www.pwc.es www.cehat.com Observatorio de la Industria Hotelera Española Temporada Primavera Semana Santa 17
Índice Sección I: Índice OHE General. 4 Sección II: Índice OHE Macro.. 5 Coyuntura y perspectivas macroeconómicas. 6 Sección III: Índice OHE Hotelero.. 13 Desglose índice OHE Hotelero.... 14 Sección IV: Resumen... 23 2
Nota introductoria El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y el OHE Hotelero: El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 54 asociaciones pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5 millones de plazas hoteleras en España. El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 3 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones (http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml). El índice OHE de Primavera-S.Santa mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre y 1, donde: Los valores entre y 1 puntos reflejan expectativas positivas Los valores entre 4 y puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas Los valores entre y 4 puntos reflejan expectativas negativas para el sector 3
Índice OHE Sección I Índice OHE General Para la temporada de Semana Santa 17, las expectativas reflejadas en el índice OHE general se muestran optimistas y en niveles incluso superiores a los de la temporada pasada 1 Evolución OHE General 8 61,18 64,41 69,78 67,3 4 S.Santa 14 S.Santa 15 S.Santa 16 S.Santa 17 4
Índice OHE Macroeconómico Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro El índice OHE macroeconómico para la temporada Primavera S. Santa 17 se mantiene en niveles neutrales de 47,4 puntos 1 Evolución OHE Macroeconómico 8 4 72,23 64,81 51,46 47,4 S.Santa 14 S.Santa 15 S.Santa 16 S.Santa 17 El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas. 5
Tasa de crecimiento del PIB Tasa de crecimiento del PIB Tasa de crecimiento del PIB Tasa de crecimiento del PIB Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Las expectativas de crecimiento del PIB en España están en torno al 2,3% para el 17, siendo superiores a Alemania, Francia y UK. Éste último está sufriendo una desaceleración del PIB como consecuencia del Brexit, si bien a partir del las expectativas mejoran Histórico y perspectivas evolución PIB España 6, 4, 2,, -2, 11 12 13 14 15 16 17 18 19 21-4, -6, Fuente: The Economist Intelligence Unit Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido 6, 4, 2,, 11 12 13 14 15 16 17 18 19 21-2, -4, -6, Fuente: The Economist Intelligence Unit Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania 6, 4, 2,, 11 12 13 14 15 16 17 18 19 21-2, -4, -6, Fuente: The Economist Intelligence Unit Histórico y perspectivas evolución PIB Francia 6, 4, 2,, 11 12 13 14 15 16 17 18 19 21-2, -4, -6, Fuente: The Economist Intelligence Unit 6
Tasa de inflación Tasa de inflación Tasa de inflación Tasa de inflación Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro La subida de precio del petróleo ha provocado un aumento de la inflación en Europa situándola en niveles del 2%. España y Reino Unido registran una tasa mayor (>2%) ya que también se han visto afectados por la subida de precio de la electricidad y por el efecto Brexit 1 respectivamente 5, Histórico y perspectivas evolución inflación España 5, Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania 3, 3, 1, 1, -1,11 12 13 14 15 16 17 18 19 21 Fuente: The Economist Intelligence Unit -1,11 12 13 14 15 16 17 18 19 21 Fuente: The Economist Intelligence Unit 5, Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido 5, Histórico y perspectivas evolución inflación Francia 3, 3, 1, 1, -1,11 12 13 14 15 16 17 18 19 21 Fuente: The Economist Intelligence Unit -1,11 12 13 14 15 16 17 18 19 21 Fuente: The Economist Intelligence Unit Nota: De acuerdo con el informe de PwC: Leaving the EU: Implications for the UK Economy, la salida de Gran Bretaña de la UE podría aumentar las barreras de entrada tanto de los productos como de los servicios importados, incrementando la presión sobre el precio de los mismos. Este escenario dependerá de las próximas negociaciones de UK con el resto de los socios comerciales. 7
