Cifras del año 5
, un ejercicio con los mejores resultados desde el año 2008 Beneficio Neto en (Millones de euros) 173,5 Apalancamiento operativo sólido 112% 109% 105% 103% 118% 114% 112% 120% +5,2% 164,9 2013 143,1 2012 135,5 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Costes Ingresos Ingresos no ligados a volúmenes Cobertura de gastos por ingresos no ligados a volúmenes 6
Unos ratios de gestión en máximos convierten a BME en referencia para el sector La retribución al accionista supera en un 2% el dividendo total y un 4% el complementario Ratios positivos frente al sector Dividendos: Maximizar la retribución al accionista Eficiencia ROE 86% 89% 86% 86% 98% 96% 96% 93% Pay Out 1,65% 1,89% 1,93% Dividendo Total/Acción 0,372 0,372 0,372 0,372 29,6% 46,4% 40,9% 19,7% 0,986 0,65 0,89 0,93 0,986 - Datos de BME a 31 de diciembre de - El dato medio del sector se ha calculado con la información financiera pro-forma publicada sin incluir los cargos por deterioro de fondo de comercio 2008 2009 2010 2011 2012 2013 BME Media Sector Sostenibilidad del Pay-Out: Propuesta de dividendo complementario: 0,93 /acción Primer Dividendo a Cuenta Segundo Dividendo a Cuenta Dividendo Complementario Dividendo Extraordinario 7
Un balance saneado y una cuenta de resultados satisfactoria Balance Miles de euros Cuenta de Resultados Miles de euros Fondo de Comercio 80.619 80.619 Otros activos no corrientes 90.584 85.258 Efectivo y otros activos líquidos 213.158 205.163 Activos financieros corrientes 109.106 84.830 Otros activos financieros corrientes - Ajenos 30.692.222 33.400.456 Otros activos corrientes 86.653 92.190 Total activo 31.272.342 33.948.516 Patrimonio Neto Soc. Dominante 433.082 418.931 Exigible a largo plazo 19.085 18.199 % Ingresos 347.963 342.473 1,6% Gastos (103.070) (103.511) -0,4% EBITDA 244.893 238.962 2,5% EBIT 238.511 232.566 2,6% Resultados financieros 908 1.863-51,3% Resultados entidades valoradas por el método participación 678 593 14,3% EBT 240.097 235.022 2,2% Beneficio neto 173.463 164.924 5,2% Exigible a corto plazo 30.820.175 33.511.386 Total patrimonio neto y pasivo 31.272.342 33.948.516 8
Las empresas cotizadas en la Bolsa española aumentan su presencia y su dimensión internacional BME: Mercado de elevada liquidez BME: Mercado diversificado RK Compañía 12M/15 Efectivo (Miles de Mill. ) Media diaria 12M/15 Efectivo (Miles de Mill. ) Peso relativo en el EuroStoxx50 (%) 1) 1 191,3 0,74 3,35% 2 151,4 3,19% 3 137,1 0,54 2,23% 44% 56% 40% 60% 39% 61% 37% 63% 36% 64% 25% 4 134,3 0,52 4,77% 5 132,4 0,52 2,38% 6 126,0 0,49 2,34% 20% 7 122,6 0,48 1,64% 8 118,9 0,47 4,79% 9 116,2 0,45 5,13% 19% 10 115,1 0,45 0,80% 27 75,1 0,29 1,55% 29 61,9 0,24 1,71% 2011 2012 2013 1S/15 España U.E. OCDE Resto Fuente: Bloomberg. 1) Datos a 31/12/15. Los blue chips españoles entre los títulos de mayor liquidez en la UEM Distribución por mercados de la cifra de negocios de las empresas del IBEX 35 (2011 1S/). Fuente: Información financiera periódica reportada a CNMV por las sociedades cotizadas. 9
Renta Variable: Flujos de inversión canalizados en Bolsa (Millones de euros) 33.545 8.089 41.634 Derivados: Los contratos sobre IBEX continúan creciendo (Millones de contratos) Contratos negociados de derivados sobre índices Contratos negociados de derivados sobre acciones 30.683 5.427 36.110 718 1.155 1.743 10.055 21.421 2013 30.810 1.292 32.102 1.029 13.119 2.023 25.635 1.840 2012 28.514 165 28.679 Futuros IBEX 35 Opciones IBEX 35 Futuros sobre acciones Opciones sobre acciones Futuros MiniIBEX Ampliaciones Admisiones Fuente: FESE (Federation of European Stock Exchanges) 10
renta fija VOLUMEN ADMITIDO A COTIZACIÓN (millones de euros) Liquidación en Iberclear en (Millones de operaciones) 145.891 51,9 115.009 55,1 2013 130.492 2013 47,9 2012 363.974 11
Oportunidad para BME: La financiación a través de Mercados debe crecer en Europa Los mecanismos bursátiles muestran su potencial de futuro como fuente complementaria del crédito Flujos de inversión y financiación canalizados por la Bolsa española (2008-) Incluye OPVs, ampliaciones y salidas a Bolsa sin OPV (Millones de euros) Financiación de mercado (%) vs bancaria de las sociedades no financieras (1990 2013) 22.222 27.944 37.739 28.679 32.102 36.110 41.634 100% 80% 60% 15.666 40% 20% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Más de 242.000 millones de euros de recursos captados desde 2008. El cambio estructural en la financiación ha beneficiado los flujos canalizados a Bolsa. Fuente: Federation of European Securities Exchanges. 0 1990 1992 1993 1995 1997 1999 2000 2002 2004 2006 2007 2009 2011 2013 España Francia Italia Reino Unido Alemania EE UU 12
La cadena de valor se enriquece en BME gracias a las oportunidades que están generando los cambios regulatorios Proyectos de crecimiento core y non-core Enriquecimiento de la Cadena de Valor en todos sus eslabones Listing/ Trading Clearing Liquidación Market data Oportunidad de financiación empresarial vía mercados Plataforma de Fondos Expansión de actividades de clearing EMIR: instrumentos OTC, nuevos segmentos Compartir infraestructura con otros mercados/ plataformas Conexión a T2S. Hub de conexión para pagos y securities Servicios relacionados con la Reforma de la post-contratación en España y otros cambios en la regulación europea Proyecto LATAM Crecimiento de actividades de RegisTR Nuevas obligaciones de reporting normativo (Mifid2) Productos/servicios non-core Open Finance Visual trader Infobolsa Consultoria Tecnología Cumpliento normativo SIR/SICAM 13