Grupo Financiero Banorte Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V. De conformidad con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa
Actualización al 2do. trimestre de 30 de junio de 2
INFORME SOBRE LA SITUACIÓN FINANCIERA DE CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO BANORTE AL 30 DE JUNIO DE I. Antecedentes. 4 II. Descripción del Capital Contable. 5 III. Análisis sobre la Situación Financiera y los Resultados de Operación. 7 1. Disponibilidades 10 2. Inversiones en valores 10 3. Posiciones por operaciones en reporto 11 4. Valores de clientes en Custodia 11 5. Impuestos a la Utilidad 12 6. Requerimientos de Capitalización 13 IV. Indicadores Financieros. 14 V. Número de Cuentas. 15 VI. Declaración sobre la preparación del presente reporte 16 3
I. Antecedentes Casa de Bolsa Banorte Ixe, S. A. de C. V. (Casa de Bolsa) es una compañía subsidiaria de Grupo Financiero Banorte, constituida en mayo de 1964 como Fimsa Casa de Bolsa, S.A. de C.V., y autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para actuar como casa de bolsa, registrada en la Sección de Intermediarios del Registro Nacional de Valores e Intermediarios, hoy RNV, bajo el registro No. 30-4 de fecha 23 de febrero de 1976; en mayo de 1995 la Casa de Bolsa cambió su razón social a IXE Casa de Bolsa, S.A. de C.V. y en agosto de 2012 cambió su razón social a su denominación actual. El 15 de abril de 2011, surtió efectos legales la fusión entre Grupo Financiero Banorte e IXE Grupo Financiero por lo que a partir de esa fecha IXE Casa de Bolsa es subsidiaria de Grupo Financiero Banorte. El día 2 de enero de 2012 y una vez que se llevaron a cabo todos los procesos de autorizaciones ante las Autoridades correspondientes, se llevó a cabo la fusión de Ixe Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Banorte con el carácter de fusionante y Casa de Bolsa Banorte, S.A. de C.V. Grupo Financiero Banorte, con el carácter de fusionada. Las operaciones de la Casa de Bolsa se encuentran reguladas por la Ley del Mercado de Valores (LMV), las disposiciones de carácter general que emite la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y la regulación del Banco de México, siendo sus principales áreas de negocio; Banca Patrimonial y Privada, Administración de Activos, Mercado de Capitales, Mercado de Dinero y Banca de Inversión. Con base en un oficio informativo emitido por Banco de México en 1998, en su carácter de fiduciario del Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (Fondo), se establece que no existen obligaciones para las casas de bolsa respecto a la protección expresa del Fondo, debido a la capacidad técnica y sofisticación para evaluar las inversiones que tienen los inversionistas del mercado bursátil; sin embargo, la Casa de Bolsa contribuye a un fondo creado por el gremio bursátil para tal fin. 4
A partir del 12 de Enero de 2012, Ixe Holdings Inc. Subsidiaria en el extranjero de Ixe Casa de Bolsa se fusiona con Banorte Securities International subsidiaria de Afin International Holding Inc, surgiendo Banorte Ixe Securities International, LTD A partir del 8 de Mayo de, Operadora de Fondos Banorte, S.A. de C.V. se fusiona con Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V. Los estados financieros consolidados que se acompañan incluyen los de Casa de Bolsa Banorte Ixe y los de la subsidiaria que se menciona a continuación: Actividad % Participación Afin International Holding Inc. Actividades de intermediación y servicios de asesoría 100% y Subsidiarias. de valores. II. Descripción del Capital Contable El capital social estará representado por acciones ordinarias de la Serie O. El capital fijo sin derecho a retiro está representado por acciones de la Clase I y el capital variable por acciones de la Clase II. Las acciones de la Serie O son de libre suscripción. La prima en venta de acciones representa la diferencia en exceso entre el pago por las acciones suscritas y el