Resultados 2009 MAR 10

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1 Resultados 2009 MAR 10

2 Índice Hitos 2009 Unidades de Negocio

3 Hechos relevantes 2009 Falabella cumplió 120 años Reestructuración y diversificación del pasivo financiero consolidado por $ millones (US$ 890 millones). Duration de DF de 2,65 a 4,13 años, Nuevos proyectos: Chile: Tottus San Fernando, Puente y Quillota + Imperial Temuco Perú: Sodimac Chincha Argentina: Falabella DOT en Buenos Aires Colombia: Remodelación tiendas Falabella ex Casa Estrella + Sodimac Cúcuta y Villavicencio Mall: Adquisición Mall Calama Falabella y Sodimac pasaron a ser socios fundadores de Green Building Council Chile. Great Place to Work: En Chile Falabella fue el único retailer distinguido como una de las 30 mejores empresas para trabajar y en Perú, Saga (28), Sodimac (3) y Tottus (12) estuvieron entre las 30 mejores del país.

4 Estructura corporativa* N Tiendas 35 N Expo 4 Área Venta m² Ingresos MMUS$ N Tiendas 65 Sales Area m² Ingresos MMUS$ N Tiendas 26 Área Venta m² Ingresos MMUS$ 626 Colocaciones MMUS$ Prov. / Coloc. 4,4% Colocaciones MMUS$ Prov. / Coloc. 3,6% Malls 11 GLA m² Power Center 3 GLA m² N Tiendas 15 Área Venta m² Ingresos MMUS$ 531 N Tiendas 13 Área Venta m² Ingresos MMUS$ 214 N Tiendas 17 Área Venta m² Ingresos MMUS$ 369 Colocaciones MMUS$ 403 Prov. / Coloc. 7,5% Malls 2 GLA m² Power Center 5 N Tiendas 10 Sales Area m² Ingresos MMUS$ 319 N Tiendas 4 Área Venta m² Revenues MMUS$ 78 Colocaciones MMUS$ 89 Prov. / Coloc. 2,8% N Tiendas 9 Área Venta m² Ingresos MMUS$ 189 N Tiendas 19 Área Venta m² Ingresos MMUS$ 652 Colocaciones MMUS$ 139 Prov. / Coloc. 6,0% (*) Datos al cierre de 2009 convertidos por t/c 507,1 Ch$/US$. N Pasajeros / Año Falabella Pro N Pólizas MM 8,1 Mavesa 100% Italmod 50% FASA 20%

5 Estado de Resultados Consolidados 2009 MMCh$ 2009 % Ingresos 2008 % Ingresos Var. 09/08 Ingresos de explotación ,7% Costos de explotación (menos) ( ) -70,8% ( ) -71,1% -3,1% MARGEN DE EXPLOTACION ,2% ,9% -1,7% Gastos de administración y ventas ( ) -18,8% ( ) -19,6% -7,0% RESULTADO DE EXPLOTACION ,5% ,3% 9,5% Depreciación + Amortización (menos) (93.292) -2,6% (85.719) -2,4% 8,8% EBITDA ,1% ,7% 9,3% RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION (88.582) -2,5% (60.655) -1,7% 46,0% RES ANTES DE IMP E ITEMES EXT ,9% ,6% 1,4% IMPUESTO A LA RENTA (52.280) (42.456) 23,1% INTERES MINORITARIO (28.643) (36.148) -20,8% UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA ,8% UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO ,6% ,4% 0,8% EBITDA ajustado ,9% ,6% 7,4%

6 Estado de Resultados Consolidados 2009 MMCh$ 2009 % Ingresos 2008 % Ingresos Var. 09/08 Ingresos de explotación ,7% Costos de explotación (menos) ( ) -70,8% ( ) -71,1% -3,1% MARGEN DE EXPLOTACION ,2% ,9% -1,7% Ingresos financieros % Gastos de Utilidad administración inversiones y empresas ventas relacionadas ( ) ,8% ( ) ,6% -13% -7,0% Otros ingresos fuera de la explotación % RESULTADO DE EXPLOTACION ,5% ,3% 9,5% Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) (1.094) 0 n/a Depreciación + Amortización (menos) (93.292) -2,6% (85.719) -2,4% 8,8% Amortización menor valor de inversiones (menos) (17.744) (17.383) 2% EBITDA Gastos financieros (menos) (83.325) 13,1% (76.368) 11,7% 9% 9,3% Otros egresos fuera de la explotación (menos) (22.297) (19.139) 17% RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION (88.582) -2,5% (60.655) -1,7% 46,0% Corrección monetaria (19.491) (40.619) -52% Diferencias de cambio (6.779) % RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION ,5% ,7% 46% RES ANTES DE IMP E ITEMES EXT ,9% ,6% 1,4% IMPUESTO A LA RENTA (52.280) (42.456) 23,1% INTERES MINORITARIO (28.643) (36.148) -20,8% UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA ,8% UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO ,6% ,4% 0,8% EBITDA ajustado ,9% ,6% 7,4%

