Informe Anual 2005
Nuestra Empresa AXTEL es una empresa mexicana de telecomunicaciones que presta servicios de telefonía local, larga distancia nacional e internacional, datos, Internet, redes privadas virtuales y servicios de valor agregado. AXTEL aporta a México infraestructura básica de telecomunicaciones mediante una red inteligente para ofrecer una amplia cobertura a todos los mercados. Actualmente opera en las ciudades de México, Monterrey, Guadalajara, Puebla, León, Toluca, Querétaro, San Luis Potosí, Aguascalientes, Saltillo, Ciudad Juárez, Tijuana, La Laguna, Veracruz y Chihuahua. AXTEL ofrece al mercado distintas tecnologías de acceso que incluyen telefonía inalámbrica fija, enlaces de radio punto a punto, punto a multipunto, cobre y fibra óptica, las cuales se ofrecen dependiendo de las soluciones de comunicación que requieran sus clientes. Presencia AXTEL Tijuana Ciudad Juárez Chihuahua La Laguna Monterrey Saltillo San Luis Potosí Aguascalientes Guadalajara Querétaro México Veracruz León Toluca Puebla Misión: Ser líderes en la transformación hacia una sociedad de información, proporcionando las mejores soluciones integrales de comunicación. Valores: Simplicidad: Excelencia: Colaboración: Agilidad: Revolucionar: Nuestro Estilo Nuestro Estándar Nuestra Fortaleza Nuestra Ventaja Nuestro Compromiso
Datos Sobresalientes Resultados (Millones de pesos constantes al 31 de diciembre de 2005) 2005 2004 Ventas Netas 4,967 3,989 Utilidad de Operación 599 261 Utilidad (Pérdida) Neta 284 (80) Situación Financiera (Millones de pesos constantes al 31 de diciembre de 2005) Activos Totales 10,833 8,923 Deuda Neta 944 1,694 Capital Contable 7,077 5,784 Flujo de Efectivo de la Operación (Millones de pesos constantes al 31 de diciembre de 2005) EBITDA 1,729 1,295 Indicadores EBITDA / Venta 34.8% 32.5% Utilidad de Operación / Venta 12.1% 6.6% Utilidad Neta / Venta 5.7% -2.0% Deuda Neta / EBITDA 0.5 1.3 Cobertura de Intereses 4.5 4.6 Pasivo / Capital Contable 0.5 0.5 Personal Total 2,940 2,533 EBITDA POR TRIMESTRE (Millones de Pesos) VENTAS POR TRIMESTRE (Millones de Pesos) LÍNEAS EN SERVICIO (Fin de trimestre) 470 1,321 605,904 427 455 1,228 1,271 529,653 567,191 377 1,147 490,231 1o. 2o. 3o. 4o. 1o. 2o. 3o. 4o. 1o. 2o. 3o. 4o. AXTEL Informe Anual 2005
A Nuestros Accionistas Me es grato informar que durante 2005 realizamos con éxito acciones dirigidas a fortalecer nuestro liderazgo en el mercado de las telecomunicaciones en México. La solidez de nuestro modelo de negocio, fundamentado en la combinación de tecnologías de vanguardia, ofertas inteligentes y un servicio totalmente orientado a la satisfacción de nuestros clientes, nos permite estar mejor posicionados para concretar nuestro crecimiento en los próximos años. EBITDA (Millones de Pesos) 629 1,060 1,295 1,729 Durante el ejercicio del año 2005 se reportaron crecimientos significativos en los principales indicadores financieros de nuestra empresa. Sobresale el aumento de 34% en el flujo de operación (EBITDA), al pasar de $1,295 millones de pesos en 2004, a $1,729 millones de pesos en 2005. Nuestros ingresos mostraron un incremento de 25% con respecto a 2004, alcanzando $4,967 millones de pesos en el año. Respecto a la utilidad de operación, tuvimos un aumento sustancial de 130% al pasar de $261 millones de pesos en el 2004 a $599 millones este año. Así mismo, nuestra utilidad neta en 2005 creció $364 millones de pesos al pasar de una pérdida de $80 millones reportados en 2004 a una utilidad neta de $284 millones. 86 2001 2002 2003 2004 2005 Otro indicador clave que también patentiza nuestro crecimiento fue el aumento de líneas en servicio, al reportar 605,904 al cierre de 2005, es decir, 34% más que las reportadas al cierre de 2004. En línea con nuestro plan de desarrollo, en 2005 establecimos alianzas estratégicas que impulsaron la competitividad de nuestras operaciones acorde a la dinámica propia del mercado. Entre éstas, destaca el establecimiento de un acuerdo a partir del cual nos convertimos en el primer proveedor en México de servicios simultáneos de telefonía, Internet y televisión de paga, conocido como Triple-Play. Esta alianza constituye un paso decisivo en nuestra estrategia de consolidación que nos permite ofrecer servicios de calidad y capitalizar los beneficios de la convergencia tecnológica. 2 AXTEL Informe Anual 2005
