Situación mundial del sector de los cereales campaña 2012/13 Mª José Maluenda García. Ingeniero Técnico Agrícola A medida de que se actualizan los datos del sector de cereales de la campaña 2012/13, se observa fuertes descensos en todos los factores de: producción, consumo, comercio y existencias principalmente. Las proyecciones de producción del CIC (Comité Internacional de Cereales) de noviembre de 2012, se situarían en 1.762 millones de t, que representan un descenso considerable del conjunto de los cereales de 88 millones de t con respecto a la anterior campaña, siendo más notables las pérdidas en la producción de maíz en 46 millones de t, con 41 millones de t la producción de trigo y de 8 millones de t en cebada. La demanda está condicionada y muy paralizada por la falta de la oferta y por los altos precios generalizados de todos los cereales en general. El consumo se estima en 1.806 millones de t, que representa un consumo de los más bajos desde hace 14 años (42 millones de t menos que la campaña anterior). A nivel mundial, las existencias del conjunto de los cereales estarían en 324 millones de t (45 millones de t menos que la pasada campaña), correspondiendo 95 millones de t al conjunto de stocks de los principales exportadores (32 millones de t menos que la pasada campaña). Igualmente, las existencias de los principales exportadores serían las más bajas desde hace 17 años, siendo mas notorio las reservas de trigo, que sólo se estimarían en 50 millones de t frente a las mínimas que quedarían para el maíz de 28 millones de t. El comercio es previsible que también pueda disminuir en 17 millones de t con respecto a la pasada campaña y situarse en 253 millones de t (134 millones de t para el trigo y 94 millones de t para el maíz). Esta baja actividad comercial, se debe a los recortes en las importaciones por parte de la UE de trigo de los países del Mar Negro, por unas bajas producciones de trigo por causas metereológicas adversas, siendo otra causa que frenaría el comercio los precios en alza del trigo con respecto a los precios también muy altos del maíz. Por tanto, y a estas fechas ya muy avanzadas de la campaña, el sector de los cereales proyectados hace unos meses de alcanzar el record conseguido en la campaña anterior, estaría perdiendo fuerza mes a mes a medida que se actualizan los datos del sector de cereales. La situación macroeconómica mundial es bastante incierta, y sobre todo por la situación en China e Irán en los mercados bursátiles que siguen muy deprimidos y que están afectando directamente al conjunto de los precios básicos. En el informe sobre perspectivas económicas mundiales, el FMI recortó sus previsiones para el crecimiento un 3,3 % para el 2012 y del 3,6% para el 2013, con unas previsiones de ir bajando aún más. La volatilidad en los tres últimos meses ha sido más débil que en trimestres anteriores, su impacto sobre el sector esta más influenciado por las estaciones climáticas, que por otros factores exteriores, aunque no hay que olvidar su repercusión ligado por la fluctuación del euro que marcó una gran influencia en la volatilidad del sector en estas mismas fechas del año anterior. 1
El trigo y el maíz, representan el 84% de la producción de cereales en el mundo, nos centraremos en estos dos cultivos más importantes analizando los aspectos más destacados de esta campaña y sus perspectivas para la siguiente campaña, sin olvidar la importancia actual en todos los foros internacionales de la evolución de la volatilidad y sus efectos en el sector de las materias primas y de los productos agrícolas. La gráfica 1, recoge la evolución del sector de los cereales en los últimos años, relativo a la producción, consumo y stocks en la última década de fuente del (CIC). Gráfica 1 Evolución del sector de cereales en los últimos 10 años Trigo Finalizada prácticamente la recolección de trigo en el hemisferio Norte, muy avanzada en el hemisferio Sur y con los datos actualizados de Australia y la UE las previsiones de producción mundial se van recortando fuertemente, situándose en 654 millones de t, lo que representa un descenso del 6% con respecto a la anterior campaña, siendo más notables estas reducciones en la UE, los países de la Commonwealth of independent Status (CIS) y en concreto en Kazajstán, Rusia y Ucrania, así como en Canadá, Argentina y Australia. La superficie sembrada de trigo, podría haber llegado a 219 millones de ha en la campaña 2012/13. Casi concluida la siembra de trigo de invierno para la cosecha 2013/14 en el hemisferio Norte, y contando con unas perspectivas favorables de los precios del trigo, es previsible que la superficie mundial aumente y alcance 223 millones de ha, lo que supone un aumento considerable de la superficie destinada al trigo de 4 millones de ha, siendo la UE, la CEI y EEUU los países donde mayor superficie se destinarían al cultivo del trigo. La 2
