ECONOMIA Y CONSTRUCCION

Transcripción

1 ECONOMIA Y CONSTRUCCION Javier Hurtado C 25 junio de 2008 Cámara Chilena de la Construcción 1

2 Coyuntura Nacional Cámara Chilena de la Construcción 2

3 En % Imacec Original (4,8%) Desestacionalizado (2,5%) Tendencia ciclo (3,9%) E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMA Fuente: Banco Central del Chile. Cámara Chilena de la Construcción 3

4 Indicadores recientes de actividad interna En variaciones % anuales Ene. Feb. Mar. Abr. May. Indicadores de producción Producción Industrial (INE) 3,9 4,1 4,4 5,7-1,0 4,4 Ventas Industriales (INE) 3,5 4,4 4,6 2,4-0,7 5,6 Minería (INE) 1,0 3,5-1,5 6,1-8,3-7,8 Generación Eléctrica (INE) 5,5 6,1 5,0 8,0-2,2-2,4 Indicadores de consumo general Ventas Reales Supermercados (INE) 7,1 5,2 4,3 6,9 4,4-0,9 Comercio Minorista (INE) 6,5 7,8 8,1 8,6 4,2 7,6 Importaciones de Bienes de Consumo (BCCh) 21,1 20,6 26,4 20,5 22,1 59,5 21,8 Índice de ventas reales de bienes de consumo (INE) 6,0 6,2 5,3 6,0 3,2 3,5 Durables 13,6 14,8 6,7 11,4 8,2 3,8 No durables 4,1 4,0 4,9 4,6 1,7 3,4 Indicadores de inversión Importaciones de Bienes de Capital (BCCh) 1,7 17,8 48,1 36,0 3,9 37,9 34,8 IMACON (CChC) 4,1 5,3 6,5 7,6 6,0 7,1 IMACEC (BCCh) 4,0 5,1 3,5 5,7 0,3 4,8 Cámara Chilena de la Construcción 4

5 A En % Tasa de desempleo y participación laboral 56,0 10,5 55,6 Tasa de participación Tasa de desempleo 9,5 55,2 8,5 54,8 7,5 54,4 6,5 54,0 E FM A MJ J AS O ND E FM A MJ J AS O ND E FM A MJ J AS O ND E FM ,5 Fuente: INE. Cámara Chilena de la Construcción 5

6 En % Remuneraciones y Costo de la Mano de Obra (Real) Var. en 12 meses Remuneraciones Costo mano de obra E F M A M J J A S O N D E F MA M J J A S O N D E F MA M J J A S O N D E F M A Fuente: Elaboración propia en base a datos del INE. Cámara Chilena de la Construcción 6

7 En % Medidas de inflación (IPC, IPCX, IPCX1) (Variación en 12 meses) IPC (8,9%) IPCX (8,4%) IPCX1 (8,3%) Techo Piso E F MA M J J A S O N D E F MA M J J A S O N D E F MA M J J A S O N D E F MA M J J A S O N D E F MA M Fuente: INE y elaboración propia. Cámara Chilena de la Construcción 7

8 Coyuntura Financiera Cámara Chilena de la Construcción 8

9 Tasas de interés nominales de corto plazo Nota: El último registro corresponde al promedio simple del 02 al 20 de junio Cámara Chilena de la Construcción 9

10 Tasas de interés reales de largo plazo Nota: El último registro de las tasas de interés (BCU5 y BCU10) corresponde al promedio simple del 02 al 20 de junio El EMBI de junio corresponde al período entre el 02 y 20. Cámara Chilena de la Construcción 10

11 En % Diferencial de tasas de mediano plazo (mercado secundario) ,3 4,5 2,8 BCP5 BCU5 Diferencial de tasas (BCP5-BCU5) J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M Fuente: Banco Central de Chile. Cámara Chilena de la Construcción 11

