millones de pesos) 101-89 NA Margen neto mayoritario (Porcentaje de los Ingresos) Utilidad por acción (pesos) 0.9-0.9 1.8pp 0.14-0.13 NA Principales indicadores operativos ASKs totales (millones) 10,224 8,923 14.6% RPKs totales (millones) 8,126 7,027 15.6% Factor de ocupación itinerario (%) 79.6 79.3 0.3pp Pasajeros (miles) 4,718 4,177 13.0% Puntualidad de salidas dentro de 15 min (%) 79.2 79.4-0.2pp Litros de combustible (miles) 368,181 331,050 11.2% Yield (pesos)*** 1.251 1.346-7.1% Ingreso total / ASK (pesos) 1.103 1.161-5.0% Ingreso pasaje/ ASK (pesos) 0.978 1.047-6.6% Costo total / ASK (pesos) 1.070 1.138-5.9% Costo total / ASK (USD) 0.070 0.088-20.2% Costo total / ASK excluyendo combustible (pesos) 0.778 0.747 4.1% Costo total/ask excluyendo combustible (USD) 0.051 0.057-11.6% Las cifras podrían no coincidir debido al redondeo. * Métrica no definida bajo la normatividad NIIF pero incluida para referencia del lector dada su relevancia. La UAFIDAR se define como Utilidad antes de costos de financiamiento, impuestos, depreciaciones, amortizaciones y rentas. ** Utilidad de Operación antes de Otros Ingresos y Gastos No Operacionales *** Calculado como ingresos pasajes dividido entre RPKs de operaciones en vuelos regulares. 3
Principales indicadores financieros Seis meses terminados el 30 de Junio, 2015 2014 Var 2015 vs 2014 Ingresos totales (millones de pesos) 21,958 20,133 9.1% UAFIDAR (millones de pesos)* 4,808 3,193 50.6% Margen UAFIDAR (porcentaje de Ingresos)* 21.9 15.9 6pp Utilidad de operación (millones de pesos)* 927 314 194.7% Margen de operación (Porcentaje de los Ingresos)** 4.2 1.6 2.7pp Utilidad neta consolidada (millones de pesos) 286-180 NA Utilidad neta mayoritaria (millones de pesos) 286-180 NA Margen neto mayoritario (Porcentaje de los Ingresos) Utilidad por acción (pesos) 1.3-0.9 2.2pp 0.40-0,25 NA Principales indicadores operativos ASKs totales (millones) 19,729 17,509 12.7% RPKs totales (millones) 15,469 13,823 11.9% Factor de ocupación itinerario (%) 78.5 79.3-0.8 pp Pasajeros (miles) 9,110 8,286 9.9% Puntualidad de salidas dentro de 15 min (%) 81.3 81.1 0.2pp Litros de combustible (miles) 713,724 651,399 9.6% Yield (pesos)*** 1.292 1.324-2.4% Ingreso total / ASK (pesos) 1.113 1.150-3.2% Ingreso pasaje/ ASK (pesos) 0.996 1.031-3.4% Costo total / ASK (pesos) 1.073 1.137-5.6% Costo total / ASK (USD) 0.071 0.087-18.1% Costo total / ASK excluyendo combustible (pesos) 0.795 0.740 7.4% Costo total/ask excluyendo combustible (USD) 0.053 0.056-6.9% Las cifras podrían no coincidir debido al redondeo. * Métrica no definida bajo la normatividad NIIF pero incluida para referencia del lector dada su relevancia. La UAFIDAR: se define como: Utilidad antes de costos de financiamiento, impuestos, depreciaciones, amortizaciones y rentas. ** Utilidad de Operación antes de Otros Ingresos y Gastos No Operacionales *** Calculado como ingresos pasajes dividido entre RPKs de operaciones en vuelos regulares. 4