La evolución positiva en nuestro modelo de negocio nos pondrá en sintonía con las tendencias mundiales de la convergencia tecnológica, consolidando nuestra posición como una de las empresas más importantes en los segmentos de voz, datos, movilidad y video en México. 2,444 2001 VENTAS (Millones de Pesos) 2,672 3,181 3,989 4,967 2002 2003 2004 2005 Firmamos igualmente un acuerdo con la compañía Intel para el desarrollo de tecnología WiMAX, a través del cual AXTEL se convertirá en una de las primeras compañías a nivel mundial, y la primera en nuestro país, en desplegar una red con esta revolucionaria tecnología, la cual permitirá a nuestros clientes contar, entre otros servicios de alto valor agregado, con recursos de banda ancha para equipos inalámbricos y para equipos móviles en sus hogares o negocios. Uno de los eventos más significativos para nosotros en 2005 fue nuestro ingreso a la Bolsa Mexicana de Valores. En diciembre realizamos una oferta pública por 3,360 millones de pesos, con una muy positiva respuesta del mercado financiero, reflejo de la solidez operativa y financiera de nuestra empresa e inmejorable cimiento para apuntalar un crecimiento sostenido y rentable. A los nuevos accionistas les doy la más cordial bienvenida y les agradezco su confianza en nosotros. Durante 2005, establecimos los principios y actividades de la Visión AXTEL 2006-2010, enfocada a establecer las bases organizacionales para convertirnos en una empresa proveedora de multiservicios en un período no mayor a cinco años. Considerado como uno de los proyectos fundamentales para la mejora de nuestra organización, la Visión AXTEL 2006-2010 apoya la continua expansión de mercado, la firma de alianzas estratégicas y las acciones de investigación y desarrollo tecnológico de la compañía. LÍNEAS EN SERVICIO 605,904 453,519 349,144 295,141 290,132 Esta evolución positiva en nuestro modelo de negocio nos pondrá en sintonía con las tendencias mundiales de la convergencia tecnológica y nos permitirá consolidar nuestra posición como una de las empresas más importantes en los segmentos de voz, datos, movilidad y video en México. La visión de desarrollo integral de nuestra empresa no tendría sentido sin el esfuerzo decidido de los cerca de 3 mil colaboradores de AXTEL, a quienes reconocemos su esfuerzo por hacer de nuestra organización parte integral del desarrollo de nuestro país y de cada una de las comunidades a las que servimos. A nombre del Consejo de Administración y de todos lo que formamos parte de esta gran empresa, agradezco su confianza y reitero nuestro compromiso por seguir construyendo la mejor opción en el mercado de las telecomunicaciones en México. 2001 2002 2003 2004 2005 Tomás Milmo Santos Presidente del Consejo de Administración y Director General AXTEL Informe Anual 2005
VISIÓN AXTEL 2006-2010 En AXTEL sabemos que los retos del mercado pueden ser afrontados sólo si nuestra organización persigue un objetivo común, orientado a la mejora continua de nuestras operaciones y a una rápida evolución de acuerdo a las necesidades que exige un mercado cada vez más dinámico, en busca de nuevos servicios colaterales. La transformación que han experimentado las necesidades de nuestros clientes demanda nuevas formas de desarrollar la capacidad humana y tecnológica de AXTEL, para responder y adaptarse a las nuevas formas de hacer negocio, así como lograr la meta de ser protagonista en cada uno de los mercados en donde participa. Enfocados en este compromiso, durante el último año nos hemos dado a la tarea de establecer las directrices del plan estratégico que nos llevará a concretar nuestros objetivos de desarrollo organizacional y crecimiento futuro, los cuales se fundamentan en la Visión AXTEL 2006-2010. A partir de esta visión de negocio, se han puesto en marcha las estrategias y procedimientos que nos permitirán transformar a nuestra empresa en una compañía multiservicios, capaz de proveer a nuestros clientes servicios de voz, datos (banda ancha, Internet, redes privadas), movilidad y video, con servicio superior y a precios competitivos. La visión contempla un esquema integral que permita llegar al liderazgo en las nuevas áreas de la convergencia tecnológica y, al mismo tiempo, reforzar la posición de mercado en el área de transmisión de voz, que a seis años de operación ha hecho destacar a AXTEL como una de las empresas más importantes en este segmento. Nuestra visión establece la transición de voz a datos, luego a movilidad y video, y estará basada en las siguientes estrategias fundamentales: posicionamiento de mercado, productos y servicios de alto valor agregado, tecnología de punta y organización. Dichas estrategias serán llevadas a cabo durante los próximos cinco años dando orden y sentido a las actividades emprendidas a partir de 2006. Con este objetivo, en primer término nos hemos enfocado en realizar un exhaustivo análisis del mercado para establecer nuestro posicionamiento ideal como una opción de vanguardia, con mayor alcance, para posteriormente diseñar y planear los productos y servicios que, además de satisfacer los requerimientos de los clientes, representarán una opción innovadora con atributos superiores a otras opciones en el mercado. la comunicación ES EL ELEMENTO QUE PREVALECE; lo que evoluciona es el MERCADO. EL MODELO de negocio de AXTEL seguirá siendo el proveer el mejor acceso a la convergencia tecnológica. AXTEL Informe Anual 2005