12 2-Ene 15-Ene 28-Ene 10-Feb 23-Feb 8-Mar 21-Mar 3-Abr 16-Abr 29-Abr 12-May 25-May 7-Jun 20-Jun 3-Jul 16-Jul 29-Jul 11-Ago 24-Ago 6-Sep 19-Sep 2-Oct 15-Oct 28-Oct 10-Nov 23-Nov 6-Dic 19-Dic 1-Ene 14-Ene 27-Ene 9-Feb 22-Feb 6-Mar 19-Mar 1-Abr 14-Abr 27-Abr 10-May 23-May 5-Jun 18-Jun Índice de Precios Selectivo de las Acciones (IPSA) 3, ,220 3, ,820 2, ,420 Nota: Último registro al 20 de junio de Fuente: Bolsa de Comercio de Santiago. Cámara Chilena de la Construcción 12

13 Coyuntura Internacional Cámara Chilena de la Construcción 13

14 Paridades dólar (Base enero 2006=100) 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 Real/Dólar Euro/Dólar Peso/Dólar M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J* Nota: Promedio de junio al Fuente: Banco Central de Chile. PARIDADES DÓLAR Promedio Semanal Junio 2008 Peso Euro (US$/ ) Real 2 al 6 484,6 0,642 (1,557) 1,629 9 al ,3 0,645 (1,550) 1, al ,4 0,644 (1,552) 1,609 Fuente: Banco Central de Chile. Cámara Chilena de la Construcción 14

15 Precio e inventarios de cobre en la BML Inventarios (Miles de TM) Precio (US por libra) J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J* Promedio de junio a Fuente: Cochilco. PRECIO DEL COBRE (US$) Promedio Semanal Junio 2008 US$/libra 2 al 6 3,64 9 al 13 3,65 16 al 21 3,82 Fuente: Cochilco Cámara Chilena de la Construcción 15

16 US$ por barril Precio spot del petróleo WTI Brent J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J* Nota: Promedio de junio al Fuente: EIA y Estrategia. PRECIO DE PETRÓLEO (US$/barril) Promedio Semanal Junio 2008 WTI Brent 2 al 6 128,1 127,6 9 al ,8 134,1 16 al ,2 133,0 Fuentes: EIA y Estrategia. Cámara Chilena de la Construcción 16

17 Coyuntura Sectorial Cámara Chilena de la Construcción 17

18 E 04 A J O E 05 A J O E 06 A J O E 07 A J O E 08 A Índices Base 1980=100. Índice de Despachos Físicos Industriales Abril ,00 370,00 350,00 % de Variación Mensual + 0,3 12 meses +16,7 Acumulada + 4,9 330,00 310,00 290,00 270,00 250,00 Original Desestacionalizada Tendencia de Ciclo Fuente : Elaboración propia. Cámara Chilena de la Construcción 18

19 E 04 M S E 05 M S E 06 M S E 07 M S E 08 M Miles sacos 42,5 kg. Despachos de Cemento Mayo % de Variación En el mes -0.8 En 12 meses -7.5 Acumulada +5.2 Original Desestacionalizada Tendencia de Ciclo Fuente : Elaboración propia. Cámara Chilena de la Construcción 19

20 E 04 M S E 05 M S E 06 M S E 07 M S E 08 M Toneladas. Despachos de Barras para Hormigón Mayo % de Variación Mensual + 5,0 12 meses + 17,6 Acumulada +17,2 Original Desestacionalizada Tendencia de Ciclo Fuente : Elaboración propia. Cámara Chilena de la Construcción 20

21 E 04 M S E 05 M S E 06 M S E 07 M S E 08 ïndices Base 1996=100. Ventas Reales de Proveedores Abril % de Variación Mensual + 8,4 12 meses + 10,9 Acumulada + 3, Original Desestacionalizada Tendencia de Ciclo Fuente : Elaboración propia. Cámara Chilena de la Construcción 21

22 Total Ocupados en Construcción Trimestre Feb Abr 2008 Fuente : Instituto Nacional de Estadísticas Cámara Chilena de la Construcción 22

23 E 04 E 05 E 06 E 07 E 08 Indices Base 1993=100. Facturación Contratistas Generales Abril % de Variación Mensual + 1,0 12 meses + 51,4 Acumulada + 40,5 Original Desestacionalizada Tendencia de Ciclo Fuente : Elaboración propia. Cámara Chilena de la Construcción 23