Entorno de Mercado Grupo Aeroméxico operó durante el 2T15 en un entorno que se caracterizó por los siguientes factores: Depreciación de la paridad cambiaria. Durante el primer trimestre de 2015 la paridad del peso frente al dólar estadounidense se depreció 17.8%, al pasar de un tipo de cambio promedio de $13.00 pesos por dólar en el 2T14 a un promedio de $15,32 pesos por dólar en el 2T15. Por su parte, el tipo de cambio de cierre del trimestre registró una depreciación frente al dólar de 20.9% con relación al cierre del 2T14, al pasar de $12.99 pesos por dólar al cierre del segundo trimestre del 2014 a $15.70 pesos por dólar al cierre del 2T15. Disminución en los precios de combustible. Como resultado de menores precios del combustible en dólares americanos, parcialmente compensados por la depreciación del peso mexicano, durante el 2T15 el precio promedio del combustible en pesos pagado por Grupo Aeroméxico disminuyó 22.9% en comparación con el 2T14. Ligera mejora en el desempeño de la actividad económica. El entorno económico, si bien muestra signos de recuperación, permanece frágil. En el periodo enero-abril de 2015 el Indicador General de Actividad Económica 1 (IGAE) registró una tasa de crecimiento promedio de 2.5%, cifra que se compara de manera favorable al crecimiento de 1.6% registrado en el mismo periodo del 2014. Crecimiento del tráfico de pasajeros en la industria mexicana. De acuerdo con cifras publicadas por la Dirección General de Aeronáutica Civil 2, durante el periodo enero-mayo 2015 el tráfico de pasajeros dentro de la industria mexicana aumentó 9.7%, cifra inferior al incremento de 10.3% registrado en el mismo periodo de 2014. El tráfico de pasajeros domésticos creció 11.7% durante el periodo enero-mayo 2015, mientras que en el mismo periodo del año previo se registró un crecimiento de 10.0%. Los pasajeros en vuelos internacionales aumentaron 8.1% durante el periodo de enero-mayo 2015, en tanto que en el mismo periodo de 2014 crecieron en 10.6%. Ingresos En el 2T15 los ingresos totales de la Compañía se ubicaron en $11,277 millones de pesos, cifra que representó un incremento de 8.9% respecto a los ingresos registrados en el mismo periodo de 2014. Lo anterior principalmente como resultado del incremento en ingresos pasaje, ingresos por carga y otros ingresos, los cuales compensaron una disminución en ingresos por vuelos chárter. Durante el 2T15, la capacidad de la Compañía, medida en ASKs, se expandió 14.6%. En el segmento internacional se observó un crecimiento de ASKs de 17.5%, principalmente por la incorporación de dos aviones adicionales Boeing 787-8 Dreamliner a nuestra flota en comparación con el 2T14, frecuencias adicionales a Londres y la apertura de nuevas rutas a Boston, Toronto, Medellín, Panamá y Managua. Por su parte, la oferta de asientos en el segmento doméstico registró un incremento de 9.4%, debido principalmente a la estrategia de la Compañía de incorporar aviones con mayor número de asientos a su flota. Durante el 2T15 los ASKs del segmento internacional representaron 65.4% del total de la oferta de Grupo Aeroméxico, lo que significó un incremento en la mezcla de 1.6 puntos porcentuales en comparación al 2T14. El ingreso pasaje totalizó $9,893 millones de pesos en el trimestre, cifra superior en 9.8% a la registrada el 2T14. Grupo Aeroméxico transportó 4 millones 718 mil pasajeros, 13.0% más que en el 2T14. Los pasajeros en rutas internacionales crecieron 21.2%, mientras que los pasajeros en rutas domésticas aumentaron 9.3%. En el 2T15, el ingreso por pasajeros en vuelos internacionales representó 54% del ingreso pasaje, mientras que el ingreso por pasajeros en vuelos domésticos significó el 46% del ingreso pasaje total. 1 IGAE febrero 2015. Fuente: INEGI. 2 Fuente: DGAC Reporte de estadística por aerolínea. 5