Parte central del desarrollo de nuevas opciones para los clientes es el contar con la infraestructura tecnológica que permita concretar operaciones con tecnología de punta y un servicio de la más alta calidad. En este sentido, construiremos una red WiMAX en conjunto con Intel, el proveedor más importante de microprocesadores de equipos de cómputo. Esta tecnología, a diferencia de la red inalámbrica WiFi, ofrece una cobertura metropolitana de banda ancha, que facilita la movilidad de nuestros servicios en las ciudades donde tenemos presencia. Igualmente nuestra Visión se fortalece con el desarrollo de alianzas estratégicas y futuros proyectos de colaboración que nos permitan enriquecer la oferta de contenidos y servicios. El antecedente más próximo con esta nueva e innovadora modalidad de convergencia tecnológica, ha sido aplicado en nuestra compañía desde septiembre de 2005 en la ciudad de Tijuana, donde hemos realizado una oferta comercial de servicios conjuntos de voz, datos y video (televisión de paga), con gran aceptación y cuyo éxito es un claro indicador de que vamos en la ruta correcta dentro de nuestra planeación a futuro. Como soporte a todas las iniciativas, la Visión AXTEL 2006-2010 contempla de la misma forma una trasformación en la cultura y desarrollo organizacional de la empresa, la cual privilegia un constante desarrollo de las capacidades competitivas del personal para los nuevos productos y áreas de servicio, a través de programas específicos de capacitación, desarrollo y certificación técnica en nuevas tecnologías, entre otros proyectos. Estamos llamados a cubrir y exceder las expectativas del mercado y buscamos hacerlo de modo diferente, como una empresa líder, de vanguardia y comprometida con productos y servicios de excelencia. La comunicación es el elemento que prevalece; lo que evoluciona es el mercado. El modelo de negocio de AXTEL seguirá siendo el proveer el mejor acceso a la convergencia tecnológica. Estamos llamados a cubrir y exceder las expectativas del mercado y buscamos hacerlo de modo diferente, como una empresa líder, de vanguardia y comprometida con productos y servicios de excelencia. La meta es clara: ser una empresa líder en multiservicios en 2010. AXTEL Informe Anual 2005 5
Mercado Masivo Durante 2005, AXTEL GENERÓ $2,348 MILLONES DE PESOS EN INGRESOS PROVENIENTES DEL MERCADO MASIVO, UN INCREMENTO DEL 21.8% COMPARADO CON EL AÑO ANTERIOR. Entre las acciones más significativas que realizamos en este mercado, destacó la campaña publicitaria nacional de un alcance sin precedente en la historia de la compañía. Esta campaña utilizó medios masivos de comunicación y fue complementada con campañas locales que se efectuaron en los medios de comunicación de las distintas ciudades donde la compañía ofrece sus servicios. Esta estrategia comercial contribuyó a incrementar el conocimiento espontáneo de la compañía ( share of mind ) de 53% en 2004 a 70% en 2005, y la primera mención de opciones de telefonía ( top of mind ) de 6% en 2004 a 10% en 2005. Estos indicadores, elaborados por una compañía de investigación de mercados externa a AXTEL, permiten considerar que el reconocimiento de marca ya sitúa a nuestra empresa como la segunda compañía telefónica en México. LÍNEAS EN SERVICIO (Mercado Masivo) 365,270 487,338 2004 2005 33.4% Adicionalmente, en 2005 se experimentó un crecimiento de la cobertura geográfica instalando 62 nuevas radiobases, con lo cual se amplió 28% la cobertura respecto a 2004. Este crecimiento nos permitió poner nuestros servicios a disposición de 4.8 millones de personas más que el año anterior. Nuestra participación de mercado nacional creció de 2.5 a 3.1%, mientras que la participación de mercado en zonas donde AXTEL cuenta con cobertura, el indicador alcanzó 9% promedio, con niveles de hasta 18% en algunas plazas y segmentos. Además de enfocar esfuerzos para ampliar su mercado, la compañía se centró en mejorar la rentabilidad de sus clientes existentes, a través de una estrategia de venta de servicios adicionales sobre la misma infraestructura. INGRESOS (Millones de Pesos) 1,929 2,348 21.8% 2004 2005 6 AXTEL Informe Anual 2005
