Presentación Corporativa. Agosto 2014

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Emilia Consuelo Ojeda Fidalgo
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1 Presentación Corporativa Agosto 2014

2 Nuestras Franquicias Bolivia Ingresos Netos (MMUS$) 273 # Clientes 91 mil Volumen de Ventas (MMUC) 119 Per cápita (bot.8oz) 295 Chile Ingresos Netos (MMUS$) 501 # Clientes 61 mil Volumen de Ventas (MMUC ) 124 Per cápita (bot. 8oz) 408 1

COLA EMBONOR S.A. En los últimos 5 años la empresa ha crecido en volumen

3 17MILLONES de habitantes son las franquicias de la Compañía en Chile y Bolivia COCA-COLA EMBONOR S.A. En los últimos 5 años la empresa ha crecido en volumen a una tasa anual compuesta de 8,3% 1% de las ventas a nivel mundial 36 Centros de distribución 11 Plantas de embotellado clientes

4 Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz) Año Chile Bolivia México Chile EEUU Argentina Bolivia Brasil Francia Global China Fuente: Annual Report 2012 The Coca-Cola Company Medido en Botellas de 8oz per cápita anuales

5 Volumen de Ventas (millones de Cajas Unitarias) 122,8 113,6 35,5 39,2 78,1 83,6 CAGR: 8,8% 163,3 148,3 133,8 63,5 53,0 44,7 99,8 89,1 95,3 176,1 74,9 101,2 197,2 89,4 107,8 213,3 100,4 112,9 228,9 109,4 119,5 242,9 118,6 124,3 CAGR Bolivia 14,3% CAGR Chile 5,3% 4 CAGR: Compound Annual Growth Rate Fuente: La Compañía

6 Nuestros Factores claves del Éxito Participación de Mercado SSD Chile: 65% Bolivia: 68% Compromiso Nuestra Gente Alineamiento con KO Canales Tradicional + Comer & Beber Chile: 59% Bolivia: 53% Retornabilidad SSD Chile: 53% Bolivia: 30% 5

7 Inversiones Embonor (MM US$) Focos estratégicos de Inversión Capacidad productiva para soportar el crecimiento (Embotellado/Distribución) Activos de mercado (equipos de frío y botellas) Integración vertical (jugos, aguas, botellas) MM US$ % Bolivia Chile Capex / EBITDA 29% % % % 72% % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% CAPEX / EBITDA 6

8 Precios Acciones Embonor $ / Acción: Serie A: $940 Serie B: $995 7

Dividendos Dividendos pagados (MM US$) 34 2733 34 53 33 57 53 57 54 54

394 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Dividend Yield 2009 2010 2011 2012

9 Dividendos Dividendos pagados (MM US$) Dividend Yield % 5,6% 3,1% 6,4% 4,3% 5,1% 5,1% 8 Fuente: La Compañía Cifras al tipo de cambio de cierre de cada año, excepto 2014 T/C $550.

10 Propiedad Principales accionistas Serie A y B AFP y Cia. Seguros 3,85% Corredoras 9,36% Fondos de Inversión 25,38% S S Fondos Mutuos 2,62% Otros 8,15% Controlador 50,63% 83,52% Serie A 20,46% Serie B Serie A Acciones con derecho a elegir 6 directores titulares de la sociedad con sus respectivos suplentes. Serie B Acciones con derecho a elegir un director y su respectivo suplente. Derecho a recibir dividendos aumentados en un 5% respecto a los recibidos por la Serie A. 9

11 Chile Chile

12 Operación Chilena

13 Industria en Chile El sistema KO es líder en el mercado de bebidas refrescantes Otros actores: Ecusa, Soprole y Córpora. Tres categorías principales: Bebidas burbujeantes (SSD s) Aguas Bebidas no carbonatadas (NCB s) Evolución Market Share Embonor Participación de mercado Embonor a Dic SSDs 65,2% Aguas 36,4% NCBs 29,0% Total 59,7% 12 Fuente: AC Nielsen, La Compañía

15 Operación Chilena 37% de las ventas del Sistema Coca Cola en Chile 6 Plantas de embotellado Arica, Iquique, Viña del Mar, Talca, Concepción y Temuco. Capacidad máxima de producción: 210 millones de UC Accionistas de Vital Aguas, Vital Jugos, CMF & Envases Central (Latas) (Ch$ MM) A Jun 2014 A Jun 2013 Var. Valor Var. % Volumen (MM UC) 61,7 60,7 1,0 1,7 Ingresos ,8 EBITDA (2.841) (13,4) Mg.EBITDA 13,9% 16,5% Fuente: La Compañía 14

