Presentación de Resultados 3T18 Ripley Corp

Transcripción

1 Presentación de Resultados Ripley Corp

2 Resultados 9M18 Hechos relevantes Resultados Resultados por segmento Ripley a futuro

3 Resumen Resultados 9M18 Ripley Corp 1 Utilidad neta alcanza MM$3.319 (+10,5%), mientras que resultado operacional crece 21,7%: Mejora de los negocios retail en Perú y bancario en Chile Mayores eficiencias en GAV a nivel consolidado Fortaleza del negocio inmobiliario Depreciación del sol peruano (PEN) en 3,8%, impacta negativamente los resultados en CLP RIPLEY CORP Acumulado (montos en MM$) 9M18 9M17 Var % Ingresos totales ,2% Ganancia bruta ,6% Gasto de administración y otros (02.822) ( ) 1,9% Resultado operacional ,7% Ganancia antes de impuestos ,9% Ganancia procedente de operaciones continuadas ,2% Ganancia procedente de operaciones discontinuadas 13 (62) Ganancia atribuible a participaciones no controladoras 0 (0) Ganancia (pérdida) ,5% EBITDA ,1% 3

4 Hechos Relevantes 2 La acción de Ripley Corp forma parte del índice S&P Chile, el cual considera un grupo de emisores que cuentan con alta presencia bursátil y liquidez dentro del mercado chileno Ripley se mantiene dentro de las mejores empresas para trabajar en Chile, según el ranking Great Place to Work Entrada en operación de parte de la expansión de Mall Marina Arauco: GLA expansión: m2 GLA total: m2 (1) Emisión de CDN por parte de Banco Ripley Perú PEN 65 millones, a un año Migración a plataforma Cloud y lanzamiento de MarketPlace en Ripley Perú (1) Incluye Mall Marina, Boulevard Marina y expansión

5 Resumen Resultados Ripley Corp 3 Utilidad neta alcanza MM$5.17 (-22,9%), mientras que resultado operacional cayó un 11,6%: Retail Chile impactado por alto nivel de liquidaciones en la industria, lo que compensó el mejor desempeño de todos los otros negocios de operación. Positiva evolución del resultado operacional de Retail Perú (+MM$3.652) y Bancario Chile (+MM$760) Fortaleza del negocio inmobiliario RIPLEY CORP Trimestral (montos en MM$) Var % Ingresos totales ,5% Ganancia bruta ,% Gasto de administración y otros ( ) ( ) 2,% Resultado operacional ,6% Ganancia antes de impuestos ,8% Ganancia procedente de operaciones continuadas ,2% Ganancia procedente de operaciones discontinuadas (90) (235) -61,8% Ganancia atribuible a participaciones no controladoras 1 (2) Ganancia (pérdida) ,9% EBITDA ,% 5

6 Análisis Resultados Ripley Chile: Negocio Retail INGRESOS Caída de 1,9% (SSS -,9%) Alto nivel de liquidaciones a nivel industria Efectos climáticos, menor demanda de consumo, menor compra de extranjeros GANANCIA BRUTA EBITDA Margen bruto cae en 180 pbs Alto nivel de liquidaciones en v/s Aumento en GAV de 7,1% en línea con más tiendas en operación (Los Domínicos, Coquimbo y Arica) Ingresos -1,9% 175,9 172,5 Ganancia bruta -8,3% 50,0 5,9 EBITDA R. Operacional Mg Bruto (%) 36% 32% 0,9-6,8-2,5 +312,3% -10, 28% 2% 1T 2T 3T T Montos en MMMCLP

7 Análisis Resultados Ripley Perú: Negocio Retail INGRESOS Caída de 2,0% (SSS -1,3%) en moneda local (-2,5% en CLP) Efecto mundial de fútbol en 2T18 Menor venta de productos electrónicos en v/s GANANCIA BRUTA EBITDA Margen bruto aumenta en 210 pbs Menor nivel de liquidaciones en v/s Disminución en GAV de 8,0% en PEN (-6,3% en CLP) gracias a planes de eficiencia EBITDA crece MPEN (MM$3.861) Ingresos -2,0% 8,9 75,2 Ganancia bruta +6,6% 118,1 125,9 EBITDA R. Operacional Mg Bruto (%) 30% 28% -7,8 11,9-22,6-83,8% -3,7 26% 2% 1T 2T 3T T Montos en MMPEN