AXTEL se ha destacado por proponer esquemas comerciales que han roto antiguos paradigmas, como el servicio medido, a través de ofertas como AXTEL Libre y los distintos paquetes de AXTEL in a box, los cuales generan grandes ahorros para los clientes. En estos esquemas añadimos módulos de llamadas locales, de minutos a celular y larga distancia, aplicables a cualquier producto o a los paquetes de AXTEL in a box, con lo cual fortalecimos la estrategia de ofrecer opciones que se adapten a las necesidades de los clientes. Lanzamos al mercado el paquete de tres nuevos servicios de valor agregado, el cual ninguna otra compañía ofrece como tal en México, los cuales fueron: desvío de llamadas, desvío remoto de llamadas y desvío selectivo de llamadas. Otro de los servicios que reportó una importante aceptación del mercado masivo fue el control de llamadas, cuya versatilidad para ser empleado tanto para llamadas locales, a celular o larga distancia, y para ser administrado a discreción del propio cliente, lo volvió un diferenciador notable dentro de las opciones del mercado. Dentro de nuestra estrategia de desarrollo, AXTEL comenzó a ofrecer servicios de telefonía, televisión de paga e Internet, mejor conocidos bajo el nombre de Triple-Play. Con este servicio materializamos las ventajas de la convergencia tecnológica en México. Uno de los sectores con mayor crecimiento de mercado y en el cual se ha puesto especial atención es el de desarrollos inmobiliarios. Para este sector, diseñamos un producto particularmente orientado a fortalecer nuestra competitividad llamado línea pre-activada. Esta línea está lista para ser activada por el inquilino de la casa habitación tan pronto decida comenzar a usarla, además de que permite la comunicación sin costo con la caseta de vigilancia y los demás vecinos por medio de Intercom. Este producto está disponible en todas las ciudades donde tenemos presencia. En el segmento de datos e Internet, AXTEL obtuvo resultados muy favorables en la aceptación de la oferta axtel.next, que utiliza tecnología IFWA. Durante 2005 registramos una penetración superior al 25% de nuestros clientes de este servicio en las seis ciudades que se inauguraron en 2004. AXTEL Informe Anual 2005
Mercado Empresarial AXTEL cuenta con una amplia gama de productos y servicios para el mercado empresarial, que van desde la línea AXTEL negocios hasta redes privadas virtuales (VPN, virtual private networks). Desde que inició operaciones, la empresa se ha distinguido por diseñar productos y servicios que ninguna otra compañía del ramo ofrece y que capitalizan las ventajas de su plataforma tecnológica. Logramos un incremento de 27.1% en ingresos respecto a 2004. Concretamente el segmento de datos registró un aumento de 58.3% de ingresos en productos de dial up, Internet banda ancha, Internet dedicado, Web hosting, líneas privadas y redes privadas virtuales. El incremento en líneas empresariales de 2005 respecto a 2004 fue de 34.4%. Entre los proyectos más significativos que se llevaron a cabo con éxito durante 2005 destaca el lanzamiento del nuevo producto Metro Ethernet, el cual enlaza las redes locales (LAN) de los sitios del cliente con enlaces Ethernet a través de accesos de fibra óptica en México, Monterrey y Guadalajara, con capacidad de crecimiento en ancho de banda hasta 1 Gbps y la posibilidad de entregar múltiples servicios sobre el mismo enlace, como acceso a Internet y, en un futuro, servicios de voz sobre IP. Con el lanzamiento de esta novedosa solución se ha visto fortalecido el posicionamiento de nuestra empresa en el mercado de datos. Otro de los proyectos relevantes en el mercado empresarial fue la oferta Smart Voice, la cual forma parte de la extensa familia de ofertas de servicios empaquetados AXTEL in a box. Con esta innovación, AXTEL puso a disposición de sus clientes empresariales ofertas personalizadas con soluciones específicas según las necesidades de comunicación de los clientes, como la combinación de cierto número de llamadas locales, de minutos de larga distancia nacional e internacional y de minutos a celular. AXTEL in a box, producto que fue lanzado en 2002, constituyó una de las ofertas que distinguen a AXTEL como pionero en la integración de servicios en paquetes, tanto en el mercado empresarial como masivo. Hasta finales de 2005, esta revolucionaria oferta contaba con más de 130 paquetes empresariales cuyo espíritu es adaptarse lo más posible, como ninguna otra empresa de telecomunicaciones en México ha hecho, a las diversas necesidades de este mercado. En 2005 también materializamos la venta de dos grandes proyectos de redes privadas virtuales utilizando accesos de última milla con tecnología Alvarion, a través de la cual se le brinda al cliente conectividad entre sucursales u oficinas en diferentes localidades. AXTEL Informe Anual 2005