gráfica 2, muestra la evolución del trigo en los últimos años, relativo a la producción, consumo y stocks en la última década de fuente del (CIC). Gráfica 2 Evolución del sector del trigo en los últimos 10 años La producción de trigo en la UE se ubicaría en 130,6 millones de t (137,4 millones de t de 2011/12), descenso muy notorio en España, Italia, Portugal y Grecia por falta de lluvias y sequía permanente y en otros Estados miembros como Francia y el Reino Unido por los bajos rendimientos obtenidos. Las proyecciones en la UE cara a la campaña 2013/14, es aumentar la superficie de siembra en Francia y el Reino Unido para contrarrestar la pérdida de la superficie de colza, dificultada por condiciones desfavorables en agosto y septiembre. Igualmente aumentarían la superficie de siembra de trigo, en Dinamarca, Alemania y Polonia para compensar las pérdidas provocadas por las heladas de la pasada campaña. Los precios atractivos del trigo, también animan a los agricultores aumentar la siembra de este cultivo para la campaña 2013/14, por lo que se puede estimar una superficie de siembra de 25,8 millones de ha, frente a 25,3 millones de ha de la campaña actual Las condiciones de sequía sufridas en los países de la CEI, han influido fuertemente la producción en todas las regiones; en el caso de Kazajstán con 10,5 millones de t, la producción recolectada representa menos de la mitad de la campaña pasada que alcanzo unos valores record de 22,7 millones de t; en Rusia una fuerte sequía redujo considerablemente la cosecha de trigo estimada en 39,0 millones de t, frente a 56,2 millones de t de la pasada campaña y la misma situación sufrida por Ucrania que ha reducido su producción en un 34% llegando sólo 14,2 millones de t. Las lluvias de otoño, han mejorado los niveles de humedad en el suelo, hecho que unido a los elevados precios mundiales, hace que se esté potenciando fuertemente la superficie de cultivo para 2013/14 principalmente en Rusia de 23,5 millones de ha a 25,5 millones de ha, y de 5,6 a 6,5 millones de ha en Ucrania; mientras que en Kazajstán, los elevados costes del transporte y su capacidad limitada de almacenamiento, 3
limitan su comercio mundial y por consiguiente su área de siembra sería similar a la campaña pasada de 13,5 millones de ha. Un aumento de la superficie cultivada y una mejora de los rendimientos, ha favorecido la producción de trigo en EEUU con un incremento del 14% hasta sitúarse en 61,8 millones de t en 2012/13, superficie que podría elevarse en un 4% y alcanzar 23,6 millones de ha en 2013/14. En Argentina con un retraso notable de la siembra, y las fuertes lluvias ha resentido la cosecha de trigo fuertemente y sólo alcanzaría 11 millones de t, frente a 14,1 millones de t en la pasada campaña. La climatología adversa en los últimos años, está motivando a que los agricultores argentinos opten por otros cultivos como la soja o la cebada más rentables que el trigo, por lo que la siembra de trigo puede ser mermada para la 2013/14. Las previsiones de producción en Australia, también se han visto menguadas por condiciones climatológicas adversas en casi un 25%, alcanzando 22 millones de t lejos de su producción record en 2011/12 con 29,5 millones de t. El tiempo seco y caluroso también en Brasil y Sudáfrica han repercutido negativamente las previsiones de producción que podrían alcanzar 5,1 y 1,8 millones de t respectivamente. El consumo de trigo a nivel mundial podría disminuir un 2% y llegar a 678 millones de t, circunstancia atribuida a la perdida de consumo de trigo pienso principalmente, debido al precio elevado registrado a lo largo de la campaña 2012/13; sin embargo