RIPLEY CORP. Presentación Resultados 3er Trimestre 2009

Transcripción

1 RIPLEY CORP Presentación Resultados 3er Trimestre 20 1

2 CONTENIDOS DESTACADOS RIPLEY CHILE RESULTADOS RIPLEY CORP 3Q 20 PRÓXIMOS PASOS CONCLUSIONES 2

3 PLAN DE MEJORA CONTINUA CONTENCIÓN DE COSTOS Eliminación áreas redundantes, optimizando capacidad instalada Reducción de costos de back office Eficiencia logística y transporte Externalización de funciones non core Reducción de Gastos Banco Ripley Chile $700 millones mensuales en fuerza de venta SEGUNDA ETAPA: Optimización de la compañía a nivel de procesos Rings de cajas Nuevo programa de manejo de dotaciones (WFM) Programa de Revenue Management Cambios en el modelo de negocios 3

4 REINGENIERÍA DEL ÁREA FINANCIERA Iniciativas: Proactividad en normalización de clientes morosos (llevando normalizadoras a la tienda) Creación Gerencia de Recovery Creación área de Big Ticket Creación Subgerencia de Analytics de cobranzas Cartera Atomizada Castigo de $ millones por traspaso de castigos desde 360 a 180 días Cartera más limpia y reducción de morosidad 4

5 REINGENIERÍA DEL ÁREA FINANCIERA Gasto Provisiones Q 2Q 3Q 4Q E Sep 08 Oct 08 Nov 08 Dic 08 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov E Dic E Durante lo que va de año, el gasto en provisiones ha aumentado un 105% (+111% en el tercer trimestre). Sin embargo, a partir del cuarto trimestre se proyecta una importante disminución en los cargos por provisiones, volviendo en diciembre de este año a niveles de gasto similares a los anteriores a la crisis. 5

6 REINGENIERÍA DEL ÁREA FINANCIERA CAPTACIÓN EXPRESS TOTAL CUENTAS ACTIVADAS Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 E* Implementación de Captación Express ha permitido duplicar el número de cuentas activadas mensualmente. OBJETIVO: RETOMAR CRECIMIENTO EN COLOCACIONES 6 * 4Q 20 E = Octubre real x 3

7 BANCO RIPLEY CHILE POSITIVOS RESULTADOS Utilidad BRCH 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20E Positivo desarrollo del Banco en los últimos meses, volviendo a obtener utilidades a partir de Julio Mayor estabilidad y aumento en los ingresos Mejor spread Menor gasto en provisiones Trabajo 100% sobre cartera Ripley bancarizada 7 Información en MM$ de Sep-

8 BANCO RIPLEY CHILE PRODUCTIVIDAD POR EJECUTIVO Info en MM$ de Sep Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 E* Colocacion promedio por Ejecutivo Venta Liquida Cambio en el modelo de negocios del banco, que contempló la eliminación de la fuerza de venta externa, ha llevado a aumentar la productividad por ejecutivo de la mano de un aumento de la venta total 8 4Q 20 E = Octubre real x 3

9 INICIATIVAS NEGOCIO RETAIL Incorporación de profesionales de primera línea y reenfocando estrategia hacia la mujer Nueva gerencia de Marca Pilar estratégico de la compañía Proceso de compra y logística más eficiente Eliminación de bodegas provinciales Incremento de participación de la oficina en Hong Kong desde 39% a 80% de las compras desde Asia Redefinición del mix de productos Mayor valor agregado, mejora de márgenes 9

10 RECUPERACIÓN DE LAS VENTAS EN CHILE Var. Mensual de Ventas (%) ,3 6,9 6,4-4,0-6,8-9,5-9,8-15,3-18,5-18,0 Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Cuarto trimestre del 2008 y primer trimestre de 20 muestran grandes bajas de ventas debido a la caída en el consumo del país, especialmente en bienes durables Se observa cambio de tendencia desde el segundo trimestre Desde Agosto se presenta crecimiento, llegando al mejor nivel en Octubre, con un aumento de 12,3% en las ventas retail respecto al mismo mes del año anterior 10

11 ACOMPAÑADAS DE MEJORES MÁRGENES Margen Comercial (%) 20 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Importante recuperación de márgenes a partir de Agosto Además de aumentar la venta se han mejorado márgenes 11