24 Facturación de Contratistas Generales Abril 2008 R ub ro V ariació n En 12 meses A cumulad a Imp o rt anc ia R elat iva Ob ras C iviles y M o nt aj 3 7,7% 3 0,0 % 4 5,4 % M o vimient o d e T ierras 4 8,1% 14,2 % 7,9 % C ent ro s C o merciales 13 2,6 % 2 6 7,9 % 12,8 % Of icinas - 7,6 % - 2 4,8 % 5,5% Ot ras Ed if. N o Hab it ,8 % 14 8,5% 5,8 % Ob ras Púb licas 9 1,8 % 6 4,8 % 9,6 % V iviend as 2 9,0 % 2 5,3 % 12,9 % T o t al General 51,4 % 4 0,5% 10 0,0 % Fuente : Elaboración propia. Cámara Chilena de la Construcción 24

25 E 04 A J O E 05 A J O E 06 A J O E 07 A J O E 08 A Miles de Viviendas Millones de m² Permisos de Edificación Acumulados en 12 meses Viviendas Superficie 17,0 16, , , , , ,0 Fuente : Instituto Nacional de Estadísticas Cámara Chilena de la Construcción 25

26 Permisos de Edificación A Abril de 2008 Destino Perm isos aprobados en Abril % Var.anual Ene-Abr % Var.anual Nº Viviendas , ,2 Superficie (m ²) Viviendas , ,7 I.,C,y E.F , ,6 Servicios , ,9 No Habitacional , ,7 Total Edificación , ,2 Cifras Provisionales Fuente : Instituto Nacional de Estadísticas Cámara Chilena de la Construcción 26

27 Var. 12 meses (en %) IMACON Indicador Resultados de abril 2008 Crecimiento en 12 meses, % Crecimiento respecto Mar-08 Abr-08 de marzo 2008 IMACON 6,0 7,1 0,4 Empleo Sectorial (INE) 7,9 6,3-0,2 Despacho de Materiales (CCHC) 1,7 5,4 0,6 Ventas de Proveedores (CCHC) 2,4 0,3-1,6 Actividad de CC.GG. (CCHC) 38,1 41,9 3,2 Permisos para Edificación (CCHC) 22,1 23,2-0, ,6 3,9 5,1 3,9 4,7 2,9 3,8 4,0 3,8 5,1 5,5 6,8 6,5 7,6 6,0 7,1 2.0 E F M A M J J A S O N D E F M A Fuente: Cámara Chilena de la Construcción. Cámara Chilena de la Construcción 27

28 Nº de Viviendas Ventas de Viviendas Gran Santiago Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: Cámara Chilena de la Construcción. Cámara Chilena de la Construcción 28

29 Meses Evolución de la velocidad de venta de viviendas Gran Santiago (Meses para agotar stock) 30 26, Original Desestacionalizada Tendencia ciclo E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A Fuente: Cámara Chilena de la Construcción Cámara Chilena de la Construcción 29

30 Meses Velocidad de venta de departamentos Gran Santiago Meses para agotar stock , Original Desestacionalizada Tendencia Ciclo E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A Fuente: Cámara Chilena de la Construcción Cámara Chilena de la Construcción 30

31 Meses Velocidad de venta de casas Gran Santiago Meses para agotar stock Original Desestacionalizada Tendencia Ciclo 12, E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A Fuente: Cámara Chilena de la Construcción

32 Velocidad de venta de casas y departamentos Regiones Meses para agotar stock 30 30,8 25 Casas Departamentos , E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A Fuente: Cámara Chilena de la Construcción. Cámara Chilena de la Construcción 32

33 Ejecución presupuestaria Iniciativas de Inversión MOP 2008 Dirección, Servicio o Programa Presupuesto 2008 Acumulado al 31 de Mayo de 2008 Inicial Vigente Gasto Avance Variación Millones de Pesos % % r / 2007 A.P. Rural ,9 96,8 Aeropuertos ,0 1,0 Arquitectura ,7 516,0 O.Hidráulicas ,4 72,7 O.Portuarias ,9-50,8 Vialidad ,5 55,6 Otras Direcciones ,5 10,5 Total s/concesiones ,8 54,2 Adm.Concesiones ,0-1,3 Total general ,1 36,7 Fuente : Elaboración propia en base a cifras de Dirección de Planeamiento MOP Cámara Chilena de la Construcción 33