8 Análisis Resultados Ripley Chile: Negocio Bancario INGRESOS Crecimiento sano de la cartera en 8,6% al cierre del Ingresos totales crecen en 8,5%, en línea con la cartera COSTOS OPERACIONALES: Costos totales crecen 1,3% Costos de fondeo crecen en línea con la cartera (+7,2%) Costo por riesgo aumenta 19,0% v/s Aumento estacional de los castigos netos UTILIDAD NETA Los GAV crecieron,7% mejorando la eficiencia en gastos Apertura de sucursales Ut. neta alcanzó los MM$9.538, un 8,0% mayor al Utilidad neta Cartera Bruta +6,5% +8,6% 727,1 77,5 80,8 3T16 Tarjetas con saldo (miles) +1,1% Ingresos 8,8 +8,0% 9,5 72,6 +8,5% 78,8 8 Nota: Los resultados de los segmentos bancarios son presentados como se reportan al regulador respectivo, SBIF en Chile y SBS en Perú. Por su parte, los ajustes por NIIF 9, son realizados en el segmento de oficinas centrales de cada país. 8 Montos en MMMCLP

9 Análisis Resultados Ripley Chile: Negocio Bancario Saludable evolución de la mora temprana (menor a 90 días) y mora tardía (mayor a 90 días) que se mantiene en un nivel más bajo que años recientes 22% 20% 18% 16% 1% Mora menor a 90 días Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 9% 8% 7% 6% 5% % Costo por riesgo neto mensual en niveles de años recientes Evolución de castigos netos se mantiene estable Castigos netos UDM / Cartera promedio UDM 1T16 2T16 3T16 T16 1T17 2T17 T17 1T18 2T18 Castigos netos UDM/Promedio cartera cierre últimos trimestres 6,0% 5,5% 5,0%,5%,0% 3,5% 3,0% 1,9% 1,6% 1,3% 1,0% 0,7% 0,% 0,1% Mora mayor a 90 días Ene Feb Mar Abr May Jun Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Costo por riesgo/ Cartera (1) (No considera provisiones contingentes ni prudenciales) Jul Ago Sep Oct Nov Dic modelo antiguo Montos en MMMCLP

10 Análisis Resultados Ripley Perú: Negocio Bancario INGRESOS Cartera se mantiene plana al cierre del v/s (+3,1% en CLP) Ingresos totales caen un,2% (-2,5% en CLP) COSTOS OPERACIONALES: Costos totales decrecen 15,8% (-1,3% en CLP) Costos de fondeo disminuye 1,2% (-12,7% en CLP) v/s Costo por riesgo cae 17,0% (-15,% en CLP) v/s Mejor comportamiento de pago de los clientes UTILIDAD NETA Los GAV crecieron 2,7% (+,% en CLP) Ut. neta alcanzó los MPEN 20.19, un 7,5% menor al Utilidad neta Cartera Bruta +7,6% +0,% T16 Tarjetas con saldo (miles) -1,9% Ingresos 21,8-7,5% 20,2 187,5 -,2% 179,7 10 Nota: Los resultados de los segmentos bancarios son presentados como se reportan al regulador respectivo, SBIF en Chile y SBS en Perú. Por su parte, los ajustes por NIIF 9, son realizados en el segmento de oficinas centrales de cada país. 10 Montos en MMPEN

11 Análisis Resultados Ripley Perú: Negocio Bancario La mora temprana se encuentra en el menor nivel de los últimos años, mientras que la mora tardía aumenta con respecto a años anteriores, pero manteniéndose en niveles saludables Mejora en costo por riesgo contra el año 2017, gracias a las políticas de evaluación de crédito implementadas y un 1S17 afectado por fenómenos climáticos Evolución de castigos netos se mantiene estable 1% 12% 10% 8% 6% % % 3% 2% 1% Mora menor a 90 días Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Mora mayor a 90 días Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% % Castigos netos UDM / Cartera promedio UDM 1T16 2T16 3T16 T16 1T17 2T17 T17 1T18 2T18 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,% 0,2% 0,0% Costo por riesgo/cartera Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Castigos netos UDM/Promedio cartera cierre últimos trimestres Montos en MMPEN