12 CONTENIDOS DESTACADOS RIPLEY CHILE RESULTADOS RIPLEY CORP 3Q 20 PRÓXIMOS PASOS CONCLUSIONES 12

13 RESULTADOS TRIMESTRAL RIPLEY CORP (MM$) En MM$ de Sep- 3Q Q 20 Variación Var % Ingresos ,2% Res. Operacional Res. No Operacional ,7% Utilidad Información en MM$ de Sep-

14 RESULTADO OPERACIONAL RIPLEY CORP (MM$) Res Operacional 3Q 2008 Margen Chile (antes provisiones) Margen Perú Gasto provisiones Chile Gav Total Res Operacional 3Q 20 Resultado operacional en Chile afectado principalmente por el negocio financiero Ingresos financieros disminuyeron un 23,4% debido a la baja de 21% en la cartera neta de colocaciones Gasto en provisiones se duplicó GAV registraron un aumento de 2,7%, equivalente a $1.796 millones 14 Información en MM$ de Sep-

15 RETAIL PERÚ : VENTAS BAJAN PERO MEJORA GASTOS VAR. VENTA RETAIL (SOLES NOMINALES) 150 GAV / M2 PERÚ ,3% 7,7% -6,2% -3,3% -9,1% -5,0% Q Q 20 3Q Q Q 20 2Q 20 3Q 20 GAV (MM$) Gav/M2 (Miles $) Efecto de la crisis se manifiesta con rezago en Perú Disminución en consumo afectó las ventas, llegando a su menor nivel en 2Q Reducción de 6,2% en los GAV/M2 en Perú, continuando con la baja de trimestres anteriores 15

16 RESULTADO NO OPERACIONAL TRIMESTRAL (MM$) En MM$ de Sep- 3Q Q 20 Variación Var % Ingresos Financieros Gastos Financieros Utilidad en EE.RR Corrección Monetaria Total No Operacional ,4% -17,6% 13,3% -91,5% -89,7% Gastos e Ingresos Financieros: - Reducción de los gastos financieros debido a una menor deuda financiera que en el periodo comparable Utilidad en empresas relacionadas: - Aumento de la utilidad en el Banco Ripley Perú de $1.471 millones, aumento de 38,7% - Mejor resultado del Banco Ripley Chile por $387 millones Corrección monetaria: - Menores cargos debido a la menor inflación del periodo, no reflejada totalmente por la política de mantener cubierta la inflación en niveles cercanos al rango objetivo del Banco Central 16 Información en MM$ de Sep-

17 BANCO RIPLEY PERÚ UTILIDADES CRECEN 38,7% Utilidad Banco Ripley Perú 38,7% 10,7% 9,8% MM$ de Sep Q 20 3Q 20 Cartera Colocaciones Provisiones 3Q08 3Q Provisiones / Colocaciones Ejecución de estrategia de cobranza ha sido efectiva: 10,9% 10,4% Mejora la contención en tramos tempranos 8,7% Mejoras en los procesos de cobranza telefónica Refuerzo cobranza en terreno 6,8% 7,2% MORA 30 DÍAS / CARTERA Sep Dic 08 Mar Jun Sep 17

18 SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA MMM$ de Sep Sep-08 Sep- Caja Deuda Corto plazo Deuda Largo plazo Deuda Neta 115 MMM$ de Sep Sep- Dic Caja Vencimientos de Capital 18

19 CONTENIDOS DESTACADOS RIPLEY CHILE RESULTADOS RIPLEY CORP 3Q 20 PRÓXIMOS PASOS CONCLUSIONES 19

20 PRÓXIMOS PASOS Recuperación de las ventas en Chile Aumento de colocaciones Caída de provisiones Crecimiento en Perú 20

21 RECUPERACIÓN DE LAS VENTAS EN CHILE Var. Mensual de Ventas (%) ,3 6,9 6,4-4,0-6,8-9,5-9,8-15,3-18,5-18,0 Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Cuarto trimestre del 2008 y primer trimestre de 20 muestran grandes bajas de ventas debido a la caída en el consumo del país, especialmente en bienes durables Se observa cambio de tendencia desde el segundo trimestre Desde Agosto se presenta crecimiento, llegando al mejor nivel en Octubre, con un aumento de 12,3% en las ventas retail respecto al mismo mes del año anterior 21