En el 2T15 los ingresos por carga totalizaron $744 millones de pesos, cifra 21.8% superior a la registrada en el mismo periodo de 2014, debido a la incorporación de dos equipos B787 a nuestra flota en comparación con el 2T14, los cuales cuentan con una mayor capacidad de carga al tiempo que ofrecen una mejora en nuestro producto. El mercado de transportación aérea de carga en México registró un crecimiento de 6.4% en el número de toneladas transportadas en el periodo enero-mayo de 2015 con relación al mismo periodo de 2014 3. Los ingresos por vuelos chárter sumaron $142 millones de pesos en el 2T15, cifra 64.7% inferior a la registrada en el mismo periodo de 2014, debido principalmente a que durante el 2T14 se registraron mayores ingresos por la contratación de vuelos chárter asociados con el Mundial de fútbol celebrado en Brasil. Por su parte, el rubro de otros ingresos operacionales se ubicó en $374 millones de pesos, cifra que representó un crecimiento de 57.4% respecto al 2T14, debido al incremento en ingresos por servicios complementario como upgrades, cuotas administrativas y de expedición de boletos. En el primer semestre de 2015, los ingresos totales de la compañía se ubicaron en $21,958 millones de pesos, 9.1% superior a lo registrado en el mismo periodo de 2014, debido al incremento en los rubros de pasajes, exceso de equipaje y carga, los cuales fueron parcialmente compensados por una disminuciones en otros ingresos e ingresos por vuelos chárter. Gastos de Operación Los gastos de operación en el 2T15, incluyendo renta de equipo y depreciaciones y amortizaciones, sumaron $10,875 millones de pesos, lo que representó un incremento de 7.4% con relación a lo registrado en el mismo periodo de 2014. Durante el trimestre, existieron presiones en diversos rubros de los gastos de operación derivadas de la depreciación cambiaria del peso mexicano. Sin embargo, nuestra constante disciplina en costos permitió mitigar en gran medida dichos efectos. El costo unitario por ASK (CASK) en pesos disminuyó 5.9% en comparación con el 2T14 al reflejar la disminución de los precios del combustible. Por su parte, el CASK en dólares disminuyó 20.2% durante el 2T15 en comparación al mismo periodo del año anterior. Durante el 2T15, el CASK en dólares, excluyendo combustible, disminuyó 11.6% respecto al mismo periodo del año anterior; mientras que el CASK expresado en pesos, excluyendo combustible, registró un aumento de 4.1% en comparación con el 2T14, lo que refleja el compromiso de la empresa por mantener un estricto control de gastos a pesar del impacto negativo de la depreciación cambiaria de 18%. El gasto total de combustible en el 2T15 ascendió a $2,995 millones de pesos, cifra 14.2% inferior a la observada en el mismo periodo de 2014. Lo anterior como consecuencia del decremento registrado en el trimestre del 22.9% en el precio del combustible por litro en pesos, el cual fue parcialmente compensado por el incremento de 14.6% en la producción de ASKs. Para hacer frente al riesgo de incrementos en el precio del combustible Grupo Aeroméxico tiene una política de cobertura a través del uso de opciones tipo call y call spread por entre el 40% y el 60% del consumo estimado de combustible para los siguientes 12 meses. A la fecha, la compañía tiene cubierto el 50% del consumo estimado de combustible para el periodo julio 2015-junio 2016, con instrumentos de cobertura que mantienen como subyacente al Jet Fuel (JF54) con niveles de cobertura que inician en $2.13 dólares por galón y con protección hasta $3.40 dólares por galón. Las ventajas de esta política de cobertura se han