Presentación de Resultados 4Q Marzo 2015

Transcripción

1 Presentación de Resultados 4Q Marzo 2015

2 Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Perspectivas Futuras 4. Plan de Inversión

3 Brands & Retail Brands & Retail 32 marcas 20 conceptos de tiendas Presencia Regional 485 tiendas Ventas (CAGR = 18%) Utilidad (CAGR = 30%) en los últimos 5 años (2009 a 2014) Sólida Situación Financiera Alto nivel de Caja MM US$ 68,0 a Diciembre

4 Donde Estamos Perú N Tiendas: 79 % Ventas Totales: 8,5% Ventas: $ MM # Conceptos de Tiendas: 10 Población: 30 MM PIB per cápita: US$6.660 Colombia N Tiendas: 48 % Ventas Totales: 2,9% Ventas: $6.724 MM # Conceptos de Tiendas: 4 Población: 46 MM PIB per cápita: US$7.826 Chile N Tiendas: 306 % Ventas Totales: 80,7% Ventas: $ MM # Conceptos de Tiendas: 17 Población: 17 MM PIB per cápita: US$ Datos expresados en millones de Ch$ al 31 de Diciembre 2014 Ventas de Chile incluyen ventas de Top Safety. Uruguay N Tiendas: 52 % Ventas Totales: 8,0% Ventas: $ MM # Conceptos de Tiendas: 8 Población: 3 MM PIB per cápita: US$

5 Nuestras Tiendas por País País # de conceptos Conceptos de Tienda

6 Incrementando el peso de Filiales Las Filiales Internacionales aumentaron su peso sobre el total de ventas en 249 pb a un 19,3% a Diciembre ,3% Uruguay 8,0% Perú 8,5% Ingresos por Filiales 2014 Colombia 2,9% TopSafety 1,7% Perú 6,0% Uruguay 8,0% Ingresos por Filiales 2013 Colombia 2,8% TopSafety 1,6% 16,8% Retail Chile 79,0% Retail Chile 81,5% 6

7 Venta por clase Forus Chile 2014 Accesorios 7% Vestuario 22% Calzado 71% 7

9 Hechos Relevantes 4Q 2014 Nuevo Concepto de tienda Factory Brands en Perú Reestructuración Corporativa Topsafety Nuevas aperturas de tiendas 4Q 2014: 21 tiendas Aperturas 4Q14: Aperturas Cierres Aperturas Netas Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 Chile 12 Colombia 4 Perú 5 Uruguay - Colombia 5 Uruguay 6 Total aperturas

10 EERR Consolidado al 4Q 2014 FORUS S.A. Y FILIALES RESULTADO INTEGRAL DE RESULTADOS 4 Trimestre (octubre a diciembre) 4Q 14 4Q 13 M$ % Ing. M$ % Ing. Var % Ingresos ordinarios ,8% Costos de ventas (menos) ( ) -46,7% ( ) -40,7% 45,4% Margen bruto ,3% ,3% 14,0% Costos de distribución ( ) -0,9% ( ) -0,3% 290,6% Gastos de administración ( ) -36,9% ( ) -38,9% 20,5% Gastos de administración y ventas ( ) -37,8% ( ) -39,1% 22,5% Resultado Operacional ,5% ,1% -2,6% Otros Ingresos, por función ,8% Otros Gastos, por función ( ) ( ) 269,6% Ingresos financieros (62.633) ,4% Costos financieros ( ) ( ) 2,5% Participación en Ganancia (Pérdida) de negocios conjuntos ,3% contabilizados por el método de la participación Diferencias de cambio ,5% Resultados por unidades de reajuste (15.066) -1236,5% Otras ganancias y pérdidas ( ) ( ) -63,8% Resultado No Operacional ,0% ,3% -98,7% Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto ,5% ,5% -16,3% (Gastos) ingresos por impuesto a las ganancias ( ) ( ) -28,9% Ganancia (pérdida) ,4% ,7% -13,9% Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos ,1% de participación en el patrimonio neto de la controladora Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria ,6% Ganancia (pérdida) ,4% ,7% -13,9% EBITDA ,3% ,0% 6,2% 10

11 EERR Consolidado al 2014 FORUS S.A. Y FILIALES RESULTADO INTEGRAL DE RESULTADOS Por los períodos terminados al 31 de diciembre de M$ % Ing. M$ % Ing. Var % Ingresos ordinarios ,0% Costos de ventas (menos) ( ) -45,2% ( ) -42,1% 29,9% Margen bruto ,8% ,9% 14,4% Costos de distribución ( ) -1,0% ( ) -0,8% 50,3% Gastos de administración ( ) -35,7% ( ) -35,0% 23,5% Gastos de administración y ventas ( ) -36,7% ( ) -35,8% 24,1% Resultado Operacional ,1% ,1% -1,3% Otros Ingresos, por función ,3% Otros Gastos, por función ( ) ( ) 137,1% Ingresos financieros ,3% Costos financieros ( ) ( ) 13,5% Participación en Ganancia (Pérdida) de negocios conjuntos ,0% contabilizados por el método de la participación 0 0 Diferencias de cambio ,6% Resultados por unidades de reajuste (32.899) -669,9% Otras ganancias y pérdidas ( ) ( ) -71,1% Resultado No Operacional ,3% ,8% -12,4% Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto ,4% ,9% -2,1% (Gastos) ingresos por impuesto a las ganancias ( ) ( ) 1,8% Ganancia (pérdida) ,7% ,6% -2,9% Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumento ,7% de participación en el patrimonio neto de la controladora Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria (38.282) ,8% Ganancia (pérdida) ,7% ,6% -2,9% EBITDA ,2% ,9% 3,0% 11