valor nominal de las mismas. La utilidad del ejercicio está sujeta a las resoluciones que apruebe la Asamblea General Ordinaria de Accionistas y a las modificaciones que, en su caso, resulten de la revisión que realice la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La legislación requiere que el 5% de las utilidades de cada periodo sean traspasadas a la reserva legal, hasta que sea igual al 20% de su capital social. Decreto de dividendos Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 01 de Abril se decretó un dividendo en efectivo, por la cantidad de $750 000,000.00 (Setecientos cincuenta millones de pesos 00/100 M.N.) proveniente de la cuenta de Resultado de Ejercicios Anteriores. 5
Capitalización de utilidades Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 24 de Abril se aprobó un aumento de capital social mínimo fijo de la sociedad en la cantidad de $231 000,000.00 (doscientos treinta y un millones de pesos 00/100 moneda nacional), para alcanzar la suma de $469 500,312.40 (cuatrocientos sesenta y nueve millones quinientos mil trescientos doce pesos 40/100 moneda nacional) mediante la capitalización de $100 000,000.00 (cien millones de pesos 00/100 moneda nacional) de la cuenta Utilidades de Ejercicios Anteriores y la capitalización de $131 000,000.00 (ciento treinta y un millones de pesos 00/100 moneda nacional) de la cuenta de Reservas de Capital. En consecuencia de lo anterior, el capital social histórico asciende a la cantidad de $668 000,624.29 (seiscientos sesenta y ocho millones seiscientos veinticuatro pesos 29/100 moneda nacional). Al 30 de Junio de el capital contable de Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A de C.V está integrado como sigue: CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V. CAPITAL CONTABLE Cifras en millones de pesos Capital Contable 2do. 3er. 4to. 1er. 2do. Capital Contribuido Capital Social 1,354 1,354 1,354 1,354 1,354 Primas en venta de acciones 75 75 75 75 75 Capital Ganado Reservas de capital 54 54 54 54 82 Resultados de ejercicios anteriores 31 31 31 593 565 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 168 209 254 257 242 Efecto acumulado por conversión 27 29 28 27 25 Resultado neto 345 428 562 182 409 TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,054 2,180 2,358 2,542 2,752 6
III. Análisis sobre la Situación Financiera y los Resultados de Operación Todos los saldos y transacciones intercompañías han sido eliminados para efectos de presentar la información financiera de manera consolidada. A continuación se explican brevemente los principales rubros y la situación financiera de Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V., al 30 de Junio de : El Resultado Neto del 2do trimestre de fue de $227 millones, esto es, $45 millones más que el 1er trimestre de. El incremento en la utilidad se debe a un aumento en el Margen Financiero por Intermediación por $16 millones, derivado del resultado realizado y plusvalía por valuación de valores de mesa de dinero; decremento en Resultado por Servicios ($3) millones, principalmente por el incremento en las comisiones pagadas por colocación, incremento en Otros ingresos (egresos) de la operación $25 millones por recuperación de reservas contingentes, ahorro en Gastos de Administración y Promoción $24 millones por servicios administrativos, incremento en la Participación en el Resultado de Subsidiarias no Consolidadas y Asociadas $1 millón y un incremento en los Impuestos a la Utilidad ($18) millones por mayor resultado operativo. Durante el 2do trimestre de, se presentó un aumento de 4% equivalente a $92 millones en los Ingresos por Intereses con respecto a los presentados en el 1er trimestre de derivado principalmente en rendimientos a favor de operaciones en reporto y de las inversiones en valores. CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V. INGRESOS POR INTERESES 2do Trim 1er Trim 2do Trim 2T Vs. 1T Variación 2T Vs. 2T Cifras