visto reflejadas en los resultados financieros de Grupo Aeroméxico, debido a que la compañía se benefició de la reducción en el precio de mercado del combustible al tiempo que mantuvo sus coberturas de riesgos y limitó la pérdida máxima de las mismas al valor de las primas pagadas por dichas opciones. Durante el trimestre la Compañía registró un impacto positivo de $26 millones de pesos como resultado de la valuación a precios de mercado de sus posiciones en coberturas de combustible. En el 2T15 el gasto de fuerza de trabajo tuvo un incremento de 7.9% respecto al mismo trimestre del año pasado, debido principalmente al crecimiento en las operaciones de la Compañía, lo cual 3 Fuente: Dirección General de Aeronáutica Civil (DGAC). 6
se vio reflejado en el incremento de 14.6% en el total de ASKs, así como por el efecto negativo de la depreciación cambiaria en los gastos de viáticos y hospedaje de tripulaciones. El gasto en mantenimiento en el 2T15 aumentó 14.2% con relación al monto observado en el mismo periodo de 2014, lo anterior debido al impacto negativo del tipo de cambio así como al incremento en las operaciones. El rubro de servicios de tráfico y escala aumentó 26.6% respecto al 2T14 debido al impacto de la depreciación del tipo de cambio así como al incremento de 17.5% en la oferta internacional de ASKs. En el 2T15 los gastos de venta y administración aumentaron 34.7% respecto al mismo periodo de 2014, como resultado de mayores gastos en reservaciones, oficinas de boletos, sistemas informáticos y otros gastos de administración, lo cual reflejó el mayor volumen de pasajeros y los efectos de la depreciación cambiaria. Los gastos de comisiones a agencias de viaje registraron un decremento del 14.5% en comparación con el 2T14, periodo en el cual se registraron mayores gastos por comisión debido a la venta de paquetes para la copa Mundial de Fútbol celebrada en Brasil. El gasto en renta de equipo de vuelo en el 2T15 fue de $1,397 millones de pesos, cifra 25.8% superior a la registrada en el mismo periodo de 2014, como resultado de la incorporación neta a nuestra flota de 4 equipos bajo el esquema de arrendamiento operativo, así como por la depreciación del peso frente al dólar. Durante el 2T15, las fluctuaciones en el tipo de cambio tuvieron un impacto de $212 millones de pesos en los gastos de renta de equipo de vuelo. Durante el primer semestre del año, los gastos de operación, incluyendo renta de equipo y depreciación, sumaron $21,031 millones de pesos, cifra que representó un incremento de 6.1% con relación a lo registrado en el mismo periodo de 2014. El costo unitario por ASK en dólares disminuyó 18.1% en relación al primer semestre de 2014, mientras que el CASK excluyendo combustible en dólares disminuyó 6.9% año contra año. Por su parte, el CASK expresado en pesos mexicanos se redujo 5.6%, mientras que el CASK excluyendo combustible, expresado en pesos, mexicanos aumentó 7.4% en comparación con el mismo periodo del año anterior, al reflejar los efectos negativos de la depreciación cambiaria. UAFIDAR La UAFIDAR 4 del trimestre totalizó $2,390 millones de pesos, cifra que representó un incremento de 37.1% en comparación con el 2T14. El margen UADIFAR se ubicó en 21.2%, 4.4 puntos porcentuales superior al margen observado en el mismo periodo del año anterior. La UAFIDAR para los primeros 6 meses del año se ubicó en $4,808 millones de pesos, cifra 50.6% superior a la observada en el mismo periodo del año previo. El margen UAFIDAR alcanzó 21.9%, un incremento de 6.0 puntos porcentuales en comparación con el 2T14. 4 UAFIDAR: Utilidad antes de financiamiento, impuestos, depreciaciones, amortizaciones y rentas. 7