este descenso del consumo para pienso no sería tan acusado como el esperado, debido a la falta de oferta de maíz, y se situaría en 130 millones de t, muy lejos del consumo de 146 millones de t de trigo pienso de la anterior campaña. El consumo para alimentación humana quedaría en 465 millones de t, lo que representa 4 millones de t más que la pasada campaña, mientras que con 19 millones de t, el consumo industrial estaría estable como en las últimas campañas. La demanda de trigo en EEUU espera alcanzar 8,6 millones de t una de la más elevada de los últimos 14 años, y que superaría con creces los 4,6 millones de t e la campaña 2011/12. Las existencias mundiales de trigo, se van recortando a la vez que se actualizan los datos del sector. Con los datos disponibles de noviembre los stocks mundiales se colocarían en 173 millones de t (23 millones de t menos que la pasada campaña), correspondiendo estas cantidades a unos niveles de los más bajos desde los últimas campañas. Las existencias del conjunto de los principales exportadores estarían en 50 millones de t (casi 20 millones de t menos que la pasada campaña, estando más debilitados los stocks de trigo en Australia, Kazajstán, Rusia y Ucrania a consecuencia de un mayor consumo interno. Igualmente EEUU ha reducido notablemente sus reservas a 17,8 millones de t frente a 20,2 millones de t de la pasada campaña, nivel considerado bajo aunque lejos de alcanzar sus mínimos históricos de 8,3 millones de t de la campaña 2007/08. Siempre hay que ser muy cautos a la hora de dar estos datos de las existencias, puesto que influyen directamente sobre los futuros de mercados y en los precios de exportación. La grafica 3, representa las existencias de trigo en los principales países exportadores en los últimos 10 años de fuente del CIC. 4
Gráfica 3 Evolución de los stocks del trigo en los últimos 10 años El comercio mundial de trigo se sitúa en 134 millones de t, lo que representa un descenso considerable con respecto al record de la campaña anterior que alcanzó los 146 millones de t. Estas pérdidas en el comercio se han centrado, en el trigo para consumo humano por una reducción de las compras de Egipto en casi 2 millones de t y por un flojo comercio para el trigo pienso, debido a los precios elevados a lo largo de la campaña, aunque esta inactividad no sería en su totalidad por las medidas tomadas como en el caso de la UE, que ha mantenido sus aranceles de 0 /t para las importaciones de trigo duro y blando de alta calidad, así como para las importaciones dentro de los contingentes de trigo de baja y media calidad a consecuencia de los elevados precios de las dos últimas campañas. Los precios de exportación del trigo, se han mantenido muy elevados desde el inicio de la campaña ante los rumores de algunas medidas que podían tomar principalmente Rusia y Ucrania. De hecho, ya se han ratificado en la prohibición de las exportaciones de trigo desde Ucrania a partir del 15 de Noviembre a 5,5 millones de t, mientras que Rusia ha confirmado no tomar ninguna medida restrictiva en sus exportaciones. Esta situación de incertidumbre y posterior ratificación por parte de Ucrania, ha presionado en los precios mundiales al mismo tiempo que se publicaban una reducción de las existencias mundiales, ha repercutido en una subida espectacular de los precios de exportación. Los precios de exportación para el trigo Hard Red Winter, estarían en US$380 fob (golfo), mientras que el trigo Solf Red Winter en US$355 fob (golfo) y en la UE en US $358 fob (Rouen). Los futuros en EEUU subieron de forma notable a finales de septiembre, por unas existencias inferiores a las previstas, posteriormente retrocedieron en octubre al conocerse unos stocks más ajustados y en este momento podrían reaccionar si se paraliza el comercio de trigo en el Mar Negro y en contra se fortalecería las exportaciones de trigo de EEUU 5