22 RECUPERACIÓN DE LAS VENTAS EN CHILE Duros 9% 6% 2% -6% -13% -14% -23% -24% 3Q08 4Q08 1Q 2Q 3Q Jul- Ago- Sep- Disminución en el consumo afectó fuertemente las ventas de bienes durables (Electro y Decohogar) durante la crisis Caída de bienes durables afecta de manera importante la colocación de crédito Blandos 1% 8% 5% Señales de recuperación importantes llevan a ver de manera optimista los próximos meses -4% -6% -7% -8% -8% 3Q08 4Q08 1Q 2Q 3Q Jul- Ago- Sep- 22 Variación real de ventas vs igual periodo del año anterior

23 AUMENTO DE COLOCACIONES CAPTACIÓN EXPRESS TOTAL CUENTAS ACTIVADAS Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 E* Implementación de Captación Express ha permitido duplicar el número de cuentas activadas mensualmente OBJETIVO: RETOMAR CRECIMIENTO EN COLOCACIONES 23 * 4Q 20 E = Octubre real x 3

24 CAÍDA DE PROVISIONES REDUCCIÓN SIGNIFICATIVA EN 4Q Gasto Provisiones Q 2Q 3Q 4Q E Sep 08 Oct 08 Nov 08 Dic 08 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov E Dic E Durante lo que va de año, el gasto en provisiones ha aumentado un 105% (+111% en el tercer trimestre). Sin embargo, a partir del cuarto trimestre se proyecta una importante disminución en los cargos por provisiones, volviendo en diciembre de este año a niveles de gasto similares a los anteriores a la crisis. 24

25 PLAN DE INVERSIONES ENFOCADOS EN CRECER EN PERÚ Apertura de Tiendas en Chile Los Andes (Nov-) Inversiones Chile(MMUS$) Remodelaciones 24,0 24,0 TI 7,5 7,5 Aperturas de Tiendas en Perú Chiclayo (Dic-) 2 a 3 tiendas en tiendas anuales en adelante 1 a 2 malls en 2010 Inversiones Perú (MMUS$) Nuevas Tiendas 12,4 12,0 Remodelaciones 13,1 3,3 TI 6,8 6,5 25 Ripley Chiclayo

26 POR QUE PERÚ? SITUACIÓN SIMILAR A CHILE A 10 AÑOS 26

27 POR QUÉ PERÚ? BAJA PENETRACIÓN DE TIENDAS POR DEPARTAMENTO 4x 7x 27

28 POR QUÉ PERÚ? GRAN ESPACIO PARA CRECER EN CRÉDITOS DE CONSUMO Créditos de Consumo per Cápita (US$) Colocaciones Consumo/PGB (%) Fuente: FMI, BCRP, BCChile 28

29 POR QUÉ PERÚ? BAJO DESARROLLO DE CENTROS COMERCIALES % de Ventas del Comercio Realizadas en Centros Comerciales 52% 36% 20% 22% 25% 27% 10% 14% Perú Argentina Colombia España Chile México Brasil EEUU 29

30 CONTENIDOS DESTACADOS RIPLEY CHILE RESULTADOS RIPLEY CORP 3Q 20 PRÓXIMOS PASOS CONCLUSIONES 30

31 CONCLUSIONES En Chile Aumento de las ventas y mejora de márgenes Retomar rentabilidad del negocio financiero Importante reducción en provisiones a partir del cuarto trimestre Fuerte énfasis en aumentar colocaciones de crédito Banco Ripley mejora sus resultados, positivo desde agosto En Perú Signo de recuperación en venta retail Significativa mejora de GAV/M2 Banco Ripley Perú aumenta un 38,7% utilidad del trimestre Foco de crecimiento

32 RIPLEY CORP Presentación Resultados 3er Trimestre 20 32

33 DISCLAIMER Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro, relativas a expectativas de la Compañía respecto a sus resultados. Se hace presente que las declaraciones aquí contenidas han sido elaboradas en base a información sujeta a cambios y a riesgos e incertidumbres futuras propias de la actividad de la Compañía. En virtud de lo anterior esta presentación no garantiza resultados futuros, pudiendo éstos diferir de los resultados aquí proyectados, lo cual no es de responsabilidad de la Compañía o la administración. 33