Presentación de Resultados 4Q Marzo 2016

Transcripción

1 Presentación de Resultados 4Q Marzo 2016

2 Índice Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Nuevos Proyectos 4. Plan de Inversión

3 Quiénes Somos Brand Builder & Retail de Especialidad 31 Marcas y 19 distintos conceptos de tiendas de especialidad 502 tiendas en Chile, Perú, Colombia y Uruguay Alto nivel de Caja (MM US$ 86,8) y bajo nivel de Deuda (Apalancamiento de 0,18) a Diciembre 2015 CAGR de los últimos 5 años en ventas de 14,5% y de 11,3% en EBITDA. Ratios Diciembre ,8% 14,1% 18,7% # Tiendas por país Uruguay Colombia Peru Chile 502 Ventas por Categoría 2015 Vestuario 23% Accesorios 7% Ventas por Filiales ,4% Perú 8,2% Uruguay 7,7% Colombia 2,5% ROA ROS ROE Calzado 70% 3 Chile 81,6%

4 Conceptos de Tiendas Dónde Estamos N Tiendas % Ventas Totales ,6% 8,2% 7,7% 2,5% Ventas 2015 Ch$ MM Ch$ MM Ch$ MM Ch$ MM # Conceptos tiendas # Habitantes 17 MM 30 MM 3 MM 46 MM PIB per capita 2014 * US$ 14,528 US$ 6,551 US$ 16,807 US$ 7,904 *Fuente: FMI

5 19 Conceptos de Tiendas Portfolio de Cadenas de Tiendas Multi-Marca 47% Mono-Marca 53% 5

6 Ventas 2015 por Conceptos de Marca Sports 13% Fashion 2% Casual 48% Outdoor 37% 6

7 Hechos Relevantes 4Q 15 Renuncia del CEO Gonzalo Darraidou D. New Country Manager in Perú Gonzalo Sotomayor Nuevas Aperturas de Tiendas 4Q 2015: 9 tiendas Aperturas Cierres Aperturas Netas Aperturas 4Q Chile 2 17 Colombia Perú 0 Uruguay 0 Total aperturas 9 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'

8 Índice Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Nuevos Proyectos 4. Plan de Inversión

9 Estado de Resultados Consolidados MM Ch$ Var % 4Q'15 4Q'14 Var % Ingresos ,3% ,3% Margen Bruto ,9% ,4% Margen Bruto % 54,0% 54,8% (0,9) 54,9% 53,3% 1,6 GAV (91.033) (86.054) 5,8% (24.634) (23.893) 3,1% GAV / Ingresos (%) (39,0%) (36,7%) (2,3) (41,2%) (37,8%) (3,4) Resultado Operacional ,5% ,9% Margen Operacional (%) 15,0% 18,1% 13,7% 15,5% Otros Ingresos / (Gastos) (526) -490,8% (516) -439,4% Ingresos Financieros Netos / (Costo) ,9% (17) (185) -90,7% Utilidad / (Pérdida) en Empresas Asociadas ,1% ,8% Diferencias de Cambio ,4% ,5% Resultados por unidades de reajuste ,1% ,5% Otros 297 (175) -269,1% (201) (200) 0,8% Resultado No Operacional ,2% ,1% Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto ,6% ,8% Impuesto a las ganancias (8.943) (8.611) (1.998) (1.318) Interes Minoritario (120) - (38) Utilidad Neta ,3% ,4% ROS (%) 14,1% 15,7% (1,6) 14,8% 13,4% 1,4 Depreciación + Amortización EBITDA ,9% ,4% Margen EBITDA (%) 18,3% 21,2% (2,9) 17,7% 19,3% (1,6) 9