34 E-05 Abr Jul Oct E-06 Abr Jul Oct E-07 Abr Jul Oct E-08 Abr Miles de Millones de $ INDICADOR Comité de Obras de Infraestructura Pública (Gasto Mensual de Inversión MOP) Concesiones Resto Vialidad Cámara Chilena de la Construcción 34

35 Ejecución Física Programa Habitacional MINVU 2008 (al 30/04/2008) Programa Ejecución Programa de Subsidios 2008 (al 30 de Abril de 2008) Programa de Arrastre (al 30 de Abril de 2008) Inicial Actual Otorgados % Avance Term. o Pag. Var. a 2007 Viviendas Asistenciales ,1% ,7% Subsidios para Viviendas con Crédito ,0% ,1% Otros Program as de Vivienda ,8% ,1% Otros Program as de Subsidio ,9% ,9% PROGRAMAS DE VIVIENDA ,6% ,4% Fuente : Elaboración propia en base a antecdentes de la DPH del MINVU Cámara Chilena de la Construcción 35

36 Ejecución presupuestaria del programa habitacional MINVU (al 30/04/2008) Presupuesto 2008 Gastado al 30/04/08 Programa Inicial Identificado Total Avance (1) Var. (2) Millones de $ % Viviendas Asistenciales ,2% 83,6% Subsidios para Viviendas con Crédito ,7% 109,9% Otros Program as de Vivienda ,2% -57,1% Otros Program as de Subsidio ,6% 366,3% PROGRAMAS DE VIVIENDA ,4% 83,7% (1) Corresponde al Gasto acumulado al 30 de Abril respecto del Presupuesto Inicial (2) Corresponde a la variación nominal respecto del gasto acumulado a la misma fecha del año pasado Fuente : Elaboración propia en base a información de la División de Política Habitacional del MINVU Cámara Chilena de la Construcción 36

37 Infraestructura productiva: resumen por sector económico (millones de US$) Sector Catastro de proyectos de inversión de la CBC (enero 2008) N de proyectos Inversión Total (US$ MM) Minería Forestal Industrial Energía Puertos Inmobiliario no habitacional Infraestructura pública (*) Telecomunicaciones Otros TOTAL (*) Sólo incluye Metro, servicios sanitarios, ferrocarriles y estacionamientos. Sector Gasto en construcción N de proyectos Inversión Total Catastro de proyectos de inversión de la CBC (mayo 2008) Minería Forestal Industrial Energía Puertos Inmobiliario no habitacional Infraestructura pública (*) Telecomunicaciones Otros TOTAL (*) Sólo incluye Metro, servicios sanitarios, ferrocarriles y estacionamientos. Fuente: Elaboración propia en base a catastro CBC Gasto en construcción Cámara Chilena de la Construcción 37

38 ECONOMIA Y CONSTRUCCION Javier Hurtado C. 25 de junio de 2008 Cámara Chilena de la Construcción 38

39 Auxiliares Javier Hurtado C. 25 de junio de 2008 Cámara Chilena de la Construcción 39

40 Ejecución Física Programa Habitacional MINVU 2008 (al 30/04/2008) Programa Ejecución Programa de Subsidios 2008 (al 30 de Abril de 2008) Programa de Arrastre (al 30 de Abril de 2008) Inicial Actual Otorgados % Avance Term. o Pag. Var. a 2007 Viviendas Asistenciales ,1% ,7% Viviendas VSDsD Subs. Fondo Solidario de Vivienda ,4% ,3% Subs. Fondo Solidario de Vivienda ,9% Subsidios para Viviendas con Crédito ,0% ,1% Subsidios Unificados 0-100,0% Subsidios Básicos de Gestión Privada 0-100,0% Subsidios Especiales ,6% Sistema Subsidio Habitacional ,0% ,3% Otros Program as de Vivienda ,8% ,1% Subsidios Rurales ,0% ,6% Subsidios Soluciones Progresivas ,2% Subsidios Leasing ,3% ,8% Otros Program as de Subsidio ,9% ,9% Plan Integral de Reparaciones SERVIU ,0% Subsidios Plan Integral de Reparaciones 4-55,6% Subs. Mej. de Vivienda y Entorno 87-91,7% Subs. Rep. y Mantención Viv.SERVIU ,0% Subs.Protección del Patrimonio Familiar ,8% PROGRAMAS DE VIVIENDA ,6% ,4% Fuente : Elaboración propia en base a antecdentes de la DPH del MINVU Cámara Chilena de la Construcción 40