en millones de pesos $ % $ % Intereses de disponibilidades 4 9 11 2 26% 7 185% Intereses y rendimientos a favor provenientes de cuentas de margen 1 0 0 0-25% 0-57% Intereses y rendimientos a favor por inversiones en valores 837 861 512-350 -41% -325-39% Dividendos de instrumentos de patrimonio Neto 15 0 15 15 N/A 0 N/A Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto y préstamo de valores 1,406 1,553 1,977 424 27% 571 41% TOTAL DE INGRESOS POR INTERESES 2,263 2,423 2,515 92 4% 252 11% Los Gastos por Intereses se incrementaron 10% equivalente a $220 millones en comparación con los presentados durante el 1er trimestre de derivado de los intereses pagados por operaciones de reporto. 7
CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V. GASTOS POR INTERESES 2do Trim 1er Trim 2do Trim 2T Vs. 1T Variación 2T Vs. 2T Cifras en millones de pesos $ % $ % Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto 2,197 2,221 2,440 220 10% 244 11% Premios a cargo en operaciones de prestamo de valores -1 0 0 0 N/A 1-125% TOTAL DE GASTOS POR INTERESES 2,196 2,221 2,440 220 10% 245 11% Al cierre del 2do trimestre de el Resultado de la Operación incrementó 24% equivalente a $62 millones comparado con el 1er trimestre de derivado principalmente de la variación de comisiones pagadas por $3 millones y resultado por intermediación $16 (integrado por resultado por valuación $49 millones, resultado realizado $94 e intereses de inversiones en valores y operaciones de reporto -$128). CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V. RESULTADO DE LA OPERACIÓN 2do Trim 1er Trim 2do Trim Variación 2T Vs. 1T Variación 2T Vs. 2T Cifras en millones de pesos $ % $ % Ingresos (egresos) total de la operación 481 524 537 13 3% 55 11% Comisiones y tarifas cobradas 294 264 265 0 0% -29-10% Comisiones y tarifas pagadas 22 8 11 3 34% -11-51% Resultado por Intermediación 209 267 283 16 6% 74 35% Otros ingresos (egresos) de la operacion -28-18 7 25-139% 35-124% Gastos de administración y promoción 295 254 230-24 -9% -66-22% TOTAL DE RESULTADO DE LA OPERACIÓN 158 252 314 62 24% 156 99% Adicionalmente, durante el 2do trimestre de los Gastos de Administración y Promoción presentaron un ahorro de 9% equivalente a $24 millones y Otros Ingresos (egresos) un aumento de 139% equivalente a $25 millones. 8
CASA DE BOLSA BANORTE IXE S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL Cifras en millones de pesos Balance General 2do. 3er. 4to. 1er. 2do. Activo Disponibilidades 130 696 833 934 1,138 Inversiones en valores 74,954 87,015 114,008 74,254 54,267 Saldos deudores en operaciones de Reporto 0 0 0 0 0 Otras cuentas por cobrar - Neto 3,716 901 1,043 10,032 1,159 Inmuebles, mobiliario y equipo - Neto 60 59 60 57 55 Inversiones permanentes en acciones 11 11 11 11 11 Impuestos Diferidos 0 0 0 26 22 Otros activos, cargos diferidos e intangibles 367 370 344 342 343 Total Activo 79,238 89,052 116,299 85,656 56,995 Pasivo Saldos acreedores en operaciones de Reporto 73,696 85,947 112,880 77,847 52,728 Valores a entregar en operaciones de préstamo 28 6 0 0 0 Impuestos y PTU diferidos 11 11 10 0 0 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 3,449 908 1,051 5,267 1,515 Impuestos Diferidos 0 0 0 0 0 Total Pasivo 77,184 86,872 113,941 83,114 54,243 Total Capital Contable 2,054 2,180 2,358 2,542 2,752 Total Pasivo mas Capital Contable 79,238 89,052 116,299 85,656 56,995 9
CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS Cifras en millones de pesos Estado de Resultados 2do. 3er. 4to. 1er. 2do. Comisiones y tarifas 272 338 275 256 254 Ingresos por servicios 272 338 275 256 254 Utilidad por compraventa 270 135 118 149 158 Pérdida por compraventa 56 142 131 104 19 Ingresos por intereses 2,263 2,422 2,410 2,423 2,515 Gastos por Intereses 2,196 2,373 2,286 2,221 2,440 Resultado por valuación a valor razonable -71-21 0 20 69 Resultado por posición monetaria 0 0 0 0 0 Margen financiero por intermediación 210 21 112 267 283 Ingresos (egresos) Totales de la operación 482 360 387 523 537 Otros ingresos (egresos) de la operación -29-25 20-18 7 Gastos de administración y promoción 295 221 214 253 230 Resultado de la operación 158 114 193 252 314 Participacion en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 0 0 0 1 Resultado antes de impuestos a la utilidad 158 114 193 252 315 Impuestos a la utilidad causados 22 31 61 105 101 Impuestos a la utilidad diferidos -15 0 1 35 13 Resultado antes de operaciones discontinuadas 121 82 134 182 227 Operaciones Discontinuas 0 0 0 0 0 Resultado Neto 121 82 134 182 227 1. Disponibilidades. El saldo en disponibilidades se encuentra integrado en su totalidad por depósitos a la vista, al cierre del 2do trimestre de este rubro presentó un saldo de $1,138 millones. 2. Inversiones en valores. Las Inversiones en Valores, al cierre del 2do trimestre de, disminuyeron el -27%, -$19,987 derivado de: a) Decremento en la posición de títulos a negociar por -$17,277 millones, títulos disponibles para la venta -$2,621 millones y títulos conservados al vencimiento por -$89 millones derivado primordialmente por la disminución en la posición de riesgo de Mesa de Dinero. b) Las inversiones en valores se integran como se muestra a continuación: 10
CASA DE BOLSA BANORTE IXE S.A. DE C.V. INVERSIONES EN VALORES Millones de pesos INVERSIONES EN VALORES 4to Trim 1er Trim 2do Trim % Variación 2T VS. 1T Gubernamentales 71-4,753 331-107% Bancarios y Otros títulos de deuda 659 701 723 3% Acciones 439 380 390 3% Posición en Reportos 112,839 77,926 52,823-32% TOTAL INVERSIONES EN VALORES 114,008 74,254 54,267-27% 3. Posiciones por operaciones en reporto La posición en reportos está integrada de la siguiente manera: CASA DE BOLSA BANORTE IXE S.A. DE C.V. POSICIÓN EN REPORTOS Millones de pesos 4to Trim 1er Trim 2do Trim % Variación 2T VS. 1T Títulos para Negociar en Operaciones de Reporto 93,351 58,885 41,240-30% Títulos Disponibles para la Venta en Operaciones de Reporto 18,135 17,696 10,333-42% Títulos Conservados al Vencimiento en Operaciones de Reporto 1,353 1,345 1,250-7% TOTAL DE POSICIÓN EN REPORTOS 112,839 77,926 52,823-32% Los títulos clasificados como títulos para negociar que la Casa de Bolsa mantiene en posición propia, tienen como finalidad obtener ganancias a corto plazo derivadas de su operación como participante en el mercado, dentro de este rubro, igualmente, se encuentran en posición de títulos a entregar por reporto. Las inversiones en valores están sujetas a diversos tipos de riesgos, principalmente al de mercado crédito y liquidez. 4. Valores de clientes en Custodia. Los Valores Recibidos en Custodia incrementaron 8% equivalente a $46,260 millones en comparación con el 1er trimestre. Los valores en custodia se componen como se muestra a continuación: 11
CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V. VALORES EN CUSTODIA Millones de pesos 4to. 1er. 2do. Aceptaciones bancarias 165 165 167 PRLV's 10,697 4,205 2,101 CETES 11,540 17,622 24,810 BONDES 3,578 12,186 64,556 Bonos bancarios de desarrollo 28,940 47,315 9,392 UDIBONOS 2,545 2,615 8,481 Otros Valores 118,427 98,409 81,493 Acciones 360,408 364,073 401,850 Total Valores en Custodia 536,300 546,590 592,850 5. Impuestos a la Utilidad. El incremento de ISR en el 2do trimestre se deriva del incremento en el Resultado Operativo con respecto al 1er trimestre. 12