LÍNEAS EN SERVICIO (Mercado Empresarial) Asimismo, fortalecimos nuestro portafolio de equipos de conmutación con la adición de la oferta de la empresa Avaya. Desde 2003 ofrecemos equipo de Panasonic, y en 2004 comenzamos a entregar equipo de Nortel Networks. 88,249 118,566 34.4% En 2005 también articulamos por primera vez la línea privada internacional, enlazando sitios de clientes a cualquier parte del mundo y en cruces fronterizos entre Estados Unidos y México, específicamente en las ciudades de Tijuana y Ciudad Juárez. El principal diferenciador de AXTEL en el mercado empresarial es la excelente calidad de su servicio. Apoyado en un eficiente ejercicio de CRM (Customer Relationship Management), este año emprenderemos la implementación de una metodología de venta que homologará el proceso de adquisición de clientes en todas las ciudades donde tenemos presencia. 2004 2005 INGRESOS (Millones de Pesos) 2,619 2,060 27.1% 2004 2005 Entre los proyectos más significativos destaca el lanzamiento del nuevo producto Metro Ethernet, el cual enlaza las redes locales (LAN) de los sitios del cliente con enlaces Ethernet a través de accesos de fibra óptica en México, Monterrey y Guadalajara. AXTEL Informe Anual 2005
Consejo de Administración Tomás Milmo Santos (41) (1) Socio fundador. Director General, miembro del Consejo de Administración desde 1994 y Presidente del Consejo desde 2003. Es miembro del Consejo de Administración de Cemex, del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, de HSBC, de Cemex México y del Instituto Nuevo Amanecer. Thomas Milmo Zambrano (70) (1) Socio fundador. Miembro del Consejo de Administración desde 1997 y Presidente del Consejo de 1997 hasta 2003. Fue fundador y Presidente del Consejo de Administración de Grupo Javer y de Incasa. Fue Presidente del Consejo de Administración y Director General de Carbonífera de San Patricio y Carbón Industrial. Alberto Santos de Hoyos (64) (1, C) Socio fundador. Miembro del Consejo de Administración desde 1997. Consejero de Banco de México (regional), Grupo Cydsa, Sigma Alimentos y Seguros Comercial América. Ha sido Senador y Diputado del Congreso de la Unión, Presidente de la Cámara de la Industria de Transformación de Nuevo León (CAINTRA), Vicepresidente de la Confederación de Cámaras Industriales (CONCAMIN) y Presidente de la Cámara Nacional de la Industria Azucarera y Alcoholera. Fue Presidente del Consejo de Administración, Director General y Consejero de Gamesa. Lorenzo Zambrano Treviño (62) (1, C) Socio fundador. Miembro del Consejo de Administración desde 1997. Director General y Presidente del Consejo de Administración de Cemex. Presidente del Consejo de Administración del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, y de Americas Society. Es miembro del Consejo de Administración de IBM, del Consejo Consultivo Internacional de Citigroup y del Consejo de Presidentes de DaimlerChrysler AG. También es miembro de los Consejos de Administración de Alfa, Empresas ICA, Femsa, Grupo Financiero Banamex, Televisa y Vitro. Además es miembro del Comité Consultor de la Escuela de Graduados en Administración de la Universidad de Stanford. Alberto Garza Santos (42) (1,C) Miembro del Consejo de Administración desde 2003. Fundador y Presidente del Consejo de Administración de Promotora del Viento y Promotora Ambiental. Miembro del Consejo de Administración de Maquinaria Diesel, Desarrollo Inmobiliario Delta y Gemini. Héctor Medina Aguiar (55) (A) Miembro del Consejo de Administración desde 2003. Vicepresidente Ejecutivo de Planeación y Finanzas de Cemex. Miembro del Consejo de la Compañía Minera de Chihuahua, de Nacional Monte de Piedad y de Mexfrutas. Miembro del Consejo de Vigilancia del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey. Además es Presidente del Consejo Directivo de la Universidad Regiomontana. 10 AXTEL Informe Anual 2005