16 Chile: Ventas de Embonor Empaques (1) Canales de Venta Sabores (1) 15 (1) Estadísticas referidas a categoría Bebidas Burbujeantes (SSD) Fuente: La Compañía

17 Bolivia

18 Operación Boliviana

19 Industria en Bolivia EMBOL es líder en todas las categorías Otros actores del mercado son: CBB: Marca Pepsi Co. Embotelladoras Unidas La Cascada S.A. Otras marcas de precio Evolución Market Share Embol Participación de mercado Embol a Dic Gaseosas 68,4% Aguas 59,5% Total 67,6% 18 Fuente: Trac, La Compañía

20 Aquarius (cifras en millones de pesos nominales, al 31 de diciembre de cada año) Fuente: La Compañía.

21 Operación Boliviana 19 años de operación 97% de las ventas del Sistema Coca Cola 4 Plantas de embotellado: La Paz, Cochabamba, Santa Cruz y Tarija Capacidad máxima de producción: 155 millones de UC (Ch$ MM) A Jun 2014 A Jun 2013 Var. Valor Var. % Volumen (MM UC) 57,4 53,9 3,5 6,5 Ingresos ,1 EBITDA ,5 Mg.EBITDA 18,3% 19,3% Fuente: La Compañía 20

22 Bolivia: Ventas de Embol Empaques (1) Canales de Venta Sabores (1) (1) Estadísticas referidas a categoría Bebidas Burbujeantes (SSD) 21 Fuente: La Compañía

23 Resumen Consolidado

24 Operaciones por País (Bajo Normas IFRS) Volumen Acumulado a Diciembre 2013 Ingreso Neto Resultado Operacional EBITDA 100,4 MARGEN EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile ,0% Bolivia ,0% Total ,8% 109,4 Volumen Ingreso 44,7 Neto Resultado Operacional EBITDA EBITDA = Resultado operacional + Depreciación 23 Cifras en US$ Millones a tipo de cambio de cierre diciembre 2013, $524,61

Operaciones por País (Bajo Normas IFRS) Acumulado a Junio 2014 Ingreso Resultado Volumen Neto Operacional EBITDA COP Margen EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 61,7 239 19 33 35 13,9%

25 Operaciones por País (Bajo Normas IFRS) Acumulado a Junio 2014 Ingreso Resultado Volumen Neto Operacional EBITDA COP Margen EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 61, ,9% Bolivia 57, ,3% 109,4 Total 119, ,462 15,5% Volumen Ingreso 44,7 Neto Resultado Operacional EBITDA 24 EBITDA = Resultado operacional + Depreciación COP = EBITDA + Provisiones de Mano de Obra e Incobrables Cifras en US$ Millones a tipo de cambio de cierre junio 2014, $552,72

26 Resultados Consolidados a Junio 2014 En millones de Ch$, IFRS jun-14 jun-13 Var (%) Volumen (Millones de UC) 119,2 114,6 4,0% Ingresos Ordinarios ,1% Costos de Venta ( ) ( ) (10,1%) Gasto de Administración y Ventas(*) (59.902) (52.415) (14,3%) Resultado Operacional (8,2%) Costos financieros netos (3.055) (2.210) (38,2%) Ganancias de asociadas (205) Diferencias de cambio (2.372) (1.568) (51,3%) Resultado por unidad de reajuste (1.907) (11) - Resultado No Operacional (7.539) (3.266) (2,3x) Utilidad antes de impuestos (31,5%) Impuesto a las Ganancias (4.185) (6.446) 35,1% Ganancias (29,8%) 100,4 109,4 EBITDA (2,9%) Margen EBITDA (%) 15,5% 17,4% Cash Operating Profit ,0% 25 (*) Otros Ingresos por función + Costos de distribución + Gastos de administración + Otras ganancias y pérdidas Cifras en millones de Ch$ EBITDA = Resultado operacional + Depreciación Cash Operating Profit = EBITDA + Provisiones de Mano de Obra e Incobrables.

Consideraciones Industria dinámica / crecimiento. Excelente posición competitiva. Líder de mercado en Chile y Bolivia. Grupo controlador con 52 años de exitosa experiencia.

27 Consideraciones Industria dinámica / crecimiento. Excelente posición competitiva. Líder de mercado en Chile y Bolivia. Grupo controlador con 52 años de exitosa experiencia. Fuerte posicionamiento de marcas. Permanente innovación en productos. Gran compromiso y apoyo de Coca-Cola. Evolución positiva en volúmenes e ingresos por ventas. Atomización de clientes / Canal tradicional. Iniciativas de liderazgo comercial. Estructura organizacional. Liviana / Descentralizada / Orientada al Mercado. Equipo de profesionales. 26

28 Presentación Corporativa 2014

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