7 Utilidad 2009 MMCh$ Ebitda Dep. R.Nop. IR I.Min. 2009

8 Estado de Resultados Consolidados 4Q09 MMCh$ 4Q'09 % Ingresos 4Q'08 % Ingresos Var. 09/08 Ingresos de explotación ,8% Costos de explotación (menos) ( ) -68,1% ( ) -70,4% -11,7% MARGEN DE EXPLOTACION ,9% ,6% -1,9% Gastos de administración y ventas ( ) -17,5% ( ) -20,2% -21,0% RESULTADO DE EXPLOTACION ,4% ,4% 39,1% Depreciación + Amortización (menos) (22.912) -2,3% (26.251) -2,5% -12,7% EBITDA ,8% ,9% 28,4% RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION (8.466) -0,9% (24.649) -2,3% -65,7% RES ANTES DE IMP E ITEMES EXT ,5% ,1% 72,9% IMPUESTO A LA RENTA (24.058) (5.557) 332,9% INTERES MINORITARIO (14.524) (16.466) -11,8% UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA ,9% UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO ,6% ,1% 71,9% EBITDA ajustado ,5% ,4% 28,3%

9 Estado de Resultados Consolidados 4Q09 MMCh$ 4Q'09 % Ingresos 4Q'08 % Ingresos Var. 09/08 Ingresos de explotación ,8% Costos de explotación (menos) ( ) -68,1% ( ) -70,4% -11,7% Ingresos financieros % MARGEN DE EXPLOTACION ,9% ,6% -1,9% Utilidad inversiones empresas relacionadas % Gastos de administración y ventas ( ) -17,5% ( ) -20,2% -21,0% Otros ingresos fuera de la explotación % RESULTADO DE EXPLOTACION ,4% ,4% 39,1% Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 0 30 n/a Depreciación Amortización + Amortización menor valor (menos) de inversiones (menos) (22.912) (4.419) -2,3% (26.251) (4.019) -2,5% 10% -12,7% Gastos financieros (menos) (13.654) (26.364) -48% EBITDA ,8% ,9% 28,4% Otros egresos fuera de la explotación (menos) (8.856) (6.284) 41% Corrección monetaria (4.085) (12.975) -69% RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION (8.466) -0,9% (24.649) -2,3% -65,7% Diferencias de cambio % RES ANTES RESULTADO DE IMP E ITEMES FUERA DE EXT. EXPLOTACION ,5% -0,9% ,3% 7,1% -66% 72,9% IMPUESTO A LA RENTA (24.058) (5.557) 332,9% INTERES MINORITARIO (14.524) (16.466) -11,8% UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA ,9% UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO ,6% ,1% 71,9% EBITDA ajustado ,5% ,4% 28,3%

10 Evolución de Ingresos MMUS$* Ingresos MMUS$* CAGR = 11,2% Chile= 0,1% Inter.= -10,2% Var09/08= -2,7% (*) Montos en pesos reales divididos por Dólar al cierre de 2009(1 US$= 507,1).

11 Evolución EBITDA MMUS$* Ebitda (MMUS$)* & % Ingresos CAGR 11,9% 12,8% 11,6% 12,9% 11,7% 13,1% (*) Montos en pesos reales divididos por Dólar al cierre de 2009(1 US$= 507,1).

12 Diversificación de nuestros Ingresos MMUS$ 2009 MMUS$ Otros 1,1% Otros 1,5% Colombia 2,8% Perú 16,5% Falabella Chile 22,8% Colombia 2,5% Perú 18,5% Falabella Chile 21,3% Argentina 6,1% Argentina 6,6% Mall Plaza 4,0% Mall Plaza 3,2% Promotora CMR Chile 7,4% Tottus Chile 9,0% Sodimac Chile 30,2% Promotora CMR Chile 7,3% Tottus Chile 8,4% Sodimac Chile 30,8% (*) Montos en pesos reales divididos por Dólar al cierre de 2009(1 US$= 507,1).