10 Balance Consolidado MM Ch$ Dic-15 Dic-14 MM Ch$ Dic-15 Dic-14 Efectivo y Equivalentes al Efectivo 6,543 3,864 Otros Pasivos Financieros, Corriente 1,473 1,328 Otros Activos Financieros, Corriente 55,092 37,419 Cuentas por pagar 15,149 13,644 Otros Activos no Financieros, Corriente 3,247 2,952 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 24,002 24,675 Otras provisiones 7,090 7,417 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas - 7 Pasivos por impuestos corrientes - - Inventarios 67,670 63,970 Provisiones corrientes 3,834 3,655 Activos por impuestos corrientes 3,108 1,978 Otros pasivos no financieros corrientes 2,235 1,970 Activos corrientes totales 159, ,864 Pasivos corrientes totales 30,520 28,253 Otros Activos Financieros no Corriente Otros pasivos financieros no corrientes 1,865 1,891 Otros Activos no Financieros no Corrientes 1,972 2,229 Pasivos no corrientes Derechos por cobrar no corrientes Pasivos por Impuestos Diferidos Inversiones en Asociadas 3,948 3,910 Otros Pasivos no financieros No Corrientes 8 41 Activos Intangibles distintos de la plusvalía 3,424 3,913 Total de pasivos no corrientes 1,873 1,932 Plusvalía 7,126 8,226 Propiedades, Planta y Equipo 31,069 33,084 Total Pasivos 32,393 30,185 Activos por Impuestos Diferidos 1,236 1,684 Total activos no corrientes 49,325 53,599 Patrimonio Neto 176, ,278 Total de Activos 208, ,463 Total de patrimonio y pasivos 208, ,463 10

11 Ingresos Consolidados Cifras en MM Ch$

12 SSS de Forus por País 20% SSS Chile 10,1% 18,7% 8,3% 5,3% 5,3% -3,2% Colombia 9,4% 15,3% 8,0% 9,3% 8,7% 4,4% Perú 2,0% 20,7% 16,5% 4,2% -6,3% -7,5% Uruguay 7,2% 20,3% 9,5% -8,0% 3,1% -3,5% 15% 14,3% 12,8% 10,5% 10% 5% 0% -5% 4,4% 3,2% -1,8% 4,7% 4,4% 3,7% 5,9% 2,3% 9,9% 2,6% -2,8% 2,1% 0,8% 6,3% -6,4% -1,2% 4,9% -3,2% 1,5% -1,3% -4,5% -10% -8,0% -9,7% -6,3% -6,9% -6,4% -6,7% -12,2% -11,6% -15% 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 Colombia Perú Uruguay Chile 12

13 Región Metropolitana Clima Chile 31,0 26,0 24,5 25,8 26,1 23,7 24,1-2,0ºC Temperatura Promedio (ºC) 4Q14 4Q15 Cambio 4Q15 vs 4Q14 21,0 16,0 15,4 16,2 18,2 17,1 17,6 17,0 19,8 Máxima 26,1 24,1-2,0 Mínima 13,1 10,4-2,6 11,0 6,0 6,6 3,2 4,0 4,1 5,6 4,8 9,8 8,2 13,1 10,4 10,4 10,2-2,6ºC Temperatura Promedio (ºC) Oct + Nov 2014 Oct + Nov 2015 Cambio 2015 vs 2014 Máxima 25,2 21,8-3,4 1,0 2Q15 3Q15 4Q15 Max 2015 Max 2014 Max Hist Min 2015 Min 2014 Min Hist Source: Dirección Meteorológica de Chile / Accuweather 13

14 Ingresos por Filiales 4Q 15 0,3% Ingresos (MM Ch$) Crecimiento % SSS Nominal (en moneda local) 4Q14 4Q15 9,9% 10,5% 4Q14 4Q15-27% -6,9% ,6% ,8% Ingresos por Filiales 4Q 15-4,5% -2,8% -1,3% 2,6% 1,5% Chile Retail Chile Wholesale Perú Colombia Uruguay 20,0% Perú 8,6% Uruguay 8,4% Colombia 3,0% -11,6% Chile Perú Colombia Uruguay 4,0% Metros Cuadrados Q14 4Q15 2,7% 8,7% -9,9% Chile Perú Colombia Uruguay Chile 80,0% 14 # Tiendas Q14 4Q Chile Perú Colombia 14 Uruguay

15 Margen Bruto por Filiales 4Q 15 0,9% Margen Bruto (MM Ch$) Margen Bruto % 4Q14 4Q15 0,3 pp 10,3 pp -4,5 pp -2,7 pp 0,8pp 56,7% 57,0% 56,2% 53,0% 52,9% 53,7% 51,7% 50,3% 45,5% 35,2% -5,6% -14,4% ,6% ,3% Chile Retail Chile Wholesale Perú Colombia Uruguay Chile Retail Chile Wholesale Perú Colombia Uruguay 4Q14 4Q15 Depreciación Monedas / USD a Diciembre 2015/2014 Peso Colombiano 34% Peso Uruguayo 23% Peso Chileno 17% Nuevo Sol Peruano 14% 15

