5ª Cumbre Anual de. Parque Arauco S.A. 06 de Mayo,

Transcripción

1 5ª Cumbre Anual de Inversionistas 06 de Mayo, Santiago Stock Exchange: PARAUCO Bloomberg: PARAUCO CI 1

2 GLA y 21 Malls 2 Colombia: 1 centro comercial en construcción 1 centro comercial en desarrollo m 2 de GLA 2012e : 21 centros comerciales activos m 2 de GLA actual m 2 de GLA 2012e Perú: 2 centros comerciales activos 1 centro comercial recientemente adquirido 1 centro comercial en construcción m 2 de GLA actual m 2 de GLA 2012e Chile: 8 centros comerciales activos m 2 de GLA actual m 2 de GLA 2012e Argentina: 11 centros comerciales activos m 2 de GLA actual

3 Resultados 2009 Logros Outlook Inversiones 3

4 Indicadores Operacionales Total GLA (m2) 11% Venta Locatarios (US$ millones) 9% Visitas Anuales (millones) 7% % Venta / m2 (US$)

5 Resultados Financieros Ingresos (US$ millones) Utilidad Neta (US$ millones) % 170% EBITDA (US$ million) 21% % 71% Mg. EBITDA

6 Resultados Históricos 6 EBITDA (US$ millones) Utilidad Neta (US$ millones) CAGR : 16% 74 CAGR : 47% EBITDA Proporcional (US$ millones) 18%

7 Resultados 2009 Logros Outlook Inversiones 7

8 Principales Logros 8 Chile: Concluimos ampliación Paseo Arauco Estación y construcción Torres del Parque Comenzamos Proyecto Paseo Marina Arauco Comenzamos tercera etapa de Arauco Maipú Iniciamos marcha blanca de Arauco San Antonio Inicio remodelación patio de comidas y nuevos estacionamientos Parque Arauco Kennedy Perú: Inauguramos Mega Express Villa en Chorrillos Iniciamos construcción Parque Arequipa Cerramos acuerdo para adquisición de Larcomar Adquirimos dos nuevos terrenos en Lima Colombia: Acuerdo de asociación con Banca de Inversión Bancolombia SA S.A. Adquirimos un terreno en Bogotá para la construcción de Parque La Colina Proyecto Pereira con 70% de avance Argentina: Inauguramos Dot Baires Shopping Opción de Venta de nuestra participación en APSA

9 Avances Organización: Mejoramos los sistemas de información Iniciamos plataforma de Servicios Compartidos 100% de empleados con objetivos individuales y corporativos Finanzas: Costo financiero medio UF + 3,63% Líneas de crédito renegociadas y vigentes por más de US$100 millones Investor Relations: 224% más de monto transado diario que en el promedio (Ch$659 mill. vs Ch$203 mill.), y 379% más respecto el año anterior Acción con mejor desempeño que el IPSA Montos Transados Acumulados a Abril (Ch$ millones) illones) Promed dio Diario (Ch$ m

10 Acción Parque Arauco 10 Comportamiento Acción, Enero 2009 Base Ene 09 Feb 09 Mar 09 Abr 09 May 09 Jun 09 Jul 09 Ago 09 Sep 09 Oct 09 Nov 09 Dic 09 Ene 10 Feb 10 Mar 10 Abr 10 PASA IPSA Retail Chile Market Cap: US$ 824 millones Número de Acciones: 609,9 millones Free Float: 55% 5 departamentos de estudio siguiendo a PASA (Banchile, Celfin, Corpcapital, IM Trust y Larrain Vial)

11 Resultados 2009 Logros Outlook Inversiones 11

12 Crecimiento Ventas del Comercio Mejor Escenario 12 Ventas Sector Comercio RM 15,0% 4,6% 8,6% 9,1% 7,3% 9,4% 9,3% 10,9% 7,5% 0,8% 2,8% 3,5% Mar 09 Abr 09 May 09 Jun 09 Jul 09 Ago 09 Sep 09 Oct 09 Nov 09 Dic 09 Ene 10 Feb 10

13 Parque Arauco después del terremoto 13 Ventas Parque Arauco Primer Trimestre 2010: Chile +6% Perú +8% Argentina +34% Salvo Plaza El Roble, todos los centros comerciales están abiertos: Parque Arauco Kennedy y Paseo Arauco Estación abrieron dos días después del terremoto Maipú abrió parcialmente luego de una semana, ahora 100% operativo Por efecto de los deducibles, el costo total del terremoto sería del orden de un 0,2% de nuestros Activos

14 Sólida Posición frente a una Crisis Altos Niveles de Ocupación: 14 % Ocupación Diciembre 2009 % Ocupación Diciembre 2008 Parque Arauco Kennedy Arauco Maipú Plaza El Roble Paseo Arauco Estación Marina Arauco Mall Center Curicó Megaplaza Norte Alto Palermo S.A. Parque Arauco S.A. 100,0% 89,5% 99,8% 99,3% 99,7% 98,8% 99,5% 98,0% 98,2% 100,0% 90,7% 99,3% 97,9% 99,5% 98,3% 100,0% 98,4% 98,2% Ingresos por Arriendo: Vencimiento de Contratos: Variable 14% 2014 o más 36% % Fijo 86% % % %

