Resumen Consolidado (diciembre i 2009) 7 Embotellador de Coca Cola a nivel mundial (452 MMUCs* 2.571 mill. de litros) Ventas US$ 1.465 millones EBITDA US$ 317 millones Market Cap US$ 2.364 millones (diciembre 2009) Empresa libre de deuda Trabajadores directos 6.225 Camiones 1.336 Hbit Habitantes t franquicias i Transacciones 37 millones 2.570 millones *MMCUs: Millones de cajas unitarias medida de volumen utilizada en el Sistema Coca Cola. Una caja unitaria equivale a 24 botellas de 237 cc ó 5,69 litros. 2,
Historia 1946 Embotelladora Andina embotellador de Coca Cola en Chile 1985 Inversiones Freire adquiere control de la Empresa 1994 Andina listada en el NYSE 1994 Rio de Janeiro Refrescos es adquirida en Brasil 1995 & 1996 1996 2000 TCCC adquiere un 11% de Andina Embotelladora del Atlántico es adquirida en Argentina Se adquieren territorios NVG en Brasil 2007 Joint venture (50/50) con Sistema Coca Cola para negocios de jugos en Brasil 2008 Joint venture (50/50) con Sistema Coca Cola Cola para marca Benedictino en Chile 2009 Se completa el proyecto de arquitectura nueva planta en Chile 3
Estructura de Propiedad (diciembre i 2009) Otros 21,6% 52,6% Serie A AFPs Chilenas 10,2% Grupo 4 Controlador Chilean Families 47,5% Coca Cola 11,0% ADRs 9,6% 42,4% Serie B 4
Diversificación Regional (diciembre i 2009) Volumen 452 millones cajas unitarias Ventas US$1.465 millones EBITDA US$317 millones Chile Argentina Argentina Argentina Chile 32% 21% 17% 27% 37% Chile 43% Brasil 41% Brasil 42% Brasil 40% 5
Resumen (diciembre i 2009) Río de Janeiro & Espíritu Santo Habitantes franquicia: 18,0 millones Volumen total: 185 MMCUs Trabajadores: 2.524 Región Metropolitana y San Antonio Habitantes franquicia: 7,5 millones Volumen total : 146 MMCUs Trabajadores: 1.984 Mendoza, San Juan, San Luis, Córdoba, Santa Fe y Entre Ríos Habitantes franquicia: 11,1 1 millones Volumen total: 121 MMCUs Trabajadores: 1.717 6
Operación Chile 1 Planta CSDs 8 Líneas 1 Planta jugos 2 Líneas 1 Planta agua 2 Líneas Chile Embotelladora Andina 1 Planta enlatadora & de formatos especiales il 2 Líneas 6 Centros de distribución 400 Camiones Nueva Planta en construcción 7
Chile Estructura Mercado Mercado CSDs Participación de mercado (volumen) 68,5% Consumo Per Cápita 409 Botellas 8 oz anuales Clientes 46.244 Mix Formatos Mix Canales Post Mix 4% Single Serving g 18% On Premise 13% Mayoristas 8% No Retornable 34% Retornable 62% Multi Serving 82% Supermercados 21% Tradicional 58% 8
Chile Portafolio de Marcas Gaseosas 88% Volumen ventas Jugos 7% Volumen ventas Aguas 5% Volumen Ventas 9
Chile Crecimiento Volumen (millones de cajas unitarias) i 160 TACC 2,0% TACC 9,9% 9% TACC 10,7% 5 años 5 años 5 años 140 120 100 11,8 15,5 13,5 14,6 18,0 24,5 16,8 17,9 22,9 23,0 80 60 40 98,1 101,0 99,4 104,7 105,00 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 CSD Regular CSD Light Otros 10
Operación Chile Resumen financiero* (Millones US$ nominales) 2005 2006 2007 2008 2009 Ingresos 405,2 403,9 482,6 424,4 537,1 Resultado operacional 100,0 97,1 114,7 91,0 109,6 Margen operacional 24,7% 24,0% 23,8% 21,4% 20,4% EBITDA 126,0 121,1 139,8 115,1 138,1 Margen EBITDA 31,1% 30,0% 29,0% 27,1% 25,7% Inversiones 28,9 29,8 70,3 39,9 42,0 Inversiones/Depreciación (veces) 1,11 1,25 2,80 1,65 1,47 TC (Ch$/USD) cierre 512,5 532,4 496,9 636,5 507,1 Ingreso por caja unitaria (US$) 3,0 2,9 3,3 2,8 3,5 EBITDA por caja unitaria (US$) 0,9 0,9 1,0 0,8 0,9 *GAAP chileno 11
Operación Brasil 2 Plantas CSDs 11 Líneas 5 Centros de distribución 641 Camiones Brasil Rio de Janeiro Refrescos 12
Brasil Estructura de Mercado Mercado CSDs Participación de mercado (volumen) 57,5% Consumo per cápita 232 57,5% Botellas 8 oz anuales Clientes 57.139 Mix formatos Mix canales Post Mix 3% Retornable 14% Single Serving 29% Mayoristas 24% Tradicional 24% No Retornable 83% Multi Serving 71% On Premise 23% Supermercados 29% 13