16 Resultado Operacional por Filiales 4Q 15 Resultado Operacional (MM Ch$) GAV (MM Ch$) Chile Retail Chile Wholesale Perú Colombia Uruguay -8,3% 4Q Q ,1% -438,4% -96,8% -16,3% Chile Retail Chile Wholesale Perú Colombia Uruguay ,4% -7.9% 3,8% 5,5% -6,7% 4Q14 4Q15 % Tiendas Inmaduras GAV % 66% 55% Chile Retail Chile Wholesale Perú Colombia Uruguay 43% 28% Chile Perú Colombia Uruguay -35,5%-37,7% -33,9% -42,8% -2,2 pp -8,9 pp -53,7% -60,9% -7,1 pp -37,5% -49,6% -12,1 pp -45,0%-44,1% 0,9 pp 4Q Q15

17 EBITDA Forus Consolidado 14,7% 17,6% 19,0% 18,3% 16,3% 20,7% 26,5% 24,9% 24,9% 21,2% 18,3% -13,9% Margen EBITDA EBITDA (MM Ch$)

18 Utilidad Neta Consolidada 20,0% 16,0% 18,4% 19,6% 15,7% 14,1% 7,6% 11,1% 10,2% 11,1% 9,4% ,3% ROS Utilidad Neta (MM Ch$)

19 Índice Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Nuevos Proyectos 4. Plan de Inversión

20 2 Nuevas Marcas: PrAna y RVCA Categoría: Marca: Consumidor: Género: Outdoor y Fitness Funcional y de segmento fashion. Vista como Marca Premium Estilo de Vida Conscious consumer Highly educated Medium-to-high income Hombre y Mujer Categoría: LifeStyle y Street Fashion Marca: Inspirada en deportes del surf y el skate. El Equilibrio de Opuestos: Naturaleza y ciudad. Consumidor: Creativo y auténtico. Inspirado en arte, música y moda. Género: Hombre y Mujer 20

21 Avance Proyectos Proyecto Management Fuerza de Venta E-Commerce 21

22 Proyecto Management Fuerza de Venta ETAPA 1: OCTUBRE TIENDAS HP 81 PERSONAS Proyecto Management Fuerza de Venta ETAPA 2: NOVIEMBRE TIENDAS HP +350 PERSONAS ETAPA ACTUAL: TODO HP 357 PERSONAS 32 FORMAS DE TRABAJO 22

23 E-commerce Strategy E-Commerce Foco Proyectos 2016 E-Commerce Omni-Channel In Store E-Commerce Desarrollo Filiales Websites Social Network 23

24 In Store E-Commerce E-Commerce In-Store en cadenas CAT, COLUMBIA, MERRELL y FUNSPORT CAT en Julio COLUMBIA y MERRELL en Septiembre 2015 In Store alcanza un poco menos de un 5% del total de ventas E-Commerce en CAT, y alrededor de un 3% en Columbia y Merrell. INSTORE INSTALADO 2015 CADENA TIENDAS CON IPAD TOTAL TIENDAS % Desarrollo CAT % CLB % MLL % FS % Total % 24

25 Índice Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Nuevos Proyectos 4. Plan de Inversión

26 Plan de Inversión 2016 Capex 2016 US$ 6 MM 22 Tiendas 10 Evolución Capex 93 Other (US$ MM) Capex (US$ MM) # Gross Stores Opened Chile Perú Colombia Uruguay Centro de Distribución en Chile Adquisición Billabong & 7veinte

27 Compliance El presente documento tiene carácter puramente informativo, y parte de la información recogida en él contiene proyecciones sobre intenciones, expectativas o previsiones futuras. Todas ellas, a excepción de aquellas basadas en datos históricos, son proyecciones de futuro, incluyendo, entre otras, las relativas a la posición financiera, estrategias de negocios, planes de gestión y objetivos para operaciones futuras de la Compañía. Y como tales se encuentran sujetas y/o están afectas a variadas contingencias, (entre otras, competencia del sector, preferencias y tendencias de gasto de los consumidores, condiciones económicas y legales del país, restricciones al libre comercio y/o inestabilidad política en los distintos mercados en que opera la empresa), difíciles de predecir, que podrían determinar que, en definitiva, no se verifiquen en la realidad. Por lo mismo, la Compañía no garantiza la total efectividad de dichas proyecciones de futuro, pudiendo ellas diferir de lo que aquí se informa, no siendo ello responsabilidad de la empresa ni de su administración. 27

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