1 Santiago, Abril 2011

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1 1 Santiago, Abril 2011

2 Contenidos I. Empresas Iansa II. Descripción de los Negocios de la Compañía III. Plan Dulce 2014 IV. Evolución Financiera de la Compañía 2

3 Empresas Iansa CGI S.A. Negocios no estratégicos Empresas Iansa S.A. es uno de los principales holdings agroindustriales del país, especializado en la comercialización y producción de azúcar y coproductos de la remolacha (coseta y melaza). Principal comercializador de azúcar en el país con una participación de mercado del 72% durante 2010, y una participación de mercado esperada de 75% durante los próximos años. Más de 50 años de trayectoria en producción de azúcar y el principal importador de azúcar en Chile. La marca IANSA posee un reconocimiento de un 89% en la mente de los consumidores (Top of mind), en términos de calidad y dulzura. IANSA tiene presencia a nivel nacional, con un mix de marcas para solucionar la demanda de los distintos segmentos en sus negocios estratégicos. 3

4 Empresas Iansa Además de endulzantes, la Compañía está presente en los negocios de: Producción y comercialización de alimento animal y de mascotas. Otorgamiento de créditos a agricultores remolacheros y comercialización de insumos agrícolas. Producción y comercialización de pasta de tomates y hortalizas en Perú. Empresas Iansa es controlada por Inversiones Campos Chilenos (con un 43%), la cual a su vez es controlada indirectamente por ED&F Man Holdings, líder mundial en el trading de azúcar. 4

5 Empresas Iansa Estructura de Propiedad Principales Accionistas (Al 31 de marzo 2011) Otros 20,8% Corredores de Bolsa 32,6% AFPs 3,6% Campos Chilenos 43,0% TOP 12 Accionistas % 1 SOCIEDAD DE INVERSIONES CAMPOS CHILENOS SA 43,0% 2 BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. 4,9% 3 BOLSA DE COMERCIO STGO BOLSA DE VALORES 4,5% 4 I.M. TRUST S.A. CORREDORES DE BOLSA 4,1% 5 LARRAIN VIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA 4,1% 6 BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 3,1% 7 BANCO ITAU POR CUENTA DE INVERSIONISTAS 2,0% 8 CELFIN CAPITAL S.A. CORREDORES DE BOLSA 1,5% 9 BANCO DE CHILE POR CUENTA DE TERCEROS CA 1,5% 10 AFP CAPITAL S.A 1,4% 11 CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 1,4% 12 AFP PROVIDA S.A 1,3% 72,9% Precios de la Acción Iansa & Precio del Azúcar - Londres N 5 Precio de la Acción ($) ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar Londres N 5 (USD/TM) Pr. Acción Iansa Lon N 5 5

6 Empresas Iansa Principales Logros 2010 Aumento de capital por USD 50,5 millones (Abril 2010), con un 96% de participación. Adquisición de Man Chile en Abril, e implementación de la fusión comercial y operativa de Iansa y Man Chile Indicadores Iansa/Man 000TM Producción 171,1 257,0 Importaciones 320,5 249,7 Ventas Netas 479,0 535,5 Ventas Iansa 349,9 535,5 Ventas Man-Chile 129,1 0,0 Inversión en equipos para refinar azúcar cruda (US$ 10 millones) - Refinería de Chillán. 6

7 Empresas Iansa Principales Logros 2010 (Cont.) El año 2010, se consiguió un record mundial en rendimiento de remolacha 97 TM/Há y un aumento significativo en la superficie de siembra de remolacha Rendimientos de remolacha por país (TM/Há.) (de 14,5 mil hás. el 2009, a 18.0 mil hás. el 2010), pasando a 21,2 mil hás. el año Chile Alemania España Francia Suiza Cosecha 2009 Cosecha 2010 Reestructuración de la deuda de largo plazo y la reducción significativa de la deuda: Recuperación del Bono emitido el ano 2005 (144 A EEUU), por US$ 100 millones. Emisión local de nuevo bono por USD 70 millones, a una tasa de un 4,4% anual "todo incluido. Incremento significativo en el EBITDA y del resultado. 7

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9 Empresas Iansa Azúcar Ventajas Estratégicas Marca Iansa 89% de los clientes reconoce la marca (top of mind), como primera marca en sus mentes. Alta eficiencia en la producción y distribución de azúcar, habilidades comerciales de acuerdo a las necesidades del mercado (retail e industrial). Modelo de negocio alineado con la estrategia de largo plazo (Plan dulce 2014). Enfoque en los clientes y una estructura flexible proporciona eficiencias de costos y maximiza el valor agregado. Fuentes de Abastecimiento El abastecimiento de azúcar está basado en la remolacha local, las importaciones de azúcar blanca (refinada) y la refinación de azúcar cruda (a fines del 2011). La importaciones de azúcar refinada provienen de centro y sur América, generalmente a través de contratos con ED&F Man. La máxima capacidad de producción de azúcar de remolacha, en las tres fabricas ((Linares, Chillán y Los Ángeles), es de 430 mil toneladas de azúcar blanca (refinada). Los equipos de refinación de azúcar cruda en Chillán tendrán una capacidad de refinación de 150 mil toneladas (fuera de cosecha). 9