En la gráfica 4 se puede observar la evolución de los precios del trigo noviembre 2011 a noviembre 2012 de fuente CIC. Gráfica 4.Precios de exportación del trigo (noviembre de 2011 a noviembre de 2012) Maíz Las previsiones de producción de maíz a nivel mundial, van descendiendo a medida que se actualizan los datos del sector. La producción sólo alcanzaría unos 830 millones de t (47 millones de t menos que la pasada campaña), estas cifras se van reduciendo a medida que se van conociendo el desarrollo del cultivo en la UE y en EEUU. La superficie mundial destinada al maíz en 2012/13 se considera record con 171,2 millones de ha, lo que resulta que los rendimientos han descendido notablemente en 4,9 t/ha respecto a unos rendimientos récords medios de 5,3 t/ha de la campaña pasada. No obstante, estos valores se pueden considerar muy elevados con respecto a una producción media de 824 millones de t de los últimos cinco años. Las previsiones de producción en EEUU muy adelantada la recolección, alcanzaría 272,4 millones de t muy lejos de la producción de maíz de 313,9 millones de t de la pasada campaña, siendo también una de las más bajos desde 2006 por los bajos rendimientos obtenidos de 7,7 t/ha (uno de los más bajos desde 1995) y con diferencia a los rendimientos medios de 9,2 t/ha. La producción en Canadá, también se ha resentido fuertemente a pesar del incremento de la superficie destinada a este cultivo, a pesar de incrementarse en 0,2 millones de ha, la producción ha disminuido en un 8% para llegar a 11,6 millones de t. En la UE la producción alcanzaría a 53,6 millones de t, que representa un 19% menos que la anterior campaña. Los bajos rendimientos obtenidos en Hungría y Rumania debido a una climatología muy seca y mucho calor han repercutido negativamente en los rendimientos medios comunitarios de 5,9 t/ha, frente a 7,3 t/ha record medio alcanzado en la pasada campaña. La producción de maíz en India, también podría descender un 15% y colocarse en 18 millones de t, siendo culpable también la falta de lluvia que han influido en unos respecto rendimientos más bajos de años anteriores. Por contrario, en los países del hemisferio Sur concentrada en los principales países productores de maíz Brasil, Argentina y Sudáfrica podrían 6
establecer unos record en esta campaña y llegar en su conjunto a 110 millones de t, lo que representa un incremento importante de 4,3 millones t más que la pasada campaña. La producción en China, se ha superado notablemente por sus mejores rendimientos y podría situarse en 198 millones de t frente a 192,8 millones de t de la campaña pasada. A pesar de incrementarse la superficie de siembra en Ucrania en un 20% la producción podría descender en un 12% respecto a la pasada campaña y llegar a 20 millones de t, producción considerada aceptable a pesar de los menos rendimientos obtenidos siendo una de las mejores cosechas obtenidas en Ucrania en su historia. En la gráfica 5, se observa la evolución del sector del maíz en los últimos 10 años. Gráfica 5 Evolución del sector del maíz en los últimos 10 años Está previsto que el consumo de maíz en 2012/13 llegue a descender 24 millones de t, con respecto al consumo record histórico de 873 millones de t de la pasada campaña, a consecuencia de un descenso importante en el consumo de carne y de productos industriales, y también por el declive de la producción en EEUU y en la UE principalmente. La demanda mundial para el consumo de alimentos para pienso se estima en 476 millones de t (488 millones de t en 2011/12) y las proyecciones de consumo industrial, estarían en 240 millones de t, 10 millones de t menos que el consumo para uso industrial de la campaña anterior. El consumo de maíz para pienso en la UE oscilaría a 45,8 millones de t frente a 50 millones de t de la pasada campaña, mientras que el consumo en EEU para pienso estaría en 105,0 millones de t frente a 115,5 millones de t de la anterior campaña. El consumo de maíz debería aumentar en ciertos mercados como China, Brasil, Egipto e Irán, pero insuficiente para compensar el consumo las perdidas de consumo del resto de países. El consumo industrial está proyectado en 240 millones de t, 10 millones de t menos que el año anterior por una pérdida del consumo en la UE, EEUU y Canadá, aunque no ha sido tan acusado por el previsto desde un principio por distintas razones: El consumo de maíz para la industria de la producción de bioetanol en la UE, podría utilizar maíz en lugar de trigo debido a los precios más competitivos del maíz frente al precio del trigo; mientras que la producción 7