12 Retail Chile Retail + Wholesale 4Q (Millones Ch.$) EERR 4Q '14 % Ingresos 4Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,4% Costos ,0% Margen Bruto ,2% ,0% 11,7% Resultado Operacional ,4% ,8% -2,3% Retail 4Q (Millones Ch.$) EERR 4Q '14 % Ingresos 4Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,1% Costos ,2% Margen Bruto ,7% ,8% 10,2% Resultado Operacional ,2% ,1% 1,3% 86,7% de las ventas en Chile Same Store Sales Valores en términos nominales (en moneda local) Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SSS 2,2% 4,3% 5,9% 8,4% 4,4% 3,7% 2,3% 9,9% 5,3% 5,3% Variación m2 totales Dic Var. 14/13 Var. % 14/13 N Locales ,1% m2 área venta + vitrina ,3% Wholesale 4Q (Millones Ch.$) EERR 4Q '14 % Ingresos 4Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,6% Costos ,8% Margen Bruto ,6% ,3% 25,8% Resultado Operacional 20 0,3% 333 6,9% -94,1% 13,3% de las ventas en Chile 12

13 Retail Chile Retail + Wholesale 2014 (Millones Ch.$) EERR 2014 % Ingresos 2013 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,3% Costos ,4% Margen Bruto ,6% ,5% 10,6% Resultado Operacional ,0% ,4% -1,6% Retail 2014 (Millones Ch.$) EERR 2014 % Ingresos 2013 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,9% Costos ,3% Margen Bruto ,3% ,2% 11,3% Resultado Operacional ,3% ,6% 0,7% Wholesale 2014 (Millones Ch.$) EERR 2014 % Ingresos 2013 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,0% Costos ,3% Margen Bruto ,4% ,6% 7,7% Resultado Operacional ,6% ,2% -8,1% 78,6% de las ventas en Chile 21,4% de las ventas en Chile 13

14 Var. % SSS sigue creciendo por sobre economía Chilena 25% 20% 19,6% 18,7% 15% 10% 10,3% 9,3% 10,1% 8,3% 5% 4,4% 0,5% 5,8% 5,8% 5,4% 5,3% 5,3% 4,1% 2,9% 0% ,0% % Var. % SSS Forus Var % IMACEC Chile Fuentes: Banco Central de Chile, Forus 14

15 Colombia Resultados Financieros 4Q (Millones Ch.$) EERR 4Q '14 % Ingresos 4Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,9% Costos ,9% Margen Bruto ,0% ,3% 21,7% Resultado Operacional ,5% 170 8,6% 111,8% Same Store Sales Valores en términos nominales (en moneda local) Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SSS 18,2% -1,3% 8,9% 11,9% 3,2% 4,7% 14,3% 10,5% 9,3% 8,7% 3,8% Consolidado 4Q14 Variación m2 totales Dic Var. 14/13 Var. % 14/13 N Locales ,7% m2 área venta + vitrina ,5% Resultados Financieros 2014 (Millones Ch.$) EERR 2014 % Ingresos 2013 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,3% Costos ,9% Margen Bruto ,2% ,4% 19,7% Resultado Operacional -42-0,6% ,2% -64,7% Sin venta entre empresas 2014 Sin venta entre empresas EERR 2014 % Ingresos 2013 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,9% Costos ,2% Margen Bruto ,2% ,1% 19,7% Resultado Operacional -42-0,6% ,2% -64,7% 2,9% Consolidado

16 Perú Resultados Financieros 4Q (Millones Ch.$) EERR 4Q '14 % Ingresos 4Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,3% Costos ,5% Margen Bruto ,2% ,4% 31,2% Resultado Operacional 139 2,5% ,9% -74,0% 9,0% Consolidado 4Q14 Same Store Sales Valores en términos nominales (en moneda local) Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SSS 12,6% 0,2% 0,9% 4,2% -8,0% -9,7% -6,3% -2,8% 4,2% -6,3% Variación m2 totales Dic Var. 14/13 Var. % 14/13 N Locales ,7% m2 área venta + vitrina ,1% Resultados Financieros 2014 (Millones Ch.$) EERR 2014 % Ingresos 2013 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,2% Costos ,6% Margen Bruto ,4% ,0% 57,7% Resultado Operacional ,3% ,7% -18,9% 8,5% Consolidado