12 Análisis Resultados Ripley Negocio Inmobiliario EBITDA (MMCLP) 17,2% Utilidad Neta decrece 1,9% alcanzando los MM$5.960 Vehículos propios: MM$3.186 (+23,2%) Asociadas: MM$2.77 (-20,5%),6% ,9% ,9% ,0% EBITDA proporcional alcanza MM$ (+17,2%) Mall Concepción y propiedades en arriendo Mall Aventura S.A. Inmob. Mall Viña del Mar S.A. Nuevos Desarrollos S.A. Total Operaciones que no consolidan Propiedad País Inversión (1) (MMCLP) GLA (m 2 ) (1) Malls GLA (m 2 ) (1) Malls Mall Concepción y prop. en arriendo (2) 100% Chile Inm. Mall Viña del Mar S.A. 50% Chile Nuevos Desarrollos S.A. 22,5% Chile Mall Aventura S.A. 100% Perú Total (1) Montos proporcionales a la participación que tiene Ripley en cada sociedad (2) El aumento en GLA corresponde a la apertura de una Torre de oficinas de m2 de GLA 12

13 Desarrollo Negocio Inmobiliario Ripley Negocio Inmobiliario Aperturas recientes en Chile Mall Concepción Torre de oficinas (GLA m2) Nuevos Desarrollos Mall Los Domínicos (GLA m2) Mall Arica (GLA m2) Ampliaciones en Chile y Perú: Inmobiliaria Mall Viña del Mar Marina Arauco (Apertura 2S18) (GLA m2) Curicó (Apertura 2S18) (GLA m2) Mall Aventura Arequipa (Apertura estimada 2S18) (GLA m2) Santa Anita (Apertura estimada 2S19) (GLA m2) Proyectos en desarrollo y evaluación en Mall Aventura Iquitos (Apertura estimada 2S21) (GLA m2) San Juan de Lurigancho (Apertura estimada 2S21) (GLA m2) Nota: Fechas de apertura e inversiones son cifras estimadas a la fecha 13

14 En qué estamos trabajando 5 Retail Estrategia Omnicanal Marcas propias Apps y logística Campañas con impacto social CAMPAÑA #ElijoSerTestigo No más Bullying Banco Principalidad Digitalización Fortalecer programas de fidelización Crecimiento de cartera con riesgo controlado Inmobiliario Expansiones de malls existentes Cartera de proyectos en evaluación 1

15 Logros del año 2017: Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando por efectos no recurrentes Recuperación de participación de mercado en retail Chile Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico más débil Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital Lanzamiento del Marketplace Esta Introducción presentación de nuestra contiene asistente proyecciones virtual EVA hacia el futuro relativas a expectativas de Herramienta de venta omnicanal R-POS Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento en colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo responsabilidad de la Compañía o la administración. controlado Exitosa implementación de programa de fidelización Tarjeta Ripley Clientes Gold Clientes Silver CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP Limitación de Responsabilidad la Compañía, sus negocios, resultados y su administración. Se hace presente que las declaraciones Ganador del e-commerce aquí contenidas Award al Líder han delsido e-commerce elaboradas en retail en base a información sujeta a cambios en Perú, por y asegundo riesgos añoe enincertidumbres consecutivo, premio futuras que ya recibió o propias de la actividad de la Chile los años 2015 y 2016 Compañía. En virtud de lo anterior, esta presentación no garantiza resultados futuros, pudiendo éstos diferir de los resultados aquí proyectados lo cual no es de Negocio inmobiliario con múltiples planes de expansión

16 Logros del año 2017: Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando por efectos no recurrentes Recuperación de participación de mercado en retail Chile Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico más débil Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital Lanzamiento del Marketplace Introducción de nuestra asistente virtual EVA Herramienta de venta omnicanal R-POS Ganador del e-commerce Award al Líder del e-commerce en retail en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibió Chile los años 2015 y 2016 Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento en colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo controlado Exitosa implementación de programa de fidelización Tarjeta Ripley Clientes Gold Clientes Silver CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP Negocio inmobiliario con múltiples planes de expansión