PRESENTACION RESULTADOS JUNIO 2010 CELFIN. Teatro Municipal Las Condes

Transcripción

1 PRESENTACION RESULTADOS JUNIO 2010 Teatro Municipal Las Condes CELFIN

2 Resultados a junio 2010 Ingresos $ mill. $ millones : Reducción de ingresos operacionales como efecto del terremoto. La recuperación se nota el 2 trimestre con un aumento en los ingresos del 19% respecto del 1 trimestre Jun-09 Jun-10 Márgenes (%) La ganancia bruta aumenta un 25% 24,0% Margen EBITDA margen operacional Aumento de utilidad y márgenes operacionales 20,0% 16,0% 15,8% 18,7% 18,7% 12,0% 11,2% 8,5% 8,0% 8,6% 8,1% 4,0% 5,3% 0,0% Jun-10

3 Resultados a junio 2010 Margen utilidad/ ventas es de 5,73% (jun 10) y 7% el 2 trimestre Utilidad 2010 depurada de venta de Norvial es 57,1% superior a Venta de Norvial el año 2009 aportó $3.384 al resultado no operacional EBITDA $ mill. $ millones Utilidad $ mill Jun-09 Jun Aporte por venta Norvial $ millones Jun-09 Jun-10 Importante aporte al Ebitda es realizado por el área de servicio de maquinarias. Margen Ebitda: 18,7% (jun 10) y 19,9% el 2 trimestre 2010.

4 Resultado por area de negocio Aporte a los resultados por área de negocios: Aporte de a los ingresos: Jun 2010: MM$ Aporte al EBITDA Jun.2010: MM$ Inmobiliaria Negocios Internacionales Inmobiliaria Negocios. Internacionales Concesiones Concesiones Obras Civiles y Montajes Servicios Maquinarias Obras Civiles y Montajes Servicios Maquinarias

5 Cómo enfrentamos el futuro?

6 Factores para enfrentar el futuro con solidez Fortalezas para enfrentar el futuro con solidez 1. Factores financieros: Políticas de endeudamiento y liquidez 2. Operacionales: Carga de trabajo y experiencia 3. Condiciones económicas del mercado Embalse Ancoa/ US$100 mill. Embalse El Bato/ Illapel/ US$60 mill. Embalse Convento Viejo / US$145 mill

7 1. Factores financieros Fortalezas: factores financieros Nuestras fortalezas Moderado nivel de endeudamiento Holgada posición de liquidez Financiamiento estructurado Adicionalmente se cuenta con líneas de proyectos inmobiliarios lista para ser giradas a solo requerimiento Posición de Liquidez Jun.10 Deuda Financiera Neta / EBITDA (Total y excl. Concesiones) , , ,0 1,5 1,8x 2,0x 1,9x 2,0x ,0 0,5 1,4x 1,3x 0,8x 1,1x , Jun-10 - dic-2006 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Jun-10 Caja e inversiones Lineas Bancarias y Efectos de Comercio

8 Factores financieros Financiamiento estructurado Deudas calzadas con los flujos esperados de cada proyecto. Concesiones estructurada como project finance. Manejo de déficit y excedentes integrados Deuda Financiera a junio de 2010 $ millones Leasing Maquinaria 17% Bancos y Efectos de Comercio 3% Bonos de Infraestructura 29% Plaza Las Condes: crédito bancario a 23 años Leasing Cerro Alto 33% Bancos Proyectos Inmobiliarios 3% Financiamiento Bancario LP 15%

9 2. Factores operacionales: carga de trabajo, experiencia y diversificación Importante carga de trabajo (backlog) Crecimiento constante del Backlog con un promedio anual de 21,4% en un plazo de 5,5 años. Backlog actual de US$ 774 millones en 59 contratos en todas las áreas. Backlog de largo plazo con contratos hasta el año Duration promedio del backlog: 2,3 años Backlog por Industria junio 2010: US$ 774 mill. Perú Salud Transporte Homigón Energia Estatal Concesiones Estatal Evolución Backlog (US$ mill.) Mineria Forestal Hidroelectrica Habitacional Nuevos contratos recientemente adjudicados: (US$176 mill.) Explotación Minera Subterranea Mina Papamono Forestales: Caminos y torres de madereo Nuevos contratos de explotación minera Jun-09 Jun-10

10 3. La economía: proyecciones e inversión Evolución mensual IMACON Durante todo el año 2010 la industria muestra índices mensuales positivos Inversión anual proyectada US$ mill Obras Públicas; USD Otros USD 137 Inmobiliario USD Mineria USD IMACOM Puertos; USD 297 Forestal USD 125 Energía USD Industria USD 550 Licitación de Concesiones 2010: US$ mill. Programa de licitaciones en concesiones : US$8.009 mill Inversión para reconstrucción: US$ mill

11 Nuestros proyectos Presentes y futuros

12 Concesiones: Estacionamientos Plaza Sucre Viña del Mar Diseño, Construcción y Explotación de Estacionamientos Subterráneos. Plazo Concesión: 29 años. Monto Inversión: UF Estacionamientos Subterráneos y 298 Estacionamientos en Superficie. 12 Locales Comerciales m2. Inicio construcción: agosto 2011

13 Concesiones: Recientes adjudicaciones Camino La Fruta 22,5% Besalco Carretera de 120 km que une San Antonio con Pelequén Adjudicado en abril 2010, en proceso de ingeniería Inversión total: UF IMG durante 16 años. Inicio de obras: julio 2011 Ampliación Cementerio Católico 50% Besalco Construcción y venta de mausoleos Inversión total: UF Inicio construcción: septiembre 2010 Plazo estimado: 12 años