UAFIDAR y Margen UAFIDAR (en millones de pesos y porcentaje de ingresos) Utilidad de Operación En el segundo trimestre de 2015 la utilidad de operación antes de otros ingresos y otros gastos no operacionales se ubicó en $401 millones de pesos, cifra que se compara favorablemente con los $227 millones de pesos registrados durante el 2T14. El margen de operación durante el 2T15 se ubicó en 3.6%, 1.4 puntos porcentuales superior al registrado en el mismo periodo del 2014. Durante los seis meses terminados en Junio 2015, la utilidad de operación se ubicó en $927 millones, tres veces más que la registrada en los primeros seis meses de 2014. El margen de operación alcanzó 4.2%, un incremento de 2.6 puntos porcentuales en comparación al registrado en los primeros seis meses de 2014. Dentro de la normatividad NIIF la métrica Utilidad de Operación no se encuentra definida. Sin embargo, este indicador se presenta en atención a su relevancia desde el punto de vista de análisis del desempeño operativo de la Compañía. Utilidad de Operación (en millones de pesos y porcentaje de ingresos) 8
Ingresos y Gastos No Operacionales Durante el 2T15, se reportaron otros gastos no operacionales por $19 millones de pesos. Resultado Neto Mayoritario En el 2T15 Grupo Aeroméxico registró una utilidad neta mayoritaria de $101 millones de pesos, cifra que se compara favorablemente con la pérdida neta de $89 millones registrada durante el 2T14. Durante el 2T15 se registró un impacto positivo por $143 millones de pesos en el rubro de diferencias cambiarias como resultado de la depreciación del peso frente al dólar. Lo anterior derivado de que la compañía utiliza el dólar estadounidense como moneda funcional, mientras que el peso mexicano se emplea como moneda de registro y de informe. Durante los primeros 6 meses de 2015, la utilidad neta mayoritaria de Grupo Aeroméxico alcanzó $286 millones de pesos, resultado que se compara favorablemente con la pérdida neta mayoritaria de $180 millones de pesos registrada en el mismo periodo del año anterior. Comentarios al Estado de Situación Financiera y Flujo de Efectivo Durante el 2T15 la generación neta de recursos en efectos derivada de actividades de operación se ubicó en $1,329 millones de pesos. 9
Resumen de flujo de efectivo (cifras en millones de pesos) 2T15 Acumulado Junio 2015 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo Flujo neto de efectivo de actividades de operación Flujo neto de efectivo de actividades de inversión Flujo neto de efectivo de actividades de financiamiento Incremento de efectivo y equivalentes de efectivo Efectos por cambio en el valor de efectivo y equivalentes de efectivo Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 3,373 3,141 1,329 3,236 206 (645) (596) (710) 939 1,881 (171) (881) 768 1,000 4,141 4,141 Inversiones a corto plazo 434 434 Total de efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo al final del periodo 4,575 4,575 El saldo de caja al 30 de junio 2015, incluyendo inversiones a corto plazo, se ubicó en $4,575 millones de pesos. El capital contable mayoritario se ubicó en $9,349 millones de pesos al cierre del 2T15 Al 30 de junio de 2015 Grupo Aeroméxico contaba con 729,517,375 acciones en circulación, incluyendo 17,762,577 acciones recompradas como parte del programa de recompras de la compañía. Adicionalmente, se cuenta con 240,931,267 acciones no suscritas en tesorería. 10