Equivalente a 1 Tipo de interés (%) (3 meses interbancario) Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Se espera que este año la libra continúe depreciándose frente al euro y que incluso lleguen a alcanzar casi la paridad en 21. Esto reduciría por tanto el poder adquisitivo de los turistas británicos. Por otro lado, se espera que los tipos de interés sigan cayendo en la zona euro, y continúen siendo negativos Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio Histórico y perspectivas evolución tipo de interés 1,6 1,6 1,4 1,4 1,2 1,2 1, 1,,8,8,6,6,4,4,2,2, 11 12 13 14 15 16 17 18 19 21, 11 -,2 12 13 14 15 16 17F USD/EUR GBP/EUR -,4 Reino Unido Zona Euro Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence Unit Fuente: OCDE 8
may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 ene-17 may-17 Tasa de Desempleo % Precio barril Brent ( ) Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro La previsión sobre la evolución del desempleo sigue siendo favorable, especialmente en España, donde se espera alcanzar una tasa del ~13% en 21 (reducción de -13p.p. del 13 al 21). Por otro lado, se prevé que el precio del petróleo se mantenga estable en los próximos meses, después del fuerte repunte ocurrido en febrero de 17, alcanzándose los 53 por barril Brent 3 Perspectivas evolución Desempleo Histórico y perspectivas evolución precio del petróleo (Barril Brent) 25 15 1 5 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 19 21 14 1 1 8 4 ES UK GER FR Fuente: The Economist Intelligence Unit Barril Brent (USD) Fuente: CME Group Barril Brent (EUR) 9
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Un 34,3% de los expertos consultados estima que la situación económica de la UE a final de año mejorará frente a un ~15% del consenso anterior 1% Perspectivas de la Economía en la UE a final de año 8% % 4% % % 59,8% 59,% 49,1% 34,3% 24,3% 25,7% 15,% 15,9% Mejor Igual Peor 16,7% El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 3 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones. C.I.16 C.II.16 C.IV.16 C.I.16 C.II.16 C.IV.16 C.I.16 C.II.16 C.IV.16 Fuente: Consenso Económico PwC 1
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Un 44,3% de los expertos consultados estima que la demanda de consumo en España mejorará en los próximos 6 meses frente a un 36,6% del consenso anterior Expectativas de evolución de la Demanda en España Consumo de las Familias próximos 6 meses 1% 8% % 4% % % 65,74% 56,4% 44,3% 46,% 36,% 25,9% 8,34% 6,9% Mejor Igual Peor 9,4% El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 3 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones. C.I.16 C.II.16 C.IV.16 C.I.16 C.II.16 C.IV.16 C.I.16 C.II.16 C.IV.16 Fuente: Consenso Económico PwC 11
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Las perspectivas sobre la coyuntura española para los próximos 6 meses se muestran más optimistas que las del consenso anterior, el,7% de los expertos consultados opina que mejorará frente al 11,6% del consenso anterior 1% Perspectivas de la coyuntura española para los próximos 6 meses 8% % 4% % % 7,4% 64,8% 65,1% 66,% 27,8%,7% 23,3% 11,% Mejor Igual Peor 13,% El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 3 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones. C.I.16 C.II.16 C.IV.16 C.I.16 C.II.16 C.IV.16 C.I.16 C.II.16 C.IV.16 Fuente: Consenso Económico PwC 12
Índice OHE Hotelero Sección III Índice OHE Hotelero El índice OHE hotelero continúa reflejando expectativas optimistas para la temporada Primavera Semana Santa 17 1 Evolución OHE Hotelero 8 57,5 64,28 75,89 73,93 4 S.Santa 14 S.Santa 15 S.Santa 16 S.Santa 17 El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 54 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad. Aunque la temporada de Primavera S.Santa 17 presenta una perspectiva más conservadora respecto a la del año pasado, se siguen manteniendo las expectativas optimistas 13