Brasil Portafolio de Marcas CSDs 94% Volumen de ventas Jugos 3% Volumen de ventas Aguas 1% Volumen de ventas Cervezas 2% Volumen de ventas 14
Brasil Crecimiento Volumen (millones de cajas unitarias) i TACC 5,3% TACC 6,4% TACC 14,2% 5 años 5 años 5 años 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 6,0 16,0 7,1 17,0 99 9,9 10,5 23,2 22,5 131,7 138,4 141,7 141,0 11,7 20,5 153,1 2005 2006 2007 2008 2009 CSDs Regular CSDs Light Otros 15
Operación Brasil Resumen financiero* (millones US$ nominales) 2005 2006 2007 2008 2009 Ingresos 317,1 411,2 543,4 582,5 615,1 Resultado operacional 40,0 64,3 96,6 96,5 112,4 Margen operacional 12,6% 15,6% 17,8% 16,6% 6% 18,3% EBITDA 57,5 82,6 116,6 118,9 130,7 Margen EBITDA 18,1% 20,1% 21,5% 20,4% 21,3% Inversiones 14,8 27,5 31,2 53,2 37,9 Inversiones/Depreciación (veces) 0,84 1,50 1,56 2,37 2,07 TC (R$/USD) cierre 2,30 2,14 1,77 2,34 1,74 Ingreso por caja unitaria (US$) 2,1 2,5 3,1 3,3 3,3 EBITDA por caja unitaria (US$) 0,4 0,5 0,7 0,7 0,7 *GAAP chileno 16
Operación Argentina 1 Planta CSDs 7 Líneas 1 Planta jugos 1 Línea 10 Centros de distribución 295 Camiones Argentina Embotelladora del Atlántico 17
Argentina Estructura Mercado Mercado CSDs Participación de mercado (volumen) 53,0% Consumo per cápita 255 Botellas 8 oz anuales Clientes 45.901 Mix formatos Mix canales Post Post Mix Mix 3% 1% Single Serving 10% Mayoristas 27% Retornable No Retornable 50% 49% Multi Serving 90% On Premise 7% Tradicional 50% Supermercados 16% 18
Argentina Portafolio de Marcas CSDs 98% Volumen de ventas Jugos 1% Volumen de ventas Aguas 1% Volumen de ventas 19
Argentina Crecimiento Volumen (millones de cajas unitarias) i TACC 4,3% TACC 12,1% 1% TACC 10,8% 5 años 5 años 5 años 140 120 100 1,3 5,5 1,4 6,7 1,7 9,8 19 1,9 3,0 10,3 9,6 80 60 40 93,7 100,8 103,8 109,9 108,3 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 CSDs Regular CSDs Light Otros 20
Operación Argentina Resumen financiero* (Millones de US$ nominales) 2005 2006 2007 2008 2009 Ingresos 197,0 210,3 252,1 321,7 315,7 Resultado operacional 21,3 21,6 26,22 34,8 42,3 Margen operacional 10,8% 10,3% 10,4% 10,8% 13,4% EBITDA 34,4 34,4 39,3 47,6 56,2 Margen EBITDA 17,4% 16,4% 15,6% 14,8% 17,8% Inversiones 9,7 10,8 10,4 11,6 15,1 Inversiones/Depreciación (veces) 0,70 0,80 0,80 0,90 1,09 TC (AR$/US$) cierre 3,03 3,06 3,15 3,45 3,80 Ingreso por caja unitaria (US$) 2,0 1,9 2,2 2,6 2,6 EBITDA por caja unitaria (US$) 0,3 0,3 0,3 0,4 0,5 *GAAP chileno 21
Resumen Financiero Consolidado * (Millones de US$ nominales) 2005 2006 2007 2008 2009 Ingresos 909,8 1.018,0 1.271,6 1.322,9 1.465,4 Resultado operacional 152,0 178,88 232,22 217,8 256,55 Margen operacional 16,7% 17,6% 18,3% 16,5% 17,5% EBITDA 208,7 233,8 290,4 277,2 317,3 Margen EBITDA 22,9% 23,0% 22,8% 21,0% 21,7% Inversiones 53,5 68,1 111,9 104,6 95,0 Inversiones/Depreciación (veces) 0,9 1,2 1,9 1,8 1,6 Ingreso por caja unitaria (US$) 2,3 2,5 2,9 3,0 3,2 EBITDA por caja unitaria (US$) 0,5 0,6 0,7 0,6 0,7 *GAAP chileno 22
Balance Consolidado (al 31 de diciembre de 2009) MMUS$ MMUS$ Efectivo & equivalente 272 Pasivos circulantes 250 Activos circulantes 261 Deuda corto plazo 7 Activos fijos & otros 529 Deuda largo plazo 145 Menor valor de la inversión 91 Pasivos largo plazo 88 Patrimonio 664 Total Activos 1.154 Total pasivos & patrimonio 1.154 Posición de caja neta: US$120,2 millones 23
Distribución Dividendos (Millones de US$ nominales) 180 150 120 90 60 30 0 123 139 146 150 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Declarados a la fecha 123 Total dividendos pagados desde 2000 = US$ 1.120 millones 11 Tasa Retorno Dividendos 2005 2006 2007 2008 2009 Serie A 7,80% 6,70% 7,60% 8,20% 5,66% Serie B 8,00% 6,80% 7,80% 7,40% 5,31% Total 7,90% 6,80% 7,70% 7,80% 5,49% 24
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