Flota Durante el 2T15, Grupo Aeroméxico retiró 5 aviones de su flota, un B767, un B737-700 y tres E- 145, todos bajo el esquema de arrendamiento operativo. Por otra parte se incorporaron cuatro aviones bajo el esquema de arrendamiento operativo: tres B737-800 y un E-170/175. La flota operativa de Grupo Aeroméxico fue de 125 aviones al cierre del 2T15, un decremento de 1 avión en comparación con el 2T14. Al 30 de junio de 2015 la edad promedio de la flota operativa de Grupo Aeroméxico fue de 7.9 años. Flota Operativa Flota 2T14 1T15 2T15 B-777 4 4 4 B-787 5 7 7 B-767 6 3 2 B-737-700 25 23 22 B737-800 20 26 29 Aeroméxico 60 63 64 ERJ-145 28 23 20 E-170/175 7 10 11 E-190 24 30 30 Aeroméxico Connect 59 63 61 Grupo Aeroméxico 119 126 125 11
DATOS TELECONFERENCIA SOBRE RESULTADOS FECHA 22 de Julio, 2015 11:30 am EUA, ET / 10:30 am hora MEX PARTICIPANTES Andrés Conesa Labastida Director General Ricardo Sánchez Baker Director de Finanzas TELÉFONOS Mexico: 001 800 514 5965 USA: 1 888 437 9315 International: 1 719 325 2133 12
Cobertura de Analistas de Instituciones Financieras Company Analyst E-mail Actinver Ramón Ortiz Reyes rortiz@actinver.com.mx Barclays Benjamin Theurer benjamin.theurer@barclays.com Bradesco Victor Mizusaki victor.mizusaki@bradescobbi.com.br Deutsche Bank Michael Linenberg michael.linenberg@db.com GBM Bernardo Vélez bvelezdiego@gbm.com.mx Itaú BBA Renato Salomone renato.salomone@itaubba.com Morgan Stanley Ricardo Alves ricardo.alves@morganstanley.com Vector Marco Montañez mmontane@vector.com.mx 13
Estado Consolidado de Utilidad Integral Cifras en millones de pesos Tres Meses Terminados el 30 de Junio, 2015 % 2014 % VAR % Total Ingresos 11,277 100.0 10,356 100.0 921 8.9 Pasajes Nacionales 4,556 40.4 4,461 43.1 95 2.1 Pasajes Internacionales 5,337 47.3 4,545 43.9 792 17.4 Exceso de Equipaje 124 1.1 97 0.9 26 27.0 Ingresos por Carga 744 6.6 611 5.9 133 21.8 Ingresos Charter 142 1.3 403 3.9 (261) (64.7) Otros Ingresos de Operación 374 3.3 238 2.3 137 57.4 Gastos de Operación 7,855 69.7 7,707 74.4 149 1.9 Fuerza de Trabajo 2,438 21.6 2,259 21.8 179 7.9 Combustible 2,995 26.6 3,492 33.7 (498) (14.2) Mantenimiento 570 5.1 499 4.8 71 14.2 Servicios de Tráfico y Escala 1,575 14.0 1,244 12.0 333 26.6 Servicio a Pasajeros 278 2.5 212 2.0 66 31.0 Venta y Administración General 828 7.3 613 5.9 215 35.1 Comisiones 272 2.4 319 3.1 (46) (14.5) Participación en (utilidades)/pérdidas de asociadas y negocios conjuntos (69) (0.6) (25) (0.2) (44) 173.3 Total Gastos de Operación 8,887 78.8 8,613 83.2 274 3.2 UAFIDAR 2,390 21.2 1,743 16.8 647 37.1 Renta de Equipo de Vuelo 1,397 12.4 1,110 10.7 287 25.8 UAFIDA 993 8.8 632 6.1 361 57.0 Depreciación y Amortización 592 5.2 406 3.9 186 45.9 Total gastos 10,875 96.4 10,129 97.8 747 7.4 Utilidad (Pérdida) de Operación antes de Otros Ingresos y (Gastos) 401 3.6 227 2.2 174 76.9 Otros Ingresos y (Gastos), neto (19) (0.2) 4 0.0 (23) (562.5) Utilidad (Pérdida) antes de Gastos Financieros e Impuestos 383 3.4 231 2.2 152 65.8 (Ingresos) y Gastos Financieros 435 3.9 327 3.2 107 32.8 Diferencias Cambiarias, neto (143) (1.3) (66) (0.6) (77) 116.9 Valuación de Instrumentos Financieros Derivados (26) (0.2) 26 0.2 (52) (201.2) Costo Financiero Neto 265 2.4 287 2.8 (22) (7.7) Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad 118 1.0 (56) (0.5) 174 (308.9) Impuesto a la Utilidad 16 0.1 33 0.3 (16) - Utilidad del Periodo 101 0.9 (89) (0.9) 190 (214.2) Participación No Controladora en la Utilidad (Pérdida) del Periodo 0 0.0 0 0.0 (0) - Participación Controladora en la Utilidad (Pérdida) del Periodo 101 0.9 (89) (0.9) 191 (213.7) 14
