ALIVIO HIPOTECARIO SANTANDER. Explicación Detallada del Producto. Capítulo 2: Qué es Alivio Hipotecario, y cómo opera?

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1 ALIVIO HIPOTECARIO SANTANDER Explicación Detallada del Producto Capítulo 2: Qué es Alivio Hipotecario, y cómo opera?

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3 El crédito Alivio Hipotecario es un crédito comercial a un solo vencimiento, con el cual se hace un prepago a la deuda hipotecaria cuyo dividendo se quiere rebajar. CRÉDITO ALIVIO HIPOTECARIO Producto Destino Monto Plazo Forma de pago Interés : Crédito en pesos : Prepago parcial de un crédito hipotecario : Hasta 25% saldo deuda hipotecaria : Mayoritariamente 36 ó 48 meses : Una cuota de capital e intereses al vencimiento : 0,99% 0,89% y 0,69% mensual simple Este producto tuvo condiciones especialmente ventajosas, que fueron informadas a cada cliente

4 la información más relevante del producto fue expuesta en este documento

5 la información más relevante del producto fue expuesta en este documento del cual se diseñó una copia para el cliente

6 la información más relevante del producto fue expuesta en este documento informando la mecánica de operación del producto

7 la información más relevante del producto fue expuesta en este documento dando cuenta clara, además de las alternativas que existían al vencimiento del crédito Alivio

8 la información más relevante del producto fue expuesta en este documento y señalando los beneficios tributarios del producto.

9 En resumen, el Crédito Alivio Hipotecario tenía al menos las siguientes ventajas para el cliente Permitía una rebaja inmediata del dividendo hipotecario, dando un periodo de tranquilidad a los clientes en épocas difíciles. Desde el origen, 3 posibilidades para pagar (Claridad y ausencia de incertidumbre). Pagar el Crédito Alivio de una sola vez. Refinanciar a largo plazo por el plazo remanente del crédito hipotecario. Refinanciar Alivio e Hipotecario a un plazo mayor para pagar el mismo dividendo original, o menor Se podía aprovechar todos los beneficios tributarios posibles Ley 19,753: Rebaja de intereses de la base imponible Global Complementario Ley 20,130: Exención de impuesto de timbres y estampillas)

10 Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial... Que se fue rebajando conforme las condiciones lo permitían Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional 0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09

11 3,22% 3,29% 3,28% 3,12% 3,00% 2,93% 2,84% 2,82% 2,79% 2,80% 2,83% 2,79% Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial. que era menos de la mitad de la tasa de mercado para operaciones similares Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional 1,98% 2,00% 1,94% 1,71% 1,59% 1,54% 1,51% 1,41% 1,30% 1,28% 1,26% 1,26% 0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 CTE. Ops. >= 90 días y <= UF 200 CTE. Ops. En $ >= 90 días, > UF 200 y <= UF 5.000M

12 2,97% 3,00% 2,91% 2,57% Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial. y la quinta parte de la máxima convencional. Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional 4,82% 4,93% 4,92% 4,67% 4,50% 4,39% 4,26% 4,23% 4,19% 4,21% 4,24% 4,19% 2,38% 2,31% 2,26% 2,11% 1,94% 1,93% 1,88% 1,89% 0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 MAX. Ops. EN $ >= 90 días y <= UF 200 MAX. Ops. En $ >= 90 días, > UF 200 y <= UF 5.000M

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14 Cómo opera el Alivio: Como un Crédito Hipotecario que se divide en dos partes: Un crédito comercial en pesos con el que se hace un prepago a la deuda hipotecaria M$ Un crédito hipotecario rebajado por el prepago. UF 334 Lo que permite una reducción inmediata del dividendo hipotecario $ $ UF UF UF 10,83 UF 8,12 Cdto. Hipotec. al contratar ALIVIO Crédito Alivio Cdto. Hipotec. CON ALIVIO Dividendo ANTES de Alivio Dividendo CON Alivio Mientras el crédito comercial «espera» a su vencimiento (36 ó 48 meses) años a UF + 5%. Sin meses de gracia, con primer dividendo en dic. 03 (pagadero ).