17 Uruguay Resultados Financieros 4Q (Millones Ch.$) EERR 4Q '14 % Ingresos 4Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,1% Costos ,2% Margen Bruto ,9% ,3% 17,1% Resultado Operacional 416 7,9% 365 8,2% 13,9% Same Store Sales 8,6% Consolidado 4Q14 Variación m2 totales Valores en términos nominales (en moneda local) Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SSS -5,7% -5,1% -12,0% -9,4% -1,8% 4,4% 5,9% 2,6% -8,0% 3,1% Dic Var. 14/13 Var. % 14/13 N Locales ,6% m2 área venta + vitrina ,8% Resultados Financieros 2014 (Millones Ch.$) EERR 2014 % Ingresos 2013 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,3% Costos ,5% Margen Bruto ,8% ,2% 19,8% Resultado Operacional ,5% ,6% 7,5% 8,0% Consolidado

18 Forus SSS por País 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 12,6% 2,2% 18,2% 4,3% 0,2% -1,3% -5,7% -5,1% 8,9% 0,9% 5,9% -12,0% 11,9% 8,4% 4,2% SSS Chile 10,1% 18,7% 8,3% 5,3% 5,3% Colombia 9,4% 15,3% 8,0% 9,3% 8,7% Peru 2,0% 20,7% 16,5% 4,2% -6,3% Uruguay 7,2% 20,3% 9,5% -8,0% 3,1% -9,4% 4,4% 3,2% -8,0% -1,8% 4,7% 4,4% -9,7% 3,7% 14,3% 5,9% 2,3% -6,3% 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 10,5% 9,9% 2,6% -2,8% Chile Colombia Peru Uruguay 18

19 Crecimiento Ventas Ingresos Forus Consolidado 21.0% Datos históricos en MM Ch$. 19

20 Margen Ebitda EBITDA Forus Consolidado CAGR nominal ( ) = 22.0% 19,0% 18,3% 17,6% 16,3% 14,7% 20,7% 26,5% 24,9% 24,9% 3,0% 21,2% Datos históricos en MM Ch$. EBITDA Margen EBITDA 20

21 Utilidad Neta Utilidad Neta Forus Consolidado CAGR nominal ( ) = 26.9% 20,0% 18,4% 19,6% 16,0% 15,7% -2.9% 11,1% 10,2% 11,1% 9,4% ,6% Datos históricos en MM Ch$. Utilidad Neta ROS 21

22 Número de tiendas Tasa de Apertura de Tiendas Aceleración de apertura promedio de tiendas de 24 al 2012 a 43 tiendas por año a Promedio últimos 5 años Uruguay Colombia Peru Chile

24 Índice IPEC mejora en Febrero 2015 Feb: 44,7 Fuentes: Adimark 24

25 Mayor Participación de Mercado En calzado, Forus ganó 192 pb de participación en el 2014 respecto al 2013 US $ FOB 2013 US $ FOB 2014 PARIS 2,6% PARIS 2,6% SKECHERS 2,9% WALMART 3,5% SKECHERS 2,7% WALMART 3,7% FALABELLA 4,7% FALABELLA 4,5% ADIDAS 5,6% ADIDAS 5,9% NIKE 6,7% NIKE 6,2% BATA 8,7% Otros 59,0% BATA 8,0% Otros 58,0% FORUS 10,2% FORUS 12,1% Fuente: Market share de acuerdo a importaciones costos US $ FOB, CCS 25

26 Nov-13 Sep-13 Mayo-13 Forus E-commerce en

27 Oct-14 Mayo-14 Enero-14 E-commerce

28 Estrategia E-commerce Etapas para la generación del E-commerce Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 Etapa 4 28

29 Estrategia E-commerce Desarrollos de Sitios E-commerce Mobile 29

30 Como van nuestras Adquisiciones Segmento Juvenil (15-25 años) Fecha Adquisición Tienda Marcas* # tiendas Inicial # tiendas 2014 Sept Nov * En el caso de 7veinte, enunciamos las 3 marcas principales, dado que en sus tiendas hay más de 15 marcas nuevas. 30

31 Nuevas Adquisiciones Venta por m2 en Chile Var.% 2014 / 2013 Forus Chile 4,1% 7veinte + Billabong 24,3% 31

32 Nuevas Adquisiciones Crecimiento Inorgánico La participación de calzado aumento en 390 bp, alcanzando un 7% de la venta total en las tiendas 7veinte. Venta por Clase 2012 Calzado 3% Venta por Clase 2014 Calzado 7% Accesorios 62% Vestuario 35% Accesorios 40% Vestuario 53% 32

34 Plan de Inversiones 2015 Forus Consolidado Capex Nuevas tiendas Real 2014 Estimado 2015 MM US$ tiendas tiendas 2014 Aperturas Netas Chile Perú Colombia Uruguay 34

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