15 Deuda Financiera - Comercial Calendario de Amortización de Deuda Deuda Financiera Neta (US$ millones) 120 mmus$ meses meses meses años años años años años años años Mar 08 Jun 08 Sep 08 Dic 08 Mar 09 Días Calle (días) Jun 09 Sep 09 Dic ,6 Disminución en los Días Calle de las Cuentas por Cobrar:

16 Cumplimiento de los Covenant Financieros 16 5, ,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 EBITDA / Gastos Financieros 2,00 Covenant 2009: > 2,125 veces 4,40 2,125 Ma ar 08 Ju n 08 Se ep 08 Di ic 08 Ma ar 09 1,45 1, ,35 Covenant: < 1,4 14veces 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 Ju n 09 Pasivos / (Patr. + Int. Min.) Se ep 09 Di ic 09 1,40 1,21 Mar 08 Jun 08 Sep 08 Dic 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dic 09

17 Outlook esperado 17 GLA: Cerraremos el año con m 2 Aislando el efecto de la venta de Alto Palermo, GLA crecerá un 15% Ventas Locatarios: 7% de crecimiento en Chile 15% de crecimiento en Perú 19% de crecimiento en Argentina EBITDA: Alcanzaremos un EBITDA superior a US$100 millones al consolidar IMVMSA Entre 5% y 7% de crecimiento del EBITDA para el 2010

18 Resultados 2009 Logros Outlook Inversiones 18

19 Inversiones Inversiones US$ 508 mill. US$ 421 mill. EBITDA en Régimen: US$ 54 mill. mmus$ 200 US$ 31 mill. mmus$ 20 mmus$ 121 US$ 13 mill. mmus$ 25 mmus$ 230 mmus$ 52 mmus$ 115 mmus$ 11 mmus$ 56 mmus$ 100 US$ 10 mill Chile Perú Colombia

20 Proyectos Completados Torres de Oficina - Chile Dot Baires - Argentina Inversión: US$ 45 Millones Inversión: US$ 140 Millones GLA: m 2 GLA: m 2 Mega Express Villa - Perú Inversión: US$ 8 Millones GLA: m 2

21 Proyectos en Construcción 21 Arauco San Antonio - Chile Mall Alameda Pereira - Colombia Inversión: US$ 53 Millones Inversión: US$ 90 Millones GLA: m 2 GLA: m 2 Mall Paseo Marina - Chile Inversión: US$ 14 Millones GLA: m 2

22 Nuevos Proyectos Construcción, Desarrollo y Adquisiciones

23 Parque La Colina Desarrollo en Colombia 23 Datos Principales: Total ABL: m 2 Inversión Total: US$ 140 millones Fecha de Inicio de Operaciones: Fines del 2012 EBITDA en régimen: US$ 20 millones Principales Tipos de Tiendas: Tiendas Departamentales Supermercado o Mejoramiento del Hogar Tiendas Menores Food Court Boulevard Entretenimiento Cine Torre Médica o de Oficinas

24 Parque Arequipa Construcción en Perú 24 Datos Principales: Total ABL: m 2 Inversión Total: US$ 49 millones Fecha de Inicio de Operaciones: Inicios del 2011 EBITDA en régimen: US$ 5 millones Principales Tipos de Tiendas: Tiendas Departamentales Supermercado Mejoramiento del Hogar Tiendas Menores Food Court Restaurantes Entretenimiento Cine

25 Larcomar Adquisición en Perú 25 Datos Principales: Total ABL: m 2 Inversión Total: US$ 58 millones EBITDA en régimen: US$ 6 millones Principales Tipos de Tiendas: Tiendas Menores Food Court Restaurantes Entretenimiento Cine Gimnasio Teatro Museo Discotecas Bares

26 Chile -Proyectos por US$100 Millones en 3 malls 26 Parque Arauco Kennedy: Más estacionamientos Ampliación Boulevard Ampliación Food Court Hotel Arauco Maipú: Tercera etapa de la ampliación Paseo Arauco Estación: Ampliación Food Court Supermercado

27 En régimen, nuevos proyectos generarían mmus$62 de nuevo EBITDA % (*) () No considera el crecimiento vegetativo de cada mall EBITDA 2009 Arauco San Antonio Proyectos en Chile EBITDA 2009 Mega Express Villa Larcomar Parque Arequipa Otros en Perú Mall Alameda Pereira EBITDA Proyectado Parque La Colina EBITDA Proyectado Perú 14% Colombia 21% Perú 17% Chile 62% Chile 86%

28 Parque Arauco Una Empresa Atractiva ti 28 Foco en proyectos con alta rentabilidad. Diversificación Geográfica (Chile - Perú - Colombia). Solida Posición Financiera. 8 Terrenos para futuros desarrollos en Chile, Perú y Colombia, más de 49 ha. Equipo Ejecutivo con Experiencia. Marca de gran reconocimiento.

29 Términos y condiciones de la información ió 29 La información presentada en este documento es propiedad exclusiva de, excepto marcas y logos de propiedad de terceros. Para efectos de esta presentación, determinada información de valores de inversión o metrajes es incorporada en cifras referenciales, y están sujetos a modificaciones y ajustes.

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