15 Veamos el ejemplo de una persona que compra su casa con un crédito hipotecario de Santander Esta persona, firmó la escritura de compra venta de su casa en noviembre de 2003, y los datos son: El valor de la propiedad adquirida fue de El cliente tenía un ahorro previo, que dio como pie Obtuvo un crédito hipotecario, por la diferencia de A un plazo de Sin meses de gracia A una tasa fija de El primer dividendo fue pagado el Por un valor de UF 400 UF UF 20 años (240 dividendos) 0 5,00% 10/01/ ,83 UF

16 El crédito hipotecario fue tomado en noviembre 2003 por UF 1.600, con dividendos de UF 10,83 UF Crédito Hipotecario Original Dic. 2003

17 El crédito hipotecario fue tomado en noviembre 2003 por UF 1.600, con dividendos de UF 10,83 luego de pagar sus dividendos correctamente, 6 años después, la deuda se había rebajado a UF UF UF Crédito Hipotecario Original Saldo de Crédito Hipotecario Original Dic Jun. 2009

18 Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes UF = Saldo de Crédito Hipotecario Original Jun ALIVIO HIPOTECARIO

19 Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes = UF $ UF Saldo de Crédito Hipotecario Original Jun ALIVIO HIPOTECARIO

20 Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes Un crédito comercial en pesos («Crédito Alivio»), con el que se financia un prepago al crédito hipotecario Y un crédito hipotecario rebajado gracias al prepago realizado con el «Crédito Alivio» UF $ $ = (UF 334) UF $ Saldo de Crédito Hipotecario Original Crédito Alivio Crédito Hipotecario Aliviado Jun. 2009

21 Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes Un crédito comercial en pesos («Crédito Alivio»), con el que se financia un prepago al crédito hipotecario Y un crédito hipotecario rebajado gracias al prepago realizado con el «Crédito Alivio» UF $ = $ (UF 334) UF $ Saldo de Crédito Hipotecario Original Crédito Alivio Crédito Hipotecario Aliviado Jun Mientras el Crédito Alivio espera su vencimiento (36 o 48 meses), ocasión en que se puede estructurar a largo plazo a tasa hipotecaria

22 El prepago del Crédito Hipotecario permite una disminución inmediata y permanente del dividendo Antes del Alivio el dividendo era de UF 10,83 UF UF 10,83 $ Saldo de Crédito Hipotecario Original Dividendo ANTES del Alivio Dividendo Aliviado

23 El prepago del Crédito Hipotecario permite una disminución inmediata y permanente del dividendo Antes del Alivio el dividendo era de UF 10,83 y con Alivio el dividendo baja a UF 8,12. UF UF M$ UF 10,83 $ % UF 8,12 $ Saldo de Crédito Hipotecario Original Crédito Hipotecario Aliviado Dividendo ANTES del Alivio Dividendo Aliviado Gracias al Alivio Hipotecario el dividendo baja un 25%... Dicha rebaja se aplica desde el momento de la contratación del Alivio Hipotecario, hasta la fecha de vencimiento del Crédito Hipotecario Original.

24 Visto como el flujo mensual de pago de dividendos, el cliente comienza pagando dividendos de UF 10,83, hasta que contrata Alivio Hipotecario... En este momento el cliente toma el Crédito Alivio 10,83 10,83 Div. 1 Div. 3 Div. 9 Div. 15 Div. 21 Div. 26 Div. 27 Div. 33 Div. 39 Div. 45 Div. 51 Div. 57 Div. 63 Div. 69 Div. 75 Div. 81 Div. 93 Div. 105 Div. 117 Div. 129 Div. 141 Div. 153 Div. 165 Div. 177 Div. 189 Div. 201 Div. 213 Div. 225 Div. 237 Div. 238 Div. 240