13 Evolución de Indicadores Financieros Leverage Deuda Financiera / Ebitda 0,98 1,01 1,37 0,91 1,31 0,92 1,11 Deuda Financiera / EBITDA Deuda Financiera Neta / EBITDA 3,84 3,29 3,64 4,27 4,07 3,30 0,60 0,61 Leverage Total Leverage Financiero Neto 0,70 2,88 2,96 2,96 2, Liquidez 1,58 1,70 Razón Corriente 1,68 Importante mejora de ratios en ,30 1,

14 Liquidez Acceso a Liquidez: Emisión de MMUS$ 870, mercado de capitales Chile en 2009 Emisión de MMUS$ 180, mercado de capitales Perú, Colombia y Argentina en 2009 Flujo de Caja disponible por US$ 466 en 2009 para inversiones y reducción de deuda MMUS$ 2009 EBITDA 918 Intereses Pagados (netos) -192 Impuesto a la Renta -123 Dividendos Pagados (netos) -137 Flujo Disponible 466 Fuente: SACI Falabella

15 Índice Hitos 2009 Unidades de Negocio

16 TxD 2009 vs 2008 Ingresos (MMUS$)* Total Var: -2,6% Chile Var: 4,2% Perú Var: -15,5% 5,5% Argentina Colombia 370 Var: -13,8% Var: 9,6% ,6% 25,1% Crecimientos Nominales en Moneda local Chile Total Tiendas: 35 ( m²) + 4 Expos (5.576) SSS 2009 nominal: 3,0% SSS 4Q09 nominal: 10,5% (*) Montos en pesos reales divididos por Dólar al cierre de 2009(1 US$= 507,1). Internacional Total Tiendas: 34 ( m², +3,7%) Aperturas 2009: Remod. Colombia: Remod. Ex tiendas Casa Estrella - Argentina: 1 (DOT)

17 TxD Falabella Chile MMUS$* 4Q'09 4Q'08 Crec.% Crec.% Ingresos 501,1 447,0 12,1% 1.581, ,3 4,2% Costo -66,5% -69,4% 7,3% -69,4% -69,7% 3,8% Margen Bruto 33,5% 30,6% 23,1% 30,6% 30,3% 5,0% Gastos A&V s/ Depreciación -19,0% -21,4% -0,1% -22,1% -24,0% -4,1% EBITDA 14,5% 9,2% 77,0% 8,5% 6,3% 39,9% Depreciación + Amortización -1,4% -1,8% -16,0% -1,8% -2,2% -17,3% Resultado Operacional 13,2% 7,4% 99,7% 6,7% 4,1% 70,7% (*) Montos en pesos reales divididos por Dólar al cierre de 2009(1 US$= 507,1).

18 Mercado TxD Chile 2009 vs Var Part.-08 Part.-09 MMUS$ MMUS$ % % % Falabella ,2% 35,7% 37,3% Comp ,1% 24,3% 24,1% Comp ,2% 22,6% 22,2% Comp ,5% 12,8% 12,1% Comp ,2% 4,7% 4,3% TOTAL ,4% 100,0% 100,0% Ventas mes US$ / Var m² promedio Vta/m² US$ Vta/m² US$ % Falabella ,6% Comp ,7% Comp ,3% Comp ,2% Comp ,4% PROMEDIO ,9% (*) Montos a diciembre de Fuente: release de cada empresa y/o EEFF publicados. (**) Vta/m²: Venta por metro cuadrado promedio mensual con iva incluido para venta 2009 y superficie a diciembre.

19 Sodimac 2009 vs 2008(MMUS$) Total Ingresos (MMUS$)* Var: -7,4% Chile Var: -4,6% Perú 254 Var: -15,6% 214 6,4% Argentina Colombia Var: 16,5% 67,5% 766 Var: -14,9% ,9% Crecimientos Nominales en Moneda local Chile Total Tiendas : 65 ( m²) SSS 2009 nominal: -3,4% SSS 4Q09 nominal: 10,5% Apertura: Imperial Temuco (cierre Tda. Temuco Caupolicán) Internacional Total Tiendas: 36 ( m²) Aperturas 2009: 3 - Perú: 1 (Chincha) - Colombia: 2 (Cúcuta y Villavicencio) (*) Montos en pesos reales divididos por Dólar al cierre de 2009(1 US$= 507,1).