6. Requerimientos de Capitalización - El índice de suficiencia del capital global, respecto a la suma de requerimientos por riesgo de crédito, mercado y operativo es de 37.98% - Capital global Capital básico 2,558.3 Capital complementario 0.0 Total 2,558.3 - Monto de activos ponderados Por riesgo crédito 2,301.5 Por riesgo mercado 8,218.3 Por riesgo operacional 1,627.0 Total 12,146.8 Semanalmente se lleva un seguimiento del capital, así como de los activos más representativos sujetos a riesgo, sin embargo también se identifican operaciones que por su impacto o por su monto puedan afectar considerablemente el capital y antes de realizarlas se verifica el impacto en el Índice de capitalización (ICap) y sus componentes, así como en los límites sujetos a éstos. El consumo de capital al cierre del 2do trimestre del disminuyó 24.67%, con respecto al trimestre anterior, para cerrar en 37.98% quedando dentro del límite normativo (máx. 80%). El capital global aumentó $324M, 14.52% con respecto al 1er trimestre del, principalmente por un aumento en el Capital Contable y en las Inversiones en Capital Fijo por $211M y $112M respectivamente. El ICap aumentó en 829 pb con respecto al trimestre anterior, quedando en 21.06%, dato previo, así mismo los activos sujetos a riesgo disminuyeron en 2,500 2,000 1,500 1,000 500 - Dic-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dic-13 Mar-14 Jun-14 CONSUMO CAPITAL GLOBAL CONSUMO DE CAPITAL Limite normativo 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% $5,350M, 30.58% con respecto al 1er trimestre de. 13
IV. Indicadores Financieros CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V. Indicadores Financieros 2do. 3er. 4to. 1er. 2do. 1) SOLVENCIA 103% 103% 102% 103% 105% 2) LIQUIDEZ 107% 103% 103% 109% 107% 4) ROE 20% 16% 24% 30% 34% 5) ROA 0.7% 0.4% 0.5% 0.8% 1.4% 6) Otros Relacionados con el Capital (Requerimiento de capital / Capital global) 76% 63% 65% 62% 38% 7) Margen Financiero / Ingreso Total de la Operación 43% 6% 29% 51% 53% 8) Resultado de la Operación / Ingreso Total de la Operación 39% 39% 45% 52% 57% 9) Ingreso Neto / Gastos de Administración 92% 154% 129% 101% 110% 10) Gastos de Administración / Ingreso Total de la Operación 61% 61% 55% 48% 43% 11) Resultado Neto / Gastos de Administración 41% 38% 63% 72% 99% 1) SOLVENCIA = Activo Total / Pasivo Total 2) LIQUIDEZ = Activo Circulante / Pasivo Circulante 3) APALANCAMIENTO = Pasivo Total - Liquidación de la Sociedad (acreedor) / Capital Contable 4) ROE = Resultado Neto / Capital Contable 5) ROA = Resultado Neto / Activos Productivos Donde: Activos productivos = Disponibilidades, Inversiones en valores y Operaciones con valores y derivadas. 14
V. Número de cuentas. La Casa de Bolsa tiene dentro de sus clientes; personas físicas y personas morales, nacionales y extranjeras; al cierre del 2do trimestre de, se presentó un incremento de 545 en el número de cuentas en comparación con el 1er trimestre de. Al 30 de junio de suman 28,661 cuentas que a continuación se describen por el tipo y por el rango de inversión. CONCEPTO Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V. Número de cuentas al 30 de Junio de (Rangos de Inversion en millones de pesos) Hasta 15 Mas de 15 y Mas de 50 y Mas de 100 y Mas de 250 y Mas de 500 TOTAL hasta 50 hasta 100 hasta 250 hasta 500 1. PERSONALIDAD JURIDICA 26,532 1,356 327 243 85 118 28,661 Personas fisicas 17,532 967 178 110 29 34 18,850 Personas morales 9,000 389 149 133 56 84 9,811 2. CUENTAS QUE OPERAN 26,532 243 1,356 85 327 118 28,661 Sujetas a instruccion 25,527 220 1,238 79 292 115 27,471 Discrecionales 1,005 23 118 6 35 3 1,190 3. NACIONALIDAD 26,532 243 1,356 85 327 118 28,661 Mexicana 25,867 237 1,338 85 317 118 27,962 Norteamericana 178 2 5-3 - 188 Canadiense 14 - - - 1-15 Otras 473 4 13-6 - 496 4. RESIDENCIA 26,532 243 1,356 85 327 118 28,661 Distrito Federal 18,519 151 870 57 212 96 19,905 Monterrey 1,767 42 178 16 62 17 2,082 Guadalajara 1,768 5 70 1 13 1 1,858 Otras ciudades del pais 4,438 44 238 11 40 4 4,775 Extranjera 40 1 - - - - 41 15
VI. Declaración sobre la preparación del presente reporte Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a Casa de Bolsa Banorte Ixe, contenida en el presente reporte, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. JOSÉ MARCOS RAMÍREZ MIGUEL Director General MAYRA NELLY LÓPEZ LÓPEZ Directora Ejecutiva de Contabilidad MIGUEL ÁNGEL ARENAS LÓPEZ Director de Contraloría JOSÉ GUILLERMO VÉLEZ CASTRO Director de Auditoría Interna 16