Everett J. Santos (65) (2, A, C) Miembro del Consejo de Administración desde 2003 y anteriormente de octubre de 1997 a diciembre de 1998. Director General del Latin America Group of Emerging Markets Partnership y Consultor principal de AIG-GE Capital Latin American Infrastructure Fund. Cofundador y Presidente del Latin American Venture Capital Association. Fue Director de Inversiones en Infraestructura de la Organización Financiera Internacional del Banco Mundial. Bertrand F. Guillot (42) (2,C) Miembro del Consejo de Administración desde 2003. Director de Private Equity Latin America Group de AIG Global Investment Corp. Co-fundador de WestNord. Fue Director de Media & Telecom Project Finance Head, Senior Vice President y Relationship Management Head del ANZ Investment Bank y Vicepresidente de Telecom Unit Head dentro de Project Finance Group de Citibank. Iain Aitken (51) (2) Miembro del Consejo de Administración desde 2003. Director de Bedminster Capital Management LLC y Consultor de Soros Funds Management LLC. Fue Vicepresidente Senior de ABN AMRO Bank y ocupó diversos cargos en European American Banking Corporation. Miembro del Consejo de Hainan Airlines Co., Limited (China), Batavia Investment Fund Limited y Philippine Discovery Investment Company Ltd. Lawrence H. Guffey (37) (2, A1, C) Miembro del Consejo de Administración desde 2000. Director Administrativo de Capital Privado de Blackstone. Anteriormente trabajó en el área de adquisiciones de Trammell Crow Ventures. Miembro del Consejo de Centennial Communications, Encoda Systems, Orcom y FiberNet. Consejeros Suplentes(3) Federico Gil Chaveznava Patricio Jiménez Barrera Alberto Santos Boesch Francisco Garza Zambrano David Garza Santos David Páez González Gabriel Montaña Patricio D Apice Ron Drake Benjamin Jenkins (1) Consejero propietario (2) Consejero independiente (3) La función del consejero suplente consiste en desempeñar las funciones del consejero propietario, cuando el mismo no se encuentre presente. (A1) Presidente del Comité de Auditoría (A) Integrante del Comité de Auditoría (C) Integrante del Comité de Compensaciones AXTEL Informe Anual 2005 11
Equipo Directivo Tomás Milmo Santos Presidente del Consejo de Administración y Director General de AXTEL Patricio Jiménez Barrera Director Ejecutivo de Finanzas, Administración y Recursos Humanos Iván Alonso Hernández Director Ejecutivo de Operaciones Samuel Lee Belmonte Director Ejecutivo Región Norte-Occidente Andrés Velázquez Romero Director Ejecutivo Región México-Centro Alberto De Villasante Herbert Vicepresidente de Negociaciones, Alianzas y Relaciones Institucionales Rafael Garza Blanc Vicepresidente de Recursos Humanos 12 AXTEL Informe Anual 2005
Fundación AXTEL Esta institución busca combinar las fortalezas de nuestra empresa, nuestra disciplina y la capacidad visionaria, con la empatía y flexibilidad que le permitan impulsar procesos integrales de desarrollo en los sectores urbano-marginales de las ciudades donde tenemos operaciones. Consciente de SU responsabilidad social y buscando contribuir significativamente al desarrollo de las comunidades donde TIENE presencia, en 2005 AXTEL formalizó su compromiso por el bienestar común al crear la Fundación AXTEL, A.C. Fundación AXTEL tiene como misión: Promover el desarrollo sostenible de México a través de alianzas que faciliten el acceso equitativo de las personas a oportunidades que les permitan fortalecer sus propias capacidades y las de sus comunidades, respetando los derechos humanos fundamentales. Para lograr su objetivo, impulsa proyectos de desarrollo basados en la formación de capacidades enfocadas en tres grandes programas: Desarrollo humano, desarrollo comunitario así como medio ambiente y desarrollo. La Fundación se constituye como la convicción social de AXTEL y, como tal, busca canalizar el apoyo de la empresa, colaboradores, proveedores y clientes hacia aquellas causas afines a su misión. Convencida de la importancia de fortalecer las acciones de esta nueva institución, AXTEL vislumbra el 2006 como la oportunidad para ampliar las acciones de la Fundación, tanto en la participación de colaboradores al interior de la empresa, así como al exterior, ampliando su alcance e impacto social. AXTEL Informe Anual 2005 13
14 AXTEL Informe Anual 2005 Información Financiera