Índice OHE Hotelero Sección III Índice OHE Hotelero - desglose Los principales subíndices no presentan variaciones muy significativas con respecto a la temporada pasada. Destacan no obstante, las plazas ofertadas, el precio medio por estancia, la rentabilidad y el esfuerzo promocional, que aumentan ligeramente respecto al año anterior 1 Evolución OHE Hotelero (desglose) 8 64,28 57,5 75,89 79,77 73,93 74,32 68,95 58,7 84,81 86,35 68,24 67,13 67,35 67,81,47 55,45,36 48,43 54,9 47,66 62,77 64,13 58,63 59,88 58,76 62,9 56,19 46,37 78,75 75,99 64,81 52,33 4 OHE Hotelero Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad S.Santa 14 15 16 17 S.Santa 14 15 16 17 S.Santa 14 15 16 17 S.Santa 14 15 16 17 S.Santa 14 15 16 17 S.Santa 14 15 16 17 S.Santa 14 15 16 17 S.Santa 14 15 16 17 El esfuerzo publicitario, el número de pernoctaciones y la estancia media esperada empeoran sus expectativas con respecto al ejercicio 16 14
Sección III Índice OHE Hotelero Los ratios ADR y REVPAR 1 han incrementado de forma significativa en el último ejercicio, superando en ambos casos los valores del 8, por primera vez desde entonces 78 76 74 72 7 68 66 64 72,9 68,23 66,21 65,26 ADR 64,29 64,61 67,37 7,59 75,59 5 4 3 4,86 REVPAR 35,15 35,49 36,66 35,21 36,21 39,18 43,13 49,47 62 1 58 8 9 1 11 12 13 14 15 16 8 9 1 11 12 13 14 15 16 Nota 1 : Con el objetivo de mejorar la comparabilidad de los datos, la tarifa media por habitación ocupada (ADR, por sus siglas en inglés) y el ingreso por habitación disponible (REVPAR) han sido calculados ajustando el efecto de la inflación desde 8. Fuente: CEHAT Hotel Monitor * 15
Millones de pernoctaciones Índice OHE Hotelero (parcial) Sección III Índice OHE Hotelero Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante la temporada de Primavera S. Santa 17? 1 8 4 58,7 Evolución Pernoctaciones 68,95 79,77 74,32 1% 8% % 4% Distribución de respuestas sobre perspectivas de llegadas según lugar de residencia 49,31% 58,48% 39,3% 4,85% S. Santa 14 S. Santa 15 S. Santa 16 S. Santa 17 % % 11,38%,67% Españoles ExtranjerosEspañoles ExtranjerosEspañoles Extranjeros Crecen Decrecen Se mantienen Histórico de Pernoctaciones 1 92,39 8,99 84,24 8 4 S.Santa S.Santa S.Santa 14 15 16 Pernoctaciones de Residentes en España y extranjero Fuente: INE 1 8 4 Índice OHE perspectivas de pernoctaciones Índice OHE según perspectivas lugar de residencia de pernoctaciones según lugar de residencia 67,13 72,79 7,43 71, 65,6 53,9 54,13 55,71 46,63 47,21 ESP ALEM UK UK FRA FRA P.NORDICOS Nota: Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo de 17. 16
Índice OHE Hotelero (parcial) Sección III Índice OHE Hotelero Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas? 1 8 67,13 Evolución Oferta de Plazas,47 55,45 67,35 1% 8% % Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera 65,29% 4 4% 34,71% S. Santa 14 S. Santa 15 S. Santa 16 S. Santa 17 % %,% Mayor Menor Igual Distribución Geográfica de las respuestas para la Oferta Hotelera Leyenda Provincias donde se espera un aumento de la oferta hotelera Provincias donde se espera una disminución de la oferta hotelera 17
Índice OHE Hotelero (parcial) Sección III Índice OHE Hotelero Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes? 1% 8% % 4% % 1 8 4 48,43 47,66 S. Santa 14 % Evolución Estancia Media S. Santa 15,36 S. Santa 16 Distribución de las respuestas para la duración de la estancia,21% 61,48% 9,22% 1,18% 3,57% 28,35% 54,9 S. Santa 17 82,9% 8,15% 86,6% 81,34% 86,75% 86,75% 1,1% 5,1% 8,69% 9,22% 18,75% 13,94% 13,65% 13,25% 13,25% Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días crece decrece se mantiene 1% 8% % 4% % % Distribución de las respuestas para la Estancia Media 92,13% 91,56% 7,87% 8,44%,%,% EspañolesExtranjerosEspañolesExtranjerosEspañolesExtranjeros Crecen Decrecen Se Mantienen Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media Leyenda Provincias donde se espera un aumento de la Estancia Media Provincias donde se espera una disminución de la Estancia Media Nota: Sólo se ilustran aquellas provincias que presentan variaciones en estancia media tanto en españoles como en extranjeros. La única provincia que presenta una disminución es Fuerteventura, en el segmento español, si bien se mantiene estable en el segmento extranjero. 18