25 y la contratación de Alivio Hipotecario permite la rebaja del dividendo hipotecario en forma permanente y definitiva Crédito Alivio 10,83 10,83 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 Div. 1 Div. 3 Div. 9 Div. 15 Div. 21 Div. 26 Div. 27 Div. 33 Div. 39 Div. 45 Div. 51 Div. 57 Div. 63 Div. 69 Div. 75 Div. 81 Div. 93 Div. 105 Div. 117 Div. 129 Div. 141 Div. 153 Div. 165 Div. 177 Div. 189 Div. 201 Div. 213 Div. 225 Div. 237 Div. 238 Div. 240

26 y la contratación de Alivio Hipotecario permite la rebaja del dividendo hipotecario en forma permanente y definitiva 10,83 10,83 Vencimiento Crédito Alivio 12,04 12,04 12,04 12,04 + UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 Div. 1 Div. 3 Div. 9 Div. 15 Div. 21 Div. 26 Div. 27 Div. 33 Div. 39 Div. 45 Div. 51 Div. 57 Div. 63 Div. 69 Div. 75 Div. 81 Div. 93 Div. 105 Div. 117 Div. 129 Div. 141 Div. 153 Div. 165 Div. 177 Div. 189 Div. 201 Div. 213 Div. 225 Div. 237 Div. 238 Div. 240

27 sin embargo, al vencimiento del Alivio, si se reprograma a largo plazo, en las mismas condiciones del hipotecario, se genera una pequeña cuota adicional, que corresponde al pago del Alivio 10,83 10,83 Vencimiento Crédito Alivio Y en el caso ejemplo, queda un pago total de UF 12,04 UF: 12,04 12,04 12,04 12,04 + UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 Div. 1 Div. 3 Div. 9 Div. 15 Div. 21 Div. 26 Div. 27 Div. 33 Div. 39 Div. 45 Div. 51 Div. 57 Div. 63 Div. 69 Div. 75 Div. 81 Div. 93 Div. 105 Div. 117 Div. 129 Div. 141 Div. 153 Div. 165 Div. 177 Div. 189 Div. 201 Div. 213 Div. 225 Div. 237 Div. 238 Div. 240

28 sin embargo, al vencimiento del Alivio, si se reprograma a largo plazo, en las mismas condiciones del hipotecario, se genera una pequeña cuota adicional, que corresponde al pago del Alivio Y queda un pago total de UF 12,04 UF: 10,83 10,83 Vencimiento Crédito Alivio 12,04 12,04 12,04 12,04 + UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 Div. 1 Div. 3 Div. 9 Div. 15 Div. 21 Div. 26 Div. 27 Div. 33 Div. 39 Div. 45 Div. 51 Div. 57 Div. 63 Div. 69 Div. 75 Div. 81 Div. 93 Div. 105 Div. 117 Div. 129 Div. 141 Div. 153 Div. 165 Div. 177 Div. 189 Div. 201 Div. 213 Div. 225 Div. 237 Div. 238 Div. 240 Entonces, el dividendo total se compone de + 8,12 UF 3,92 UF 12,04 UF = Por el Crédito Hipotecario Aliviado Por el Crédito Alivio Dividendo Total

29 Como resumen, señalar cómo evoluciona la deuda en el tiempo luego de contratar Alivio UF UF UF UF ($ ) ($ ) UF 334 $ UF 411 $ UF UF 851 Antes de la contratación de ALIVIO A Contratación ALIVIO A Vencimiento ALIVIO Crédito hipotecario Crédito Alivio Y Antes A Al en El la vencimiento un crédito contratación de crédito la contratación alivio alivio del del aumenta Alivio de crédito 334 del tenemos UF crédito Alivio $ ó M$7.016 un el crédito pesos se convierte, que prepaga en un el crédito hipotecario aliviado alivio Crédito por original de tengo los Hipotecario un intereses UF Crédito rebajado del Hipotecario período, 851UF en de tanto, dado la UF el deuda hipotecaria pago de se los reduce dividendos UF que 152 se durante realizó el en período el periodo de duración aliviado del Alivio