Estado Consolidado de Utilidad Integral Cifras en millones de pesos Seis Meses Terminados el 30 de Junio 2015 % 2014 % VAR % Total Ingresos 21,958 100.0 20,133 100.0 1,825 9.1 Pasajes Nacionales 8,905 40.6 8,735 43.4 170 1.9 Pasajes Internacionales 10,420 47.5 8,880 44.1 1,540 17.3 Exceso de Equipaje 243 1.1 191 1.0 51 26.7 Ingresos por Carga 1,393 6.3 1,148 5.7 245 21.3 Ingresos Charter 368 1.7 523 2.6 (155) (29.7) Otros Ingresos de Operación 629 2.9 654 3.2 (25) (3.8) Gastos de Operación 15,092 68.7 15,252 75.8 (160) (1.1) Fuerza de Trabajo 4,816 21.9 4,317 21.4 499 11.6 Combustible 5,492 25.0 6,948 34.5 (1,456) (21.0) Mantenimiento 1,252 5.7 1,025 5.1 227 22.1 Servicios de Tráfico y Escala 3,001 13.7 2,551 12.7 452 17.6 Servicio a Pasajeros 530 2.4 411 2.0 120 29.2 Venta y Administración General 1,597 7.3 1,205 6.0 392 32.6 Comisiones 599 2.7 565 2.8 34 6.0 Participación en (utilidades)/pérdidas de asociadas y negocios conjuntos (138) (0.6) (82) (0.4) (56) 67.9 Total Gastos de Operación 17,150 78.1 16,940 84.1 209 1.2 UAFIDAR 4,808 21.9 3,193 15.9 1,616 50.6 Renta de Equipo de Vuelo 2,761 12.6 2,082 10.3 679 32.6 UAFIDA 2,047 9.3 1,111 5.5 937 84.4 Depreciación y Amortización 1,121 5.1 796 4.0 325 40.8 Total Gastos 21,031 95.8 19,818 98.4 1,213 6.1 Utilidad (Pérdida) de Operación antes de Otros Ingresos y (Gastos) 927 4.2 314 1.6 612 194.7 Otros Ingresos y (Gastos), Neto (29) (0.1) (7) (0.0) (22) 305.6 Utilidad (Pérdida) antes de Gastos Financieros e Impuestos 897 4.1 307 1.5 590 192.1 (Ingresos) y Gastos Financieros 858 3.9 655 3.3 203 31.0 Diferencias Cambiarias, neto (360) (1.6) (235) (1.2) (125) NA Valuación de Instrumentos Financieros Derivados 18 0.1 35 0.2 (17) (48.1) Costo Financiero Neto 516 2.3 454 2.3 62 13.6 Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad 382 1.7 (147) (0.7) 529 (359.6) Impuesto a la Utilidad 95 0.4 33 0.2 63 193.2 Utilidad del Periodo 286 1.3 (180) (0.9) 466 (259.5) Participación No Controladora en la Utilidad (Pérdida) del Periodo 0 0.0 0 0.0 0 NA Participación Controladora en la Utilidad (Pérdida) del Periodo 286 1.3 (180) (0.9) 466 (259.5) 15
Estado de Posición Financiera Cifras en millones de pesos Al 30 de Junio de 2015 Al 31 de Diciembre de 2014 $ % Activo Efectivo e Inversiones Temporales 4,141 3,141 1,000 32% Activos Financieros Inversiones Corto Plazo 434 653 (219) -34% Instrumentos Financieros Derivados 123 21 102 486% Cuentas por cobrar 3,835 3,291 544 17% Partes Relacionadas 231 203 28 14% Pagos anticipados 1,269 1,027 242 24% Inventarios 1,308 1,185 123 10% Total Activo Circulante 11,341 9,521 1,820 19% Activo Fijo 21,055 17,530 3,525 20% Otros 11,060 11,160 (100) -1% Total Activo 43,456 38,211 5,245 14% Pasivo Corto Plazo Financieros 2,417 2,461 (44) -2% Operativos 15,742 11,947 3,795 32% Total Corto Plazo 18,159 14,408 3,751 26% Largo Plazo Financieros 12,181 10,451 1,730 17% Operativos 3,764 4,124 (360) -9% Total Largo Plazo 15,945 14,575 1,370 9% Total Pasivo 34,104 28,983 5,121 18% Interes Minoritario 3 3-0% Capital Contable Mayoritario 9,349 9,225 124 1% Total Capital Contable 9,352 9,228 124 1% Total Pasivo Y Capital 43,456 38,211 5,245 14% VAR 16