41 Ejecución presupuestaria del programa habitacional MINVU (al 30/04/2008) Presupuesto 2008 Gastado al 30/04/08 Programa Inicial Identificado Total Avance (1) Var. (2) Millones de $ % Viviendas Asistenciales ,2% 83,6% Viviendas VSDsD ,1% Subsidios Fondo Solidario de Vivienda ,6% 60,7% Subsidios Fondo Solidario de Vivienda Subsidios Localización FSV ,9% 394,1% Subsidios para Viviendas con Crédito ,7% 109,9% Subsidios Unificados ,0% -100,0% Subsidios Básicos de Gestión Privada ,0% -100,0% Subsidios Especiales ,1% 5,2% Sistema Subsidio Habitacional ,4% 116,2% Otros Program as de Vivienda ,2% -57,1% Subsidios Rurales ,6% -53,8% Subsidios Soluciones Progresivas ,2% -88,9% Subsidios Leasing ,3% 61,7% Otros Program as de Subsidio ,6% 366,3% Plan Integral de Reparaciones SERVIU ,1% -44,9% Subsidios Plan Integral de Reparaciones ,1% -45,3% Subs. Mej. de Vivienda y Entorno ,9% -91,1% Subs. Rep. y Mantención Viv.SERVIU ,6% 186,4% Subs.Protección del Patrimonio Familiar ,3% PROGRAMAS DE VIVIENDA ,4% 83,7% (1) Corresponde al Gasto acumulado al 30 de Abril respecto del Presupuesto Inicial (2) Corresponde a la variación nominal respecto del gasto acumulado a la misma fecha del año pasado Fuente : Elaboración propia en base a información de la División de Política Habitacional del MINVU Cámara Chilena de la Construcción 41

42 Cuentas Nacionales cuarto trimestre de 2007 Variación en 12 meses, % I II III IV I PIB 5,6 4,3 5,1 6,2 6,2 3,9 4,0 3,0 Demanda interna 10,4 6,4 7,8 6,8 8,0 7,9 8,6 8,3 Inversión 23,9 2,9 11,9 9,1 13,2 8,0 16,9 14,5 Construcción 10,7 2,0 8,9 10,3 9,1 7,3 9,2 9,5 Maquinarias y equipos 45,3 4,0 15,5 7,7 18,3 8,8 26,1 23,0 Consumo 7,9 7,1 7,7 8,0 8,3 7,2 7,4 5,7 Bienes durables 22,2 19,8 17,2 17,7 17,3 16,1 17,6 13,1 Bienes no durables 5,7 5,7 6,8 7,6 6,9 6,3 6,2 4,4 Servicio 6,2 4,5 6,4 6,4 7,4 5,8 6,1 5,4 Gasto Gobierno 5,9 5,8 5,8 6,5 5,7 5,5 5,8 5,7 Exportaciones 4,3 5,5 7,8 9,1 10,6 4,2 7,3 2,2 Importaciones 17,2 10,5 14,3 10,6 14,7 13,5 18,0 14,6 Fuente: Elaboración propia con información del Banco Central Cámara Chilena de la Construcción 42

43 En % Visión general del sector: PIB e inversión Variación anua PIB Const. Variación anual Inv. Const I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I * De la serie desestacionalizada. Fuente: Elaboración propia en base a la información provista por el Banco Central. Cámara Chilena de la Construcción 43

44 Var. 12 meses (en %) Evolución de las expectativas de inflación (Encuesta Mensual de Expectativas Económicas del Banco Central) ,5 Dic-08 Dic-09 4,7 a 24 meses 4,4 4,3 4,0 3,8 3,6 3,7 3,4 3,5 3,5 3,5 3,3 3,2 3,0 3,0 3,5 3,3 3,3 3,1 3,0 Nov' 07 Dic' 07 Ene' 08 Feb' 08 Mar' 08 Abr' 08 May' 08 Jun' 08 Fuente: Banco Central del Chile. Cámara Chilena de la Construcción 44