C A R B O N C R E D I T S O R I G I N A T I O N T O C O M M E R C I A L I Z A T I O N Financiamiento a través de créditos de carbono II CONVENCION LATINOAMERICANA DE INTERCONEXION A LA RED COSTA RICA 2009 mauricio.castro@ecosecurities.com 2005 EcoSecurities Group Ltd. 1
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ORIGEN Y PRINCIPIOS DEL MERCADO DE CARBONO 3
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POBLACIÓN EN RIESGO (Incremento de 44 cm en el nivel del mar hacia 2080 Fuente: J. Pershing, WRI 13
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ORIGEN Y PRINCIPIOS DEL MERCADO DE CARBONO País Anexo I Proyecto MDL Bonos de carbono El proyecto reduce emisiones en un país en vías de desarrollo Tope de emisiones Emisiones reales Ingresos ( ) Comprador Los países desarrollados utilizan los bonos de carbono del MDL para complementar el cumplimiento de sus topes de emisión. 15
The Kyoto protocol Annex I Non-Annex I Not ratified 16
1 bono de carbono = 1 tonelada de CO2 Un bono de carbono o Certified Emission Reduction (CER): una tonelada equivalente de CO2 reducida o evitada. Hay 6 GEI reconocidos por la UNFCCC: Dioxido de Carbono (CO2): 1 Metano (CH4): 21 Oxido Nitroso (N20): 310 Hidroclorofluorocarbonados (HFCs):150-11.700 Perfluorocarbonados (PFCs):6.500-9.200 Hexafloruro de Azufre (SF6): 23.900 17
Rest of World Nigeria Argentina Chile Malaysia Mexico South Korea Brazil India China CDM Geographical distribution 195 311 2 2 10 14 24 32 19 44 69 154 15 28 179 221 363 598 120 397 0 Potential Kt CO2e to 2012 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 1,000,000 Count April 07 Sum of 2012 ktco2 April 07 Count August 06 Sum of 2012 ktco2 August 06 Source: UNEP-RISOE 18
400 350 300 250 200 150 100 50 0 169 110 109 38 2005 EcoSecurities Group Ltd. CDM Technology diversification 378 347 215 202 211 169 127 130 125 66 80 32 31 22 7 4 4 40 11 10 19 21 1 2 7 8 6 19 24 14 6 1 1 6 3 7 7 1 1 4 2 Source: UNEP-RISOE 19 Agriculture Biogas Biomass energy Cement Coal bed/mine methane EE households EE industry EE Service EE supply side Energy distribution Fossil fuel switch Fugitive Geothermal HFCs Hydro Landfill gas N2O PFCs Reforestation Solar Tidal Transport Wind Apr-07 Aug-06 No of PDDs
Technology by Volume EE Service EE households Energy distribution PFCs Tidal Solar Transport Reforestation EE supply side Geothermal Cement Biogas Agriculture Fugitive Wind Coal bed/mine methane Fossil fuel switch EE industry Biomass energy Hydro Landfill gas N2O HFCs 10 11 4 2 1 1 1 7 2 4 3 6 19 6 8 22 32 38 109 110 169 7 7 40 21 125 211 31 66 127 202 215 378 169 347 80 6 130 24 14 In terms of volume, high dependency on few HFC and industrial gas projects 19 Kt CO2e to 2012 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 Count April 07 2012 Volume April 07 2012 Volume August 06 Figures denote number of projects Source: UNEP-RISOE 20
Objetivos del MDL: Objectivo del MDL 1.Apoyar a los países Anexo 1 a alcanzar sus metas de emisión. 2.Promover desarrollo sostenible, reduciendo emisiones por medio de energía limpia, eficiencia energética, energía renovable o proyectos que secuestren CO2 por medio de reforestación o aforestación 21
Requisitos Requisitos para accesar al CDM: 1-Los proyectos deben mostrar adicionalidad: 1.1. mostrar que va más allá del escenario de negocios usuales, no es práctica común. 1.2. mostrar que los CERs son significativos en la corrida financiera 22
Requisitos 2. Reducen un gas de efecto invernadero. 3. Cualquier proyecto es elegible excepto energía nuclear o deforestación evitada o conservación. 4. Metodología aplicable. 5. Contribuye al Desarrollo Sostenible 23
Corrida financiera tipica Flujo del Proyecto componente Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Egresos XX XX XX XX Fees Validación Registro verificación Ingresos CERs xxx xxx xxxx xxx 24
Parametros que determinan el precio Tamaño del proyecto (volumen de CERs) Agenda del proyecto (fecha de construccion) Tecnologia (de bajo o alto riesgo) Mercado, competicion Estrategia del cliente (contrato) 25
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CER price: Precios segun GTZ newsletter 6-8 Euro for high quality post-2012 vintages 5-7 Euro for medium-risk forwards 7-8 Euro for low-risk forwards 8-9 Euro for registered projects 10-11 Euro for issued CERs 10.45 Euro BlueNext spot price on Reuters CDM Highlights 70 27
EcoSecurities 28
RED DE ALCANCE GLOBAL Dublin Oxford New York Paris Madrid La Haya Chongking Los Angeles San José Kuala Lumpur Ciudad de México Jakarta Rio de Janeiro Santiago de Chile Lima Mumbai 29