de bioetanol en EEUU podría descender a 143,3 millones de t de maíz frente a 157,7 millones de t de la campaña 2011/12. La EPA ( Agencia de Protección Medioambiental de EEUU) ha rechazado la demanda de varios gobiernos de EEUU, que solicitan la derogación de las entregas obligatorias exigidas en las normas sobre las energías renovables (RFS) que alcanzan a un volumen de 57.500 millones de litros ( bioetanol y de otros biocombustibles de celulosa, diesel derivado de la biomasa y de otros biocombustibles avanzados) destinados al transporte en 2012, de los que 50.000 millones de litros corresponderían a bioetanol procedente de maíz. Esta situación afectaría a las proyecciones para 2013 que estarían en 62.700 millones de litros de los que 52.500 millones de litros procederían de maíz. La respuesta a esta demanda por el USDA y el departamento de Energía de EEUU, no creen la necesidad de cambiar ninguna medida, ya que no creen que un cambio pueda incidir en el precio del maíz, ni tampoco en la producción de bioetanol ni en el consumo del maíz para pienso. Las existencias mundiales de maíz al final de la campaña 2012/13, podrían descender a 18 millones de t y alcanzar sólo 116 millones de t, que suponen uno de los niveles más bajos desde los últimos 6 años. Los stocks de maíz en los principales países exportadores se sitúan en 28,2 millones de t, siendo en este grupo de países los stocks más bajos desde los últimos 16 años. Los stocks de maíz en EEUU se estiman en 16,5 millones de t, que equivalen a menos de mitad de la media de los últimos cinco años de 36,2 millones de t, mientras que en Brasil gracias a las buenas cosechas de los últimos años, los stocks podrían recuperase y llegar a 9,6 millones de t, frente a la media alcanzada de 7,7 millones de t. Argentina tendría unos stocks de 0,9 millones de t frente a 2,0 millones de la pasada campaña y los stocks en Ucrania se situarían en 1,2 millones de t algo superiores a los de la campaña anterior que sólo llegaron a 1 millón de t. En la gráfica 6 se observa la evolución de los stocks de maíz en los principales países exportadores en los últimos años, según fuente CIC Gráfica 6 Evolución de los stocks en los principales exportadores 8
El comercio exterior mundial del maíz, disminuiría en un 3% y llegar a 94 millones de t frente a 97 millones de t de la pasada campaña, siempre contando que se mantengan los precios altos y la mejora de la producción en China y Méjico prevista. La fuerte demanda de maíz de la UE con derechos arancelarios nulos en detrimento del trigo ha favorecido las importaciones de maíz procedente de Brasil y de Ucrania, que llegarían alcanzar 9 millones de t frente a 5,6 millones de t de la pasada campaña. Las ventas de exportación de EEUU, se mantienen muy flojas del orden de 29,5 millones de t, cifra considerada una de las más bajas de los últimos años, si se compara con las exportaciones de 39,2 millones de la pasada campaña. Contrariamente, las exportaciones de Brasil podrían llegar a 19 millones de t, valores record alcanzados en comparación con las exportaciones de 8,4 millones de t de la pasada campaña. Los precios del maíz se mantienen altos ante unas perspectivas ajustadas entre la oferta y la demanda. Los futuros en EEUU, están muy presionados por una caída de las existencias al cierre de la campaña 2012/13, ocasionando una tónica alcista en el mes de noviembre. Igualmente este valor al alza de los precios, ha sido ocasionado por el anuncio de EPA de rechazar la demanda propuesta por el sector para frenar el tope de maíz que debería destinarse a la producción de bioetanol en EEUU. Los precios de exportación de la cosecha antigua en Argentina, también han experimentado un alza sustancial por la poca actividad de las exportaciones situándose en US$307 (fob) en Noviembre. Los precios de exportación de maíz de Brasil en Octubre, también estuvieron bastante animados debido a un ritmo lento de ventas por los productores y por la fuerza de los precios en EEUU, llegando a US$285 (fob), al igual que los precios de exportación en Ucrania que registraron una notable salida colocándose en US$295 (fob). En la gráfica 7 se observa la evolución de los precios de exportación del maíz desde noviembre 2011 a noviembre 2012, según fuente CIC Gráfica 7.Precios de exportación del maíz (noviembre de 2011 a noviembre de 2012) 9