10 Negocio Azúcar y Subproductos (Cont.) Evolución de la producción, importación y ventas de Iansa (Miles de TM) Hás. Cosechadas y Rendimientos Produción Importación Ventas Ventas de Azúcar por Segmento (2010: 536 mil TM ) Ventas Negocio Azúcar y Coproductos (Millones USD) Retail Industriales I: Ingresos 2009 bajo IFRS

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12 Plan Dulce 2014: 3 ejes principales Plan estratégico focalizado en el CLIENTE: Con orientación diferenciada al cliente retail e industrial en Chile Concentrado en azúcar y productos relacionados. Mejorando la eficacia del abastecimiento y las capacidades comerciales. Comercial Fortalecimiento del portafolio de marcas Lanzamiento de nuevas marcas, productos y envases para distintos segmentos. Redefinición de la estrategia de canales y segmentos Creación de una gerencia comercial retail y otra industrial. Integración de las operaciones de ED&F Man en Chile Adquisición de ED&F Man Chile Ltda. Consolidación de capacidades comerciales focalizadas en el cliente en continuo desarrollo. Mejoras en la capacidad de abastecimiento apoyo permanente de ED&F Man en la compra/venta de azúcar. Productivo Operacional Agrícola Agrícola - Reforzar equipamiento para mejorar la tecnificación del cultivo de la remolacha Aumento de superficie con riego tecnificados, aumento en cosecha tecnificada. Productivo-Operacional - Operación eficiente con 3 plantas (Chillán, Linares y Los Ángeles): Mejorar rendimientos y disminuir costos por consumo de energía Inversión realizada (US$7 millones) Ampliación y adquisición de nuevos equipos para refinar azúcar cruda en Chillán (US$10 millones) Se inició el proceso de compra de equipo s y construcción de la refinería en Chillán. Logístico - Mejoras sistema de distribución, Centro de Distribución y Logística de Santiago (US$12 millones). Financiero Mejoras en posición de Capital de Trabajo y fortalecimiento de la situación financiera: Disminución de la deuda de corto plazo Prácticamente sin deuda bancaria de corto plazo al 31Dic10. Línea de crédito con ED&F Man Holdings (US$ 7.5 millones) para la compra de azúcar En uso. Reducción del costo financiero Restructuración del 100% de la deuda bancaria a largo plazo. 12

13 Avance Plan Dulce - Desempeño Operativo y Financiero 2010 Comercial Se completó exitosamente la integración comercial con ED&F MAN Chile, logrando una gran sinergia de ambas compañías. Se implementó la segmentación retail e industrial, con estrategias de comercialización y distribución por segmento. Se reforzó el manejo del porfolio de marcas, y se implementó un permanente apoyo publicitario en segmento retail. Se afianzó el liderazgo de mercado en azúcar, y se alcanzó el 15% de participación en no calóricos ( Cero k ). Lanzamiento de novedoso producto Azúcar Light, con sólo la mitad de calorías. Productivo Operacional Agrícola Se mantuvo el suministro de azúcar en forma ininterrumpida a nuestros clientes, tras el terremoto del 27 de Febrero. Se implementaron inversiones para optimizar el consumo de energía, logrando rebajas significativas en costos. Se inició la construcción de la refinería de azúcar cruda en Chillán. Se alcanzó un rendimiento agrícola histórico de 97 ton de remolacha por há., con 14 ton de azúcar por há. de remolacha sembrada. Se consolidó en forma exitosa toda la logística de ED&F MAN Chile en Iansa, incluida la venta en zonas extremas. Financiero Se implementó con éxito el aumento de capital por US$ 55 millones, logrando una participación de 96%. Se eliminó la deuda bancaria de corto plazo de Empresas Iansa. Se emitió un bono local en UF a 7 años por el equivalente de US$70 millones en condiciones muy ventajosas, y se rescató anticipadamente el bono en dólares que vencía el Se optimizó la utilización de la caja y capital de trabajo, en línea con la estrategia de la compañía. 13

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15 Evolución Financiera Empresas Iansa, Ingresos (USD millones) EBITDA (USD millones) 456,7 501,5 362,7 385,8 390,1 385,4 319, I 2010 Índice de endeudamiento (Total Pasivos / Patrimonio Total) Resultado del ejercicio (USD millones) 0,9 0,7 0,8 0,9 16,8 28,2 0,5 0,5 0,4 9,6 10, I I ,7-5,8-11, I: año 2009 bajo IFRS

16 Evolución Resultados Trimestrales, Ingresos (USD millones) Resultado Operacional (USD millones) EBITDA (USD millones) Utilidad (USD millones) 16 Nota : año 2009 y 2010 bajo IFRS