Top 20 buyers EcoSecurities Carbon Asset Management Sweden AgCert EDF Trading RWE Mitsubishi IBRD Cargill International Trading Emissions Vitol ENEL CAMCO Carbon Resource Management Marubeni MGM Carbon Portfolio Agrinergy Kommunalkredit Essent Energy Trading Energy Systems International Climate Change Capital Projects 317 146 97 91 85 85 82 82 76 75 69 67 67 63 60 61 54 53 46 46 2005 EcoSecurities Group Ltd. 30
EXPERIENCIA TECNOLÓGICA MULTISECTORIAL 2005 EcoSecurities Group Ltd. ENERGÍA EÓLICA RELLENOS SANITARIOS MINIHIDRÁULICA BIODIGESTORES BIOMASA Y RESIDUOS EFICIENCIA ENERGÉTICA 31
Mercado voluntario VERs Forestal Responsabilidad Social Empresarial 32
COMPLEJIDAD ADMINISTRATIVA Y ANALÍTICA 33
Hidro en Honduras La Esperanza Location: Project type: Project Cost: Capacity: Credits: CER buyer: Honduras Hydro US$ 12 million 12 MW 40,000 tons/year World Bank CER revenue: $180,000 per year Increase in Project IRR: 1.5% 34
Eólica Un ejemplo: Panamá Una de las 3 proyectos más grandes en LAC 80 MW Entre 170000 y 200,000 CERs anuales Aproximadamente 25% del costo total 35
Un ejemplo: México Relleno Aguascaliente Genera 107,316 bonos por año Abastece una planta de 3 MW Desplaza 10,000 toneladas de HFO 315,000 CERs anuales 36
Proyecto hidríco Nicaragua 25 MW 6.1 km2 Entrada en operación mayo 2011 Factor de planta 55% Aproximadamente 90K Cers (135k) 53 millones 5-5.3millones 37
Proyectos MDL en Centroamérica Mauricio Castro Salazar 2007 mauricio.castro@ecosecurities.com 38
Hidroeléctricos País Potencial CEF CER GWh CR 23,163 0.128 2,964,864 ES 7,633 0.515 3,930,995 G 45,254 0.640 28,962,560 H 24,241 0.662 6,047,542 N 5,403 0.739 3,992,817 P 6,873 0.688 4,728,624 39
Geotermia País Potencial CEF CER GWh CR 633 0.128 81,024 ES 1,050 0.515 540,750 G 4,703 0.640 3,009,920 H 736 0.662 487,232 N 77 0.739 56,903 P 0 0.688 0 40
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Sector forestal: Metodologías Pocos proyectos Dos años atrás Compran gobiernos Precios más bajos que otras áreas 42
Buenos proyectos: Tierras deforestadas antes de 1990 Plan de negocios Metodología Clara mejora de la IRR Nuevos proyectos. No conservación 43
Un par de ejemplos IRR IRR+CDM cooperativa (CR) 14.4. 21.0 (3,8) Empresa privada (MEX) 11.9 12.9 (3,0) 44
Los bonos de carbono podrían apoyar con ingresos de hasta 30% en proyectos y mejoran sustancialmente las IRR hasta en 7 puntos Es un mercado real. 45
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Forestal País País G B ES ES H N CR CR P CA CA TonCO2 TonCO2 (millones) (millones) 75,0 75,0 1,8 1,8 52,0 52,0 140,0 140,0 120,0 120,0 25,6 25,6 113,2 113,2 530,1 530,1 47
Energia 55 millones CERs US$ 440 a 550 millones año Bosques 530 millones CERs US$ 1590 a 2120 millones año Total US$ 2030 a 2670 millones año 48
Carbono Neutralidad: Mito o realidad? 49 2005 EcoSecurities Group Ltd.
Pasos hacia la Carbono Neutralidad Definir la Estrategia de Manejo de Carbono Decisión de hacer el producto/compañía carbono neutral Paso 1 Huella de Carbono Paso 2 Reducir las emisiones Paso 3 Compensar las emisiones remanentes Decisión positiva para la comunicación externa o interna Otras actividades Communicación 50
Definición de los límites- Que tan lejos llegar? PASO 1 DIRECTO PASO 2 INDIRECTO PASO 3 INDIRECTO COMPRA ELECTRICIDAD PARA USO PROPIO QUEMA COMBUSTIBLE VEHÍCULOS PROPIEDAD DE LA COMPAÑÍA? PRODUCCIÓN DE LOS MATERIALES ADQUIRIDOS USO DE PRODUCTOS? ACTIVIDADES SUBCONTRATADAS VIAJES DE NEGOCIOS DE LOS EMPLEADOS ELIMINACIÓN DE RESIDUOS? VEHÍCULOS CONTRATADOS 51
Definición de la huella de carbono Huella de Carbono: emisiones de las que una organización es responsable, incluye las emisiones directas, indirectas y las emisiones indirectas ampliadas. >Emisiones directas. Estas emisiones se producen de la empresa propietaria o controladora de las fuentes >Emisiones indirectas. Estas emisiones se producen a partir de la generación de la electricidad adquirida, vapor, o calor. > Emisiones indirectas ampliadas. Estas son las emisiones de las fuentes que no son propiedad de la empresa 52
Por qué compensar? Compromisos de reducción de emisiones Parte de una nueva oferta de productos Promover el reconocimiento de marca Hacer una declaración política Prepararse para las regulaciones Aprender acerca del comercio de emisiones 53
CICLO DE PROYECTO MDL 54
El calentamiento global creó el mercado de carbono. Si quiere jugar en este mercado sin quemarse.. Juegue con nosotros! 55