14 Concesiones: licitaciones en estudio 2010 por Besalco Programa Licitaciones Besalco Concesiones La Serena - Vallenar Consorcio Vial Chile Consultas 31/Jul Ofertas 29/Sep Apertura Económica 22/Oct 187 km UF MM US$ 332 Precalificación Redes Viales VI Norte Bes alco-dragados Entrega BALI 28/Abr Consultas 16/Sep Ofertas 6/Oct Apertura Económica 8/Nov 380 km MM US$ 37 Aeropuerto El Loa Besalco-Las Américas Consultas 27/Ago Ofertas 26/Oct Apertura Económica 25/Nov UF MM US$ 38 Accesos a Iquique Bes alco-dragados Consultas 4/Sep Ofertas 3/Nov Apertura Económica 1/Dic 78 km UF MM US$ 213 Concepción - Cabrero Bes alco-dragados-belfi Consultas 27/Sep Ofertas 26/Nov Apertura Económica 22/Dic 103 km UF MM US$ 103 Frente de Atraque Costanera Espigón (EPSA) Bes alco Entrega BALI 22/Jul Consultas 1 27/Ago Consultas 2 24/Sep Consultas 3 29/Oct Ofertas 3/Dic Apertura Económica 24/Dic Redes Viales Coquimbo Bes alco-dragados Consultas 24/Oct Ofertas 23/Dic Apertura Económica 20/Ene 480 km UF MM US$ 207 Mar-10 Mar-10 May-10 May-10 Jul-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Majes / Perú: Licitación de concesión de embalse. Licitación: septiembre 2010 Inversión US$ 350 mill.

15 Proyectos hidroeléctricos Central hidroeléctrica de pasada que capta las aguas del río Melado en las cercanías del Lago Colbún, provincia de Linares. CENTRAL HIDRO LOS HIERROS (100%) Altura de caída 103 m Caudal de diseño 25,3 m 3 /s Potencia máxima 19,85 MW Energía generada 124 GWh/año Bonos de Carbono ton CO 2 /año Contrato EPC US$ 65 millones Otras 8 Centrales en estudio para entrega de potencia al SIC de 90MW, inversiones por US$ 250 millones AVANCE ESTUDIOS OTRAS CENTRALES FASE I FASE II FASE III Prefactibilida d Factibilidad Ingeniería Proyecto 1 100% 100% 16,5% Proyecto 2 100% 100% 16,5% Proyecto 3 100% 100% Proyecto 4 100% 100% Proyecto 5 100% 54% Proyecto 6 100% 54% Estrategia de desarrollo limpio de ERNC Energía Renovable No Convencional

16 Obras civiles y montajes: Nuevos contratos en ejecución Puente Llacolén/Concepción Participación: 60% Monto: US$6,7 mill Término: Octubre 2010 Avance: 35% Minera Tres Valles Desarrollo y producción mina Papomono (cobre) Explotación minera subterránea Contrato: $ millones Plazo: 26 meses Participación: 50% Suministro Agua Fresca/ Elqui Monto: US$16 mill Término: enero 2011 Avance: 0,3% Hospital Puerto Montt Hospital de Copiapó Inversión: US$60 mill Superficie: m 2 Avance: 10% Término: marzo % Besalco Inversión: US$115 mill. Superficie: m 2 Avance: 5% Término: septiembre 2012

17 Obras civiles y montajes: Nuevos contratos en ejecución Reemplazo Chancador principal Mina Los Bronces Monto: US$14 mill. Inicio: mayo 2010 Término: Mayo 2011 Stock Pile Andacollo Monto: US$ 6 mill. Inicio: enero 2010 Término: octubre 2010 Sistema Inyección Aire Mina Codelco Monto: US$ 12 mill. Inicio: septiembre 2011 Término: abril 2011

18 Maquinarias: Nuevos contratos Forestal Operación de torres de madereo Contrato: $ mill. Término: 2016 Minería Explotación rajo abierto Contrato: US$80 millones Forestal Plazo: 36 meses Construcción de caminos Plazo: 5 años Contrato: $ mill. Término: 2015

19 Inmobiliaria: Nuevo proyecto de inversión Strip Center: Bosque de Montemar (Con Con) 1. - Un supermercado Lider - Un gimnasio - 16 locales (en 2 niveles) - Edificio oficinas de 4 pisos (48 u) estacionamientos 2. Total inversión: MUF Arriendos a 20 años.

20 Inmobiliaria: proyectos en construcción Jardines de la Luz / Providencia Ventas UF departamentos Entrega: Marzo 2011 Ventas: 25% Haras San Bernardo Ventas UF casas / primera etapa Entrega: Septiembre 2010 Ventas: 63% Vistamar / Con Con V Región Ventas UF departamentos Entrega: Noviembre 2011 Ventas: 34% Barrios Ns Aires / La Florida Ventas UF casas Entrega: septiembre 2010 Ventas: 100% Casas del Parque / San Bdo Ventas UF casas / primera etapa Entrega: Noviembre 2010 Ventas: 21%

21 Gran Minería: novedades de Besalco Cerro Alto Contrato con Minera Escondida de remanejo de minerales hasta 2012 Se negocia ampliación de contrato y plazo Adquisición de 22 camiones de 240 ton Objeto: mejoramiento de gestión y productividad Premio por excelencia en cumplimento de estándar y seguridad Camión 240 ton. Camión de 100 ton