20 Sodimac Chile 2009 vs 2008 (MMUS$) MMUS$ 4Q'09 4Q'08 Crec.% Crec.% Ingresos 568,5 559,1 1,7% 2.100, ,1-4,6% Costo -69,9% -74,8% -5,0% -72,6% -73,6% -6,0% Margen Bruto 30,1% 25,2% 21,5% 27,4% 26,4% -1,0% Gastos A&V s/ Depreciación -19,5% -20,0% -0,9% -20,6% -19,8% -0,9% EBITDA 10,7% 5,2% 107,0% 6,8% 6,6% -1,1% Depreciación + Amortización -2,8% -2,5% 13,6% -2,0% -1,7% 17,3% Resultado Operacional 7,9% 2,8% 190,4% 4,8% 4,9% -7,3%

21 Mercado Sodimac Chile 2009 vs Var Part.-08 Part.-09 MMUS$ MMUS$ % % % Sodimac ,6% 81,6% 80,1% Comp ,6% 18,4% 19,9% TOTAL ,9% 100,0% 100,0% Ventas mes US$ / Var m² promedio Vta/m² US$ Vta/m² US$ % Sodimac ,1% Comp ,5% PROMEDIO ,0% Las ventas por metro cuadrado de Sodimac son un 88% mayor a Competidor 1. (*) Montos a diciembre de Fuente: release de cada empresa. (**) Vta/m²: Venta por metro cuadrado promedio mensual con iva incluido para venta 2009 y superficie a diciembre.

22 Ingresos (MMUS$) Tottus 2009 vs 2008 (MMUS$) Total Var: 0,2% Chile Var: 4,9% Perú Var: -6,8% 16,9% Crecimiento Nominal en Moneda local Chile Total Tiendas: 26 ( m², +6,3%) SSS 2009 nominal: 0,5% SSS 4Q09 nominal: 1,8% Aperturas 2009: 3 (San Fernando + Quillota + Puente) Internacional Total Tiendas: 17 (85.507m²) (*) Montos en pesos reales divididos por Dólar al cierre de 2009(1 US$= 507,1).

23 Tottus Chile 2009 vs 2008 (MMUS$) MMUS$* 4Q'09 4Q'08 Crec.% Crec.% Ingresos 174,9 158,6 10,3% 626,0 596,6 4,9% Costo -75,2% -76,4% 8,5% -76,5% -78,4% 2,4% Margen Bruto 24,8% 23,6% 16,2% 23,5% 21,6% 14,1% Gastos A&V s/ Depreciación -20,4% -20,0% 12,6% -20,1% -19,2% 9,9% EBITDA 4,4% 3,6% 36,1% 3,5% 2,5% 46,4% Depreciación + Amortización -2,9% -3,2% 0,0% -3,2% -2,9% 13,3% Resultado Operacional 1,6% 0,4% 297,6% 0,3% -0,4% 178,4% * (*) Montos en pesos reales divididos por Dólar al cierre de 2009(1 US$= 507,1).

24 Retail financiero Colocaciones (MMUS$)* CMR Colombia CMR Argentina Banco Falabella Perú (Ex CMR) Banco Falabella Chile CMR Chile Var: -2,5% % 3% 15% 4% 3% 12% GAV / Ingresos 13,1% 11,4% 9,9% 9,3% 9,2% 8,7% % 37% * Provisiones / Colocaciones 43% 44% 3,1% 3,3% 3,8% 4,0% 5,4% 4,4% (*) Montos en pesos reales divididos por Dólar al cierre de 2009(1 US$= 507,1)

25 Mall Plaza Indicadores Operativos** MMUS$* 4Q'09 4Q'08 Crec.% Crec.% Ingresos 84,4 77,4 9,1% 280,5 225,1 24,6% Costo -20,7% -20,7% 9,3% -24,1% -23,5% 27,4% Margen Bruto 79,3% 79,3% 9,0% 75,9% 76,5% 23,8% Gastos -7,3% -5,8% 37,6% -14,2% -12,3% 43,8% Resultado Operacional 72,0% 73,5% 6,7% 61,8% 64,2% 19,9% (*) Montos en pesos reales divididos por Dólar al cierre de 2009(1 US$= 507,1). (**) Consolidación de Mall Plaza Vespucio desde 30-Jul-08. SACI Falabella pasa a tener una participación del 59,278 % en Plaza S.A.

26 Disclaimer Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro, relativas a expectativas de la Compañía, sus negocios, resultados y su administración. Se hace presente que las declaraciones aquí contenidas han sido elaboradas en base a información sujeta a cambios y a riesgos e incertidumbres futuras propias de la actividad de la Compañía. En virtud de lo anterior esta presentación no garantiza resultados futuros, pudiendo éstos diferir de los resultados aquí proyectados, lo cual no es de responsabilidad de la Compañía o la administración.

27 Resultados 2009 MAR 10