Análisis de la Administración sobre los Estados Financieros Año terminado en diciembre de 2005 comparado con diciembre de 2004. Ingresos Los ingresos de la Compañía fueron de $4,966.8 millones de pesos para el año 2005 que, comparados con $3,988.7 millones de pesos en 2004, representaron un incremento de $978.1 millones de pesos, o 25%. El número de líneas en servicio pasó a 605,904 al cierre de 2005, de 453,519 al cierre del año anterior, lo que representa un incremento del 34%. Servicios Locales. Los ingresos por servicios locales fueron de $3,567.1 millones de pesos para el año 2005, mientras que para 2004 fueron de $2,839.7 millones de pesos, un incremento de $727.4 millones de pesos, o 26%. Este aumento se debió principalmente al incremento en líneas en servicio además de un mayor enfoque en ofertas de alto valor que mejoran el ingreso de renta mensual. Servicio de Larga Distancia. Los ingresos relacionados a servicios de larga distancia alcanzaron la cantidad de $451.9 millones de pesos para el año 2005, mientras que en 2004 esta cifra era de $394.5 millones de pesos, un aumento de $57.4 millones de pesos, o 15%. Esto se debió al incremento en el número de líneas en servicio. Otros Servicios. El ingreso por otros servicios pasó a $947.8 millones de pesos durante el año 2005. Este rubro durante 2004 fue de $754.6 millones de pesos, lo que representó un incremento de $193.2 millones de pesos, o 26%. Esto se debió a una mayor terminación de minutos de tráfico internacional en su red, además de una mayor contratación de servicios de datos y valor agregado por su base de clientes. Costo de Ventas y Gastos de Operación Costo de Ventas. Los costos de venta de la Compañía ascendieron a $1,550.5 millones de pesos durante 2005 en comparación con $1,270.1 millones de pesos en 2004, lo cual representó un incremento de $280.4 millones de pesos, es decir, un aumento del 22%. Dicho aumento se debió principalmente a un incremento de $181.7 millones de pesos en los costos relacionados con el sistema el que llama paga y a un incremento en $63.2 millones de pesos en los costos de larga distancia originados por el aumento en las líneas de acceso durante el año. Gastos de Operación. En 2005, los gastos de operación de la Compañía ascendieron a $1,687.4 millones de pesos en comparación con $1,423.8 millones de pesos en 2004, lo cual representó un incremento de $263.6 millones de pesos. Este aumento se deriva del incremento en las rentas, salarios y comisiones de venta relacionados con la expansión geográfica de la Compañía. Con relación al gasto como porcentaje de ventas, 2005 registró un gasto de 34% sobre ventas que se compara favorablemente contra 36% registrado en 2004. Depreciación y Amortización. La depreciación y amortización de la Compañía en 2005 ascendió a $1,130.2 millones de pesos en comparación con $1,034.2 millones de pesos registrados en 2004, lo cual representó un incremento de $96.0 millones de pesos, es decir, un aumento del 9%. Este incremento es un reflejo de las inversiones de capital realizadas por la Compañía. Costo Integral de Financiamiento El resultado integral de financiamiento para el año 2005 arroja un costo total de $(165.9) millones de pesos, contra $(206.6) millones de pesos de 2004, una diferencia favorable de $40.7 millones de pesos. Esto resultó debido a dos factores principales: una variación positiva por la ganancia cambiaria de $111.4 millones de pesos, producto de la apreciación del peso contra el dólar norteamericano, y una variación negativa por un gasto adicional de $58.2 millones de pesos en intereses, debido al incremento de 75 millones de dólares en la deuda. AXTEL Informe Anual 2005 15
Utilidad Neta Durante 2005 la Compañía registró una utilidad de $284.4 millones de pesos, comparado con una pérdida de $79.7 millones de pesos durante el mismo período de 2004, es decir, un crecimiento de $364.1 millones de pesos. Esto es el resultado de las diferentes variaciones comentadas anteriormente. Principales cambios en la Situación Financiera de la Compañía Durante 2005 la Compañía experimentó un aumento en su caja y equivalentes por la cantidad de $1,318.5 millones de pesos al pasar de $572.5 millones de pesos a $1,891.0 millones de pesos. Este cambio se explica de la siguiente forma: los recursos generados por la operación alcanzaron la cantidad de $1,411.7 millones de pesos, los recursos generados por financiamientos y emisiones de capital fueron de $1,597.8 millones de pesos. Por otro lado, la Compañía realizó inversiones de capital por la cantidad de $1,691.1 millones de pesos, dando como resultado el incremento neto en caja y equivalentes ya indicado. Deuda En 2005 se presentaron varios acontecimientos que impactaron el rubro de deuda. El principal efecto fue la re-apertura del bono con vencimiento en 2013, con lo cual la Compañía emitió 75 millones de dólares adicionales. Cabe señalar que esta nueva emisión fue colocada a un precio de 106.75, con lo cual la compañía obtuvo una mejoría en su costo financiero. Durante este mismo año, Standard & Poor s y Moody s otorgaron un incremento en la calificación corporativa. Al cierre de 2005, la deuda de la Compañía se situaba en $2,782.9 millones de pesos, mientras que durante 2004 ésta era de $2,266.9 millones de pesos, un incremento de $516.0 millones de pesos. La deuda neta al final de 2005 fue de $891.9 millones de pesos, mientras que en 2004 era de $1,694.2 millones de pesos. La razón de deuda neta a EBITDA fue de 0.52 y 1.31 veces para 2005 y 2004 respectivamente. 16 AXTEL Informe Anual 2005