Índice de precios hoteleros (Base 8) Variación interanual (%) Índice OHE Hotelero (parcial) Sección III Índice OHE Hotelero Cómo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento? 1 8 4 67,81 68,24 S. Santa 14 Evolución Precio Medio S. Santa 15 84,81 86,35 S. Santa 16 S. Santa 17 Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio Leyenda Provincias donde se espera un incremento del Precio Medio Provincias donde se espera una disminución del Precio Medio 1% 8% % 4% % % 1 95 9 85 8 Distribución de las respuestas para el Precio Medio 72,71%,% 27,29% Mayor Menor Igual 89,34 S.Santa 14 Histórico de Precio Medio 92,38 S.Santa 15 96,95 S.Santa 16 Dato base Tasa de variación interanual 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Fuente: INE Nota: Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo de 17 19
Índice OHE Hotelero (parcial) Índice OHE Hotelero (parcial) Sección III Índice OHE Hotelero Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año anterior? 1 Evolución Esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas 1 Evolución Esfuerzo Publicitario 8 4 56,19 58,63 46,37 59,88 8 4 62,77 58,76 64,13 62,9 S. Santa 14 S. Santa 15 S. Santa 16 S. Santa 17 S. Santa 14 S. Santa 15 S. Santa 16 S. Santa 17 1% 8% % Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de Las Administraciones Públicas 78,44% 1% 8% % Distribución de las respuestas para el esfuerzo Publicitario 69,26% 4% % %,66%,91% Mayor Menor Igual 4% % % 28,27% 2,47% Mayor Menor Igual
Índice OHE Hotelero (parcial) Sección III Índice OHE Hotelero Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)? 1 Evolución Rentabilidad 1% Distribución de las respuestas para la Rentabilidad 8 4 52,33 64,81 75,99 78,75 8% % 4% 35,68% 2,5% 62,13% 38,41% 62,28% 59,55% 2,5% S. Santa 14 S. Santa 15 S. Santa 16 S. Santa 17 % % 37,87% Ingreso Coste Rentabilidad se mantiene empeora mejora El incremento en la mejora de los ingresos estimados, junto con el mantenimiento de los costes, favorece el optimismo sobre la rentabilidad para la temporada de Primavera Semana Santa 17 21
Sección III Índice OHE Hotelero Cómo cree que se distribuye la gestión de la ocupación hotelera? 1) 1% Más del 5% de la ocupación la llevan a cabo mayoristas (TO, OTAs, etc)? 1% 8% % Recurren los establecimientos de su zona a externalizaciones / subcontrataciones de servicios? 8% 4% 84,39% % % % Sí 15,61% No 4% % % 54,42% Sí 45,58% 1) Estas variables no forman parte del cálculo del índice hotelero Nota: Para el cálculo de estas variables se han tenido en cuenta las encuestas realizadas ponderándolas con el número de plazas hoteleras No Áreas en las que se cuenta con mayor grado de externalización /subcontratación Sistemas de información 23% Administración 2% Mantenimiento 23% Atención al cliente Limpieza Administración Restauración 11% Limpieza 41% Restauración Mantenimiento Sistemas de información 22
Índice OHE Hotelero Índice OHE Macroeconómico Sección IV Resumen Para la temporada de Primavera Semana Santa 17 las expectativas macroeconómicas muestran estabilidad mientras que las hoteleras reflejan optimismo 1 Evolución OHE Macroeconómico 8 72,23 64,81 51,46 47,4 4 S.Santa 14 S.Santa 15 S.Santa 16 S.Santa 17 1 Evolución OHE Hotelero 8 57,5 64,28 75,89 73,93 4 S.Santa 14 S.Santa 15 S.Santa 16 S.Santa 17 23
Índice OHE Sección IV Índice OHE General Las expectativas reflejadas en el índice OHE general de la temporada Primavera Semana Santa 17 se muestran optimistas, situándose en 67,3 puntos 1 Evolución OHE General 8 61,18 64,41 69,78 67,3 4 S.Santa 14 S.Santa 15 S.Santa 16 S.Santa 17 24