Informe de los Auditores Independientes KPMG Cárdenas Dosal Oficinas en el Parque Torre II Blvd. Díaz Ordaz Pte. 140 Pisos 16 y 17 Col. Santa María 64650 Monterrey, N.L. Teléfono: +01 (81) 81 22 18 18 Fax: +01 (81) 83 33 05 32 www.kmpg.com.mx Al Consejo de Administración y a los Accionistas de Axtel, S. A. de C. V.: Hemos examinado los balances generales consolidados de Axtel, S.A. de C.V. y Subsidiarias, al 31 de diciembre de 2005 y 2004, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera que les son relativos, por cada año correspondiente al período de los dos años terminado el 31 de diciembre de 2005. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorias. Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoria generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoria sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes y de que están preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en México. La auditoria consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados, presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Axtel, S.A. de C.V. y Subsidiarias, al 31 de diciembre de 2005 y 2004 los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera por cada año correspondiente al período de dos años terminado el 31 de diciembre de 2005, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en México. KPMG Cárdenas Dosal, S.C. C.P. Rafael Gómez Eng Monterrey, N.L., México 3 de marzo de 2006 KPMG Cárdenas Dosal, S.C. la firma Mexicana miembro de KPMG Internacional, una cooperativa Suiza Aguascalientes, Ags. Ciudad Juárez, Chih. Culiacan, Sin. Chihuahua, Chih. Guadalajara, Jal. Hermosillo, Son. Mérida, Yuc. Mexicali, B.C. México, D.F. Monterrey, N.L. Puebla, Pue. Querétaro, Qro. Reynosa, Tamps. Tijuana, B.C. Toluca, Edo. de Méx. AXTEL Informe Anual 2005 17
AXTEL, S. A. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS Balances Generales Consolidados 31 de diciembre de 2005 y 2004 (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2005) Activo 2005 2004 Activo circulante: Efectivo y equivalentes $ 1,891,045 572,696 Efectivo restringido 34,479 - Cuentas por cobrar (nota 5) 653,259 524,337 Impuestos por recuperar y otras cuentas por cobrar 42,276 85,213 Anticipos a proveedores 50,530 34,574 Inventarios (nota 8) 61,366 60,172 Cuentas por cobrar a partes relacionadas (nota 7) 6,138 - Total del activo circulante 2,739,093 1,276,992 Cuentas por cobrar a largo plazo 18,800 20,420 Inmuebles, sistemas y equipos, neto (notas 9 y 13) 7,035,032 6,415,625 674,015 726,780 Gastos preoperativos (nota 10) 178,155 209,309 Impuesto sobre la renta diferido (nota 17) 17,193 128,179 Otros activos, neto (nota 11) 171,085 145,673 Activo total $ 10,833,373 8,922,978 Pasivo y Capital Contable Pasivo circulante: Cuentas por pagar y pasivos acumulados $ 545,625 615,346 Intereses acumulados 12,750 11,238 Impuestos por pagar 47,017 42,093 Documentos por pagar a corto plazo (nota 12) - 112,005 Porción circulante de la deuda a largo plazo (nota 13) 40,979 50,607 Cuentas por pagar a partes relacionadas (nota 7) 23 394 Otras cuentas por pagar (nota 14) 219,161 207,279 Instrumentos financieros derivados (nota 6) 83,397 966 Total del pasivo circulante 948,952 1,039,928 Deuda a largo plazo (nota 13) 2,781,758 2,093,077 Otras cuentas por pagar a largo plazo 3,280 3,660 Prima de antigüedad (nota 15) 2,979 2,473 Obligaciones laborales (nota 16) 19,000 - Total del pasivo 3,755,969 3,139,138 Capital contable (nota 18): Capital social 8,037,600 7,341,233 Prima en emisión de acciones 515,849 145,256 Pérdidas acumuladas (1,540,333) (1,824,759) Efecto acumulado de impuesto sobre la renta diferido 122,419 122,419 Cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados (nota 6) (58,131) (309) Total del capital contable 7,077,404 5,783,840 Compromisos y contingencias (nota 20) Eventos subsecuentes (nota 21) Total pasivo y capital contable $ 10,833,373 8,922,978 Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados. 18 AXTEL Informe Anual 2005